सिडनी, ऑस्ट्रेलिया में प्रौद्योगिकी विश्वविद्यालय के तीन वित्त शोधकर्ताओं का दावा है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी उद्योग में अंदरूनी व्यापार "प्रणालीगत" है और अनुमान है कि पिछले चार वर्षों में कॉइनबेस लिस्टिंग के 25% तक ऐसी गतिविधि हुई है।
अभी तक सहकर्मी-समीक्षा न किए गए शीर्षक वाले पेपर में "क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में इनसाइडर ट्रेडिंगप्रोफेसर एस्टर फ़ेलेज़ विनास, प्रोफेसर टैलिस पुतिन्स और पीएचडी उम्मीदवार ल्यूक जॉनसन का अनुमान है कि सितंबर 10 और मई 25 के बीच सैन फ्रांसिस्को स्थित एक्सचेंज पर 2018-2022% क्रिप्टोकरेंसी लिस्टिंग पर इनसाइडर ट्रेडिंग हुई। शोधकर्ताओं का दावा है कि इसके परिणामस्वरूप गलत तरीके से कमाया गया मुनाफा कम से कम $1.5 मिलियन। उन्होंने लिखा, "हमारे निष्कर्ष उन मामलों की पहचान करते हैं जिन पर अभी मुकदमा चलाया जाना बाकी है।"
वे आगे तर्क देते हैं कि क्रिप्टो में अंदरूनी व्यापार की बढ़ती धारणा जागरूक संभावित निवेशकों को डरा सकती है और "प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय उपकरणों का प्रतिनिधित्व करने के क्रिप्टोग्राफिक रूप से सुरक्षित तरीकों को अपनाने में बाधा डाल सकती है"-एक धारणा जो काफी हद तक उनके निष्कर्षों से समर्थित है।
कार्यप्रणाली के संदर्भ में, शोधकर्ताओं ने 146 कॉइनबेस लिस्टिंग की जांच की और प्रत्येक नई लिस्टिंग के एक्सचेंज पर लाइव होने से 300 से 100 घंटे पहले उनकी कीमतों को ट्रैक किया ताकि उक्त परिसंपत्तियों के असामान्य ट्रेडिंग पैटर्न को देखा जा सके। विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEXs), जिन्हें पहचान सत्यापन की आवश्यकता नहीं है।
शोधकर्ताओं का कहना है, "दृश्य निरीक्षण से, हम देखते हैं कि -250 घंटे से शुरू होने वाली लिस्टिंग घोषणा से पहले एक स्पष्ट रन-अप पैटर्न होता है।"
“लिस्टिंग घोषणा कार्यक्रम तक यह तेजी जारी रहती है, जहां हम बाजार में नई जानकारी आने और व्यापारियों द्वारा समाचार पर प्रतिक्रिया करने के कारण कीमत में उछाल देखते हैं। हमने जो रन-अप पैटर्न देखा है, वह शेयर बाजारों में अंदरूनी व्यापार के अभियोजन मामलों में रन-अप के अनुरूप है,'' उन्होंने लिखा।
लेकिन विरोधी यह तर्क दे सकते हैं कि पेपर एक विस्तृत ब्रश के साथ पेंट करता है, जो कॉइनबेस के निष्कर्षों को संपूर्ण क्रिप्टो उद्योग पर लागू करता है।
क्रिप्टो एक्सचेंजों में ट्रेडिंग प्रथाओं से परिचित एक सूत्र ने बताया डिक्रिप्ट यह अध्ययन अंदरूनी व्यापार होने या विशिष्ट पहचान की पहचान किए बिना स्पष्ट सबूत प्रदान किए बिना "निष्कर्ष पर पहुंच जाता है"। बटुआ पते जो कथित तौर पर टोकन लिस्टिंग को आगे बढ़ाते हैं।
कॉइनबेस के एक प्रतिनिधि ने बताया डिक्रिप्ट ईमेल के माध्यम से कि यह "सामने आने के आरोपों को अविश्वसनीय रूप से गंभीरता से लेता है।"
“हम यह सुनिश्चित करने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं कि सभी बाज़ार सहभागियों को समान जानकारी तक पहुँच प्राप्त हो। इस प्रयास के हिस्से के रूप में, हम कदम उठाते हैं तकनीकी संकेतों की संभावना को न्यूनतम करें परिसंपत्ति परीक्षण और एकीकरण चरणों के दौरान। कॉइनबेस के प्रवक्ता ने कहा, "हम अवैध व्यवहार के प्रति शून्य सहिष्णुता रखते हैं और इसकी निगरानी करते हैं, जहां उचित हो वहां जांच करते हैं।"
यह पहली बार नहीं है जब कॉइनबेस लिस्टिंग को इनसाइडर-ट्रेडिंग के आरोपों का सामना करना पड़ा है। अमेरिकी न्याय विभाग ने हाल ही में पूर्व पर आरोप लगाया कॉइनबेस उत्पाद प्रबंधक इशान वाही पर कंपनी में काम करने के दौरान कथित अंदरूनी व्यापार से जुड़े अपराध दर्ज हैं। अधिकारियों का दावा है कि वाही ने एक योजना के तहत कॉइनबेस परिसंपत्ति सूची घोषणाओं को दो अन्य लोगों के साथ अग्रिम रूप से साझा किया, जिससे उन्हें 1.1 मिलियन डॉलर से अधिक का मुनाफा हुआ।
वाही के आरोपों के संबंध में, कॉइनबेस ने एक में कहा ब्लॉग पोस्ट कि इसमें "इस प्रकार के कदाचार के प्रति कोई सहिष्णुता नहीं है और जब हम गलत काम करते हुए पाए जाएंगे तो हम किसी भी कर्मचारी के खिलाफ कार्रवाई करने में संकोच नहीं करेंगे।"
क्रिप्टो उद्योग में, अन्य अंदरूनी व्यापार के आरोप हाल ही में सामने आए हैं। OpenSea के पूर्व उत्पाद प्रमुख नथानिएल चैस्टेन कथित तौर पर फ्रंट-रनिंग फीचर्ड एनएफटी लिस्टिंग के बाद इनसाइडर ट्रेडिंग का भी आरोप लगाया गया है। ओपनसी के सीईओ डेविन फिनज़र ने आरोपों को "ग़लत फ़्रेमिंगपिछले साल सितंबर में उन्होंने कहा था कि "इनसाइडर ट्रेडिंग" शब्द उस पर लागू नहीं होता जो घटित हुआ।
लेकिन न्याय विभाग अन्यथा सोचता है। जून में, इसने कथित अंदरूनी व्यापार के संबंध में चैस्टेन पर वायर धोखाधड़ी और मनी लॉन्ड्रिंग का आरोप लगाया। चैस्टेन को इस बात की पहले से जानकारी थी कि कौन से एनएफटी संग्रह ओपनसी के होमपेज पर दिखाई देंगे और कथित तौर पर व्यक्तिगत वित्तीय लाभ के लिए उन संग्रहों से संपत्ति पहले ही खरीद ली थी।
क्रिप्टो में नियामक कदमों के लिए अगस्त पहले से ही एक बड़ा महीना रहा है। अमेरिकी सांसदों ने पिछले हफ्ते विवादास्पद क्रिप्टो मिक्सिंग सेवा पर रोक लगा दी बवंडर नकद, जिसका उपयोग अब अमेरिका में अवैध है
और जैसा कि शोधकर्ता और कानून निर्माता क्रिप्टो उद्योग की जांच करना जारी रखते हैं, यह संभव है कि यह कार्रवाई हो बस शुरुवात है.
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