Crowdfunding वाणिज्यिक रियल एस्टेट निवेश के लिए बाधाओं को कम करने है। यहाँ है कैसे यह सबसे से प्राप्त करने के लिए।

नवम्बर 19/2018 5 मिनट पढ़ा

द्वारा व्यक्त राय उद्यमी योगदानकर्ता अपने हैं।

1980 के दशक से पहले, संस्थागत निवेशकों द्वारा वाणिज्यिक अचल संपत्ति (सीआरई) की संपत्ति को शायद ही कभी प्राथमिकता दी जाती थी - ऐसी संस्थाएं जो वित्तीय पेशेवरों को जमा निवेश निधि का प्रबंधन करने के लिए नियुक्त करती हैं। 80 और 90 के दशक के दौरान सीआरई थोड़ा अधिक लोकप्रिय हो गया, लेकिन इसका कभी कोई हिसाब नहीं था 4 प्रतिशत से अधिक 2000 तक संस्थागत निवेशकों के कुल पोर्टफोलियो का।

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और जबकि अधिकांश पोर्टफोलियो में बांड और इक्विटी का वर्चस्व बना हुआ है, कई संस्थागत निवेशकों ने 21वीं सदी में सीआरई परिसंपत्तियों के लिए एक गैर-पर्याप्त जगह बनाई है। 2010 में, सीआरई के लिए जिम्मेदार था 5.6 प्रतिशत संस्थागत निवेशकों के कुल पोर्टफोलियो का, 2013 में, यह पोर्टफोलियो का 8.8 प्रतिशत था, और 2015 में, यह पोर्टफोलियो का 9.6 प्रतिशत था। यह देखते हुए कि संयुक्त राज्य में संस्थागत निवेशक $25 ट्रिलियन से अधिक का नियंत्रण करते हैं - सभी घरेलू वित्तीय परिसंपत्तियों का लगभग 17 प्रतिशत - CRE का पोर्टफोलियो हिस्सा कुछ भी नहीं है जिस पर झुकना है।

उस ने कहा, सीआरई को अभी तक निजी व्यक्तियों के निवेश पोर्टफोलियो में समानांतर लोकप्रियता नहीं मिली है। "जब आप विशिष्ट व्यक्तिगत निवेशक के पोर्टफोलियो को देखते हैं ... अक्सर एक बड़ा छेद होता है जहां वाणिज्यिक अचल संपत्ति का संबंध होता है," बताते हैं रियल्टीशेयर्स के फाउंडर और सीईओ नव अठवाल। "वास्तव में, कई निवेशकों के लिए, यह विशेष परिसंपत्ति वर्ग एक रिश्तेदार अज्ञात है।"

हालांकि, बड़े पैमाने पर क्राउडफंडिंग के उदय के लिए धन्यवाद, यह अंततः बदलना शुरू हो सकता है।

व्यक्तिगत निवेशक सीआरई में रुचि व्यक्त करते हैं, लेकिन इसकी पहुंच पर सवाल उठाते हैं।

कांग्रेस ने 2012 की शुरुआत में व्यक्तिगत सीआरई निवेश में इस वृद्धि के लिए आधारशिला रखी, जब यह पारित हुआ जंपस्टार्ट हमारा व्यवसाय स्टार्टअप (जॉब्स) अधिनियम. अन्य बातों के अलावा, जॉब्स अधिनियम ने इसके प्रावधानों को रद्द कर दिया 1933 का प्रतिभूति अधिनियम जिसने आम जनता के लिए कुछ प्रतिभूतियों के विज्ञापन और बिक्री को प्रतिबंधित कर दिया।

नए कानून के तहत, सीआरई क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म सहित कंपनियां - किसी भी मान्यता प्राप्त निवेशक को अपने निवेश के अवसरों का स्वतंत्र रूप से विपणन कर सकती हैं (कम से कम $ 1 मिलियन की कुल संपत्ति या कम से कम $ 200,000 की वार्षिक आय वाले व्यक्ति के रूप में परिभाषित)। अक्टूबर 2015 में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन ने जॉब्स एक्ट के शीर्षक III में एक नियम परिवर्तन को मंजूरी दी, जिसने इस विशेषाधिकार को गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए भी बढ़ाया।

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इन विकासों ने व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक ऐसे परिसंपत्ति वर्ग में अपने पैर की उंगलियों को डुबाने का मार्ग प्रशस्त किया है जिसमें उन्होंने लंबे समय से रुचि प्रदर्शित की है, लेकिन जो अक्सर निषेधात्मक रूप से महंगा लगता है। एक के अनुसार सर्वेक्षण 2,000 अमेरिकियों में से, उत्तरदाताओं का 53 प्रतिशत होगा पसंद अपने समुदायों में सीआरई संपत्तियों में निवेश करने के लिए - जिसमें 67 से 18 वर्ष की आयु के 34 प्रतिशत शामिल हैं - लेकिन 61 प्रतिशत का मानना ​​​​है कि उनके पास आवश्यक धन की कमी है।

सीआरई-केंद्रित क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म का उदय व्यक्तिगत निवेशकों को प्रवेश की इस बाधा को दूर करने में मदद करने का वादा करता है। जबकि परंपरागत रूप से, सीआरई निवेश उन लोगों के लिए आरक्षित किया गया है जो पांच या छह अंकों की न्यूनतम खरीद-इन का खर्च उठा सकते हैं - इसलिए संस्थागत निवेशकों का स्थान पर प्रभुत्व - क्राउडफंडिंग एक व्यक्ति को $ 5,000 के साथ शुरुआत करने में सक्षम बनाता है।

आरईआईटी से आगे बढ़ना

पिछले दशकों में, ऐसे छोटे पैमाने के निवेशकों के लिए सीआरई परिसंपत्तियों में हिस्सेदारी सुरक्षित करने का एकमात्र तरीका रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में खरीदना था। आरईआईटी कई रूप ले सकते हैं - विभिन्न स्टॉक एक्सचेंजों, गैर-व्यापारिक सार्वजनिक ट्रस्टों, निजी ट्रस्टों पर सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध प्रतिभूतियां - लेकिन औसत निवेशक के लिए, वे सीआरई परिसंपत्तियों में प्रत्यक्ष निवेश की तुलना में सीआरई फोकस वाले म्यूचुअल फंड की तरह अधिक कार्य करते हैं। .

यह कहना नहीं है कि आरईआईटी हमेशा एक बुरा विकल्प है - इससे बहुत दूर। यूएस समाचार रिपोर्टों कि, "1971 से, FTSE Nareit REIT इंडेक्स के लिए औसत कुल वार्षिक रिटर्न, जो सभी US REITs के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, 9.72 प्रतिशत है।" बेशक, जैसा कि किसी भी म्यूचुअल फंड के मामले में होता है, आरईआईटी में व्यक्तिगत निवेशकों के पास बहुत कम या कोई बात नहीं होती है कौन कौन से सीआरई संपत्ति उनकी धन खरीदने के लिए प्रयोग किया जाता है।

निष्क्रिय निवेशकों के लिए जो केवल सीआरई के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, नियंत्रण की यह कमी कोई समस्या नहीं है। रणनीतिक निर्णय लेने में सक्रिय भूमिका निभाने वाले व्यक्तियों के लिए, हालांकि, आरईआईटी विशेष रूप से आकर्षक नहीं रहे हैं। यह व्यक्तिगत निवेशकों का यह बाद का वर्ग है जो क्राउडफंडिंग से सबसे अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए खड़ा है - लेकिन केवल तभी जब वे अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेने में सक्षम हों।

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डेटा-संचालित निर्णय लेने का महत्व

सीआरई में, सबसे अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय वे होते हैं जो दीर्घकालिक लाभप्रदता की संभावना और डिग्री निर्धारित करने के लिए ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करते हैं। इस संबंध में, डेटा का लोकतंत्रीकरण उभरने से सुगम सीआरई डेटा एकीकरण प्लेटफॉर्म प्रभावी क्राउडफंडिंग-आधारित सीआरई निवेश की एक आवश्यक शर्त रही है।

निर्धारण कौन कौन से क्राउडफंडिंग अभियान सबसे बड़े, सबसे विश्वसनीय रिटर्न उत्पन्न करने की संभावना रखते हैं, वास्तविक समय के सीआरई बाजार डेटा तक आसान पहुंच के बिना असंभव के बगल में है - डेटा, जो हाल ही में, बड़े पैमाने पर ब्रोकरेज फर्मों द्वारा जमा किया गया था या विभिन्न काउंटी कार्यालयों में खंडित रिकॉर्ड में दर्ज किया गया था। .

इस नई पहुंच के साथ, व्यक्तियों के पास अब बाजार की स्थितियों के बारे में सूचित निर्णय लेने की शक्ति है और, क्राउडफंडिंग के तंत्र के माध्यम से, निवेश के अवसरों का वादा करने के लिए उनके पास कौन से संसाधन हैं।

अंततः, सीआरई क्राउडफंडिंग व्यक्तिगत निवेशकों के लिए आरईआईटी (और अन्य म्यूचुअल फंड) प्रबंधकों से अपने पोर्टफोलियो का नियंत्रण वापस लेने के लिए एक रोमांचक अवसर का प्रतिनिधित्व करता है, जो हमेशा अपने सर्वोत्तम हितों को ध्यान में नहीं रखते हैं। बेशक, ऐसा करने में, व्यक्ति अपनी सफलता के लिए बहुत अधिक जिम्मेदारी ले रहे हैं, यही कारण है कि उन्हें सही समय पर सही जानकारी तक पहुंच सुनिश्चित करने के लिए अपनी शक्ति में सब कुछ करना चाहिए।

स्रोत: https://www.entrepreneur.com/article/323002