एमएएस रवि ने दो मूलभूत मुद्दों को हल करने के लिए फिनटेक से मुलाकात की

वित्तीय सेवाओं में दो चुनौतियां जहां फिनटेक संभावित रूप से सकारात्मक परिवर्तनकारी भूमिका निभा सकती हैं, सीमा पार से भुगतान और निपटान के साथ-साथ उच्च गुणवत्ता और विश्वसनीय ईएसजी डेटा, सिंगापुर के मौद्रिक प्राधिकरण (एमएएस) के प्रबंध निदेशक रवि मेनन ने एक मुख्य भाषण के दौरान कहा। सिबोस 2022 में कल भाषण।

उन्होंने इन मूलभूत मुद्दों को बुलाया जिन्हें व्यापक प्रगति करने से पहले संबोधित करने की आवश्यकता है।

पहली चुनौती - सीमा पार से भुगतान और निपटान

रवि ने सीमा पार भुगतान चुनौती को हल करने के लिए तीन संभावित तरीके बताए:

1. तेज़ भुगतान प्रणाली को लिंक करें

सिंगापुर ने अपनी भुगतान प्रणाली PayNow को थाईलैंड के PromptPay से जोड़ना शुरू कर दिया, पिछले साल एक द्विपक्षीय लिंकेज के साथ शुरू किया, और अब भारत के एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस और मलेशिया के DuitNow के साथ लिंकेज पूरा कर रहा है।

हालांकि, एमएएस ने पाया कि इस तरह के द्विपक्षीय संबंध समय लेने वाले और लागू करने के लिए महंगे हैं। उदाहरण के लिए, तीन देशों को तीन द्विपक्षीय लिंक की आवश्यकता होगी लेकिन 20 देशों को 190 द्विपक्षीय लिंक की आवश्यकता होगी।

इसका समाधान करने के लिए, देशों की तेज़ भुगतान प्रणाली को कुशलतापूर्वक जोड़ने के लिए एक बहुपक्षीय समाधान की आवश्यकता है।

वर्तमान में, बीआईएस इनोवेशन हब का सिंगापुर केंद्र देशों के मौजूदा तेज भुगतान बुनियादी ढांचे पर बहुपक्षीय संबंधों के निर्माण के लिए एक केंद्रीय मंच विकसित कर रहा है, जिसे कहा जाता है। प्रोजेक्ट नेक्सस.

प्रोजेक्ट नेक्सस के माध्यम से, लेन-देन 60 सेकंड में 24 / 7 के आधार पर कम लागत के साथ ट्रांसफर मूल्य के 3% से कम पर साफ किया जा सकता है। उपयोगकर्ताओं के पास व्यापक पहुंच होगी क्योंकि मॉडल में बैंकों के साथ-साथ गैर-बैंक वित्तीय संस्थान भी शामिल हैं। अधिक पारदर्शिता और सुरक्षा के साथ।

रवि ने साझा किया कि आसियान देशों के पास 2025 तक भुगतान लिंकेज के एक बहुपक्षीय नेटवर्क का साझा दृष्टिकोण है और प्रोजेक्ट नेक्सस इसके लिए एक महत्वपूर्ण प्रवर्तक हो सकता है।

हालांकि, रवि मानते हैं कि तेजी से भुगतान प्रणाली को जोड़ने से सीमा पार भुगतान की समस्या हल हो जाती है, लेकिन निपटान नहीं होता है क्योंकि ऐसे भुगतानों के लिए निपटान प्रक्रिया केवल क्रमिक रूप से होती है।

यह वह जगह है जहां दूसरा समाधान आता है: एक बहु-सीबीडीसी आम मंच।

2. एक बहु-सीबीडीसी साझा मंच का निर्माण

थोक सीबीडीसी, जो केंद्रीय बैंकों की प्रत्यक्ष देनदारियां हैं, एक साथ निपटान, या वास्तविक समय में दो लिंक्ड परिसंपत्तियों के आदान-प्रदान का समर्थन करने के लिए वितरित खाता प्रौद्योगिकी पर उपयोग करने के लिए उपयुक्त हैं।

बीआईएस इनोवेशन हब अपने स्विस, हांगकांग और सिंगापुर केंद्रों में विभिन्न बहु-सीबीडीसी प्लेटफॉर्म प्रयोग कर रहा है।

• प्रोजेक्ट जुरा स्विस सेंटर में तीसरे पक्ष द्वारा संचालित एकल वितरित लेज़र प्लेटफॉर्म पर फ्रेंच और स्विस वाणिज्यिक बैंकों के बीच यूरो और स्विस फ़्रैंक थोक सीबीडीसी के प्रत्यक्ष हस्तांतरण की खोज कर रहा है।
• प्रोजेक्ट एमब्रिज हांगकांग केंद्र में वितरित खाता प्रौद्योगिकी पर निर्मित बहु-मुद्रा क्रॉस-बॉर्डर भुगतान क्षमताओं की खोज कर रहा है, जिसके माध्यम से कई केंद्रीय बैंक अपने स्वयं के सीबीडीसी जारी कर सकते हैं और उन्हें प्रतिभागियों को वितरित कर सकते हैं।
• परियोजना डनबार सिंगापुर सेंटर में एमएएस, रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया, बैंक नेगारा मलेशिया और दक्षिण अफ्रीकी रिजर्व बैंक के बीच एक सहयोग है।

3. निजी क्षेत्र के ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान नेटवर्क का विस्तार करें

निजी क्षेत्र के खिलाड़ियों द्वारा जारी सुरक्षित रूप से समर्थित स्थिर स्टॉक या टोकन बैंक जमा का उपयोग सस्ता और तेज सीमा पार भुगतान और निपटान को सक्षम करने के लिए भी किया जा सकता है।

निजी क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, जिनकी कीमतों में बेतहाशा उतार-चढ़ाव होता है, ये डिजिटल मुद्राएं वितरित लेज़रों पर भुगतान साधनों के रूप में उपयुक्त होती हैं क्योंकि वे फ़िएट मुद्राओं की विश्वसनीयता के साथ टोकन के लाभों को जोड़ती हैं।

इन निजी क्षेत्र के नेतृत्व में सीमा पार से भुगतान और निपटान की पहल बड़े पैमाने पर शुरू हो रही है:

• सुरक्षित रूप से समर्थित स्टैब्लॉक्स जैसे यूएसडी कॉइन और पैक्स डॉलर क्रमशः फिनटेक प्लेयर्स सर्कल और पैक्सोस द्वारा जारी किए गए हैं, पारंपरिक वित्त फर्मों के साथ अपने नेटवर्क और साझेदारी का विस्तार कर रहे हैं। उन्होंने वास्तविक समय 24/7 निपटान और कम लागत के करीब हासिल किया है।
• वीज़ा है एकीकृत अपनी भुगतान सेवाओं में लोकप्रिय स्टैब्लॉक्स, उपयोगकर्ताओं को यूएसडी कॉइन में अंतर्राष्ट्रीय भुगतान करने की अनुमति देता है।
• आंशिक - जेपी मॉर्गन, डीबीएस और टेमासेक के बीच एक वाणिज्यिक संयुक्त उद्यम - ब्लॉकचैन आधारित बहु-मुद्रा सीमा पार समाशोधन और निपटान मंच का उपयोग करके सिंगापुर डॉलर और यूएस डॉलर एक्सचेंजों के लिए निपटान समय में दिनों से लेकर मिनटों तक की कमी हासिल करने में सक्षम है।

दूसरी चुनौती: उच्च गुणवत्ता और विश्वसनीय ESG डेटा

रवि ने जोर देकर कहा कि अच्छा ईएसजी डेटा जलवायु एजेंडा के लिए मूलभूत है क्योंकि यह जलवायु से संबंधित जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन की सुविधा प्रदान करता है, मजबूत स्थिरता रिपोर्टिंग को सक्षम बनाता है और हरित और संक्रमण वित्त प्रवाह को उत्प्रेरित करने में मदद करता है।

हालांकि, ईएसजी डेटा जरूरतों और उपलब्ध ईएसजी डेटा के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है।

फर्मों के कार्बन पदचिह्न, ऐतिहासिक कार्बन उत्सर्जन प्रवृत्तियों, और उनके संबंधित संक्रमण लक्ष्यों के अनुपालन पर अच्छे डेटा की आवश्यकता है। इसके अतिरिक्त, जलवायु से संबंधित जोखिमों पर डेटा उनकी भौतिक संपत्ति के प्रति संवेदनशील है, यह भी आवश्यक है।

लेकिन ESG डेटा अधिग्रहण प्रक्रिया अक्सर मैनुअल, थकाऊ और महंगी होती है। ईएसजी डेटा सत्यापन प्रारंभिक चरण में है और यह रिपोर्टिंग की विश्वसनीयता को प्रभावित करता है।

हरित फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र के विकास को प्रोत्साहित करने के लिए, एमएएस ने एक ईएसजी इम्पैक्ट हब लॉन्च किया है जो विशेष रूप से डेटा के मोर्चे पर वित्तीय क्षेत्र की ईएसजी जरूरतों का समर्थन करने वाले प्रौद्योगिकी समाधानों की खोज, स्केलिंग और तैनाती की सुविधा के लिए एक भौतिक स्थान प्रदान करता है।

इसके अतिरिक्त, एक विश्वसनीय ईएसजी डेटा परिदृश्य बनाने के लिए ग्रीन फिनटेक का उपयोग करने के लिए, एमएएस ने वित्तीय उद्योग के साथ एक सहयोगी प्रयास शुरू किया है जिसे कहा जाता है प्रोजेक्ट ग्रीनप्रिंट.

प्रोजेक्ट ग्रीनप्रिंट डिजिटल उपयोगिताओं का निर्माण करना चाहता है जो संग्रह, पहुंच और जलवायु और स्थिरता डेटा के उपयोग को सुव्यवस्थित करता है।

प्रोजेक्ट ग्रीनप्रिंट का प्रारंभिक चरण चार डिजिटल उपयोगिताओं पर केंद्रित है:

• ESGenome शीर्षक वाला ESG प्रकटीकरण पोर्टल
• ESG रजिस्ट्री शीर्षक ESGpedia
• डेटा ऑर्केस्ट्रेटर जो अगले साल लॉन्च होगा
• अगले साल शुरू होगा डिजिटल मार्केटप्लेस

रवि ने कहा कि प्रोजेक्ट ग्रीनप्रिंट और ईएसजी इम्पैक्ट हब एमएएस प्रोजेक्ट या यहां तक ​​कि सिंगापुर प्रोजेक्ट नहीं हैं।

वे दुनिया भर के वित्तीय संस्थानों और फिनटेक खिलाड़ियों के लिए ओपन-एंडेड, सहयोगी मंच हैं, जो स्थिरता एजेंडा को आगे बढ़ाने के लिए नवीन समाधानों से जुड़ने, सहयोग करने और सह-निर्माण करने के लिए हैं।

एमएएस का लक्ष्य पूरे देशों में फैले एक जीवंत ईएसजी फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ावा देना है।