स्टेकिंग क्या है?

ब्लॉकचेन तकनीक का एक प्रमुख लाभ यह है कि यह बैंकों के बिना भी बैंकिंग सेवाएं प्रदान कर सकती है। 

बैंकिंग क्लर्कों के बजाय, स्मार्ट अनुबंध हैं। कार्यालयों और गार्डों के बजाय, एक विकेन्द्रीकृत नेटवर्क है जो इसके सर्वसम्मति तंत्र द्वारा सुरक्षित है। यह वित्त 2.0 की नींव है, या विकेंद्रीकृत वित्त (Defi)।

सबसे अधिक मांग वाली DeFi सुविधाओं में से एक है स्टेकिंग। जिस तरह बैंक जमा पर ब्याज देते हैं, उसी तरह स्मार्ट अनुबंध उन टोकनधारकों को आय का भुगतान करते हैं जो अपनी संपत्ति दांव पर लगाते हैं।

आपके क्रिप्टो मनी को आपके लिए उपयोगी बनाना

प्राचीन काल से ही उधार लेना और उधार देना किसी भी अर्थव्यवस्था की जीवनरेखा रहा है। उधारकर्ताओं को अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए धन की आवश्यकता होती है, या उन्हें अस्थायी वित्तीय परेशानी से बाहर निकलने के लिए नकदी की आवश्यकता हो सकती है। 

बदले में, ऋणदाता उधार की मांग को पूरा करने के लिए धन की आपूर्ति करते हैं। इसे अपने समय के लायक बनाने के लिए और यदि उन्हें वापस भुगतान नहीं मिलता है तो जोखिम को कवर करने के लिए, वे ब्याज दर लेते हैं, ताकि उधारकर्ताओं को उधार ली गई राशि से अधिक वापस करना पड़े। अन्यथा, ऋणदाता परेशान क्यों होंगे?

यह प्रक्रिया अब पूरी तरह से स्वचालित है. ब्लॉकचैन के वितरित और अपरिवर्तनीय डेटाबेस के स्मार्ट अनुबंधों को खिलाने के लिए धन्यवाद, उधार लेने की मांग को पूरा करना पहले से कहीं अधिक आसान है। क्रिप्टो दुनिया में, इसे अलग-अलग शब्दों के साथ परस्पर उपयोग किया जाता है।

कैसे स्टेकिंग काम?

स्टेकिंग डिजिटल संपत्तियों को एथेरियम, कार्डानो या सोलाना जैसे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफॉर्म में लॉक कर रहा है। ये सब प्रमाण हैं-दांव ब्लॉकचेन नेटवर्क। मतलब, क्रिप्टोग्राफ़िक हैश फ़ंक्शंस को चलाने के लिए विशेष ASIC मशीनों का उपयोग करने के बजाय, जैसा कि बिटकॉइन के प्रूफ़-ऑफ़-वर्क ब्लॉकचेन में होता है, वे लेनदेन को सुरक्षित और सत्यापित करने के लिए एक अलग विधि का उपयोग करते हैं।

जैसा कि उनके नाम से पता चलता है कि प्रूफ-ऑफ-स्टेक ब्लॉकचेन खनिकों के बजाय आर्थिक सत्यापनकर्ताओं का उपयोग करते हैं। इस सर्वसम्मति तंत्र में, सत्यापनकर्ता ऊर्जा की भूखी ASIC खनिकों के प्रतिस्थापन के रूप में अपने लॉक किए गए क्रिप्टो फंड का उपयोग करते हैं। यह नेटवर्क में उनकी हिस्सेदारी है. 

कुछ लोग पीओएस सर्वसम्मति को एक कमजोरी के रूप में देखते हैं क्योंकि इससे समझौता करने के लिए किसी को नेटवर्क का 51% हिस्सा रखना होगा। इसके विपरीत, एक PoW को क्रूर CPU शक्ति से दूर करने की आवश्यकता होगी, जो इस बिंदु पर लगभग असंभव है।

भविष्य में जो भी सिस्टम खुद को साबित करता है, जब लोग नेटवर्क का उपयोग करते हैं तो सत्यापनकर्ताओं को छोटे पुरस्कार मिलते हैं, जैसे बिटकॉइन खनिक करते हैं। वास्तव में, जब सभी 21 मिलियन बिटकॉइन का खनन हो जाएगा, तो खनिकों को ब्लॉक पुरस्कारों के बजाय लेनदेन शुल्क भी मिलना शुरू हो जाएगा।

उसी दांव पर लगाए गए टोकन के द्वारा, यदि सत्यापनकर्ता दुर्व्यवहार करते हैं, तो उन्हें काट दिया जाता है। इसका मतलब है कि उनके लॉक किए गए क्रिप्टो फंड कम हो गए हैं। 

सबसे बड़े स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्लेटफॉर्म एथेरियम के मामले में, जो जल्द ही पूरी तरह से पीओएस ब्लॉकचेन में परिवर्तित होने वाला है, कटौती दो कारणों से की जाती है - सत्यापन और प्रस्ताव अपराध।

प्रोत्साहनों को स्वचालित करके और बेईमानी को हतोत्साहित करके, प्रूफ-ऑफ-स्टेक (पीओएस) नेटवर्क को केंद्रीकृत संस्थानों के बिना सुरक्षित किया जाता है। सत्यापनकर्ताओं की हिस्सेदारी नेटवर्क की विश्वसनीयता की नींव है। हालाँकि, दांव लगाने का मतलब कुछ और भी हो सकता है।

तरलता खनन के रूप में हिस्सेदारी

जब लोग क्रिप्टोकरेंसी के संदर्भ में "स्टेकिंग" शब्द का उपयोग करते हैं, तो इसका मतलब या तो सत्यापनकर्ता स्टेकिंग या तरलता खनन हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक क्रिप्टो व्यापारी कह सकता है 'मैंने Z उपज के लिए X टोकन को Y प्लेटफ़ॉर्म में दांव पर लगा दिया है'. इसका मतलब यह है कि वे छोटी कटौती के बदले में अन्य व्यापारियों के उपयोग के लिए अपने टोकन लॉक करके तरलता खनिक बन गए हैं।

हालाँकि कॉइनबेस या बिनेंस जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंज उसी तरह टोकन स्वैप प्रदान करते हैं जिस तरह बैंक मुद्रा स्वैप प्रदान करते हैं, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों के साथ भी ऐसा ही किया जा सकता है। इसे संभव बनाने के लिए, तरलता प्रदान की जानी चाहिए, ताकि स्वैप बिना किसी देरी के सुचारू रूप से चल सके।

किसी भी बाजार की तरलता का माप वह गति है जिसके साथ व्यापारी बिना किसी बड़े मूल्य बदलाव के संपत्ति बेच/खरीद सकते हैं। मामले में, अपूरणीय टोकन (एनएफटी) स्वाभाविक रूप से अतरल संपत्ति हैं क्योंकि उनकी कीमत रियल एस्टेट बाजार की तरह ही सट्टा और कम आपूर्ति वाली है।

नियमित टोकन के लिए, कॉइनबेस जैसा एक्सचेंज बाजार निर्माता है जो टोकन स्वैप के लिए तरलता प्रदान करता है। इनके बिना तरलता कैसे प्राप्त की जा सकती है? इसके उपयोग से स्वचालित बाजार निर्माता (एएमएम). उदाहरण के लिए, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज Uniswap सभी को तरलता प्रदाता बनाने के लिए AMM प्रोटोकॉल का उपयोग करता है।

क्रिप्टो वॉलेट वाला प्रत्येक व्यक्ति अपने टोकन को तरलता पूल में जमा करके तरलता प्रदाता बन सकता है, जो कि एक और स्मार्ट अनुबंध है। फिर, जब कोई व्यापारी टोकन ए को टोकन बी से बदलना चाहता है, तो वे उस पूल में प्रवेश करते हैं, जिससे तरलता प्रदाता को छूट मिलती है।

इसी तरह, समान प्रक्रिया ऋण देने के प्रोटोकॉल के साथ भी होती है यौगिक, एवे, और अन्य। पंक्ति के अंत में, स्टेकिंग क्रिप्टो फंड का उपयोग करके निष्क्रिय आय का एक रूप है। यह उपयोग आमतौर पर तीन रूप लेता है:

1. ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए क्रिप्टो संपत्तियों को दांव पर लगाना
2. विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर तरलता प्रदान करने के लिए क्रिप्टो परिसंपत्तियों को दांव पर लगाना
3. ऋण देने वाले प्लेटफार्मों पर तरलता प्रदान करने के लिए क्रिप्टो परिसंपत्तियों को दांव पर लगाना

बड़ा सवाल यह है कि हिस्सेदारी का किस प्रकार का उपयोग सबसे अधिक लाभदायक है? इस प्रश्न का उत्तर उपज किसानों का मुख्य फोकस है जो हमेशा अगले उच्चतम एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत उपज) की तलाश में रहते हैं।

हिस्सेदारी का आकार और लाभप्रदता

के अनुसार स्टेकिंग रिवार्ड्स एग्रीगेटर, विभिन्न ब्लॉकचेन प्लेटफार्मों पर दांव पर लगाई गई कुल क्रिप्टो संपत्ति लगभग $280B है।

मार्केटकैप पर हिस्सेदारी के आधार पर शीर्ष छह क्रिप्टोकरेंसी: जगे हुए पुरस्कार

जैसा कि आप देख सकते हैं, स्टेकिंग पुरस्कार बैंकिंग क्षेत्र की राष्ट्रीय औसत बचत खाते की ब्याज दर 0.06% से पूरी तरह से आगे निकल गया है। इसके अलावा, जब हम स्वयं ऋण प्रोटोकॉल की जांच करते हैं, तो दांव का पुरस्कार और भी अधिक होता है।

यह बचत पर मुद्रास्फीति के क्षरणकारी प्रभाव को प्रभावी ढंग से समाप्त कर देता है। आमतौर पर, stablecoins उच्चतम और सबसे विश्वसनीय स्टेकिंग प्रतिफल प्रदान करते हैं, इस साधारण कारण से कि उनकी मांग उनकी आपूर्ति से अधिक है। आख़िरकार, स्थिर सिक्के एक क्रिप्टोकरेंसी होने के साथ-साथ अंतर्निहित क्रिप्टो अस्थिरता को ख़त्म कर देते हैं। इस प्रकार, स्थिर सिक्के सस्ते और तात्कालिक वैश्विक भुगतान प्रणाली के लिए स्वाभाविक रूप से उपयुक्त हैं।

आप स्टेकिंग कैसे शुरू कर सकते हैं?

निष्क्रिय स्टेकिंग आय अर्जित करना शुरू करने के अधिक लोकप्रिय और आसान तरीकों में से एक है माईकंटेनर. यह डीएपी आपको हिस्सेदारी के लिए सही सिक्का और सही ब्लॉकचेन ढूंढने के मैन्युअल श्रम से राहत देता है।

इसके बजाय, सभी एक ही स्थान पर, यह दांव पर लगाने के लिए सौ से अधिक सिक्के प्रदान करता है। एक बार चुने जाने के बाद, MyContainer पृष्ठभूमि में उन जमाओं का लाभ उठाता है, जिससे आपको दांव पर रिटर्न वापस मिल जाता है। इसलिए, उनका बिजनेस मॉडल शुरू से ही कट-दर-कट है।

क्या दांव लगाना इसके लायक है?

क्रिप्टो दुनिया और पारंपरिक वित्त दोनों में स्टेकिंग तेजी से लोकप्रिय हो रही है। आख़िरकार, यह कोई रहस्य नहीं है कि दिन-व्यापार वाले स्टॉक अधिकांश निवेशकों को नुकसान पहुँचाते हैं। इस मामले में, एक ईटोरो अध्ययन ने यह निष्कर्ष निकाला है 80% तक दिन के व्यापारियों को एक साल में 36.3% की औसत हानि के साथ पैसा खोना पड़ता है।

फिर भी, हिस्सेदारी में जोखिमों की भी उपेक्षा नहीं की जानी चाहिए:

• क्रिप्टो अस्थिरता, यदि गैर-स्थिर मुद्रा टोकन को दांव पर लगाने का निर्णय लिया जाता है।
• लॉक-अप अवधि - जब तक आप स्वामित्व बरकरार रखते हैं, तब तक टोकन उपलब्ध नहीं होते हैं। 
• हैक्स - कुछ प्लेटफ़ॉर्म पर बीमा होता है। बहरहाल, यहां तक ​​कि वे लोग भी संपत्ति वापस नहीं करते हैं जब तक कि उनकी प्रतिष्ठा पर कोई आंच न आ जाए। उदाहरण के लिए, हाल ही में $600m Axie Infinity हैक में, टीम ने रिफंड का वादा किया था।

इन चेतावनियों को ध्यान में रखते हुए, पारंपरिक वित्त की तुलना में स्टेकिंग एक महत्वपूर्ण, मुद्रास्फीति-आउटपेसिंग मार्जिन के साथ एक लाभदायक उद्यम है। इसके अलावा, क्योंकि यह सक्रिय जुड़ाव पर निर्भर नहीं करता है, स्टेकिंग दीर्घकालिक निवेश का एक कम चिंता वाला, सेट-एंड-भूल जाने वाला रूप है।