Összefoglaló
- A hosszú távú birtokosok körülbelül 300 2023 BTC-t költöttek el, mióta kínálatuk XNUMX novemberében elérte a csúcsot. Ennek valamivel több mint a fele tükrözi a GBTC kiáramlási mennyiségét.
- A több éves, 50 13 dollár feletti csúcson lévő piaci kereskedés következtében a veszteséges kínálat egyre ritkul, és a globális összmennyiség mindössze XNUMX%-át éri el.
- Az ETF elad-the-news korrekciója január-februárban a klasszikus „bikapiaci korrekció” számos jellemzővel rendelkezik a rövid távú tulajdonosok szemüvegén keresztül.
Vékonyítási ellátás
A bitcoin-befektetők továbbra is pozitív és erős évet élveznek, a BTC-piacon az új többéves csúcson, 50.2 ezer dolláron kereskedtek, az YTD hozam pedig +18.5%. 141-ben mindössze 2021 napon volt a napi záróár 50.2 ezer dollárnál magasabb, ami a Bitcoin kereskedési történetének mindössze 2.84%-át jelenti.
A bitcoin az elmúlt 130 hónapban is +12%-kal emelkedett, a 207. novemberi mélypont óta pedig több mint +2022%-kal, és most már csak -28.6%-kal az ATH alatt van. Ahogy a piac egyre közelebb kerül a 2021-es csúcsokhoz, a BTC-kínálat, amelynek költsége meghaladja ezt a szintet, egyre szűkül.
Ez a befektetők túlnyomó többségét és az általuk tartott kínálatot profitba hozza, közelebb hozva a piacot egy újabb átmeneti szakaszhoz, ahol a hosszú távú tulajdonosok elkezdik levenni a zsetonokat az asztalról.
A piac jelentős emelkedést tapasztalt a spekulációkban a januári azonnali ETF jóváhagyás előtt. Válaszul sok Long-Term Holders (LTH) átváltoztatta érméit, akár nyereséget akart elvenni, akár azért, hogy egyensúlyba helyezze állományát az új ETF termékek egyikébe.
Összességében az LTH kínálati egyenlege körülbelül 299.5 ezer BTC-vel csökkent a mutató tavaly novemberi csúcspontja óta (14.996 millió BTC).
Ugyanakkor figyelembe kell vennünk a GBTC-terméket is, amely 661-ben több mint 2021 151.5 BTC áramlott be, és a birtokolt készletét „hosszú távú birtokos” státuszba sorolja. Tekintettel arra, hogy a GBTC körülbelül 148 XNUMX BTC értékű kiáramlást tapasztalt, ez azt jelzi, hogy a fennmaradó XNUMX XNUMX BTC értékű LTH-ellátás az érméiket költő LTH-befektetőknek tulajdonítható. Ez igazodik ehhez korábbi kutatásaink Ez azt mutatja, hogy az LTH-k általában akkor kezdik meg a forgalmazást, amikor a piac megközelíti az ATH árát.
Ellátás felfedezése
Ahogy a piac felfelé menetel, a BTC szupertöbbsége mostanra nyereséges állapotba került. Valójában a teljes kínálatnak csak 13%-át szerezték be 48 XNUMX dollár felett, és ezért veszteséges állapotban vannak.
Az alábbi diagram a BTC-kínálat bontását mutatja be a beszerzés költségalapja szerint. Láthatjuk, hogy az érmék túlnyomó többségét (87%) 48 40 dollár alatt szerezték be, és a rövid távú birtokosok nagyon nagy csoportja 45 13 és 141 2021 dollár között található. A hosszú távú tulajdonosok uralják a veszteséges kínálat XNUMX%-át, ami a XNUMX-es XNUMX kereskedési nap „legnagyobb vásárlóit” tükrözi.
Láthatjuk, hogy a veszteséges LTH Supply teljes mennyisége jelenleg 777.8 ezer BTC, és az árak emelkedésével a nulla korlát felé halad. Ezért az összesített LTH-kínálat mindössze 6.5%-a veszteséges.
Azok a korábbi esetek, amikor az LTH-kohorsz hasonló érmemennyiséget vesztett, megfelel a korai bikapiaci feltételeknek (2019 vitatható kiugró érték).
Egy másik módja ennek megjelenítésére a veszteséges LTH-k által birtokolt összes készlet arányán keresztül. A medvepiacok alján az LTH-k általában a nem realizált veszteségek többségét hordozzák, mivel a spekulánsok kiürülnek a piacról, és a végső kapituláció az érme tulajdonjogának jelentős átruházását eredményezi a magas ítélet birtokosaira.
Ezzel szemben a bikapiac korai szakaszában ez a mutató folyamatosan alacsonyabb mélypontokat ér el, ahogy az emelkedő piac emelkedik, és az összes LTH-kínálatot profitra fordítja. Úgy tűnik, hogy ez a mutató eddig hasonló mintát követ, rövid időre 60% alá esett a legutóbbi 38 XNUMX dolláros korrekció során.
Rövid távú visszaállítás
A Short-Term Holder (STH) kohorsz esetében az ETF-ek indulása utáni „add el a híreket” korrekció számos mérőszám egészséges visszaállítását eredményezte.
Először is láthatjuk, hogy az STH-kínálat nyereség százaléka a csúcsról, ~100%-ról esett vissza, hogy újra tesztelje a mindenkori 57.5%-os átlagát. Ez azt jelenti, hogy az összes STH kínálat közel felében az árak a beszerzési ára alá estek, ami egészséges korrekciót jelent. Történelmileg ez a helyi mélypontokkal korrelál, amikor a piac makroszintű emelkedő trenden belül van.
Ezt láthatjuk a következő diagramon is, amely az STH-ellátást mutatja nyereségben tartott mennyiségre (narancssárga) vs veszteségre (piros) osztva. Ez segít elképzelni és megkülönböztetni a fokozott kockázatú időszakokat a „kerti fajta” korrekcióktól és visszahúzásoktól.
- Tipikus korrekciós feltételek – Amikor az STH Supply in Loss nő, de nem haladja meg a részesedésük ~60%-át. Ez arra utal, hogy az új befektetők egy része kedvezőtlen költségalap miatt van csapdában, de sokan kiegyensúlyozzák őket, akik alacsonyabb áron szereztek és még mindig birtokolnak érméket.
- Magas kockázatú feltételek – Amikor az STH Supply in Loss drámaian megnövekszik, gyakran az össztömegük szupertöbbségére, az egy „csúcssúlyos” piacra utal. Sok befektető most a kedvezőtlen vételi ár csapdájában van.
Ezzel a mérőszámmal úgy tűnik, hogy az ETF „add el a híreket” korrekciónak több jellemzője van a „kerti fajta” korrekcióhoz igazodva.
Végül, ha az STH-kínálat arányát vesszük a nyereség/veszteség között, ismét azonosíthatjuk az 1-es fedezeti szint (50:50 nyereség/veszteség osztás) szinte tankönyv szerinti újratesztjét. A robusztus és rugalmas emelkedő trendek során a kiegyensúlyozott STH-ellátás jövedelmezőségének ezek a pontjai általában támogatást jelentenek.
Az elemzők figyelemmel kísérhetik az e szint alatti mély töréseket, és különösen azokat a pontokat, ahol az ellenállásba ütközik, ami arra utal, hogy magasabb kockázati feltételek játszanak szerepet.
Összefoglalás és következtetések
A hosszú távú Bitcoin befektetőket türelmükért és meggyőződésükért jutalmazták, 2023 és az eddigi év is rendkívül pozitív volt. Míg a BTC árak még mindig 28%-kal alacsonyabbak az ATH-nál, a veszteséges kínálat gyorsan csökken, mindössze 13%-kal esik ebbe a kategóriába.
Ha figyelembe vesszük a GBTC viselkedését, a hosszú távú tulajdonosok körülbelül 148 ezer BTC-t bonyolítottak le tavaly november óta. Ez potenciálisan a befektetői magatartás átalakulására utal, mivel néhány érmét elköltenek, és a profitszerzés felpörög.
Jogi nyilatkozat: Ez a jelentés nem ad befektetési tanácsot. Minden adat kizárólag tájékoztatási és oktatási célokat szolgál. Egyetlen befektetési döntés sem alapulhat az itt megadott információkon, és kizárólag Ön felelős saját befektetési döntéseiért.
A bemutatott csereegyenlegek a Glassnode átfogó címcímkéinek adatbázisából származnak, amelyeket hivatalosan közzétett csereinformációk és szabadalmaztatott klaszterezési algoritmusok révén halmoznak fel. Miközben arra törekszünk, hogy a lehető legnagyobb pontosságot biztosítsuk a devizaegyenlegek ábrázolásakor, fontos megjegyezni, hogy ezek a számok nem mindig fedik le a tőzsde tartalékainak teljes egészét, különösen akkor, ha a tőzsdék tartózkodnak hivatalos címeik közzétételétől. Arra biztatjuk a felhasználókat, hogy legyenek óvatosak és diszkréciósak ezeknek a mutatóknak a használatakor. A Glassnode nem vállal felelősséget az esetleges eltérésekért vagy pontatlanságokért. Kérjük, olvassa el az Átláthatósági közleményünket az adatcsere-adatok használatakor.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-07-2024/
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ UP
- 1
- 14
- 2%
- 2000
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 2K
- 300K
- 50
- 6
- 8k
- a
- felett
- Fiók
- pontosság
- szerzett
- beszerzés
- cím
- címek
- tanács
- Után
- újra
- adalékanyag
- algoritmusok
- igazított
- Igazítás
- Minden termék
- majdnem
- Is
- mindig
- felhalmozott
- összeg
- an
- és a
- Másik
- bármilyen
- Megjelenik
- megközelít
- közeledik
- jóváhagyások
- körülbelül
- VANNAK
- körül
- AS
- At
- ATH
- Egyenleg
- kiegyensúlyozott
- egyenlegek
- alapján
- alap
- BE
- Viselik
- medvepiacok
- óta
- viselkedés
- hogy
- lent
- között
- Bitcoin
- bitcoin befektetők
- bitcoin kereskedelem
- mindkét
- Alsó
- köteles
- Bontás
- szünetek
- tömören
- Törött
- BTC
- BTC árak
- bika
- Erősödő piac
- de
- vásárlók
- by
- TUD
- fegyverletétel
- visz
- Kategória
- óvatosság
- jellemzők
- Táblázatos
- játékpénz
- klasszikus
- közelebb
- záró
- Fürt
- csoportosítás
- kohort
- Érme
- érmék
- átfogó
- Körülmények
- Fontolja
- következetesen
- folytatódik
- kontraszt
- meggyőződés
- Hiba
- megfelel
- Költség
- költség alapon
- Jelenleg
- napi
- dátum
- adatbázis
- találka
- Nap
- döntés
- határozatok
- csökkent
- mély
- Származtatott
- Közzététel
- felfedezés
- belátása
- különbséget tesz
- terjesztés
- nem
- uralkodik
- drámaian
- alatt
- Korai
- nevelési
- Motor
- élvez
- biztosítására
- teljességét
- megalapozott
- ETF
- ETF
- EVER
- haladja meg
- csere
- Feltételek
- Gyakorol
- tapasztalt
- szem
- tény
- Eső
- messze
- ábrák
- utolsó
- kibukik
- áramlási
- Elpirult
- következő
- A
- forma
- ból ből
- Kertápolásra
- GBTC
- szerzés
- adott
- Üvegcsomó
- Globális
- fél
- Legyen
- egészséges
- fokozott
- hős
- segít
- itt
- Magas
- <p></p>
- magasságra
- történelmileg
- történelem
- tart
- tartó
- tartók
- Holdings
- HTTPS
- azonosítani
- if
- fontos
- in
- Növeli
- jelzi
- információ
- példányok
- bele
- beruházás
- befektető
- Befektetők
- IT
- ITS
- január
- éppen
- Tart
- Címkék
- nagy
- keresztnév
- Tavaly
- indított
- vezet
- Lencsék
- szint
- helyi
- található
- hosszú lejáratú
- Hosszú távú tartó
- tartós birtokosok
- le
- veszteség
- alacsonyabb
- Louis
- Macro
- fontos
- Többség
- Gyártás
- sok
- piacára
- piaci feltételek
- piaci korrekció
- piacok
- jelentőségteljes
- eszközök
- metrikus
- Metrics
- esetleg
- több
- áthelyezve
- többéves
- kell
- Közel
- Új
- következő
- nem
- megjegyezni
- Értesítés..
- november
- november
- Most
- of
- kedvezmény
- hivatalos
- Hivatalosan
- gyakran
- on
- ONE
- csak
- or
- narancs
- mi
- ki
- kiáramlás
- kívülálló
- felett
- saját
- tulajdon
- különös
- különösen
- Türelem
- Mintás
- Csúcs
- csúcsos
- százalék
- talán
- időszakok
- fázis
- fázisok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszani
- pont
- porció
- pozitív
- potenciális
- potenciálisan
- bemutatott
- ajándékot
- ár
- Áraink
- Előzetes
- Termékek
- Termékek
- Nyereség
- jövedelmezőség
- nyereséges
- nyereség
- arány
- szabadalmazott
- ad
- feltéve,
- közzétett
- célokra
- helyezi
- elhelyezés
- gyorsan
- Rámpa
- hányados
- el
- elérése
- Olvass
- új
- Piros
- tükröznie
- tükrözve
- megmaradó
- jelentést
- képviselő
- tartalékok
- rugalmas
- Ellenállás
- válasz
- felelős
- eredményezett
- Eredmények
- visszatérés
- jutalmazzák
- Emelkedik
- emelkedik
- felkelő
- Kockázat
- erős
- látta
- Skála
- lát
- látott
- számos
- rövid időszak
- Rövid távú tartó
- mutató
- hasonló
- óta
- Kizárólag
- néhány
- spekuláció
- költ
- Költési
- költött
- osztott
- Spot
- folt etf
- kezdet
- kezdődik
- Állami
- Állapot
- Még mindig
- törekszünk
- erős
- javasolja,
- szuper
- kínálat
- támogatás
- táblázat
- Vesz
- bevétel
- Inkább
- hajlamos
- mint
- hogy
- A
- az információ
- azok
- ebből adódóan
- Ezek
- ők
- ezt
- Keresztül
- Így
- nak nek
- felső
- Végösszeg
- felé
- Kereskedés
- átruházás
- átmenet
- Átláthatóság
- csapdába
- trend
- nem realizált veszteségek
- emelkedés
- us
- Felhasználók
- segítségével
- kihasználva
- legnagyobb
- fajta
- Hatalmas
- nagyon
- keresztül
- kötet
- kötetek
- vs
- volt
- Út..
- we
- voltak
- amikor
- vajon
- ami
- míg
- Míg
- WHO
- val vel
- belül
- érdemes
- év
- még
- te
- A te
- zephyrnet
- nulla