A belépő szintű munkavállaló számára munkavállalói részvényopciók teljesen idegennek tűnhet. De a legtöbb technológiai dolgozó számára ez mindennapos és nagyon jövedelmező lehet, ha jól értelmezzük. Röviden: munkavállalói részvényopciók, munkavállalói részvényvásárlási tervek (ESPPs) és korlátozott készletű egységek (RSUs) mind egy alkalmazottat adnak sokkal több fejjel (és hátránnyal), mint egy hagyományos fizetés. Ennek eredményeként te vagy állandó kereskedési fizetés a vállalati részvények birtoklásának lehetőségéért ami még többre is becsülhető, ha az eladás mellett dönt. De megéri valaha ez a szerencsejáték?
JT , hosszú ideje műszaki dolgozó, élete nagy részét azzal töltötte, hogy egy mérnök néhánynál a a legnagyobb számítástechnikai cégek. Nem idegen tőle a világ részvényalapú kompenzáció és tudja, hogy megérheti a fizetés hiányát, ha helyesen teszik. Ebben az epizódban JT teljes áttekintést ad arról, hogy mit jelent a részvényalapú kompenzáció, a három különböző típusú készletek felkínálják Önt, és hogyan viszonyul ez a fajta kifizetés a szokásos fizetéshez.
Ő is mélyrehatóan folytatja az Ön eladásának időzítése készletek, a adócsapdák ez több ezerbe kerülhet, és hogyan készítsünk olyan tervet, amely lehetővé teszi, hogy profitáljon amikor részvényekben fizetnek. Ha valaha is úgy látja, hogy egy startupnál, technológiai vállalatnál vagy nyilvánosan jegyzett konglomerátumnál fog dolgozni, tudnod KELL, hogy mit jelentenek az ilyen típusú kompenzáció. Vagy azt kockáztatja, hogy elveszíti a részvényalapú fizetés valódi jutalmát.
Ide kattintva meghallgathatja az Apple Podcastokat.
Hallgassa meg a podcastot itt
Olvassa el az átiratot itt
Mindy:
Üdvözöljük a BiggerPockets Money Podcast Finance pénteki kiadásában, ahol JT barátommal beszélgetünk arról, hogyan kezeli a technológiai vállalati kompenzációját.
JT:
A részvényalapú kompenzáció három leggyakoribb típusa, amelyet láthat, az egyik a munkavállalói részvényvásárlási terv. A legáltalánosabb forma, amelyet látni fog, a korlátozott részvényegység vagy az RSU, majd bizonyos típusú vállalatok bizonyos típusú munkavállalók számára opciós csomagot is kínálnak, ahol az alkalmazottak lehetőséget kapnak részvények vásárlására egy adott helyen. ár.
Mindy:
Helló helló helló. A nevem Mindy Jensen, és mint mindig, velem van az RSU igazán okos és egyedi műsorvezetőtársam, Scott Trench.
Scott:
Köszönöm, Mindy. Mindenképpen élni fogok azzal a lehetőséggel, hogy igazán okosnak és egyedinek nevezhessek.
Mindy:
Ez jó volt. Nagyon csak a labdán. Scott és én azért vagyunk itt, hogy az anyagi függetlenséget kevésbé félelmetessé tegyük, kevésbé csak valaki más számára, hogy megismertessük Önt minden pénztörténettel, mert valóban hiszünk abban, hogy a pénzügyi szabadság mindenki számára elérhető, függetlenül attól, hogy mikor és hol kezdi.
Scott:
Úgy van. Akár korán szeretne nyugdíjba vonulni, és beutazni a világot, folytasson jelentős befektetéseket olyan eszközökbe, mint az ingatlan, indítson saját vállalkozást, vagy vegyen részt vállalkozása sikerében egy alkalmazotti részvényvásárlási terv vagy korlátozott részvényegységek révén. Segítünk elérni pénzügyi céljait és pénzt kivonni az útból, hogy elindulhasson álmai felé.
Mindy:
Scott, úgy gondolom, hogy ez a felelősségkizárás a legfontosabb ebben az epizódban. A podcast tartalma tájékoztató jellegű, és nem jogi vagy adótanácsadás, és sem Scott, sem én, sem a BiggerPockets nem vesz részt jogi, adózási vagy egyéb tanácsadásban. Kérjen tanácsot professzionális tanácsadóktól, ideértve a jogászokat és a könyvelőket is az Ön által tervezett pénzügyi döntések jogi, adózási és pénzügyi vonatkozásait illetően. Ezenkívül JT nem azt mondja meg, hogyan kezelje a készletek elérhetőségét, csak azt mondja meg, hogyan kezeli az övéit. Rendben, most JT barátommal beszélgetünk, aki egy nagy technológiai vállalatnál dolgozik, és részvényopciókat, korlátozott részvényegységeket és készpénzes lehetőséget kap a kompenzációs csomagja, az általános kompenzációs csomag részeként. Tehát ma arról beszélgetünk vele, hogy pontosan mit jelentenek ezek, és hogyan kezeli a disztribúcióit.
Mielőtt elkezdenénk a mai műsort, tartsunk egy kis szünetet. És visszajöttünk. Ma új szegmenst indítunk Money Moments néven, ahol a legjobb tippjeinket, trükkjeinket és pénzhackjeinket adjuk meg, hogy a legtöbbet hozhassa ki pénzügyi utazásából. Íme a mai tipp. Tudtad, hogy kedvezményes ajándékkártyákat vásárolhatsz éttermekbe, gyógyfürdőkbe, vidámparkokba, moziba és utazáshoz, és ha Coloradóban élsz, a Costco-i Sam's Clubban síelhetsz? Ezek az ajándékkártyák ajándékozásra és saját személyes használatra is alkalmasak, és a szokásos kedvezmény 20% körül van. Például 100 dollár értékű ajándékkártyát vásárolhat a California Pizza Kitchen számára, mindössze 80 dollárért, azonnali 20%-os megtakarítással. Van egy remek tipped? Szívesen hallanánk. E-mailben megoszthatja velünk [e-mail védett] Tudassa velünk, hogy használhatjuk-e az Ön nevét, hogy jóváírhassuk az esedékes hitelt. Ma JT barátommal beszélgetünk, aki egy nagy technológiai cégnél dolgozik. JT azért van itt, hogy megossza, hogyan kezeli az RSU-kat. Üdvözöljük a BiggerPockets Money podcastban. Nagyon izgatott vagyok, hogy ma beszélhetek veled.
JT:
Köszönöm Mindy. Örülök, hogy itt lehetek.
Mindy:
Mielőtt elkezdenénk, lássunk egy kis háttértörténetet, hogy hallgatóink megértsék, honnan jössz.
JT:
Biztos dolog. Nos, mindig is érdekelt a számítógép és a technológia. A '90-es évek közepétől vagy végéig a középiskolai nebuló voltam, akit az összes filmből el lehetett képzelni, és fel tudtam kelteni az érdeklődést a számítógépek, a matematika és a természettudományok iránt, megszereztem a számítástechnikai mérnöki alap- és mesterdiplomát, és meg tudtam építeni azt. mikroprocesszorokat fejlesztő és tervező karrierbe. Így olyan cégeknek dolgoztam, mint az Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Vannak, akiknek dolgoztam, néhányuknak nem, de ezek olyan cégek, amelyek tényleg elmennek, és úgy döntenek, hé, szükségem van egy saját kis számítógépes chipre, hogy csináljak valamit. És ebben segítek dolgozni, ez egy nagyon fantasztikus munka.
Mindy:
Ez úgy hangzik, mint amiért soha nem fogok veled versenyezni egy állásért. Oké, térjünk rá a kártérítésedre. Beszéljünk az extra kompenzáció vagy bónuszkompenzáció egész koncepciójáról. El tudná magyarázni a részvényalapú kompenzáció keretrendszerét?
JT:
A részvényalapú kompenzáció bizonyos területeken meglehetősen gyakori, más területeken kevésbé gyakori. És az én szakterületemen a technológiában azt hallani, hogy programozók, szoftverfejlesztők, hardvertervezők gyakran meglehetősen jelentős összeget kapnak, vagy akár a végső kompenzáció nagy részét a készletnek köszönhetik, nem pedig a fizetésnek. Különböző vállalatok különböző módon fogják ezt kezelni, ami összhangban van a kultúrájukkal, de nagyon gyakori a technológiai vállalatoknál, a legkisebb indulótól a legnagyobb állami vállalatokig, hogy az alkalmazottak javadalmazásának jelentős része valamilyen formában történik. részvény alapú rendszer. A részvényalapú kompenzáció három leggyakoribb típusa, amelyet láthat, az egyik a munkavállalói részvényvásárlási terv, amely valójában nem kompenzáció. Valójában ez inkább jutalom vagy előny, ha egy cégnél dolgozol. És úgy gondolom, hogy ez szélesebb körű a különféle típusú vállalatokra, és nem csak a technológiára.
Amikor valóban elkezdi kezdeni a kompenzációs csomagokat, a leggyakrabban a korlátozott állományú egység vagy az RSU jelenik meg, majd bizonyos típusú vállalatok bizonyos típusú munkavállalók számára opciós csomagot is kínálnak, ahol az alkalmazottak megkapják a opció részvények vásárlására bizonyos áron. Bár ezek a dolgok különböznek egymástól, és nagyban különböznek a részletekben, mindegyik ugyanazt az általános utat követi, ahogyan Ön a karrierje során. Van egy pont, amikor a cég azt mondja: oké, adok neked egy támogatást, vagy adok egy ajánlatot, ahol ha megfelelsz egy bizonyos követelményrendszernek, akkor vagy eladunk neked részvényt, vagy részvényt adunk, vagy esetleg opciót adunk. . Tehát ez a támogatási szakasz. Idővel, amint a munkavállaló megfelel ezeknek a követelményeknek, ezek a kompenzációs területek jogosultak lesznek.
Gyakran előfordul, hogy egy bizonyos időszakra átruházzák, de ezek némelyike egyszerre válik birtokba, és ilyenkor a részvény a nem igazán az Ön irányítása alatt, és nem igazán a tiédből – ez csak egy ígéret – a tényleges alárendeltséggé válik. az irányításod és eladhatod, szavazhatsz vele, kaphatsz osztalékot, mert a tulajdonosod. A részvényesi lét minden előnye most az Öné ezekért a részvényekért. És akkor az utolsó szakasz, amely ennek a kompenzációnak a részét képezi, egy bizonyos ponton talán el akarja adni azt a részvényt, és mindhárom különböző kompenzációs formára nagyon sok különböző szabály vonatkozik, amikor eladja, hogyan adózik? Mennyit adózol? Nem mindegy, hogy mikor adod el, vagy mikor kaptad meg? De ez lesz a harmadik fázis, amikor úgy döntesz, hé, nem akarom többé ezt a részvényt. Vagy szükségem van a készpénzre, vagy más anyagi helyzetbe szeretnék kerülni, mint hogy egyetlen cégnél legyen az összes részvény.
Scott:
JT, az Ön tapasztalata szerint ezek a különböző típusú csomagok jellemzően állami vállalatoknál, nagy állami vállalatoknál érhetők el, amelyek ezt kínálják az alkalmazottaiknak, vagy van-e tapasztalata olyanokkal, akik ilyen típusú érdekeltségeket szereztek magánkézben lévő vállalatoknál vagy kisebb vállalkozások?
JT:
Szóval attól függ melyik csomagról van szó. Az alkalmazotti részvényvásárlási terv szerintem jellemzően csak a nyilvánosan kereskedést végző nagyobb cégek számára elérhető, de ha elkezdünk egy kicsit korlátozott részvényeket nézni, majd határozottan az opciós mezőben, akkor ezek inkább a kisebb cégeknél és startupoknál lesznek elérhetőek. Sok olyan technológiai alkalmazott számára, akik nagyon szeretnek startupoknál dolgozni, és nagyon szeretnének karrierjük részévé tenni, a fizetések gyakran alacsonyabbak lesznek, és a legtöbb előnyük, hogy az adott startupnál dolgoznak, nem pedig egy nagyobb állami vállalatnál. lehet az adott vállalatnál a kompenzációs csomag részeként kapott opciók. És ez a kompromisszum az, hogy valami bizonytalanabb dologba kerülsz. Sok induló vállalkozás csődbe megy, és lehetőségei 0 dollárt érnek, de mindig megvan az esélye, hogy a következő Ubernek vagy a következő Stripe-nek vagy a következő nagy óriás, nagy technológiai vállalatnak dolgozol, és amikor úgy döntenek, hogy tőzsdére lépnek vagy eladják egy magántőke-társaság, bármi is legyen a kilépésük, most megkapja ezt a hatalmas kifizetést, amelyet gyakorlatilag lehetetlen lett volna egy nagy állami vállalatnál látni, ha ott folytatja a karrierjét.
Scott:
Fantasztikus. Menjünk egy kicsit mélyebben a definíciókba. Vizsgáljuk meg a különbséget a munkavállalói részvényvásárlási terv, a korlátozott részvényegységek és az opciók között.
JT:
Biztos dolog. És ezt a támogatás három szakaszában, a mellényben, majd az eladásban is megfogalmazhatjuk. Tehát a munkavállalói részvényvásárlási terv lesz a legelterjedtebb, sok különböző vállalatnál, sok különböző ágazatban elérhető. És az erre vonatkozó támogatás vagy az abban szereplő ajánlat az, hogy Önnek, mint alkalmazottnak lehetősége lesz felvenni a fizetésének egy részét, és egy speciális letéti számlán elhelyezni egy bizonyos ideig, és ennek az időszaknak a végén, a vállalat ezt a pénzt arra használja fel, hogy részvényeket vásároljon gyakran kedvezményesen, és akkor Ön irányíthatja a részvényt. Különböző cégek ezt más-más módon, eltérő időpontokban és kedvezményekkel teszik, de egy közös támogatás azt jelentheti, hogy ha befizeti a fizetésének bizonyos százalékát, az általában a fizetése 15%-át teszi ki április elejétől a Szeptember végén vásárolunk szeptember végén, akkor 15% kedvezményt kapsz és azt a 15% kedvezményt az április eleji vagy a szeptember végi ár közül az alacsonyabbra .
Scott:
Tehát a régi cégemnél volt ez a lehetőség, és a korlát az volt, hogy akár 25,000 15 dollárt is bele lehetett tenni a tervbe, és 10%-os kedvezménnyel megvásárolhatta az összes részvényt. Nem vagyok benne biztos, hogy ugyanazok a szabályok érvényesek-e a legalacsonyabb áron ebben a tartományban, de eladhatja a részvényt a vásárlást követő másnap is. Tehát félretennéd az összes pénzedet a negyedévre egy talán öt 15 ezres készletbe, nem tudom, megvennéd a részvényt, és akkor azonnal 15%-kal több értéked lenne belül, csak eladnád, és kifizetnéd. rövid távú tőkenyereségadó. És nem feltétlenül akartam befektetni a cégbe, csak kihasználni ezt a kedvezményt. Erősen bátorítok mindenkit, aki hallgatja az ESPP-tervüket, hogy tanulmányozza az ESPP-tervüket a munkahelyén, és fontolja meg, hogy tegyen valamit ezzel, mert ez általában egy jutalom, és a terv szabályaitól függően lehetősége van például arra, hogy azt tegye, amit én csináltam. Igen, fennáll annak a kockázata, hogy ez egy napon csökkenhet, de három-négy negyedévig csináltam, mielőtt elmentem, és minden alkalommal szép XNUMX%-os nyereséget értem el. Ismét a rövid távú tőkenyereség-adó vonatkozik, de ez csak egy, miért ne venném fel azt a néhány ezer plusz dollárt? Neked is ez a véleményed ezekről a tervekről?
JT:
Igen, én is így közelítettem meg ezeket a terveket. Minden cég, ahol dolgoztam, felajánlott egy alkalmazotti részvényvásárlási tervet, én kihasználtam ezt a tervet, és ugyanazt tettem, mint te. Amint a vásárlás rendeződött és az irányításom alá került, azonnal eladnám, és a részvényt kaptam összeg és a jelenlegi összeg közötti különbözetet bevételnek vagy rövid távú tőkének tekintem. nyereség attól függően, hogy mit tett a vásárlás dátuma és az elszámolás napja közötti két vagy három napon belül. Ennek ellenére van némi kockázat. Egyes vállalatok hihetetlenül ingadozóak, és előfordulhat, hogy egy nagyon rossz hírt kap aznap, amikor az eladások és a részvények több mint 15%-kal csökkennek a vásárlás előtti három napon belül, és Ön el tudja adni azt. Azt hiszem, ez nem túl gyakori, és hozzád hasonlóan én sem tapasztaltam ilyet, de ez külső kockázatként fennáll.
Mindy:
Oké. Scott csak annyit mondott: „Nem akartam befektetni abba a cégbe, csak a jutalmat akartam”, és Scott utolsó cége névtelen marad, bár ha meghallgatja ezt a műsort, tudja, melyik cégről van szó, tehát nem volt része. arról a tervéről, hogy részvényeket kíván tulajdonolni az adott társaságban. Befolyásolja-e a döntését a vállalat pénzügyi életképességéről alkotott véleménye, vagy bármitől függetlenül ugyanúgy kezelné az RSU-t?
JT:
Tehát van, amit elméletileg megtennék, és amit valójában megtettem. Úgy gondolom, mint minden mást, amiről beszéltek, az a fontos, hogy legyen egy terved, és időben döntsd el, mit akarsz kezdeni azzal a pénzzel. Leginkább úgy szeretem ezt elképzelni, hogy az utcán sétálva 1,500 dollárt találtam az utcán heverve, vagy bármi mást, és felvettem, vajon az lenne az első gondolatom, hogy elmegyek és elviszem ezt az 1,500 dollárt, és megveszi a cégem részvényeit ezzel az 1,500 dollárral? Szerintem a legtöbb ember a pénzügyi független térben nem ezt tenné. Beláttuk magunkba, és azt hiszem, jogosan, hogy az indexalapok jobbak, mintha egyedi részvényeket próbálnának kiválasztani, és szinte biztos, hogy jobban megy, ha egy széles részvénykosarat választunk, mintha az egészet egyetlen vállalatra fogadnánk.
De sok embert látok, hogy amint nem készpénzről van szó, hanem készletről van szó, és ott van a készletben, ahol dolgoznak, és azt akarják gondolni, hogy ez jól megy, és azt akarják gondolni, hogy innen csak felfelé megy. Talán egy kicsit túlságosan optimisták, és azt gondolják, hogy több tudással rendelkeznek, mint amennyit valójában tudnak a cégük működéséről. Az a véleményem, hogy ha valóban rendelkezik ezzel a tudással, akkor cége nagyon-nagyon gondos felügyelet alatt áll, hogy megbizonyosodjon arról, hogy nem sérti meg a bennfentes kereskedelem törvényeit. És ha nem Ön, akkor valószínűleg nincs annyi ismerete a vállalat közelgő pénzügyi helyzetéről, mint gondolná. Szóval azt hiszem, hacsak nem az a terve, hogy az utcán találnék 1,500 dollárt, és megfordulnék, és beraknám a cég részvényeibe, akkor próbálja meg, hogy ne tévesszen meg az adózási vonzatok.
És van néhány igazán jótékony adózási következménye annak, ha ezek közül a dolgokat hosszabb ideig tart, különösen akkor, ha elkezdi megvizsgálni a lehetőségeket, de ne hagyja, hogy az adófark csóválja a kutyát, és ne legyen túlzottan elbizakodott. véleményét arról, hogy a cége mit fog tenni, hacsak nem ez a terve. Ha úgy gondolja, hé, azt hiszem, itt a feje tetejére állt, szeretnék kockáztatni. Ez nem nagyobb vagy nem kevésbé szerencsejáték, mintha bármely másik társaságra fogadnék a tőzsdén, csak azért, mert ott dolgozom, de szeretnék kockáztatni, és megpróbálok megragadni valami jót, amiről úgy gondolom, hogy ott van. Úgy gondolom, ez rendben van, és egy kicsit meg is tettem, de nagyrészt úgy gondolom, hogy a legtöbb ember számára jobban szolgál, ha eladja és követi jelenlegi befektetői tervét, hogy hová megy el a következő pénzem a pénzügyi céljaim eléréséhez.
Mindy:
Ha a részvény kedvezményes eladásáról van szó, Scott, másnap eladtad, dönthetsz-e a játékidőről, vagy előre kell kezdeményezned az eladást, és csak abban reménykedni, hogy nem csökken a kettő között. Ön kezdeményez, és valóban eladja?
Scott:
Tulajdonképpen el tudom viselni a helyzetemet, mert a pénzügyi csapatban voltam, és erre készítettük elő a pénzügyeket, a HR csoporttal előre ki kellett alakítanom egy olyan rendszert, amely azt írta: „Nem kereskedem semmiféle bennfentes tudással. Éppen most készítem el azt a tervemet, hogy beállítom, hogy a maximális mennyiséget megvásároljam ebből a részvényből, majd másnap idő előtt eladjam.” Nyilvánvalóan nincs tudomásom arról, hogy mi lesz igaz három hónap, hat hónap vagy kilenc hónap múlva, csak előre beállítom ezt a tervem paramétereiként, és nincs módom az üzletre vonatkozó ismereteimre. befolyásolhatja vagy nem befolyásolhatja. Csak kihasználom a kedvezményt, és begyűjtök egy 15%-os felárat.
JT:
És soha nem voltam abban a helyzetben, hogy valójában többet tudtam volna a cég pénzügyi helyzetéről, mint amennyit a nyilvánosan elérhető dokumentumokból kiolvashatnánk. Így számomra, amint ez a részvény kiegyenlített, eladhatom úgy, mintha bármilyen más részvény lenne egy brókerszámlán, amely sok cégnél volt. Egyes vállalatok elsötétítési időszakot írnak elő, amikor egyetlen alkalmazott sem kereskedhet ezzel a részvényrel, és általában néhány héttel, esetleg egy hónappal a negyedév vége előtt az eredményhirdetésig tart, hogy biztosak lehessenek abban, hogy minden nyilvános információ, és olyan megállapodásokat kellett aláírnom, amelyek szerint be fogom tartani ezeket a kiesési időszakokat a munkaszerződésem részeként néhány cégnél, ahol dolgoztam.
Mindy:
Tehát milyen gyakran kap valaki részvényalapú kompenzációt?
JT:
Ez egy másik olyan dolog, amely vállalatonként meglehetősen eltérő. Azoknál a cégeknél, amelyeknél dolgoztam, általában három olyan esemény van a karrierje részeként, ahol valamilyen részvényt kaphat. Gyakori az, amikor bejelentkezik a céghez, így a cég azt mondhatja: „Hé, azt akarjuk, hogy jöjjön hozzánk dolgozni. Íme az Ön pozíciója. Íme, mennyi lesz a fizetése, majd részvényjuttatást is nyújtunk Önnek korlátozott részvényekből vagy esetleg opciókból, vagy esetleg kiválaszthatja, hogy milyen formában szeretné megkapni ezt a kompenzációt.” A bejelentkezési támogatásnak gyakran nagyon konkrét megszolgálási ütemezése van. Az újbóli befektetés az, amikor a részvények elérhetővé válnak, hogy irányíthasd őket, és azt csinálj velük, amit akarsz. Nagyon gyakori befektetési ütemterv az, hogy az első évben nem kapsz részvényt.
Az első év végén, amikor ennél a cégnél dolgozott, a támogatásban képviselt részvények 25%-át adjuk Önnek, majd a következő három évben minden negyedévben további egy 16-ot kap a támogatásból. Tehát ezt a megszolgálási ütemtervet az iparág négy évre szóló támogatásként ismeri, egy évre szóló támogatással, amely negyedévente jár majd. Tehát egy ideig semmit sem kapsz, megkapod az év nagy részét, ami mindig nagyon izgalmas, majd a támogatás fennmaradó részében kapsz belőle apróságokat. Más esetekben előfordulhat, hogy további támogatásokat kaphat, ha előléptetik, néha ez is támogatással jár. Az előléptetés részeként némi fizetésemelést, majd további támogatást kap, amely megegyezik a bejelentkezési támogatáséval. Ritkábban fogja látni a sziklát, mert ha előléptették, már tudják, hogy jó munkát végzel, és nem kell egy évig ott tartaniuk, hogy minden rendben legyen. Így előfordulhat, hogy negyedévente kap egy 16-ot vagy félévente egy nyolcadot, vagy akárhogyan is döntenek a megszolgálási ütemtervük mellett.
Ezután egyes vállalatok további támogatásokat is nyújtanak a féléves vagy éves teljesítményértékelésük részeként. Tehát amikor átmegyek és beszélek a főnökömmel, lehet, hogy kapok némi fizetésemelést, majd további támogatást. Néha felfrissülési ösztöndíjnak is nevezik. És ettől csak a korlátozott készletek áramlása jön hozzám, miközben a vállalaton keresztül dolgozom. A különböző cégek eltérően fognak dolgozni. Dolgoztam olyan cégeknél, amelyek bejelentkezési támogatást adnak, és akkor tényleg ez az összes részvény, amit lát. Tisztában vagyok azzal, hogy a cégek ahelyett, hogy évente megosztanák ezeket a felfrissülési ösztöndíjakat, esetleg támogatást adnak Önnek, amikor bejelentkezik, és azt mondja: nos, ez a részvény két éven át, három éven keresztül vagy négy évig jár majd, és nem látja bármit, amíg ez a két-három vagy négy év le nem telik. Aztán újabb támogatást adnak az Ön teljesítménye, a cég teljesítménye és az összes többi tényező alapján. Tehát általában egy kicsit másképp működnek, de ez az éves frissítéssel járó bejelentkezési bónusz szerintem elég gyakori, különösen a technológiai iparban.
Mindy:
Úgy hangzik, amikor a munkaviszonyról szóló kompenzációról tárgyal, vagy bemutatja azt, el kell olvasnia az apró betűs részt, végig kell olvasnia, ahelyett, hogy csak azt hallgatná, amit a HR-es mond: „Ó, túl vagyunk ezen.” Olvassa el ezeket a dokumentumokat kifejezetten, hogy pontosan megértse, mi történik.
JT:
Ó, 100% igen. Ez nagyon fontos az RSU-k számára. És amikor elkezd foglalkozni az opciókkal, különösen a kisebb cégeknél, valóban jól kell ismernie, hogyan fog működni a cége konkrét programja, és milyen kockázatokkal jár az Ön számára, milyen adózási vonzatai vannak az Ön számára, és miben rejlik számodra is a potenciál. Egy másik szempont, hogy gyakran a részvény alapú kompenzáció a bejelentkezési kompenzációs csomag egyik legtárgyalhatóbb része. És a cégtől függően előfordulhat, hogy a kompenzációját akár a fizetés felé fordíthatja, mondhatja azt, hogy: Hé, szeretnék évi további 10,000 80,000 dollárt a fizetésemre, de levonhat XNUMX XNUMX dollárt a támogatásomból. Vagy azt mondod, hé, hajlandó vagyok kisebb fizetést felvenni, de nagyobb összeget szeretnék ebből a részvényalapú kompenzációból, csak attól függően. Egyes cégek ezt megengedik. Egyes vállalatoknál kisebb a rugalmasság, de ez lehetővé teszi, hogy a javadalmazását úgy alakítsa, hogy az illeszkedjen a karrierje szempontjából preferált kockázati profilhoz.
Scott:
Azt hiszem, hogy kiemeljem, amit itt mond, ez sok esetben befektetési döntés, hogy sok ember így vagy úgy elfogja a kompenzációját. Agresszív magánpénzügyes vagyok, és szeretem a valószínűséget súlyozott dologgá tenni. Tehát mindenekelőtt arra szeretnék gondolni, hogy megpróbálok csatlakozni egy jó növekedési kilátásokkal rendelkező céghez. Ez a szerencsejáték része, de ezt próbálnám alaposan utánajárni. És akkor valószínűleg torzítanék, ha képes lennék erre, és úgy gondoltam, hogy a céget ma jobban értékelik az opció felfelé, és kevésbé a készpénzes kompenzáció felé. De ez egy kompromisszum, amit szerintem néhányan nagyon jól értenek. Így például, ha választhatna egy olyan állami vállalatnál, amelynek magasabb fizetése volt egy tisztességes, de nem elbűvölő opciós alappal, és egy startup, amely csak őrült értékeléssel gyűjtött pénzt, akkor a startup úgy fog tőkét adni, mint a cukorkát, igaz?
Mert most kapták ezt a hihetetlen értékelést egy kockázati tőketársaságtól. A saját tőkéjük az, hogy jelenleg nincs annyi bevételük, hogy ezt támogassák, minden ilyesmi. És ezzel tisztában kell lenni, nem? Megpróbálnak kevesebbet fizetni neked, ami csökkenti a költségprofiljukat az eredménykimutatásukon, és a dolgok jól néznek ki, és neked van egy pörgés, de talán nem túl nagy a valószínűsége egy stabilabb céghez képest. nagy mennyiségű készpénzt termelnek. Lehet, hogy kevesebb tőkét biztosítanak Önnek, de egyértelműbb lehet a növekedés és a siker felé vezető pálya. És azt hiszem, hogy az emberek nem igazán gondolják ezt végig, amikor meghozzák ezeket a döntéseket. Azt mondanád, hogy ez igaz volt bármelyik kortárs csoportodra vagy azokra, akiket a múltban ismertél?
JT:
Karrierem nagy részét nagyobb cégeknél töltöttem, így nincs sok tapasztalatom ebben az indulási opciós csomagban, de nem kell messzire menni ahhoz, hogy olyan történeteket halljak, amelyekben még a jó fogadások is nagy problémát jelentenek az induló vállalkozások számára. egyéni alkalmazottak. És minden bizonnyal arra biztatnék mindenkit, aki egy startupnál szeretne dolgozni, és felkeltette az érdeklődést a következő Stripe vagy DoorDash, vagy bármi más 0.2%-ának birtoklása, hogy valóban megértse a vállalt kockázatokat, még ha feltételezzük is, hogy a vállalat igen. jól. Tehát minden bizonnyal beszélnie kell egy szakemberrel, de amikor valóban a cég adott részéhez tartozik, vállalja a tévedés kockázatát. Ha a vállalat további befektetőket vesz fel, akkor az Ön által birtokolt vállalat összege kisebb lehet, mint gondolná. Rengeteg adózási kockázatot vállal, nagyrészt amiatt, hogy… Sokszor megkapja ezeket a lehetőségeket ennek a magáncégnek, amelynek nincs piaca, így továbbra is meg kell küzdenie. több millió dollár értékben, de utána nem adhatja el a részvényeit.
És ahogy mondtam, nem kell messzire menni ahhoz, hogy olyan emberek történeteit olvassa, akik bekerültek a startupba, még egy olyan startup esetében sem, amely jól megy, és egyszerűen nem tudnak mit kezdeni a részvényalapú kompenzációjukkal az az ő életük. Ezért nagyon fontos, hogy jól megértse, mi történik ezekkel a tervekkel az Ön körülményei között, különösen néhány kisebb induló vállalkozás esetében.
Scott:
JT, ez egy olyan világ, amely elérhető olyan emberek számára, akik a vállalkozások kezdő vagy utánpótlás szintjén vannak, vagy tényleg valamiről beszélünk, ami inkább a sokkal idősebb mérnököknek, termék- és technológiai típusú munkásoknak, vezetőknek, az ilyen típusú dolgozóknak szól. dolgokat?
JT:
Igen, ez jó kérdés. Ez megint nagyrészt a cégen múlik. Azt mondanám, hogy a legtöbb technológiai vállalatnak lesz valamilyen eleme a részvényalapú javadalmazás minden besorolási fokozatában. Tehát ha olyan személyt hoz be, aki éppen befejezte az iskolát, akkor a fizetésének bizonyos százaléka ezekből a részvényalapú tervekből fog származni, nem csak fizetésből. Minél magasabbra lép a vállalatnál, általában annál nagyobb lesz a részvényalapú kompenzáció hatása a teljes javadalmazás részeként. Időnként hallani valamit a hírekben arról, hogy ó, egy vagy másik cég vezérigazgatója beleegyezett abba, hogy dollárra csökkenti a fizetését az üzletben zajló dolgokért. És elhanyagolják, hogy megemlítsék, hogy az adott vezető beosztású alkalmazottnak 15 millió dollár értékű opciója van, amelyek az idén járnak, és ha akarnák, kihasználhatnák őket. De általában sok technológiai vállalatnál minden munkakörre vonatkozóan a részvényalapú kompenzáció meglehetősen gyakori kompenzációs forma.
Tehát a korlátozott készlet határozottan kevésbé gyakori, mint a munkavállalói részvényvásárlási terv. Ez része a javadalmazásának, ahelyett, hogy csak olyan dolog lenne, amelyet kihasználhat. Megint feloszthatja a támogatásra, a mellényre és az eladásra. A támogatásra a cég általában azt mondja: hé, ha továbbra is munkaviszonyban áll, akkor bizonyos átruházási ütemterv szerint megadjuk Önnek az ellenőrzést bizonyos mennyiségű készlet felett. És gyakran készpénzben adják meg, azt mondják, 10,000 10,000 dollár értékű részvényt adunk Önnek, majd egy ponton az igazgatótanács jóváhagyja ezt a támogatást az összes alkalmazott számára, aki beleférhet a támogatás alá. És akkor ezt a 10,000 10 dollárt részvényekre váltják, és a megszolgálási időszak hátralévő részében részvényként marad. Tehát ha 100 XNUMX dollárja volt, és a részvényárfolyama XNUMX dollár volt, amikor a testület jóváhagyta a támogatást, akkor XNUMX részvényt adnak neked, és ez lenne az, amit megajándékoznál. Munkaviszonya során, amikor teljesíti a megszolgálási ütemtervet, csak megkapja ezeket a részvényeket, és ezek a részvények most az Ön ellenőrzése alatt állnak. Olyanok, mintha a piacról vásárolta volna őket.
És amikor megajándékozzák, akkor az aktuális értékük szerinti bevételnek számít. Tehát ha 100 megszolgált részvénye volt, és bár az adományozáskor részvénye részvényenként 10 dollár volt, ha most 20 dollár részvényenként, akkor 100 dollár bevételnek számít, és bevételként adóztatják. mellények. És attól az időszaktól kezdve olyan, mintha 2,000 dollárért vásárolta volna meg, és az összes rendszeres rövid és hosszú távú tőkenyereség érvényes lesz, de a megszolgálás időpontjában fizeti az adót, és ez bevételként fog megjelenni. és bevételként adóztatható azon az értéken, amely a megszerzésekor fennáll.
Mindy:
Fontosnak tartom megjegyezni, hogy Ön jövedelemszintű adót fizet, nem pedig hosszú távú tőkejövedelemadót. És azt hiszem, a rövid távú tőkenyereség alapvetően megegyezik a jövedelmi szinttel, igaz? Tehát nem számítana, ha megvásárolná a lehetőségeket, majd azonnal eladná. Ez ugyanaz.
JT:
Úgy van. Igen. Tehát ha korlátozott részvényeket szerezne be, majd azonnal eladná, feltételezve, hogy az állomány lapos volt, akkor valószínűleg lesz egy kis mozgás, és a részvényárfolyam bármely változása a megszolgálás és az eladás között rövid távú lenne. nyereséget vagy rövid távú veszteséget, majd a részvény értékét, amikor megszolgálták, bevételnek számít. Az egyik csapda, amelybe az emberek belekerülhetnek, az, hogy a korlátozott állomány visszatartási rátája nem ugyanaz, mint az Ön bevételének forrásadó mértéke. És különösen, ha Ön magas jövedelmű, év végén azt tapasztalhatja, hogy nem tartott vissza elegendő adót, és több adóssága van. Tehát ez egy elég gyakori hely, különösen a magas jövedelműek esetében, akik magasabb adósávba tartoznak, vagy olyan magánszemélyek esetében, akiknek a kompenzációjuk jelentős része részvényalapú kompenzáció, mivel csak a forráslevonás különbözik. És amennyire én tudom, nincs lehetőség arra, hogy több forrást tartsanak vissza, hogy ténylegesen megfeleljenek az adóvisszatartási követelményeknek. Csak vagy a becsült adókat kell fizetnie, vagy a bejelentési időszak végén pótolni kell.
Scott:
Tehát ha pénzzel foglalkozik, és ilyen nagy sikereket ér el, vagy valóban bármilyen más formátumban, és nagy mennyiségű készpénzt tud bankszámlájára helyezni valamin, ami nem a cége bérszámfejtése, akkor valószínűleg jó ötlet vegye fel az adótanácsot, és legyen nagyon konzervatív ezzel a pénzzel, amíg teljesen be nem fizeti az adóját, és úgy érzi, hogy ezt megérti. Mert az ilyen típusú csapdák nagyon sokféleképpen megtörténhetnek, ha megszokta, hogy a munkáltató egész évben visszatartja és többé-kevésbé teljes egészében az Ön adóját visszatartja, és nagy visszatérítést kap.
JT:
A korlátozott készletre pedig adót kell levonni. Általában lehetősége van arra, hogy vagy előre finanszírozza a letétkezelőjénél lévő számláját az adófizetéshez, vagy eladja a részvények tetszőleges százalékát a visszatartási követelmények teljesítéséhez, de csak óvatosnak kell lennie. Egyes adósávok esetében az RSU-k forrásadókulcsa magasabb lesz, mint a végső adókulcs, más magasabb jövedelműek esetében pedig alacsonyabb lesz. Szóval ez csak valami, amire oda kell figyelni.
Mindy:
Tehát bár lehet, hogy nem tud semmilyen módot az RSU-k levonásának megváltoztatására, a fizetésében módosíthatja a levonást, ha nem akar április 15-én fizetni az IRS-nek olyan extra összeget, amellyel tartozott. A 360. epizódban Natalie Kolodijjal megosztotta, hogy most nagyon jó alkalom arra, hogy leüljön az adószakértőjével, hogy adótervet készítsen, és előre megtervezze az adózást az évre. Ha tudja, hogy ez az adókompenzáció vagy a munkavállalói kompenzáció részét képezi, és idén meglepetésszerű számla fog érni, amit sokan az adótörvény változásai miatt értenek, talán most van itt az ideje, hogy üljön le az adóprofijával, és mondja: hé, mit tehetünk a továbbiakban, hogy ne legyen ez április 15-én? Én személy szerint nem szeretek nagy csekket írni az adóhivatalnak, de sokkal szívesebben írok csekket az adóhivatalnak, mint hogy küldjenek nekem egy csekket, mert ez azt jelenti, hogy egész évre ingyenes kölcsönt adtam nekik, és nem t tetszik. De elkanyarodok.
JT:
Nos, az IRS kamatot fog felszámítani, ha túl sokat tartozol nekik, úgyhogy ezzel is vigyázni kell, mert nem szeretek több kamatot fizetni az IRS-nek, mint például a megtakarítási számlám elterjedése.
Mindy:
Igen, és ingatlanügynökként önálló vállalkozóként dolgozom, úgyhogy negyedévente kell adót fizetnem. Tehát az én konkrét helyzetem más, de igen, mindig jól tettem, hogy április 15-én írtam nekik csekket.
Scott:
JT, mi a konkrét stratégiája azzal kapcsolatban, hogy személyesen hogyan kezeli mindezt, tekintettel a ma megosztott vagyonra vonatkozó információkra?
JT:
Tehát a korlátozott részvényeim és a munkavállalói részvényvásárlási terv opcióim vagy részvényeim esetében alapvetően azonnal eladom ezeket. Az én álláspontom az, mint korábban mondtam, ha az úton sétálva találnék egy kis pénzt ott, nem vennék részvényt a cégemben. És amikor megnéztem ennek a korlátozott részvénynek az értékét, jobb pozíciónak tűnt számomra, ha VTI-vé vagy VTSAX-be változtatnám, vagy bármi más, amilyennek látszik a kiosztási tervem. Voltak idők, így már évek óta a cégemnél dolgozom, és voltak időszakok, amikor ez egy nagyon szerencsétlen pénzügyi döntés volt, és ha megtartottam volna a cég részvényeit és később eladtam volna, akkor jelentős, több százezer dolláros különbséget jelentett pénzügyi helyzetünkben. Máskor is előfordult már ugyanannál a cégnél, hogy nagyon örültem, hogy azonnal eladtam a korlátozott készletemet, mert a jelenlegi árfolyam jócskán leesett néhány szinthez képest, amelyen eladtam.
És most tanultam tőlem, hogy hónapokig vagy évekig tudom figyelmen kívül hagyni az indexalapomat, és ez rendben van, de adsz nekem egy részvényt a cég részvényeiből, és én minden nap megnézem. Ma már fent van? Ma leállt? A héten fent van? A héten leállt? Tehát nyilvánvalóan nincs meg a vérmérsékletem az egyéni részvénybefektetésekhez, de ha elmegyek egy indexalapba, szívesen hagyom, és hagyom, hogy növekedjen. És nem ijeszt meg, akár egy kicsit felfelé, akár picit lent, akár sokat felfelé, vagy nagyon lefelé. Csak teszi a dolgát.
Mindy:
Oké. Szeretem ezt. Van egy terved, és csakúgy, mint ha külön fizetsz a jelzáloghitelre, még akkor is, ha az 3%-os jelzálogkamatról van szó, szemben azzal, hogy nem fizetsz többletet a jelzáloghiteled után, ez is megadja neked, hogy ez a részvény a portfóliódban legyen. Ön nem akar egyéni részvényportfólió vagy egyéni részvénybefektető lenni, tehát ez azt sugallja, hogy gondolt erre. Azt hiszem, ennek az egész epizódnak az a legfontosabb vonása, hogy át kell gondolnod, mit csinálsz a befektetési stratégiáddal. Mi az az epizód… Épp most csináltunk egy részt a befektetési terv kidolgozásáról, ez a 362. epizód volt, készíts egy befektetési tervet, és kövesd azt. És nem akarom azt mondani, hogy mindegy, hogy mit csinálsz, amíg van terved, az számít, hogy mit teszel, de a legfontosabb, hogy gondolj rá. Hallottál ezekről az emberekről, akik mindent elveszítenek a kriptográfia vagy a mém részvények terén, ez azért van, mert a végén bejutnak. Ó, mindenki erről beszél. Biztos jó. Ez nem feltétlenül igaz. Attól, hogy mindenki erről beszél, még nem lesz jó. Ez csak azt jelenti, hogy mindenki erről beszél. Oké. Tehát tekintettel arra, hogy egy technológiai vállalatnál dolgozik, és a technológiai részvények zuhannak, van-e olyan küszöb, amelyet nem adna el azonnal?
JT:
Tehát vannak, és azt hiszem, beszélhetnénk is egy kicsit a lehetőségekről, ha a lehetőségekről akarunk beszélni.
Mindy:
Ez kifejezetten az RSU-kra vonatkozik, amelyeket Ön kap. Ezeket megadják neked. Tehát 0 dollárt fizetett érte, tehát még ha egy fillért is ért, amikor eladta, akkor is pénzt keresett vele.
JT:
És úgy gondolom, hogy minden RSU-támogatást, amit kaptam, vagy minden RSU-t, amelyet megkaptam, néhány héten belül el fogok adni, hogy kilépjek ebből a pozícióból, és a pénzt a többi pénzügyi tervünkbe fordítsam.
Mindy:
Tehát az RSU-kat azonnal eladhatja. Van RSU-ban készpénze és opciója, vettél már készpénzt?
JT:
Nem. És ahogy mondtam, a különböző cégek eltérően dolgoznak a teljesítményértékeléseik során. A jelenlegi cégem, sokszor amikor a teljesítményt végzik, a hosszabb távú cuccok érdemi kompenzációja választhat, hogy készpénzben akarjuk-e felvenni ezt az összeget. Ez még mindig mellény, az összes megszolgálás gyakorlatilag ugyanaz, de azt fogják mondani, hé, 10,000 10,000 dollár kártérítést adunk. Lehet 10,000 10,000 dollár készpénze, amely három vagy négy évre vagy bármi másra vonatkozik. Kaphat XNUMX XNUMX dollár értékű korlátozott részvényt, vagy XNUMX XNUMX dollár opciót kaphat. És akkor ennél a cégnél meg kell választanunk, hogy ezek közül melyikben szeretnénk, hogy az egész díjat megkapjuk.
Mindy:
És van olyan küszöb, amit nem adnál el? Nyilvánvalóan, ha élsz az opcióval, lehetőséged van X darab részvény vásárlására ezen az áron. Tehát ha a részvény tegyük fel, hogy 50 dollár, ha a részvény jelenleg 35-on forog, akkor nincs értelme 50-ért megvenni és 35-ért eladni, hacsak nincs szükség veszteségekre. De nem tudom, nem szeretem a veszteségeket.
JT:
Nem, nem csinálom.
Scott:
Amit csinálnak, azt adják neked… Szóval hadd kérdezzem meg ezt pszichológiai szempontból. Amikor az SPP-t csináltam, a kollégáim nem csinálták, és kissé értetlenül álltam előtte. Miért ne tennéd ezt? És szerintem van egy pszichológiai eleme, nem, ez egy teszt a munkáltatóm számára. És elgondolkodhat azon, hogy az Ön helyzetében, ha az alkalmazottak azt gondolják, hogy ez egy teszt, az opciók, ha elfogadom az opciós opciót, az opciós opciót, akkor ez azt jelenti-e, hogy úgy gondolom, hogy a vállalat fel fog robbanni, és remekül teljesít majd a következő pár évben. Az RSU-k, mivel csak én birtokom a részvényeket, egy közepes lehetőség. Még ha le is esnek, akkor is érnek valamit, úgyhogy van némi értékem. És akkor a készpénz a legkonzervatívabb. Szerinted van ennek valamilyen eleme, amit figyelembe kell venni, vagy ez csak az emberek fejében van?
JT:
Szerintem ez nagyrészt az emberek fejében van. Ahogy én nézem, ez lehetőséget ad arra, hogy alakítsa kompenzációja kockázati profilját. Nagyon kedvelheti a céget, amelynek dolgozik, és azt gondolhatja, hogy nagyon jól fog menni, és nem akarja birtokolni a részvényeit. Lehet, hogy tényleg nem szereti a munkáját, és utána azt gondolja, hogy a cége szörnyű, de abban az esetben, ha nagyon jó évet zár, és a részvények árfolyama megnégyszerezi, nyitottnak akar lenni erre. Szóval úgy gondolom, hogy a választás valóban többet mond arról, hogyan szeretné alakítani a javadalmazását, és mekkora kockázatot szeretne vállalni a karrierje és a fizetése részeként, mint hogy azt gondolná, hogy van olyan igazgató vagy C-szintű vezető, aki egy táblázat mindenkiről, aki készpénzt vett fel opciók helyett, és olyan, hogy hmm, nem tudok róla. Nyilvánvalóan nem fektettek be a cégbe.
Scott:
Oké. És akkor az utolsó kérdésem az adókkal kapcsolatos. Gyerünk, használom a példámat. Volt egy alkalmazotti részvényvásárlási programom. Ha a fizetésemből 10,000 1,150-et beleteszek, 15 dollár értékű részvényt vásárolhatnék 1,150% kedvezménnyel. Aztán megfordulok és eladom. Ez az 1,150 persze nem csak a fizetésem után adózik, hanem a rövid távú tőkenyereség után is adózok, ennek az XNUMX közötti különbségnek az egynapi tőkenyeresége, ezt a pénzt a készletben hagyhattam volna. egy évre annak érdekében, hogy ezt a rövid távú tőkenyereségről hosszú távú tőkenyereség-adóra váltsák. Abban a pillanatban ez nem sokat számított, mert az én adósávom nagyon alacsony volt, és nagyon összehasonlíthatóak voltak, de néhány ember számára ez nagy különbséget jelenthet. Hogyan javasolná a probléma megközelítését? Úgy hangzik, mintha azonnal eladná ezt a sok cuccot, de vannak olyan körülmények, hogy meg tudjuk változtatni ezeket a körülményeket úgy, hogy elkezdené az adózási játékot?
JT:
Biztos. És azt hiszem, a hely, ahol ezt csinálod, a lehetőségek között van. Szóval az a szép dolog, hogy a korlátozott részvényekkel kapcsolatban az az egyszerű, hogy ha csak bevételt veszel, akkor nem tudsz mit tenni. Megvan a részvények számának szorzata a részvények értékével, az Önhöz rendelt bevétel összegével, és azonnal adót kell fizetnie utána, és ez a részvény költségalapja. Tehát igen, a részvények egy kicsit emelkedhetnek, vagy egy kicsit csökkenhetnek a megszerzése és az eladási időszak között, de ezen a ponton nem igazán lehet sokat tenni adózási szempontból. A munkavállalói részvényvásárlási tervnek, ahogy említetted, van néhány valós adózási következménye annak, ha egy évig tart, vagy két év múlva még egy kicsit javul is, különösen, ha van ilyen visszatekintési időszak. Tehát ha vissza kell nézni, mondhatni az én részvényemet, a részvény értéke eleinte 100 volt, most pedig 150, és még mindig 85-öt fizetek. Tehát ha eladod a 85-től 100-ig, az mindig bevétel. Az a 15% kedvezmény mindig, mindig bevétel. Attól függően, hogy mikor adja el a 100-150 közötti bevételt, ez hosszú távú tőkenyereség lehet. És azt hiszem, általában egy évig kellett tartania az állományt, és két évvel a támogatás dátuma után kell lennie.
Scott:
Azta. Szóval jól döntöttem, de tudatlanságból, nem okosságból.
JT:
Nos, és azt hiszem, említetted, hogy a tervedben egyébként nem szerepel ez a visszatekintési rendelkezés, ami valójában ez az extra darab. A legtöbb ember alkalmazotti részvényvásárlási tervét illetően azt hiszem, én is ugyanazt a perspektívát veszem, mint te, és hogy az értékek valójában nem elég nagyok ahhoz, hogy elegendő különbséget tegyenek pénzügyi helyzetében ahhoz, hogy valóban aggódjanak, vagy hogy indokolják annak kockázatát, hogy 12–18 hónapig tartsa a részvényt, figyelembe véve a részvény esetleges ingadozásait. Különböző emberek eltérően fogják kiszámítani ezt a kockázatot, de nem hiszem, hogy a részvényenkénti 50 dolláros extra adók két évig tartanák a részvényt. Az opciók egy kicsit más történet, mert sokkal többet érhetnek, és van egy olyan opció, amely hasonló adózási magatartást mutat, mint a munkavállalói részvényvásárlási terv, és ezek az ösztönző részvényopciók. És ezek lehetővé teszik, hogy azt mondd: oké, ki fogom gyakorolni ezt a részvényt. Van különbség. Így azt mondhatnák, hé, JT, egy csomó lehetőséget kínálunk 1 dollárért. Ami nagyszerű. Lehetősége van egy dollárért megvásárolni cége részvényeit.
Ha a részvények árfolyama 10 dollár, amikor lehívja ezeket a részvényeket, akkor minden kezd érdekessé válni. Mit csinálsz azzal a plusz 9 dollárral? Egyes opciók esetében ez ugyanaz, az a bevétel. És ez azonnal bevétel, és ezen a bevételen kell adót elszámolni. Ezeknél az ösztönző részvényopcióknál ez nem feltétlenül bevétel attól függően, hogy mikor értékesíti. Tehát ha az edzés után egy évig és a támogatás után két évig birtokolja a részvényt, akkor 9 dollár hosszú távú tőkenyereség. És ha a vállalat eleget emelkedett, és az Ön által birtokolt részvények száma elegendő, akkor nem feltétlenül 10 dollár 500%-ára vagy bármi másra kell gondolnia, akkor potenciálisan Kalifornia állam legkiválóbb bevételére számít. Ez potenciálisan több százezer dollárt jelent, ha a részvényt egy évig tartjuk, szemben az azonnali eladással. És ez ismét egyéni döntés lesz. Ön szerint megéri azt a kockázatot vállalni, hogy az év során megtartja azt a részvényt, amíg el nem tudja adni? Vagy nem akarja ezt a kockázatot, hajlandó fizetni az adókat, és hajlandó eladni, és bármibe belemenni, amit a pénzügyi terve tartalmaz ezekért az extra dollárokért? De a végén valódi pénz lesz, attól függően, hogy mit tett a vállalat részvényeinek árfolyama, és mikor dönt a gyakorlás mellett.
Scott:
JT, ez lenyűgöző volt. Köszönjük, hogy eljött a műsorba, és megvitatta velünk ezt a témát. Azt hiszem, néhány emberről van szó, remélhetőleg sok hallgatónknak lehetősége lesz részt venni olyan tervekben, mint amilyeneket ma megbeszéltünk. És ha megteszi, kérjük, nézzen vissza erre az epizódra, és tudja, hogy vannak olyan lehetőségek és döntések, amelyeket meg kell hoznia, amelyek jelentős hatással lehetnek az életére. JT, hol tudhatnak meg az emberek többet Önről és arról a pénzügyi tervezési és adóstratégiai cégről, amelyet hamarosan indít?
JT:
Igen, azt hiszem, maradok a mikroprocesszoros tervezésnél. És valószínűleg a legjobb módja annak, hogy kapcsolatba lépjen velem, ha igazán akar, a Facebook-csoportjában. Aktív vagyok ott, előre jelentkezem, ha meg akarsz jelölni, szívesen beszélek ezekről a dolgokról, vagy hallok nézeteltéréseket, hogy miért nem az én megközelítésem a legjobb.
Mindy:
Tiszteletteljes nézeteltérések.
Scott:
Nem hiszem, hogy túl sok ilyen lesz, de megtalálhatja azt a csoportot a facebook.com/groups/bpmoney oldalon. Köszönöm, hogy tagja vagy a JT csoportnak, és köszönöm, hogy meghallgattál, és köszönöm, hogy megosztottad bölcsességedet ebben a meglehetősen összetett témában ma.
JT:
Igen, köszi. Jól éreztem magam. Szeretek ezeken a dolgokon gondolkodni, szóval szórakoztató beszélni róla.
Mindy:
Köszönöm JT, és hamarosan beszélni fogok veled. És ez JT volt, egy nagy technológiai alkalmazott, aki a kompenzációs csomagjáról, általában a részvénykompenzációs csomagokról beszélt, és arról, hogyan kezeli az adott kompenzációs csomagot. Scott, mi a véleményed JT-ről?
Scott:
JT rendkívül tájékozott, egyértelműen rengeteg gondolatot adott nekünk, több különböző vállalatnál is van tapasztalata, bár amint azt elismerte, többnyire állami vállalatok. És tényleg átgondolta ezt, és úgy gondolom, hogy valószínűleg ő maga is hasznot húzott belőle, és gyanítom, hogy sok közeli kollégája is részesült bölcsességéből az évek során. És biztos vagyok benne, hogy nagyon jól csinálta, és okosan választotta ki azokat a cégeket, amelyeknek dolgozik, egészen addig a pontig, ahol valószínűleg nagyon jól sikerültek ezeken a terveken belül.
Mindy:
Igen, azt hiszem, hogy a legfontosabb, amit ebből a műsorból el kell vinni, az az, hogy van egy terve. Elgondolkodott rajta. Úgy döntött, hogy szeretné, ha befektetési portfóliója így nézne ki, hogy ezekből a rendszerekből, részekből és befektetési eszközökből álljon. Szóval ezt csinálja. Nem érinti, nem merészkedik erre az útra, hogy kipróbálja ezt, kipróbálja azt, és azt. Van egy terve, és ki is tartja magát, és szerintem ez nagyon fontos. Nem kell azonnal eladnia a cég részvényeit, ha nem akarja. Ha, ahogy mondta, 1,500 dollárt talált az utcán, és ezt a pénzt úgyis a cég részvényeinek megvásárlására fordítaná, akkor a támogatások megszerzése és a részvények megtartása nagyszerű dolog. Ez egy nagyszerű terv, de itt ez a kulcsszó. Ez terv. Van egy terve, és végrehajtja a tervét, és szerintem ez nagyon nagyszerű.
Scott:
Igen. Azt is gondolom, hogy a vége felé hallottuk ezt a keretrendszert, és az volt, hogy ha befektettem volna a hotshot tech cégembe, akkor valószínűleg néhány százezret meghaladtam volna az indexalap stratégiámhoz képest. Ennek ellenére ő is elégedett ezzel az eredménnyel, vagy élhet vele, mert nem az eredményekben, hanem a fogadásokban gondolkodik. Valószínűség alapú gondolkodás, a Thinking in Bets with Annie Duke nagyszerű könyv például ennek megértésére. Azt mondja, a portfólióm, a tervem ez, és boldogan élek vele, bár valószínűleg jobban tettem volna, ha az egészet a cégem részvényeibe dobom. Véleményem szerint ez egy nagyon bölcs álláspont, és szerintem sok ember számára nehéz. Azt hiszem, nagyon nehéz lenne kihagyni a vállalat ilyen növekedését, de úgy gondolom, hogy tiszteletben tartom a hozzáállását, és valószínűleg ugyanazokat a lépéseket tenném meg, mint a pozíciójában.
Mindy:
Cége nagyon könnyen az Enron vagy a WorldCom útját járhatta volna, ahol megkapta a támogatásokat, megtartotta azokat, majd mindent elveszített. Csak azért, mert a cége felemelkedett, nem jelenti azt, hogy mindig emelkedni fog. Jelenleg egy nagy technológiai cégnél dolgozik, a részvények zuhannak, de ez nem jelenti azt, hogy mindig csökkenni fog. Ahogy mondtad, szerencsejáték volt. Mint mondta, szerencsejáték volt. Arra játszott, hogy a részvények másmilyenek, mint amilyennek végül lett, és ez így van rendjén. Kiművelt hazárdjátékot vállalt, találd ki, és nem sikerült. Még mindig jól van. Nem mintha mindent elvesztett volna. Egyszerűen nem látta azt a robbanásszerű növekedést, amit mások. De azt is mondta: semmi bajom azzal, hogy mi történik az indexalapjaimmal. Ezek beállítják és elfelejtik. Gondolatában pénzt tehet az indexalapba, és otthagyhatja. Állandóan ezen gondolkozik, ha csak egy részvényt is birtokol a cég részvényeiből, és ez nem éri meg azt a szellemi ingatlant, amit felvesz. Tehát művelt módon lemondott erről, és szerintem ez a helyes manőver, ha van egy terved, és ragaszkodj hozzá, amennyire csak tudod.
Scott:
Teljesen egyetértek.
Mindy:
Nos, muszáj, mert igaza van. Oké. Ezzel zárul a BiggerPockets Money Podcast ezen epizódja. Ő Scott Trench, én pedig Mindy Jensen, mondván: Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Ha tetszett a mai rész, kérjük, írjon nekünk egy ötcsillagos értékelést a Spotify-on vagy az Apple-en. Ha pedig még több pénzes tartalmat keresel, bátran látogass el YouTube-csatornánkra a youtube.com/biggerpocketsmoney címen.
Mindy:
A BiggerPockets Money-t Mindy Jensen és Scott Trench készítette. Producer: Cullen Bennett. Szerkesztés: Exodus Media. Szövegírás: Nate Weintraub. Végül, nagy köszönet a BiggerPockets csapatának, hogy lehetővé tették ezt a show-t.
Nézd meg a podcastot itt
[Beágyazott tartalmat]
Segítsen nekünk új hallgatókat elérni iTunes értékelést és véleményt adva nekünk! Mindössze 30 másodpercet vesz igénybe. Kösz! Nagyon nagyra értékeljük!
Ebben az epizódban foglalkozunk
- Részvényalapú kompenzáció magyarázata és miért fizetnek a cégek inkább részvényeket, mint fizetést
- ESPP-k, RSU-k, részvényopciók, valamint a különféle fizetési módok egy technológiai vállalatnál
- Mikor kell eladni a cég részvényeit és a adózási tippek ami megakadályozhatja, hogy egy nagy IRS-számlát birtokoljon
- Ki jogosult raktáron történő fizetésre, és hogy a belépő szintű dolgozók hozzáférhetnek-e vagy sem
- A készlet-kifizetési ütemterv és mikor számíthatnak a munkavállalók teljes kompenzációra az évek óta tartó vállalati hűségért
- JT részvényértékesítési stratégiája és az, hogy eladja-e vagy megtartja-e a vállalat részvényeit
- És So Sokkal több!
Linkek a műsorból
Szeretne többet megtudni a mai szponzorokról, vagy szeretne Ön is BiggerPockets partnerré válni? Nézze meg a mi szponzori oldal!
BiggerPockets megjegyzése: Ezek a szerző által írt vélemények, és nem feltétlenül képviselik a BiggerPockets véleményét.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- a
- Képes
- Rólunk
- erről
- hozzáférhető
- Fiók
- át
- aktív
- tulajdonképpen
- További
- előre
- Előny
- tanács
- tanácsadók
- Után
- Ügynök
- agresszív
- megállapodások
- előre
- Minden termék
- kiosztás
- kizárólag
- már
- Bár
- mindig
- amazon
- AMD
- összeg
- Összegek
- szórakoztatás
- és a
- bejelent
- évi
- Másik
- bárki
- Apple
- alkalmaz
- méltányol
- megközelítés
- közeledik
- jóváhagy
- jóváhagyott
- április
- területek
- körül
- Eszközök
- elérhető
- figyelem
- szerző
- elérhetőség
- elérhető
- díj
- vissza
- Rossz
- labda
- Bank
- bankszámla
- alapján
- Alapvetően
- alap
- kosár
- mert
- válik
- egyre
- előtt
- Kezdet
- hogy
- Hisz
- előnyös
- haszon
- Előnyök
- BEST
- fogadás
- Jobb
- Fogadás
- között
- előítélet
- Nagy
- nagy tech
- Legnagyobb
- Számla
- Bit
- fúj
- bizottság
- Igazgatóság
- pótlék
- könyv
- határ
- FŐNÖK
- megvett
- szünet
- hoz
- széles
- nagyjából
- ügynöki jutalék
- épít
- Csokor
- üzleti
- vállalkozások
- megvesz
- Kalifornia
- hívott
- Kaphat
- cukorka
- tőke
- tőkenyereség-adó
- elfog
- Kártyák
- Karrier
- óvatos
- esetek
- Készpénz
- pénzforgalom
- elkapott
- vezérigazgató
- bizonyos
- biztosan
- esély
- változik
- Változások
- csatorna
- díj
- beszélgetni
- ellenőrizze
- csip
- választás
- A pop-art design, négy időzóna kijelzése egyszerre és méretének arányai azok az érvek, amelyek a NeXtime Time Zones-t kiváló választássá teszik. Válassza a
- választott
- körülmények
- világos
- világosan
- közel
- klub
- munkatársai
- Colorado
- hogyan
- érkező
- Közös
- Companies
- vállalat
- Társaságé
- hasonló
- képest
- Kárpótlás
- versengő
- teljes
- teljesen
- bonyolult
- Tartalmaz
- számítógép
- Informatika
- számítógépek
- koncepció
- konglomerátum
- Következmények
- konzervatív
- Fontolja
- következetes
- állandóan
- tartalom
- tartalom
- folytatódik
- szerződések
- ellenőrzés
- megtérít
- átalakított
- szövegírás
- Költség
- költség alapon
- tudott
- Tanács
- Pár
- tanfolyam
- teremt
- készítette
- hitel
- crypto
- kultúra
- Jelenlegi
- Jelenleg
- gondnok
- találka
- nap
- Nap
- üzlet
- határozott
- döntés
- határozatok
- minden bizonnyal
- Fok
- attól
- függ
- Design
- tervezők
- tervezés
- fejlesztők
- fejlesztése
- DID
- különbözik
- különbség
- különböző
- különböző formák
- Igazgató
- igazgatók
- Kedvezmény
- kedvezmények
- tárgyalt
- megbeszélése
- disztribúció
- osztalék
- dokumentumok
- Nem
- Kutya
- Ennek
- Dollár
- dollár
- ne
- DoorDash
- le-
- hátránya
- álmok
- Herceg
- Korai
- kiadás
- hatékonyan
- Nyolcadik
- bármelyik
- Választás
- választható
- beágyazott
- munkavállaló
- alkalmazottak
- foglalkoztatás
- ösztönzése
- elkötelezett
- mérnök
- Mérnöki
- elég
- Egész
- teljesen
- belépés
- belépő szintű
- részvény
- feltételekhez kötött kötelezvény
- különösen
- birtok
- becsült
- Még
- esemény
- események
- EVER
- Minden
- minden nap
- mindenki
- minden
- pontosan
- példa
- izgatott
- izgalmas
- végrehajtó
- végrehajtó
- vezetők
- Gyakorol
- Kilépés
- Kivonulás
- vár
- tapasztalat
- tapasztalt
- Magyarázza
- magyarázható
- feltárása
- külön-
- néző
- tényezők
- FAIL
- igazságos
- meglehetősen
- elbűvölő
- kevés
- mező
- Fields
- Benyújtás
- utolsó
- finanszíroz
- pénzügyi
- Pénzügyi függetlenség
- pénzügyeit
- Találjon
- végén
- Cég
- vezetéknév
- megfelelő
- lakás
- Rugalmasság
- áramlási
- következik
- következő
- külföldi
- forma
- formátum
- formák
- Előre
- talált
- KERET
- Keretrendszer
- Ingyenes
- szabadság
- gyakran
- Péntek
- barát
- ból ből
- Tele
- móka
- alap
- alapok
- Nyereség
- Nyereség
- Játszik
- Szerencsejáték
- játék
- általános
- általában
- kap
- szerzés
- óriás
- ajándék
- ajándék kártyák
- Ad
- adott
- ad
- Giving
- Go
- Célok
- Goes
- megy
- jó
- biztosít
- megadott
- támogatások
- nagy
- Csoport
- Nő
- Növekedés
- hack
- fogantyú
- Fogantyúk
- Kezelés
- történik
- megtörténik
- boldog
- Kemény
- hardver
- Aratás
- tekintettel
- fejek
- hallott
- súlyosan
- hős
- segít
- itt
- Rejtett
- Magas
- <p></p>
- Kiemel
- nagyon
- bérel
- Találat
- tart
- holding
- remény
- remélhetőleg
- Hogyan
- azonban
- hr
- HTTPS
- hatalmas
- Több száz
- BETEG
- ötlet
- Tudatlanság
- azonnal
- Hatás
- Hatások
- következményei
- fontos
- szabhat
- lehetetlen
- in
- mélyreható
- Ösztönző
- Beleértve
- Jövedelem
- Növelje
- hihetetlen
- hihetetlenül
- függetlenség
- független
- index
- egyéni
- egyének
- ipar
- befolyás
- információ
- Tájékoztató
- kezdeményez
- Bennfentes
- bennfentes kereskedelem
- azonnali
- helyette
- Intel
- kamat
- érdekelt
- érdekes
- érdekek
- bevezet
- befektet
- befektetett
- befektetés
- beruházás
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- részt
- IRS
- kérdés
- IT
- Munka
- csatlakozik
- utazás
- Tart
- Kulcs
- Kedves
- Ismer
- tudás
- ismert
- hiány
- nagy
- nagymértékben
- nagyobb
- legnagyobb
- keresztnév
- Késő
- indít
- Törvény
- törvények
- ügyvédek
- tanult
- tanulás
- Szabadság
- kilépő
- Jogi
- Lets
- szint
- szintek
- LG
- élet
- Valószínű
- LIMIT
- Kihallgatás
- kis
- él
- hitel
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- hosszabb
- néz
- hasonló
- nézett
- keres
- vesztes
- le
- veszteség
- Sok
- szerelem
- Elő/Utó
- jövedelmező
- készült
- Fő
- fontos
- Többség
- csinál
- Gyártás
- sok
- sok ember
- piacára
- mester
- matematikai
- Anyag
- számít
- maximális
- maximális összeg
- jelentőségteljes
- eszközök
- Média
- Találkozik
- Megfelel
- mém
- mémállományok
- szellemi
- említett
- Érdem
- Középső
- esetleg
- millió
- Több millió
- bánja
- Pillanatok
- pénz
- Hónap
- hónap
- több
- Jelzálog
- a legtöbb
- mozgalom
- film
- Filmek
- többszörös
- név
- névtelen
- Természet
- szükségszerűen
- Szükség
- igénylő
- Se
- Új
- hír
- következő
- szám
- néha
- ajánlat
- felajánlott
- gyakorta
- Rendben
- Régi
- ONE
- nyitva
- Vélemény
- Vélemények
- Alkalom
- Optimista
- opció
- Opciók
- érdekében
- Más
- Egyéb
- kívül
- átfogó
- áttekintés
- saját
- tulajdonosa
- csomag
- csomagok
- fizetett
- paraméterek
- parkok
- rész
- részt vesz
- különös
- partner
- alkatrészek
- múlt
- ösvény
- Fizet
- fizet
- Payroll
- egyenrangú
- Emberek (People)
- emberek
- százalék
- teljesítmény
- időszak
- időszakok
- személyes
- Személyes pénzügyek
- Személyesen
- perspektíva
- fázis
- vedd
- válogatott
- darab
- darabok
- Pizza
- Hely
- terv
- tervezés
- tervek
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játékos
- játék
- kérem
- podcast
- pont
- medence
- pop
- portfolió
- pozíció
- lehetséges
- potenciális
- potenciálisan
- gyakorlatilag
- előnyben részesített
- előkészített
- bemutatott
- szép
- ár
- magán
- Magántőke
- per
- valószínűség
- valószínűleg
- Probléma
- Készült
- Termékek
- szakmai
- profil
- Nyereség
- Program
- programozók
- ígéret
- promotált
- előléptetés
- javasol
- kilátások
- védett
- ellátás
- nyilvános
- állami társaságok
- nyilvánosan
- Vásárlás
- vásárolt
- tesz
- Negyed
- kérdés
- Quick
- emel
- emelt
- hatótávolság
- kezdve
- Arány
- értékelés
- el
- Olvass
- igazi
- ingatlan
- Valódi pénz
- kap
- rekord
- csökkenteni
- visszatérítés
- tekintettel
- szabályos
- marad
- képvisel
- képviselők
- kötelező
- követelmények
- kutatás
- REST
- Éttermek
- korlátozott
- eredményez
- Eredmények
- jövedelem
- Kritika
- Vélemények
- Jutalom
- Kockázat
- kockázatok
- Kockázatos
- út
- körül
- Útvonal
- szabályok
- Mondott
- fizetések
- fizetés
- eladás
- értékesítés
- azonos
- Samsung
- Megtakarítás
- Takarékszámla
- menetrend
- rendszer
- Iskola
- Tudomány
- Évad
- fűszerezett
- másodperc
- ágazatok
- Keresnek
- Úgy tűnt
- részes
- MAGA
- elad
- Eladási
- Sells
- idősebb
- értelemben
- szeptember
- készlet
- beállítás
- telepedett
- település
- elszámolás napján
- számos
- Alak
- Megosztás
- megosztott
- részvényes
- Megoszt
- megosztás
- rövid
- rövid időszak
- kellene
- előadás
- <p></p>
- jelentős
- hasonló
- Egyszerű
- helyzet
- SIX
- Hat hónap
- kisebb
- okos
- So
- szoftver
- Szoftverfejlesztők
- eladott
- néhány
- Valaki
- valami
- némileg
- Nemsokára
- Hely
- speciális
- különleges
- kifejezetten
- költött
- Centrifugálás
- osztott
- Szponzorok
- Spotify
- terjedése
- táblázatkezelő
- stabil
- csillag
- kezdet
- Kezdve
- kezdődik
- indítás
- Startups
- Állami
- nyilatkozat
- tartózkodás
- állandó
- Lépései
- bot
- ragasztás
- Még mindig
- készlet
- részvénypiac
- készletek
- megáll
- TÖRTÉNETEK
- Történet
- idegen
- Stratégia
- utca
- csík
- siker
- ilyen
- szuper
- támogatás
- meglepetés
- környező
- rendszer
- Systems
- TAG
- Vesz
- tart
- bevétel
- Beszél
- beszéd
- adó
- Adók
- csapat
- tech
- tech cégek
- Tech cég
- tech ipar
- tech készletek
- Technológia
- megmondja
- feltételek
- teszt
- A
- Az állam
- a világ
- azok
- Ott.
- dolog
- dolgok
- Gondolkodás
- Harmadik
- idén
- gondoltam
- ezer
- három
- küszöb
- Keresztül
- egész
- idő
- alkalommal
- időzítés
- típus
- tippek
- nak nek
- Ma
- mai
- tonna
- is
- felső
- téma
- felé
- vágány
- kereskedelem
- Kereskedés
- hagyományos
- röppálya
- Másolat
- csapdák
- utazás
- igaz
- FORDULAT
- típusok
- jellemzően
- Uber
- Bizonytalan
- alatt
- megért
- megértés
- megértett
- szerencsétlen
- egyedi
- egység
- egységek
- közelgő
- fejjel
- us
- használ
- rendszerint
- Értékelés
- érték
- értékes
- Értékek
- fajta
- Járművek
- vállalkozás
- kockázati tőke
- Ellen
- Mellény
- életképesség
- videó
- illó
- Illékonyság
- Szavazás
- gyalogos
- kívánatos
- szavatolja
- Nézz
- módon
- Vagyon
- hét
- Hetek
- fogadtatás
- Mit
- Mi
- vajon
- ami
- míg
- WHO
- lesz
- hajlandó
- bölcsesség
- BÖLCS
- belül
- szó
- Munka
- dolgozzanak ki
- dolgozott
- munkás
- dolgozók
- dolgozó
- művek
- világ
- érdemes
- lenne
- ír
- írás
- írott
- X
- év
- év
- A te
- magad
- youtube
- zephyrnet