Ha teheti, kerülje a finanszírozás felvételét az indulási szakaszban, de ha készpénzre van szüksége, jó néhány dolgot figyelembe kell vennie, kezdve azzal, hogy a két vállalkozástípus közül melyiket építi fel:
(a) „életstílus”-üzlet, amelyet fejleszteni szeretne, de nem igazán számít az eladásra
(b) egy „növekedési” vállalkozás, amelyet belátható időn belül (pl. a következő öt évben) szeretne bővíteni és bővíteni, majd eladni.
A vállalkozás számára kitűzött célok meghatározzák, hogy milyen típusú finanszírozást kell előteremteni: a két kulcsfontosságú lehetőség a részvény (a vállalat részvényeinek eladása) és az adósság (kölcsönfelvétel egy banktól vagy pénzintézettől).
Ha a növekedés és az eladás nem része a tervének, akkor a tőkeemelés nem a megfelelő választás az Ön számára.
„Ne feledje, hogy a tőkefinanszírozás előteremtése maraton, nem sprint.”
Részvényfinanszírozási források
Számtalan befektetési forrás létezik, kezdve a magvető alapoktól, az inkubátoroktól, az üzleti angyal-hálózatoktól, a családi irodáktól, a regionális alapoktól, a vállalati kockázati alapoktól, a nemzetközi befektetőktől (magánszemélyek és vállalatok) és a vállalati tőkealapoktól (ECF).
A korai szakaszban lévő vállalatok számára különösen fontos az iparági kapcsolati hálózat kialakítása, mivel ezek a kapcsolatok (azok az egyének, akik megértik az Ön ágazatát vagy személyesen ismerik Önt) jelentik közvetlenül vagy közvetve a legvalószínűbb befektetési forrást.
Megfelelő mennyiség a megfelelő emberektől
Ha tőkefinanszírozást vesz fel, gondoskodnia kell arról, hogy a megfelelő összeget a megfelelő időben, megfelelő értékelés mellett, a megfelelő forrásból vegye fel. Az itt található eltérés csökkenti a sikeres tőkebevonás esélyét.
A korai stádiumú tőkealapgyűjtés forrásai
Színpad | Felvett összeg | Ave. pénz előtti értékelés | forrás |
---|---|---|---|
Elővetés, indítás, előbevétel | £ 150,000- Ft 500,000 | £500,000 | Tömeg, üzleti angyalok, SEIS alapok, inkubátorok |
Mag, korai stádium | £ 250,000- Ft 750,000 | £ 1m | Üzleti angyalok, EIS alapok, gyorsítók |
Előszéria A, bevétel utáni bevétel, előnyereség | 500,000 2 – XNUMX millió GBP | £ 2m | Stratégiai befektetők, vállalati partnerek, alapok |
A sorozat, növekedés (nyereséges) | 1-5 millió font | £ 5m | Vállalati partnerek, VC-k, családi irodák, növekedési alapok |
Forrás: Envestors
Jogi struktúra
Az Egyesült Királyságban számos üzleti struktúra létezik: egyéni kereskedő, partnerség, korlátolt felelősségű társaság (LLP), jogi személyiség nélküli egyesület, közösségi érdekű társaság (CIC) és részvénytársaság. A tőkefinanszírozás bevonásához egy részvénytársaságot kell létrehoznia, amely a Companies House-nál van bejegyezve. Ez praktikusabbá teszi a vállalkozás részvényeinek vételét és eladását.
Enterprise Investment Scheme (S/EIS)
Az Egyesült Királyságban adót fizető magánbefektetők jelentős mértékben részesülhetnek a brit korlátolt felelősségű társaságokba az Enterprise Investment Scheme (EIS) és a Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) keretében befektetett alapok akár 72.5 százalékos adókedvezményéből.
Saját kutatásunk szerint az Egyesült Királyságban a magánbefektetők körülbelül 70 százaléka szívesebben fektet be olyan cégekbe, amelyek az S/EIS keretében adókedvezményt nyújtanak számukra. Valójában a többség meg sem néz egy befektetési lehetőséget, kivéve, ha az adókedvezményre való jogosultságot előzetesen kifejezetten kimondják.
Több mint 100 S/EIS befektetési alap is létezik, amelyek magánbefektetők pénzeszközeit egyesítik, és korai szakaszban lévő vállalkozásokba kívánnak befektetni, hogy adókedvezményt kapjanak a nevükben.
kötelezettségek
A magánbefektetők egyik legnagyobb panasza az, hogy másnap figyelmen kívül hagyják őket, miután készpénzüket egy vállalkozásba fektették be. Ha pénzt kér magánbefektetőktől, rendszeresen tájékoztatnia kell őket a jelentésekről: negyedéves frissítésekről, éves részvényesi közgyűlésről, éves beszámolók és a következő év költségvetésének megosztásáról.
Pénzügyi előrejelzések
A vállalkozóknak egyensúlyt kell találniuk a robbanásszerű jégkorong-formájú pénzügyi előrejelzések között, amelyekről úgy gondolják, hogy a befektetők látni fogják, és hiteles számok között, amelyeknek reális esélyük van elérni.
Általában öt évre vonatkozó pénzügyi előrejelzéseket kell bemutatnia: az első két év havi bontásban, a következő évek pedig negyedévben. Hasznos lehet cél és reális (sőt a legrosszabb) forgatókönyvek elkészítése.
A pénzügyi előrejelzéseknek a következőket kell tartalmazniuk:
- Cashflow előrejelzés, amely felvázolja a vállalat készpénzszükségletét. Ez magában foglalja a beruházási kiadásokat, kizárja az amortizációt, és lehetővé teszi az ügyfelektől/vevőktől érkező kifizetések késedelmét, valamint a beszállítók fizetési feltételeinek kialakítását.
- A vállalat jövedelmezőségét felvázoló eredménykimutatás előrejelzés. Egy vállalat lehet nyereséges, és mégis készpénzre van szüksége a tőkeprojektekhez
- Mérleg-előrejelzés, amely felvázolja a társaság pénzügyi helyzetét minden év végén az eszközök és források tekintetében
Legyen egyszerű. A masszívan túlbonyolított és részletes, csak a szerző által érthető Excel-modellek elriasztják a befektetőket. Fontos bemutatni a fő bevételi tényezőket, hogy a befektetők megértsék az üzleti modellt.
Teljes nyilvánosságra hozatal
A befektetők kedvence az üzleti tervek, amelyek csak a jó részeket árulják el. A befektetőknek látniuk kell a teljes igazságot, hogy döntést hozzanak – ami a jót, a rosszat és a csúnyát jelenti.
Ha tapasztalt befektetőktől és alapoktól vesz fel pénzt, számos témáról kell tájékoztatást adnia, többek között:
- Alkalmazza házastársát, fiát vagy lányát, vagy bármely más családtagját?
- A csapat bármely tagja részt vett fizetésképtelenségben, vagy kizárták a vállalat igazgatói tisztségéből?
- A vezetőség tagjai közül valaki részt vesz más vállalkozásban? Ideális esetben teljes egészében és kizárólag a vállalatnak dolgoznak anélkül, hogy esetleges összeférhetetlenségük lenne
- Felfedte az összes pénzügyi kötelezettséget, beleértve az esedékes adókat is?
Kilépési útvonalak
A világos kilépési stratégiának a befektetési ajánlat részét kell képeznie. Az üzleti kilépés az, ahol a befektetők visszakapják a pénzüket – remélhetőleg megtérüléssel.
Az UKBAA és a British Business Bank által végzett üzleti angyalok kutatása megmutatja a vállalkozások kilépésének leggyakoribb módjait:
- Kereskedelmi eladás 55%
- Eladás más részvényeseknek (beleértve a vezetői kivásárlásokat is) 10%
- Eladás harmadik félnek másodlagos értékesítési folyamaton keresztül 10%
- Tőzsdei jegyzés 10%
- Egyéb 15%
Jó gyakorlat, ha példákat ad az Önéhez hasonló vállalkozásokról, amelyek kiléptek.
Végezetül ne feledje, hogy a tőkefinanszírozás bevonása maraton, nem pedig sprint. A befektetés lezárása akár hat hétig is eltarthat, de általában hat vagy több hónapig tart.
Oliver Woolley a digitális befektetési platform vezérigazgatója és társalapítója Beruházók
- 000
- 100
- 9
- Fiók
- Minden termék
- angyalok
- Eszközök
- Egyesület
- Bank
- Legnagyobb
- bizottság
- hitelfelvételi
- Brit
- Épület
- üzleti
- üzleti modell
- vállalkozások
- Vásárlás
- cache
- tőke
- Készpénz
- vezérigazgató
- esély
- Társalapító
- Közös
- közösség
- Companies
- vállalat
- panaszok
- kapcsolatok
- nap
- Adósság
- késedelmek
- Fejleszt
- digitális
- Igazgató
- Közzétételek
- Korai
- korai fázis
- Vállalkozás
- részvény
- Excel
- Kilépés
- család
- finanszíroz
- pénzügyi
- vezetéknév
- alapok
- jövő
- jó
- Nő
- Növekedés
- itt
- Ház
- Hogyan
- How To
- HTTPS
- Beleértve
- inkubátorok
- ipar
- Intézmény
- kamat
- Nemzetközi
- Internet
- beruházás
- Befektetők
- részt
- IT
- Kulcs
- felelősség
- Korlátozott
- Többség
- vezetés
- Marathon
- piacára
- számít
- Partnerek
- modell
- pénz
- hónap
- hálózat
- hálózatba
- hálózatok
- számok
- Alkalom
- Opciók
- érdekében
- Más
- partnerek
- Létrehozása
- fizetés
- kifizetések
- emelvény
- medence
- magán
- jövedelmezőség
- nyereséges
- emel
- tőkeemelés
- hatótávolság
- valószerű
- megkönnyebbülés
- kutatás
- jövedelem
- eladás
- Skála
- másodlagos
- mag
- elad
- készlet
- részvényes
- Megoszt
- rövid
- Egyszerű
- SIX
- a
- sprintel
- Színpad
- Start-up
- készlet
- részvénypiac
- Stratégia
- cél
- adó
- Adók
- Technológia
- idő
- kereskedő
- Uk
- Frissítés
- Értékelés
- VC
- Ventures
- WHO
- év
- év