A júliusi állásjelentés lehet az, ami a piac következő nagy megrázkódtatását okozza az előttünk álló héten

A pénteki állásjelentés katalizátor lehet, amely segít meghatározni, hogy a piacok volatilisak-e, vagy úgy fognak kereskedni, mint az augusztusi csendes kutyanapok.

Több mint negyede a S&P 500 jelentést készít a következő héten a bevételeiről. A naptár olyan ágazatok vállalatait tartalmazza, mint a fogyasztási cikkek, a biztosítás, a gyógyszeripar, az utazás és a média. Tól től Foglalási Holdings nak nek ViacomCBS, Wayfair és a Kellogg, a befektetők figyelni fogják, mit mondanak a vállalatok az újranyitásról, az ellátási lánc zavarairól és a növekvő költségekről.

„Úgy gondolom, hogy a bevételt jelentő vállalatok 85%-a említette az inflációt a bevételi felhívásainál” – mondta a Franklin Templeton Fixed Income befektetési igazgatója, Sonal Desai. „Az infláció nem jelenthet problémát a döntéshozóknak és a pénzügyi piacoknak, amelyeket úgy tűnik, egyáltalán nem aggaszt. Úgy tűnik, ez zavarja azokat az embereket, akiknek cuccot kell vásárolniuk, vagy azokat, akik cuccokat gyártanak.”

A munkahelyi tényező

A Federal Reserve szerint az infláció hirtelen megugrása csak átmeneti, és úgy tűnik, hogy sok befektető egyelőre nyugodtan veszi ezt. A piac intenzíven a jegybank másik megbízatására, a munkaerőpiacra koncentrál. Jerome Powell, a Fed elnöke mondta szerdán szeretné látni erős munkahelyekről szóló jelentések mielőtt leállítaná a jegybank havi 120 milliárd dolláros kötvényvásárlási programját.

Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatala kiadja a júliusi foglalkoztatási jelentés augusztus 6-án, pénteken délelőtt. A Dow Jones szerint 788,000 850,000 nem mezőgazdasági alkalmazottak száma csökkenhet a júniusi 5.7 5.9-hez képest. A munkanélküliségi ráta várhatóan 3.9 százalékról XNUMX százalékra csökken. Az átlagos órabér éves szinten XNUMX%-kal emelkedik.

Az Ironsides makroökonómiai kutatási igazgatója, Barry Knapp azt mondta, hogy a következő két havi állásjelentés erős lesz, és a Fed szeptemberben készen áll arra, hogy bejelentse, hogy készen áll kötvényvásárlási programjának lassú feloldására.

Ez fontos lépés, mivel ez lenne az első valódi elmozdulás a központi bank könnyű politikájától, amelyet a járvány idején vezettek be. Ez azt is jelentené, hogy a Fed nyitott lenne a kamatemelésre, ha a szűkítés befejeződött.

Játékváltó a piacokhoz

„A péntek megváltoztathatja a helyzetet” – mondta Knapp a foglalkoztatási jelentésről. Előtte arra számít, hogy szűk sávban fognak kereskedni a részvények.

Ha a júliusban új munkahelyek száma a vártnál jóval magasabb, meghaladja az 1 milliót, Knapp szerint a piac azonnal eladhatja azt az ötletet, hogy a Fed készen állna kötvényvásárlásainak visszafogására.

Ha a szám a vártnál gyengébb lesz, a piac felpöröghet. „A bevételek után egy holt időszakban vagyunk, aggodalmunk van az újranyitás üteme miatt. Ez még mindig egy kis kérdőjel. Gyenge szám után nagyobb lenne a torzítás. … A rossz az jó. A jó az rossz” – mondta Knapp.

Más stratégákhoz hasonlóan ő is ezt várja tőzsdei korrekciót látni, esetleg még ezen a nyáron.

„Abban a táborban vagyok, ahol azt hiszem, megtörténik az első nagyobb korrekciónk.” – mondta Knapp. „Valószínűleg legalább 10%-ot kapunk. Valóban megtörténhet, amikor [a Fed-tisztviselők] szeptemberben bejelentik.”

A Wilmington Trust vezető közgazdásza, Luke Tilley azt mondta, hogy az általa megfigyelt nagyfrekvenciás adatok alapján mindössze 350,000 XNUMX állásra számít.

„Szerintünk körülbelül 500,000 XNUMX állást jelent. A múlt hónap kissé túlsültnek tűnik” – mondta.

A S&P 500 Az elmúlt héten 0.4%-ot esett, és 4,395 ponton végzett, míg a Nasdaq még többet, 1.1%-ot 14,672 XNUMX ponton veszített.

A ciklikus részvények a legjobban teljesítettek. Az anyagok 2.8%-kal, az energiarészvények pedig 1.6%-kal emelkedtek a héten. A pénzügyek 0.7%-ot erősödtek. A technológia azonban 0.7%-ot esett.

Knapp azt mondta, hogy most van értelme olyan készleteket tartani, amelyek a reflációs kereskedelemben vannak, mint például az energia, az ipar vagy az anyagok.

A koronavírus delta-változatának felfutása aggodalomra ad okot a befektetők körében, és a kamatlábakat is visszatartó tényezővé vált. Az ellentétes árat mozgató 10 éves hozam alacsony szinten tartott, 1.23%-on állt pénteken, attól a félelemtől függően, hogy a koronavírus delta-változata lassíthatja a növekedést.

A befektetők a következő héten más fontos adatokra is figyelni fognak, köztük a Ellátásmenedzsment Intézet gyártási adatok hétfőn, és munkanélküli állítások és kereskedelmi adatok csütörtökön.

A KraneShares CSI China Internet ETF értékének mintegy felét veszítette februári csúcsához képest, pénteken pedig további 2.6%-ot esett.

Internetes kiskereskedő Alibaba az ETF egyik legnagyobb részesedése. A társaság várhatóan kedden teszi közzé az eredményt.

hétfő

Kereset: Take-Two interaktív, Mozaik, Vornado ingatlan, Eastman Chemical, Simon Property, Transocean, Pioneer Natural Resources, Reynolds Consumer Products, ON Semiconductor, NXP Semiconductor, AXA, Loews

9: 45 am Manufacturing PMI

10: 00 am ISM gyártás

10: 00 am Építési kiadások

2: 00 pm A kölcsönök tisztviselőinek felmérése

Kedd

Kereset: Alibaba, Amgen, Eli Lilly, Clorox, KKR, Páncél alatt, Eaton, Discovery, Pitney Bowes, Marriott, ConocoPhillips, Activision Blizzard, Avis költségvetés, Nyilvános tárolás, Devon Energy, Jacobs Engineering, Bausch Health, Incyte, Philips 66, Ralph Lauren, Expeditors International, Nikola, Warner Music

10: 00 am Factory megrendelések

11:00 A New York-i Fed kiadása a háztartások adósságáról és hiteleiről

Szerda

Kereset: Foglalási Holdings, CVS Health, GM, Etsy, MGM Resorts, Allstate, Uber, Fox Corp., Electronic Arts, Roku, Kraft Heinz, Toyota, Sony, AmerisourceBergen, Marathon Petroleum, BorgWarner, Entergy, Apollo Global Management, New York Times, Scotts Miracle-Gro, Tupperware, MetLife, IAC/Interaktív

8: 15 am ADP foglalkoztatás

9: 45 am Szolgáltatások PMI

10:00 ISM szolgáltatások

csütörtök

Jármű értékesítés

Kereset: Regeneron, ViacomCBS, A húson túl, DropBox, Expedia, Sprouts Farmers Market, TrueCar, Shake Shack, Négyzet, TripAdvisor, Cushman és Wakefield, Kellogg, Cigna, Zillow, Lions Gate, Ambac, Virgin Galactic, Motorola megoldások, Zynga, Illumina, AIG, SeaWorld, Cardinal Health, Duke Energy, Thomson Reuters, Datadog, Eventbrite, NRG energia, Choice Hotels, Parker-Hannifin, Wayfair, Zoet

8: 30 am Kezdeti munkanélküli igények

8: 30 am Nemzetközi kereskedelem

Péntek

Kereset: Liberty Broadband, Liberty Media, AMC Networks, Tervezéss, Fluor, Gannett, Lombkorona növekedés, Nuance Kommunikációk, Goodyear gumiabroncs

8: 30 am Employment jelentés

10: 00 am Nagykereskedelem

3: 00 pm Fogyasztói hitel

Frissítés: Ezt a történetet frissítettük, hogy megmutassa, hétfőn nincs esemény a Bostoni Fed elnökével, Eric Rosengrennel