NFP React: Milyen gazdasági lassulás? A Jobs Shocker támogatja a Fed 75 bp-os érvelését szeptemberre, a tőzsdék esését, az olajár heti veszteségeket, az aranyrally végét, a Bitcoin részvénykorrelációjának megszűnését

A júliusi, nem mezőgazdasági üzemek bérszámfejtési jelentése lédús cselekménycsavart hozott a Wall Street-i Fed forgatókönyvében. A makacsul magas infláció és a világgazdasági lassulás várhatóan visszahúzza az amerikai gazdaságot, de a mai munkahelyi jelentés alapján úgy tűnik, ez nem így van. A Fed tisztségviselői már visszaszorították a Fed forgáspontjának ötletét, és most úgy tűnik, azon fognak vitatkozni, hogy kell-e még agresszívebbnek lenniük az infláció leküzdéséhez, tekintettel arra, hogy milyen erős a munkaerőpiac. 

Az amerikai tőzsdék zuhantak, miután a robusztus foglalkoztatás miatt a Fed kamatemelési várakozásait megemelte. A tőzsde túlságosan optimista volt abban a tekintetben, hogy a Fednek már csak egy teljes kamatemelése van hátra, mielőtt stabilan tartják a kamatokat.

NFP

Ez a nem mezőgazdasági bérszámfejtési jelentés megváltoztatta a Wall Street játékát. A munkahelyek erőteljes növekedése és a felgyorsult bérnövekedés megerősíti, hogy az Egyesült Államok gazdasága nincs recesszióban, és előkészíti az utat a további hatalmas kamatemelések előtt. A munkaerőpiac továbbra is nagyon feszes, miután júliusban 528,000 3.5 fővel megugrott a nem mezőgazdasági üzemekben dolgozó bérek száma, ami több mint megkétszerezi a közgazdászok várakozásait. A munkanélküliségi ráta XNUMX%-ra csökkent, miközben a munkaerő-piaci részvétel továbbra is csökken. A bérek tovább emelkednek, és ez tovább fokozza az inflációs aggodalmakat. A foglalkoztatás visszatért a pandémia előtti szintre, és úgy tűnik, hogy ez nem fog megállni. 

A Fed szeptemberi forgása teljesen lekerült az asztalról, és a teljes pontos kamatemelések kockázata növekedhet, ha a következő két inflációs jelentés továbbra is forró marad. 

FX 

A megdöbbentően lenyűgöző bérszámfejtési jelentésre adott reakció a kincstári hozamok megugrása volt, ami megerősítette a dollárt. A királydollár itt marad, mivel a magasabb Fed-kamatemelésekről szóló vitát valószínűleg a következő inflációs adatok is alátámasztják. Az euró megvédte a paritást a dollárral szemben, de ez nehezen fog tartani, mivel a kamatkülönbözet ​​tovább nő a zöldhasú javára, és a világgazdaság lassulása biztonságosabb áramlásokhoz vezet.

Olaj

Az olajárak erősen zárnak, miután a globális recessziós félelmekkel teli hét tönkretette a nyersolaj keresleti kilátásait. A robusztus, nem mezőgazdasági üzemek bérszámfejtése örvendetes hír az Egyesült Államok gazdasága számára, és ez segít az olajnak enyhíteni a hét veszteségeit. Európa a vártnál jobb ipari termelési adatokat közölt Németországból és Franciaországból egyaránt. A globális gazdasági lassulás minden aggodalma ellenére az olajpiac továbbra is feszes.

A dollár emelkedése és a növekvő kockázat, hogy a Fed-nek esetleg agresszívebbnek kell lennie a monetáris politika szigorításával, nyugtalanít néhány energiakereskedőt. Mivel Szaúd-Arábia és az Egyesült Arab Emírségek megmentik vészhelyzeti olajkapacitását, a további lefelé irányuló nyomás korlátozott lehet. Az olajpiac továbbra is feszes, és ha a mai nagy technikai támogatás (200 napos SMA) tart, az árak a 90 dolláros szint felett stabilizálódhatnak.

Arany

Az arany rallye véget érhet most, amikor a Wall Streetnek újra kell állítania a Fed kamatemelési várakozásait. A júliusi nonfarm bérszámfejtési jelentés sokkoló volt, ami miatt megugrott a kincstári hozam, ami kriptonit a nem kamatozó arany esetében. A következő néhány hét valóban próbára teszi, hogy az arany ismét menedéket jelent-e. A veretlen kereskedőknek két nagy kérdésük van: mennyivel fog magasabb kamatokat venni a Fed? Rögzülhet az arany az erősödő dollár mellett? 

A következő inflációs jelentés kulcsfontosságú lesz annak eldöntésében, hogy a 75 bázispontos kamatemelést teljes mértékben beárazzák-e, de ha a vártnál sokkal melegebb jelentést látunk, akkor egyesek a teljes pont mellett érvelhetnek a szeptemberi FOMC ülésen. 

Bitcoin

A Bitcoin talán véget vet a részvényekkel való kapcsolatának. Egy robusztus nem mezőgazdasági bérszámfejtés után a Wall Street az egekbe szökött a kincstári hozamokba, ami jelentősen csökkentette a részvényeket, de a Bitcoint nem. Ha még mindig kripto-télben lennénk, a Bitcoin tipikus reakciója meredekebb esést eredményezett volna, mint ami az amerikai részvényekkel történt. Ha a Bitcoin tartani tudja a 23,000 25,000 dolláros szintet, az nagyon ígéretes lehet a középtávú kilátások szempontjából. A Bitcoin itt stabilizálódott, és a XNUMX XNUMX dolláros szint áttörése során további bullish lendületet láthat.   

Ez a cikk csak általános tájékoztatási célokat szolgál. Ez nem befektetési tanács vagy megoldás értékpapírok vételére vagy eladására. A vélemények a szerzők; nem feltétlenül az OANDA Corporation vagy bármely leányvállalata, leányvállalata, tisztségviselője vagy igazgatója. A tőkeáttételes kereskedés magas kockázatú, és nem mindenki számára alkalmas. Elveszítheti az összes befizetett összeget.

Ed Moya

Vezető piaci elemző, Amerika at Oanda

Ed Moya több mint 20 éves kereskedési tapasztalattal az OANDA vezető piaci elemzője, aki naprakész intermarket elemzéseket készít, tudósít a geopolitikai eseményekről, a központi banki politikákról és a vállalati hírekre adott piaci reakciókról. Különleges szakértelme az eszközosztályok széles skálájában rejlik, beleértve a devizát, az árukat, a fix kamatozást, a részvényeket és a kriptovalutákat.

Pályafutása során Ed a Wall Street néhány vezető forex brókercégével, kutatócsoportjával és hírosztályával dolgozott, beleértve a Global Forex Trading-et, az FX Solutions-t és a Trading Advantage-et. Legutóbb a TradeTheNews.com-tal dolgozott, ahol gazdasági adatokról és vállalati hírekről készített piaci elemzéseket.

A New York-i székhelyű Ed számos jelentős pénzügyi televíziós hálózat állandó vendége, köztük a CNBC, a Bloomberg TV, a Yahoo! Finance Live, Fox Business és Sky TV. Nézeteiben a világ legnevesebb globális híradói, köztük a Reuters, a Bloomberg és az Associated Press megbíznak, és rendszeresen idézik őt olyan vezető kiadványok, mint az MSN, a MarketWatch, a Forbes, a Breitbart, a The New York Times és a The Wall Street Journal.

Ed a Rutgers Egyetemen szerzett BA fokozatot közgazdaságtanból.