Az SVB eladása után a kockázatitőke-társaságok a fenntartható növekedés felé mozdulnak el

A Silicon Valley Bridge Bank (SVBB) híre a First Citizens Banknak a banki zűrzavar végének kezdetét jelentheti. Noha a csődbe jutott bank anyavállalatának, a Silicon Valley Financial-nek még nem sikerült minden eszközét elárverezni, az amerikai bankrendszer szinte hallhatóan megkönnyebbült. 

Az SVB rése, amely szilárdan szembenéz a VC-kkel és azok induló vállalkozásaival, sokakat aggaszt az utód megközelítése miatt. Az ágazat nézete azonban most feltételesen optimista.

„Az SVB hihetetlenül erős márkával rendelkezik a startup közösségen belül, és nagyon sok életképes programot épített ki” – mondta Marcos Fernandez, a Fiat Ventures ügyvezető partnere. „Nagyon sok értéket kaphat ez a márka és amit felépítettek. Nyilvánvalóan különböző paraméterek és szabályozások mellett. De úgy érzem, ez nagy győzelem számukra (First Citizens).

A növekedés minden áron az üzleti fenntarthatóság felé fordul

Az SVB kudarca előtti hónapokban a VC és az induló közösség a „szárazpor” időszakával szembesült, ami különösen hajlamossá tehette őket a pánikra. Már a 2021-es egyszarvú évében megfogalmazott „növekedés minden áron” gondolata a túlélés tájképévé változott.

„Az SBV megszűnése előtt a legtöbb alapító 18 hónapos kifutópályát modellezett, hogy átvészelje a vihart” – mondta Don Muir, az Arc vezérigazgatója és társalapítója. „Költségcsökkentő gyakorlatokkal igyekeztek maximalizálni a kifutót, hogy átvészeljék a finanszírozási vihart, amelyet az emelkedő kamatkörnyezet vezérel, és ez csökkentette az értékelést.”

„Ez a fekete hattyú esemény tovább sértette a sérülést. Mindenki életét megnehezítette. És az a készpénz, amelyet a kifutópálya megőrzése érdekében próbáltak maximalizálni, veszélybe került. Az alapítók pedig a következőt mondták: „Rendben, 12-24 hónapos kifutót oldok meg”-ig „lehet, hogy a jövő héten nem tudok bérszámfejteni, lehet, hogy nem lesz még egy hónap kifutóm, nem beszélve a 12-24 hónapról. ”

Fernandez kifejtette, hogy a szabályozók reakcióinak köszönhetően a bank csődjének a szektorra gyakorolt ​​hatásai csekélyek voltak. A káosz után a kockázatitőke-társaságok és az induló vállalkozások még inkább a fenntarthatóság felé fordultak a teljes körű válságkezelés helyett.    

"A mindenáron történő növekedéstől a fenntarthatóságig és a mindenáron kifutóig jutott" - mondta. „Tehát gondolja át, mit kell tennie a vállalkozásával, nem csak azért, hogy megvédje magát, hanem azért is, hogy maximalizálja kifutóját és a rendelkezésére álló tőkét. Már az első naptól kezdve a több űrlapból származó bevétel növelésére összpontosítva, és ügyelve arra, hogy a vállalkozása alapjait kiépítse ebből.”

A diverzifikációs stratégia érlelődése 

A Fiat Ventures egyike volt annak a sok vállalatnak, amelyet a bank végzetes hétvégéjének zűrzavara elkapott. Bár csak öt befektetésüket érintette a hatás, gyorsan kellett dolgozniuk, hogy elkerüljék a jelentős kockázatot. 

– Senkinek sincs kristálygömbje – mondta Fernandez. „Ilyen körülmények között, ha látod, hogy emberek futnak, akkor sajnos futnod kell. Portfóliónknak akkori tanácsunk az volt, hogy védje meg magát.”

„Akkor azt javasoltuk, hogy a tőkéjüket vagy alternatív bankokba tegyék, vagy terjesszék szét úgy, hogy az a 250,000 XNUMX dolláros FDIC biztosítási küszöb alá kerüljön.”

Sokan ezt a megközelítést alkalmazták, és az első néhány órában az SVB betétesei kétségbeesetten minimalizálták a betéteik kockázatát. 

A fintech-ek sok esetben jelentős beáramláshoz jutottak a válság első napjaiban. 

„A világ Mercuryjai és Brexei valóban bebizonyították, hogy a fintechek gyorsabban tudnak mozogni, mint más hagyományos pénzintézetek” – mondta Fernandez. „Ezt az is bizonyítja, hogy mennyi betétet képesek ilyen rövid időn belül felvenni.”

Ez a megközelítés a kezdeti pánikot követő hetekben érlelődött.

„A közelmúlt eseményei világossá tették, hogy befektetőként át kell ismernünk portfólióvállalataink treasury- és banki stratégiáját” – mondta Stephanie Choo, a Portage általános partnere.

„A betéteik védelméhez a vállalatoknak diverzifikált banki kapcsolatokat kell kialakítaniuk több pénzintézettel, amelyek közül az egyiknek egy szisztematikusan fontos bankkal kell lennie. Ezek közül kettőnek olyan működési számlának kell lennie, amely elegendő forrást hagy több hónapnyi bérszámfejtésre. Pénztári stratégiájuknak tartalmaznia kell a felesleges készpénz befektetését likvid befektetéseik felhalmozására. Végül a betéteseknek ki kell használniuk a bankjaik által használt Insured Cash Sweep (ICS) szolgáltatást is, hogy maximalizálják FDIC-védelmüket.”

Muir elmondta, hogy számos alapító, akivel Arc dolgozott, elkezdte ezt a megközelítést alkalmazni. 

„Most a kockázatitőke-társaságok arra ösztönzik portfólióvállalataikat, hogy diverzifikáljanak mind a túl nagy, hogy csődbe menő bankok, mind a digitális bankok között azon induló vállalkozások számára, amelyek a portfólióvállalatok diverzifikációjának elősegítése érdekében léptek fel” – magyarázta.

„Az egyik végén a Brex, az Arc és a Mercury, a másikon pedig az offline bankok vannak. A kockázatitőke-társaságok pedig arra ösztönzik portfólióvállalataikat, hogy nyissanak kettő-négy bankszámlát bankbetéteik diverzifikálására.”

Az SVB Capital továbbra is mérlegen lóg

Míg az SVB Bridge bankjának eladásáról végre sikerült tárgyalni, az SVB Financialnek még két kártyája van, amit ki kell játszania. Az egyik ilyen SVB Capital. 

Befektetni az ökoszisztéma néhány legjelentősebb kockázatitőke-be, és a jelentett A 9.5 milliárd dolláros kezelt vagyon az SVB Capital az SVB Financial egyik „koronaékszere”. Mint ilyen, a potenciális eladása sok tépőzárat rejt magában. 

Az olyan kockázatitőke-óriások, mint az Accel és a Sequoia, „tehetetlen” állapotba kerültek, mivel megfelelő vevőt találnak az exkluzív portfólióra. A végső döntésnek messzemenő hatásai lehetnek az ökoszisztémára. 

„Remélem, hogy olyan előrelátó valaki, mint a Szilícium-völgy Bank volt a terméktípusok tekintetében, amelyeket egy szélesebb ökoszisztéma számára kívánnak biztosítani” – mondta Fernandez. „Ismét, ez az, ami végül egy kicsit nagyobb nyilvánosságot kapott… de remélem, ez egy olyan intézmény, amely tudja, hogyan kell néhány ilyen programot a megfelelő paraméterek mellett folytatni.” 

„Stabilabb intézmény, de kellő előrelátással is, hogy szolgáltatást nyújtsunk ennek a szélesebb közösségnek, mert valóban nagy lyuk van ott. És azt hiszem, eltelik egy darabig, amíg az emberek leporolják magukat ettől az egésztől, és továbblépnek.”

ÖSSZEFÜGGŐ: Innováció a gúnyolódáshoz – a fintechek lehetséges megnyugvása az SVB-től

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/