Emlékezés a sikertelen kriptográfiai projektekre a16z támogatott

Kulcs elvezetések

• Andreessen Horowitz az egyik legeredményesebb befektető a technológia és a kriptovaluta területén.
• Lenyűgöző múltja ellenére a cég elkövetett néhány baklövést az évek során.
• A legrosszabb tétjei közé tartozik az OpenBazaar, a Diem, a Basis és a BitClout.

Ossza meg ezt a cikket

URL másolva

Andreessen Horowitz kriptográfiai nehézsúlyúként nőtte ki magát azáltal, hogy már korán nyerő fogadásokat tett olyan iparági támaszpontokra, mint az Uniswap, a Solana és a Sky Mavis. A cég 4.5 májusában egy rekordméretű, 2022 milliárd dolláros kriptoalapot is elindított, kiemelve elkötelezettségét a blokklánc technológia iránt. De még a Szilícium-völgy legjobb játékosai is követnek el időről időre befektetési baklövést. Íme néhány a legnagyobb sikertelen kriptoprojektek közül, amelyekre Andreessen Horowitz rossz fogadásokat tett az elmúlt néhány évben.

Andreessen Horowitz és az OpenBazaar

Az OpenBazaar egy korai kriptoprojekt volt, amely a Bitcoin sötét piaci korszakához kapcsolódik. A projekt megkísérelt létrehozni egy decentralizált peer-to-peer piacteret áruk és szolgáltatások számára, hasonlóan az eBay nyílt forráskódú változatához, kriptovaluta fizetéssel. 

OpenBazaar volt kódolt Amir Taaki Bitcoin-fejlesztő és az Airbitz startup programozóinak egy csoportja egy torontói Bitcoin hackathon részeként 2014 áprilisában. A projekt készítői azonban később felhagytak vele, és a kódot egy új fejlesztőcsapat átvette és OpenBazaar névre keresztelte. Az első verzió 4. április 2016-én jelent meg. 

OpenBazaar néven a projekt több kriptográfiai vezető kockázatitőke-vállalat érdeklődését is felkeltette. Andreessen Horowitz, a Union Square Ventures és a Digital Currency Group mind támogatták az OpenBazaart a magvető finanszírozási körökben. Andreessen Horowitz hozzájárult az OpenBazaar 1 millió dolláros és 3 millió dolláros kezdőköréhez, valamint egy későbbi 5 millió dolláros Series A emeléshez. Alapján adatok a Crunchbase-ről, Az OB1, az OpenBazaart fejlesztő cég több mint 9 millió dollár kockázati tőkefinanszírozásban részesült egész életében. 

Korai sikerei és bőséges finanszírozása ellenére azonban az OpenBazaar nem tudott helyet kihúzni magának a gyorsan bővülő kriptoiparban. 4. január 2021-én OB1 bejelentés hogy beszünteti az OpenBazaar piactér pénztárcáinak, API-jainak, keresőmotorjának és webhelyének támogatását, gyakorlatilag véget vetve a projektnek. 

Az OB1 korábbi vezérigazgatója és az OpenBazaar projekt vezetője, Brian Hoffman egy 2021. júliusi projekt bukását világította meg. CoinDesk interjú. Azt mondta, hogy Az OpenBazaar legnagyobb ellenszele az egymásnak ellentmondó narratívák, amelyek szerint a Bitcoin befektetési és fizetési rendszer is egyben. „A kriptográfia, különösen a Bitcoin, egy olcsó készpénzes alternatívából értéktárolóvá – digitális arannyá – fejlődött, ami nem tette lehetővé a napi Amazon típusú e-kereskedelmi vásárlásokhoz” – mondta. 

Utólag Hoffman azt is feltételezte, hogy ha az OpenBazaar korán előnyben részesítette volna a stablecoin támogatását, és a platformot pénzzé tette volna azzal, hogy minden tranzakció után kis díjat számít fel, akkor nagyobb esélye lehetett volna a sikerre. Bár az OpenBazaar erős alapokkal és all-star támogatókkal rendelkezett, kudarca emlékeztetni fog a kockázati befektetések kockázatos természetére. 

Diem bukása

A Diem volt a Facebook válasza a kriptopénzes fizetések iránti növekvő érdeklődésre, és már korán hatalmas támogatást kapott Andreessen Horowitztól és más nehézsúlyúaktól. A Facebook 2019 júniusában jelentette be Libra néven a Diem-et, és úgy hirdette meg, hogy pénzt küldhet a közösségi média platformjai között anélkül, hogy külső közvetítőkre vagy bonyolult valutakonverziókra támaszkodna.

A dollárhoz kötött stabil érmének tervezett projektet a vállalat fejlesztői által létrehozott, engedélyezett blokklánc-alapú rendszeren futották. 2020 decemberében Libra-ról Diemre változtatta a márkáját, megelőzve a Facebook 2021. októberi Meta-felújítását, mivel bejelentette, hogy a Metaverse felé fordul.  

Bár a Diem a vállalat központosított fejlesztése alá tartozott, az irányítást a Diem Egyesület néven ismert harmadik félre ruházta át, amelynek Meta az egyike volt a sok azonos szavazati súllyal rendelkező tagnak. Ez a vállalatcsoport a Diem valuta sáfárjaként működött, miközben felügyelte annak fejlődését is. 

Andreessen Horowitz korai befektető volt a Diem projektben, és tagja volt a Diem Associationnek olyan kockázati vállalkozások mellett, mint a Breakthrough Initiatives, a Union Square Ventures és a Temasek Holdings. Nem világos, hogy a Diem mekkora tőkét vett fel, vagy mekkora összeggel járult hozzá Andreessen Horowitz. A találmány egy július 1-i cikk innen CNET, a Diem Egyesület legtöbb tagja egyenként 10 millió dollárral járul hozzá a projekt fejlesztéséhez. 

Mint Andreessen Horowitz sok befektetése, a Diem is az iparági nehézsúlyúak bőséges támogatásával indult. A korai támogatók, például az eBay, a Mastercard, a PayPal, a Stripe és a Visa utaltak arra, hogy a Diem jó helyzetben volt ahhoz, hogy áthidalja a hagyományos pénzügyek és a kriptográfia közötti szakadékot. A projekt növekedésével azonban egyre nagyobb figyelmet kapott az amerikai törvényhozók részéről.

2019-ben számos, a szabályozókkal és politikusokkal folytatott konfliktus nehezedett a Diem hosszú távú életképességére. A szenátus bankbizottságának júliusi meghallgatása azzal végződött, hogy a döntéshozók összehasonlították a Diem-et és alkotóit gyújtogatók és filmgonoszok, az egyik leghangosabb kritikus, Kennedy (R-LA) szenátor szkepticizmusát fejezte ki a projekttel kapcsolatban: „A Facebook ellenőrizni akarja a pénzkínálatot. Mi lehet a baj?”

Az Egyesült Államok képviselőházának pénzügyi szolgáltatásokkal foglalkozó bizottságának számos prominens demokratája mérlegelt, levelet küld adatvédelmi, nemzetbiztonsági, kereskedelmi és monetáris politikai aggályokra hivatkozva kérte a Metát, hogy állítsa le a Diem fejlesztését. A Federal Reserve elnöke, Jerome Powell is megjegyezte hogy a Fed-nek „komoly aggályai voltak” amiatt, hogy Diem hogyan fog kezelni az olyan kérdéseket, mint a pénzmosás és a fogyasztóvédelem. 

Az elnök pénzügyi piacokkal foglalkozó munkacsoportja megduplázta ezeket az aggályokat, és kijelentette, hogy egy stabil érmekibocsátó és egy nagyvállalat egyesítése „a gazdasági hatalom túlzott koncentrációjához vezethet”. Még Donald Trump volt elnök is csatlakozott szkepticizmusának kifejezéséhez a projekt felé. "Ha a Facebook és más cégek bank akarnak lenni, új Banki Chartát kell keresniük, és minden banki szabályzat hatálya alá kell tartozniuk" - mondta egy Twitter-üzenetében. 

Az Egyesült Államokban a Diem elleni hangos visszaverés után az eBay, a Mastercard, a Mercado Pago, a PayPal, a Stripe, a Visa Inc. és más kulcsfontosságú támogatók visszavonták támogatásukat. További két év lassú fejlődés és folyamatos szabályozási nyomás után a Diem Szövetség alkut kötött eladni a projekt mögött álló technológiát 200 januárjában a Silvergate Capital Corp-nak 2022 millió dollárért. Az eladás a Diem projekt jelenlegi formájában végét jelentette. 

Nader Al-Naji Basis és BitClout támogatása

A listánk utolsó Andreessen Horowitz befektetési baklövése egy kettős funkció formájában jelenik meg: a Basis és a BitClout. 

Az első a Basis, egy decentralizált, algoritmikus stabilcoin projekt, amelynek társalapítója és vezetője a kriptográfia egyik leghírhedtebb vállalkozója, Nader Al-Naji. A projekt célja az volt, hogy a Basis stabil érmét a dollárhoz kötve tartsa láncon belüli aukciókon keresztül, amelyek „kötvény” és „részvény” tokeneket bocsátottak ki, hogy kiigazítsák a Basis kínálatát. A Basis ambiciózus küldetése volt, mondván, hogy alkotni akar „jobb monetáris rendszer”, amely ellenáll a hiperinflációnak, mentes a központosított irányítástól, és robusztusabb, mint a vagyonátruházás jelenlegi módszerei. A projekt egy korai kísérlet volt egy stabil, nem támogatott, dollárhoz kötött token létrehozására, amely inspirációként szolgált más sikertelen stablecoin projektekhez, mint például a Basis Cash és a Terra. 

Az életképesség kérdéseit félretéve, a Basis a menő fintech márkanévvel, valamint a Google és a Goldman Sachs egykori alkalmazottaiból álló csapattal gondoskodott arról, hogy a rész jól nézzen ki. Al-Naji irányítása alatt, Basis emelt $ 133 millió 2018 áprilisában olyan nagy neveket vonzott, mint a Bain Capital Ventures, a Federal Reserve egykori kormányzója, Kevin Warsh, a Lightspeed Venture Partners és Andreessen Horowitz. 

Azonban sem a Basis csapata, sem a projekt támogatói nem végezték el a házi feladatukat az Egyesült Államok értékpapír-szabályozásával kapcsolatban. Hamarosan világossá vált, hogy a Basis dollárhoz való rögzítéséhez használt kötvények és részvények nem bejegyzett értékpapírnak minősülnek, vagyis átruházási korlátozások vonatkoznak rájuk. Mivel az Egyesült Államok értékpapír-szabályozásában köztudottan nehéz eligazodni, Basis rájött, hogy egy „jobb monetáris rendszer” létrehozása nem lesz olyan egyszerű, mint azt eredetileg várta. 

2018 decemberében, nyolc hónappal a 133 millió dolláros emelése után, Al-Naji bejelentést tett közzé a Basis honlapján felfedve, hogy bezárja, és visszaadja maradék tőkéjét támogatóinak. "Sajnos, hogy az Egyesült Államok értékpapír-szabályozását kellett alkalmazni a rendszerre, súlyos negatív hatással volt a Basis elindításának képességére" - olvasható a bejegyzésben, hozzátéve, hogy az értékpapír-törvények betartása hatással lesz a projekt cenzúrával szembeni ellenállására, és csökkenti a láncon belüli aukciók likviditását. . 

Annak ellenére, hogy Basis megégette, Andreessen Horowitz úgy döntött, hogy újabb fogadást köt Al Najira, amikor elindította következő blokklánc-indítását, a BitClout-ot. 

Az első blokklánc-alapú közösségi médiaplatformként hirdetett BitClout lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy frissítéseket és fényképeket tegyenek közzé, pénzt jutalmazzanak más felhasználók bejegyzéseiért, valamint vásároljanak és adják el az úgynevezett „alkotói érméket” – személyre szabott tokeneket, amelyek értéke az emberek hírnevétől függ. A BitClout a DeSo nevű saját munkabizonyítási blokkláncán fut, amely a „Decentralized Social” rövidítése. 

Ellentétben Andreessen Horowitz korábbi elbukott befektetéseivel, a cég zsetonok vásárlásával járult hozzá a DeSo kezdeti érmekínálatához (ICO). Alapján Crunchbase adatok, a BitClout 200 millió dollárt gyűjtött össze 14 befektetőtől az ICO-n keresztül, így mindegyikük átlagos hozzájárulása körülbelül 14.2 millió dollár. Míg a befektetők által kapott tokent és a megszolgálási időszak részletei nem ismertek, a DESO jelenleg 97%-kal alacsonyabb a 2021 júniusában elért történelmi csúcsához képest, amely 198.68 dollár volt. CoinGecko. 

A BitClout iránti érdeklődést nem segítette az a negatív megítélés, amelyet a platform az indulása óta szerzett magának. Kezdetben, hogy a BitClout-on alkotói érméket vásárolhassanak, a felhasználóknak Bitcoint kellett küldeniük a DeSo blokkláncba, amelyet aztán egy az egyhez arányban BTCLT-vé alakítottak át. A DeSo-n azonban már nem lehetett a BTCLT-t valódi Bitcoinná konvertálni, hatékonyan csapdába ejtve a felhasználók pénzét. A visszavonási probléma azóta részben megoldódott, miután a DeSo nyílt forráskódúvá tette a kódját. Ennek ellenére sok korai felhasználó jelentős összegeket veszített a Bitcoin és a BTCLT keresletének különbsége miatt. 

Bár a BitClout és a DeSo blokklánc még mindig aktív, jövőjük nem tűnik fényesnek. A BitClout platformmal interakcióba lépő pénztárcák és alkotók száma úgy néz ki, mintha fennakadt, és a BitClout alkotói érméivel folytatott kereskedési volumen elérte a szintet. minden idők legalacsonyabb. Sokan panaszkodtak amiatt, hogy a BitClout tulajdonosaik engedélye nélkül szerez bevételt a Twitter-profilokból. Stephen Palley, az Anderson Kill ügyvédi iroda partnere szintén érvelt hogy a DeSo ICO-t illegális értékpapír-kibocsátásnak kellett volna minősíteni. 

Annak fényében, hogy Nader Al-Naji egy újabb kriptoprojektje nem veszi figyelembe az Egyesült Államok értékpapír-törvényeit, talán Andreessen Horowitznak egy bizonyos régi közmondásra kellene figyelnie, amikor jövőbeli befektetéseit mérlegeli. „Egyszer bolondíts meg, szégyelld magad; bolondíts meg kétszer, szégyelld magad." 

Közzététel: A funkció írásakor a szerző ETH, BTC és számos más kriptovaluta tulajdonosa volt. 

Ossza meg ezt a cikket

URL másolva

A weboldalon található, illetve az e weboldalon keresztül elérhető információkat független forrásokból szerezzük be, amelyek véleményünk szerint pontosak és megbízhatóak, de a Decentral Media, Inc. nem vállal semmiféle garanciát a weboldalon található vagy az ezen weboldalon elérhető információk időszerűségére, teljességére vagy pontosságára vonatkozóan. . A Decentral Media, Inc. nem befektetési tanácsadó. Nem adunk személyre szabott befektetési vagy egyéb pénzügyi tanácsadást. A weboldalon szereplő információk előzetes értesítés nélkül megváltozhatnak. A weboldalon szereplő információk egy része vagy egésze elavulttá válhat, vagy hiányos lehet, vagy hiányos. Lehet, hogy nem vagyunk kötelesek frissíteni minden elavult, hiányos vagy pontatlan információt.

Soha nem szabad befektetési döntést hoznia egy ICO, IEO vagy más befektetés kapcsán a weboldalon található információk alapján, és soha nem szabad értelmeznie vagy egyéb módon támaszkodnia a webhely bármely információjára befektetési tanácsként. Nyomatékosan javasoljuk, hogy forduljon engedéllyel rendelkező befektetési tanácsadóhoz vagy más képzett pénzügyi szakemberhez, ha befektetési tanácsot kíván kérni ICO, IEO vagy más befektetéssel kapcsolatban. Semmilyen formában nem fogadunk el kompenzációt bármely ICO, IEO, kriptovaluta, valuta, tokenált eladások, értékpapírok vagy áruk elemzéséért vagy jelentéseiért.

Lát teljes feltételeket.