Rocket Pool az rETH likviditásának ösztönzésére

A Rocket Pool, a második legnagyobb Ethereum folyékony tét protokoll mögött álló közösség összefog, hogy növelje a projekt tétbe helyezett ETH tokenjének tapadását, hogy csökkentse a különbséget a Lido-val, a folyadékkal való téttel szemben.

Szerdán elsöprő támogatást nyújtottak a Rocket Pool irányítási jelzőjének, az RPL-nek a birtokosai egy új ösztönző bizottság jóváhagyása mellett. költségvetés, különjárat és a tagság. 

A kilenctagú csapat feladata az rETH likviditásának növelése lesz. A Rocket Pool lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ETH-t tegyenek fel az Ethereum tét-igazolás Beacon láncába, cserébe egy, az adott letétet képviselő tokenért – rETH –.

Mindhárom javaslatot a szavazatok legalább 98%-a mellett elfogadták. 

Egy piac tőkésítés 367 millió dollárt és körülbelül 2 millió dollárt naponta kereskedési volumen, az rETH egy távoli második a Lido stETH-hoz képest, amely 7 milliárd dollárt ér piaci kupak és 4.1 millió dollár kereskedési volumen. 

A Rocket Pool szószólói szerint nagyobb likviditás nélkül – nagy mennyiségű eszközzel gyorsan és minimális elcsúszás mellett a jegyzett és a végrehajtott árak között – az rETH-tulajdonosok keveset tehetnek a tokennel.

„A protokollnak az a felelőssége, hogy megpróbálja az rETH-t folyékonyvá tenni az ETH számára” – mondta a Rocket Pool álnevű közösségi szószólója, Jasper_ETH, mondta a The Defiantnek. "A jegyzőkönyv történetének nagy részében ez csak a kisbirtokosokra volt igaz."

Rocket Pool pályák Strandfürdő, amelynek 7.3 milliárd dolláros összértéke zárolt, vagyis TVL több mint 10 idők hogy a Rocket Pool szerdától.

Liquid Staking felemelkedése

A blokkláncok számos módszert alkalmaznak hálózataik védelmére, és konszenzusra jutnak az egyes tranzakciók legitimitását illetően. Szeptember közepén az Ethereum várhatóan átáll a tét-bizonyítási konszenzusos mechanizmusra, ami jelentősen csökkenti energiafelhasználását. Ez az átállás egyesíti a jelenlegi, a munkavégzés igazolásának rétegét a tét-bizonyítási konszenzus réteggel, amely 2020 decembere óta párhuzamosan fut.

A tét-bizonyítási lánc biztosításához – és az Ethereum összeolvadása után – a felhasználóknak meg kell kockáztatniuk Etherjüket, lezárva azt, és szerény jutalmakat kell szerezniük a folyamat során. De ezek a jutalmak eltörpülnek az ETH DeFi protokollokba való befektetéséből származó lehetséges hozamok mellett. 

A folyékony befektetési szolgáltatók, mint például a Lido és a Rocket Pool, úgy oldják meg ezt, hogy ETH-t tesznek a felhasználók nevében, és származékos tokeneket bocsátanak ki, amelyek 1:1 arányban válthatók be az adott ETH-ért. Ezek a származékos tokenek pedig befektethetők a szélesebb kripto-ökoszisztémába, akár közvetlenül, akár ETH-ra cserélve. Eközben a felhasználók tétjei továbbra is évente 4%-os jutalmat kapnak. 

A likviditás megteremtése érdekében az árjegyzők vagy a likviditásszolgáltatók egyenlő értékű két tokennel járulnak hozzá egy olyan decentralizált tőzsde kereskedési csoportjához, mint a Curve – mondjuk 1,000 dollár értékű rETH és 1,000 dollár ETH. Valaki vásárolhat rETH-t ebből a készletből az ETH használatával, vagy fordítva, gyakorlatilag tokeneket vásárolhat a likviditásszolgáltatótól, aki viszont keres egy kis díjat a tranzakció után.

[Beágyazott tartalmat]

A kereskedési díjak általában magasabbak az olyan volatilis tokenpárok esetében, amelyekben az egyik token értéke vadul ingadozik a másikhoz képest, például az ETH-USDC. Mivel az rETH-t 1:1 arányban támogatja a kockázott ETH, az áringadozások és a kereskedési díjak alacsonyak. 

Ez azt jelenti, hogy az rETH-tulajdonosoknak, akik árjegyzőként szeretnének szolgálni, el kell váltaniuk hozamot hozó rETH-tulajdonaik egy részét a kereskedési pool létrehozásához szükséges második tokenért. A kereskedési díjak pedig jóval alacsonyabbak, mint az rETH 4%-os THM-je. 

Likviditás ösztönzése

"Minden ember, aki likviditást biztosít ezen a páron [rETH és ETH], olyan nagylelkű emberek, akik megpróbálnak segíteni a protokollon." Thomasg, az Arrow és a Rocket Pool legnagyobb csomópont-üzemeltetőjének nyílt forráskódú repülőgép-tervezőjének alapítója. – mondta a The Defiantnek. „De ha elegendő mennyiséget szeretne vonzani ahhoz, hogy valóban megérje, akkor ösztönöznünk kell, és hatékonyan át kell hidalnunk ezt a szakadékot.” 

A Lido hasonló problémával néz szembe, amelyet milliós likviditási ösztönzőkkel oldott meg – folytatta. 

"Könnyebb nekik, mert egy meglehetősen központosított projektről van szó, és sok pénzt tudnak gyűjteni, és hasonló dolgokat tudnak csinálni" - mondta. „Egy olyan DAO számára, mint a Rocket Pool, ez egy kicsit nehezebb, mert nincs hatalmas pénztárunk, amelyet likviditási ösztönzőkre tudna dobni.”

A likviditás „biztonságot jelent a kereskedésben” – mondta Jasper.

„Ha az rETH képes 10 vagy 100-szor nagyobb tx-méretet kezelni csúszás nélkül, akkor a teljes DeFi ökoszisztéma képes lesz az rETH átvételére.”

Készítő elutasítása

A likviditási problémák fájdalmasan nyilvánvalóvá váltak az év elején, amikor a MakerDAO nem hajlandó rETH-t hozzáadni DAI-stablecoinjához.

„Csak biztosak akarunk lenni abban, hogy a fedezetként használt rETH-t időben, jelentős árhatás nélkül el lehessen adni” – mondta Rema, a MakerDAO kockázati csoportjának tagja. írt egy kormányzási fórumon az év elején. „Jó azt mondani, hogy a jelenlegi likviditás nem elegendő.” 

A DeFi integrációk vezetése

Az ösztönző bizottság e heti jóváhagyása után jön a nehéz rész – az örökbefogadást ösztönző ösztönzők kidolgozása, amelyek közül néhányat megvitattak a Rocket Pool Discord és kormányzási fórumain.

„Közvetlen likviditási ösztönzők lehetnek egy egyszerű rETH-ETH pool esetében” – mondta Jasper. „Előfordulhat, hogy kenőpénzt használnak a görbén vagy egyensúlyozó ökoszisztémákon. A protokoll tulajdonában lévő likviditás egy másik lehetőség.”

Thomasg felajánlotta, hogy megfelel a bizottság által jóváhagyott ösztönzőknek az egyesülésig. 

„Ez ekkora időnyomást okoz az embereknek” – mondta a The Defiantnek. „Olyan ez, mint: „Rendben, ki kell használnunk ezt, mielőtt az ajánlat lejár.”

Az elmúlt év online vitái során a likviditásösztönzők ellen felszólaló néhány hang közül az álnevű közösségi tag mbs azt állítja, hogy ez pénzpazarlás lenne – különösen, ha jelképes infláción keresztül finanszírozzák. 

„Nehéz megmondani, hogy azok az emberek, akik a medencékben maradtak volna, ott lettek volna-e az extra ösztönzők ellenére is” írt. „A legtöbb ember csak ösztönzőket gazdálkodik, és futni kezd, ezért csak ingyen pénzt adnak el a hosszú távú RPL árán.” 

Az ösztönző bizottságnak lesz egy éves költségvetés 67,500 140,000 RPL – körülbelül havi XNUMX XNUMX USD –, amelyet az RPL tokenek jelenlegi inflációja finanszíroz.

„A likviditás növelésének képessége ezzel a költségvetéssel nem ideális” – mondta Jasper. "Elég azonban elkezdeni és jobban megérteni, hogy pontosan mekkora inflációra van szükségünk."

Chainlink Feed

A legjobb forgatókönyv szerint a likviditási ösztönzők generálnák a Chainlink árfolyamhoz szükséges kereskedési volument, mondta Jasper. Ez lehetővé tenné az rETH-integrációt olyan DeFi-alkalmazásokkal, mint az Aave, a Compound és még sok más.

Uisce, az ösztönző bizottság tagja a közelmúltban összegezte a Rocket Pool problémáját a protokoll kormányzási fórumán.

"Az rETH semmilyen értelmes módon teljesen hiányzik a DeFi-ből, és ez nagyrészt öngerjesztő probléma" wrote. „Integrációra van szükségünk ahhoz, hogy a Rocketpool sikeres legyen. Likviditás nélkül nem tudunk integrációt megvalósítani. A kereskedési mennyiség önmagában nem elegendő a likviditás vonzásához, függetlenül az időkerettől. A likviditási ösztönzők rendkívül hatékonynak bizonyultak a likviditás vonzására.”