A SOAC egy nagyszerű SPAC a Cleantech befektetők számára

Az egyesülési célt várhatóan hamarosan azonosítják.

Mivel a közelgő választások, a rövid távú ösztönző törvény hiánya és a folyamatban lévő COVID-járvány miatt a piaci turbulencia külön lehetőség, a SOAC törzsrészvényekbe való befektetés 10 dollár/részvény áron nagyon logikus. Lényegében kockázatmentes befektetése lesz a jelenlegi szintről még a piac csúszása mellett is. Emellett megvan a lehetőség egy nagyon nagy felfelé irányuló lépésre is, amelyre úgy gondolom, hogy mostanság és 2021 eleje között fog megtörténni (erről bővebben lentebb).

„SPAC-ok” kezdőknek

Bár a SPAC-ok (speciális célú akvizíciós társaság) nem új keletűek, 2020-ban nagyon meleg volt. A SPAC-ok alapítói, a tőzsdére kerülő cégek és intézményi befektetők felismerik az előnyöket hogy a SPAC utat választja a hagyományos IPO-k felett. Azon lakossági befektetők számára pedig, akik nem férhetnek hozzá az IPO előttihez, mert nem „akkreditált befektetők”, a SPAC-ok egy kicsit kiegyenlíthetik a versenyfeltételeket.

Ennek ellenére, ha még nem ismeri a SPAC-okat, határozottan kérem, hogy tájékozódjon róluk, mielőtt belevágna. Jelenleg nagyon felkapottak, és sok újabb befektető vásárol SPAC-okat anélkül, hogy megértené őket. Kiváló áttekintés van a SPAC-okról itt a Redditen, minden helyről. Összehasonlítva a „SPAC 101” erőforrásokkal, amelyeket több befektetési webhelyen láttam, ez aszerint szabályozza, hogy mennyire világos, tömör és pontos.

---

SOAC: A megfelelő cél, kezelés és méret

cél

A SOAC sikeresen befejezte a 300 millió dollár IPO ez év márciusában, és most a célpontjukat keresik. Weboldaluk szerint a címen GreenSPAC.com, a cél kritériumai a következők:

• Lehetőség a CO csökkentésére₂
• 100+ millió dollár EBITDA
• 1-3 milliárd dollár vállalati érték
• Vállalati ügyfélorientáció
• Kimutatott piac
• Kétszámjegyű bevételnövekedés
• Az árrés felfelé

Ezeknek az összetevőknek olyan egyesülést kell eredményezniük, amely vonzó mind a tisztatechnológiai befektetők, mind az alapvető/érték befektetők számára. Mint Korábban írtam, a cleantech befektetések erős emelkedő trendje szilárdan megalapozott. Sőt, a technológia fejlődésével és az éghajlatváltozással kapcsolatos fellépésre nehezedő társadalmi nyomás növekedésével folytatódni fog. Ez különösen igaz, ha Biden/Harris néhány héten belül megnyeri a választást.

A cél a SOAC vezetése szerint ESG (Environmental, Social and Governance) fókuszú lesz. Az ESG-kritériumokat a társadalmilag felelős befektetők és részvényesek használják a befektetések átvilágítására és a vállalat világra gyakorolt ​​hatásának felmérésére. A befektetési stílus az utóbbi időben hatalmas lendületet kapott (lásd Az ESG index alapjai elérték a 250 milliárd dollárt). Ezenkívül ESG-alapok felülmúlta a piacot 2019-ben, és ebben az évben is hasonlóan kell eljárni.

A SOAC által megcélzott cleantech, ESG és szilárd alapvető tulajdonságok a SOAC befektetői számára erős nyereséget eredményeznek. Ezenkívül a jól meghatározott cleantech/ESG/fundamental fókusz révén a SOAC vonzza azokat a befektetőket, akik nagyobb valószínűséggel elégedettek a céllal. Ennek eredményeként kevesebb visszaváltásnak kell lennie, amikor az egyesülés szavazásra kerül.

---

Támogató

A menedzsment ereje a SPAC-ok sikerének egyik legfontosabb mutatója. A megfelelő cél megtalálása a könnyű rész. Az egyesülés feltételeinek megtárgyalása az, ahol az igazi munka jön be. Elengedhetetlen, hogy olyan csapat álljon rendelkezésre, amely jól ismeri az M&A-t, és tudja, hogyan lehet sikeresen elérni a célt. A SOAC-nak megvan, amit ezen a részlegen kell, mindkettőből vezetés és a Igazgatóság.

A SOAC egy „operátor által vezetett SPAC”

Az üzemeltető által vezetett SPAC vezetése operatív, C-suite tapasztalattal rendelkezik, szemben a pénzügyi/befektetési tapasztalattal. A SOAC vezérigazgatója, Scott Leonard korábban köz- és magánvállalatok vezérigazgatójaként, pénzügyi igazgatóként, elnökként és igazgatósági igazgatóként tevékenykedett.

Egy nagyon a McKinsey & Company legújabb tanulmányaAz üzemeltető által vezetett SPAC-ok az első naptól kezdve jelentősen felülmúlják a befektetők által vezetett SPAC-okat, és az egyesüléstől számított 12 hónap elteltével megszűnnek.

McKinsey szerint a kezelő által vezetett SPAC-ok két szempontból is eltérően viselkednek a többi SPAC-tól: hatékonyabban specializálódnak, és nagyobb felelősséget vállalnak a kombináció sikeréért. Ezenkívül az üzemeltető szakértelme fontos szerepet játszhat a SPAC szűkítésében és céljainak ellenőrzésében, majd a kombináció irányítása feletti befolyás gyakorlásában.

---

A célt hamarosan tudni kell

A SOAC webhelyének idővonala egyértelműen meghatározza a célt, és kijelenti: „Üzleti kombináció megcélzása 2020 végén vagy 2021 elején” a kezdőlapon. Ennek ellenére mindig lehetséges, hogy tovább tart. A weboldalon található betűtípusok nincsenek kőbe írva. Azonban megtanultam, hogy ha egy SPAC előre bejelenti az idővonalát, higgyen nekik. Valószínű, hogy a SOAC menedzsmentje több célt is szem előtt tartott már a saját bevezetése előtt. Ezt követően március óta tárgyalhattak egy vagy több célponttal. Bármelyik nap megérkezhet a bejelentés.

Potenciális célok

300 millió dolláros SPAC-tal a SOAC 1-3 milliárd dollár közötti vállalati értékű vállalatot célozhat meg. Számos cleantech unikornis közül lehet választani. Néhány lehetőség, amit említettem, vagy amelyekről magamra gondolok, a következők:

• PureCycle Technologies, amely szabadalmaztatott újrahasznosítási eljárást alkalmaz a különféle műanyaghulladékok ultratiszta újrahasznosított polipropilénné történő átalakítására. A technológia bezárja a kört az újrahasznosított műanyagok újrafelhasználása előtt, és a vállalat gyorsan növekszik.
• proterra, OEM elektromos buszok most gyűjtött össze 200 millió dollárt , ami nem zárja ki célpontként, de lehet, hogy most kevésbé valószínű.
• Ronn Motor Group a legtöbb kiskereskedelmi elektromos jármű-befektető számára jócskán a radar alatt repül, de láthatóan megkeresték őket „Több SPACS és jelenleg megbeszélések folynak“. Azt hiszem, sok minden tetszik a Ronn Motor Group motorháztetője alatt, a grafénbevonatú üzemanyagcellákkal és a kínai JV-kkel.
• Bollinger Motors és a Lucid Motors a SOAC által elérhető egyéb potenciális elektromos járművek célpontjai. Személy szerint úgy gondolom, hogy Bollinger nagyon népszerű célpont lenne a befektetők körében. Van egy tonna nagy sajtó a cégről autóipari típusokból, dicsérve a céget és a kamionokat.
• Sungevitity, amely otthoni napelemes rendszereket tervez, finanszíroz, és irányítja a rendszer telepítését, karbantartását és teljesítményét. Sungevity már a kockás múlt azonban, és ez egy olyan fordulat lenne, amely nem biztos, hogy sok befektető számára vonzó lenne.
• Invenergy, nagyszabású megújuló és tiszta energiatermelő és -tároló létesítményekkel rendelkezik és üzemeltet világszerte nagyszámú múltbeli, jelenlegi és jövőbeli projekttel.

Jó eséllyel nem a fentiek egyike lesz a cél. De a SOAC üzemeltető által vezetett csapata, az ESG és a tisztatechnológia fókusza, az 1-3 milliárd dolláros vállalati érték és a 100+ millió dollár feletti EBITDA hangsúlyozása úgy gondolom, hogy bármi is legyen a cél, a SOAC törzsrészvényei, warrantjai és egységek felértékelődnek. jelentősen a jelenlegi szinthez képest.

---

Közzététel

A Sustainable Opportunities Acquisition Corporation (SOAC) részvényei és warrantjaim vannak. A SOAC vagy harmadik fél nem fizetett ezért a cikkért.

Gary Anderson
kiadó

Kövesse a Twitteren Kövesse @cleantechstock

Szerezzen be olyan cikkeket, amelyek alapos átvilágítást és hasznos információkat tartalmaznak az elektromos járművek részvényeiről, az akkumulátorkészletekről, a napenergia-, szél-, energia- és egyéb tisztatechnológiai részvényekről:

Az előfizetés INGYENES

Forrás: https://cleantechstocks.com/2020/10/soac-is-a-great-spac-for-cleantech-investors/