Részvényvételek: Hogyan használja őket opciós kereskedéshez?

Mint minden befektetési stratégia, az opciós kereskedés is a kockázatok és a hasznok közötti egyensúly megtalálásáról szól.

A legegyszerűbb esetben az opció meghatározott értékpapírokhoz (pl. részvényekhez vagy kötvényekhez) kapcsolódó szerződés, amely jogot biztosít Önnek arra, hogy ezeket az értékpapírokat egy adott napon, meghatározott áron megvásárolja vagy eladja. 

Az opciós kereskedésben használt két alapszerződés „put” és „call” néven ismert. Ma a részvényeladásokra fogunk összpontosítani, bemutatva, hogyan működnek, és hogyan vásárolhat és adhat el eladási opciókat.

Elhelyezési opciók magyarázata

Mit jelent a részvényekbe helyezés? Megjegyeztük, hogy az opciók olyan szerződések, amelyek vételi vagy eladási lehetőséget biztosítanak a adott állomány meghatározott időpontban meghatározott áron. 

Az előre meghatározott árat „kötési árnak”, míg az opció érvényességi idejét „lejárati időszaknak” nevezik. 

Az eladási és vételi opciók ugyanazon típusú, időkorlátos tranzakció két különböző oldalát garantálják:

• Az eladási opciók lehetővé teszik a tulajdonosok számára, hogy fix áron eladjanak egy értékpapírt
• A vételi opciók lehetővé teszik a tulajdonosok számára, hogy fix áron VÁSÁRLjanak értékpapírt

Hogy működik ez? Képzelje el, hogy eladási opciója van az X részvényen, amely jelenleg részvényenként 250 dolláron forog. 

Az opció kötési ára 200 USD, és egy hónap múlva jár le. Tegyük fel azt is, hogy 0.50 USD prémiumot fizetett, vagyis összesen 50 USD-t (0.50 USD x 100 részvény).

Ha az X részvény részvényenkénti ára 175 dollárra esik, vásárolhat 100 darab X részvényt a piacról (100 x 175 dollár = 17,500 XNUMX dollár), majd eladni ezeket a részvényeket opcióinak írójának egyenként 200 USD-ért (100 x 200 USD = 20,000 2,500 USD), ami XNUMX USD nyereséget eredményezne. 

A végső nettó nyereség kiszámításához egyszerűen le kell vonnia a prémiumok árát (50 USD) a részösszegből, és így 2,450 USD-t (2,500–50 USD) kaphat, bár az opciós brókertől függően előfordulhat, hogy bizonyos jutalékköltségei vannak.

Tehát most, hogy elmagyarázta az eladási opciókat, fontolóra kell vennie ezek használatát a shortolás helyett? 

Részvényvétel vs. short eladás

Amint a fenti példánkból is látható, az eladási opciók olyan befektetőket részesítenek előnyben, akik úgy vélik, hogy a részvények árfolyama csökkenni fog. Fogadási módot kínálnak egy cég sikerére.

De az opciók nem az egyetlen módja annak, hogy profitáljunk abból, ha a törzsrészvények elveszítik értéküket. Egyes befektetők ismerhetik a „short selling” fogalmát, különösen mivel ez a gyakorlat a közelmúltban a címlapokra került GameStop fiaskó.

A short ügylet során a befektetők kölcsönkérik az értékvesztett részvényeket a brókerüktől, és eladják a nyílt piacon. 

Aztán, ha a részvények árfolyama eléggé lecsökken, a befektetők visszavásárolják a részvényeket. A részvény ezután visszakerül a hitelezőhöz, és az eladásból származó nyereséget (azaz a vételi és eladási ár különbségét) a befektetők zsebre teszik.

Néhány szakértők bírálják ezt a gyakorlatot, és még a New York-i Értéktőzsde egykori vezetője is „furcsának” és „nem amerikainak” nevezi. Az eladási opciókat legitimebbnek tekintik, és vonzóvá váltak a befektetők számára, mivel többet fizetnek, mint egy részvény shortolása.  

Az eladási opció előnyeinek magyarázata

Mire szolgál a készletezés? Egyes befektetők részvénybefektetéseket használnak biztosítási kötvényként a saját részvényeikre. Az eladási opció vásárlása megvédi a vevőt, ha a részvény árfolyama csökken, mivel az eladási opció értéke felértékelődik, amikor a részvény ára csökken.

Ezt a folyamatot „fedezeti” néven ismerik, mint a „tétek fedezése”.

Ez nem azt jelenti, hogy más befektetők nem egyszerűen eladási opciókat használnak a vállalatok sikerére való fogadásra, mivel ez sikeresebb stratégia lehet (nagyobb profitpotenciállal), mint a részvény shortolása.

Ha eladási opciós szerződéseket vásárol, azzal az előnnyel is rendelkezik, hogy több választási lehetősége van a befektetés és a pénzszerzés terén. 

Ha fedezeti stratégiaként használják, a részvényelhelyezések segíthetnek a befektetőknek nagyobb kockázatvállalásban (nagyobb hozam ígéretével), új lehetőségeket teremtve a kisebb, kockázatosabb induló vállalkozásokba való befektetésre.

Hogyan vásároljunk eladási opciós szerződéseket

Most, hogy teljesen megértette a részvény eladásokat, beszéljünk arról, hogyan vásárolhat eladási opciót. Ehhez opciós brókerre lesz szüksége, bár sok szokásos tőzsdeügynök lehetővé teszi az opciók közvetlen vásárlását is.

A kötési ár Önön múlik. Általában a kötési árat az aktuális részvényárfolyam alá kell beállítani. Kiválaszthatja a lejárati dátumot is, és a legtöbb befektető egy hónaptól egy évig terjedő lejárati időszakot választ. 

Minél hosszabb az időszak, annál kisebb a kockázata.

Minden opciós szerződés 100 részvényre szól. Ön dönti el, hány opciós szerződést kíván vásárolni. Minden opciós szerződéshez tartozik egy prémium, amelyet fizetnie kell, a közvetítői díjakon felül.

A trükkös rész a részvényárfolyamok figyelése, hogy meghatározzuk a legjobb időpontot az opció gyakorlására. Ha a részvények árfolyama a kötési árfolyam alá esik, az „pénzben van”. 

A fenti példánkhoz hasonlóan most is megkövetelheti az opció kiírójától, hogy magasabb kötési áron vásárolja meg részvényeit.

Mi történik, ha a részvény árfolyama soha nem esik? Egyszerűen hagyhatja, hogy az opció lejárjon. Nyilvánvaló, hogy nem fog nyereséget elérni, de vesztesége csak a szerződés költsége, plusz az esetleges további díjak.

Legyen a Gorilla Trades az első befektetési lehetőség

Mindig is arról álmodozott, hogy bölcsebb, jobb befektető lesz? 

Ez nem megy egyik napról a másikra, de a megfelelő eszközökkel és erőforrásokkal fejlesztheti befektetési készségeit, kiélezheti ösztöneit, és remélhetőleg további bevételekre is szert tehet. 

Tapasztalataidtól és jövőbeli céljaidtól függetlenül a Gorilla Trades rendelkezik olyan erőforrásokkal, amelyek segíthetnek Önnek. Tagjaink exkluzív hozzáférést kapnak további oktatási tartalmakhoz, valamint tőzsdei ajánlatokhoz, hírlevelekhez és frissítésekhez, amelyeket közvetlenül az Ön telefonjára küldenek.

Amikor regisztrálj még ma, ingyenes, kötelezettségmentes próbaverziót kap. 

Szánja ránk a következő 30 napot, és nézze meg, hogy a Gorilla Trades-tagság mit jelenthet Önnek – és portfóliójának. Számtalan tagunknak segítettünk befektetési céljaik elérésében. Szeretnénk, ha te lennél az egyikük.

Forrás: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/