Kereskedési funkciók: Micro E-mini Futures kontra ETF és MES ETF Holdings

Ha valaha is a CNBC-vel töltötte a délelőttöt, akkor valószínűleg hallott már az S&P 500-ról. Azonban előfordulhat, hogy lemaradt a feltörekvő gazdaságú termékekről, például a VanEck Vectors Gulf States Index ETF-ről. A MES ETF-holdingként ismert alap jó példája annak, hogy a hozzáértő befektetők hogyan biztosítják a kitettséget a nemzetközi piacokon.

Ebben a cikkben megvizsgáljuk a feltörekvő gazdaságú ETF-eket, a CME Micro E-mini határidős ügyleteket és néhány más terméket, amelyek egyedülálló diverzifikációs lehetőségeket kínálnak.

CME Micro E-mini Futures kontra tőzsdén kereskedett alapok

Az aktív kereskedőknek számos módja van a világ részvénypiacainak bevonására. A legnépszerűbbek közé tartoznak a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) és határidős. 2019 májusától a CME Micro E-mini határidős ügyletek lettek a legújabb határidős részvénytermékek, amelyek bekerültek a küzdelembe.

Az ETF-ek működése

A tőzsdén kereskedett alap (ETF) olyan befektetésekből álló kosár, amely egyetlen, kereskedhető termékké egyesül. Az ETF-ek az elmúlt években tömeges követőkre tettek szert, amelyek összesített értékével büszkélkedhetnek $ 5 billió globálisan. A legnépszerűbb ETF-ek közé tartoznak azok, amelyek a négy nagy amerikai részvényindexet követik. A rendkívüli hozamot kereső kereskedők és befektetők számára azonban a feltörekvő piaci (EM) tőzsdei jegyzések gyakran vonzóbbak.

Kérdés nélkül, a Amerikai tőzsde és az S&P 500 index a világgazdasági teljesítmény első számú referenciaértéke. Mindazonáltal az olyan EM-ajánlatok, mint például a MES ETF-befektetések, képesek felülmúlni a hagyományos DOW határidős ETF-et. Ennek szemléltetésére vizsgálja meg a különbséget az amerikai határidős indexen alapuló ETF és a hasonló EM-tőzsdék között a COVID által dominált 2020-ban:

ETF	% Nyereségvesztés
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+ 9.73%
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+ 10.21%
iShares MSCI China ETF (MCHI)	+ 28.69%
iShares MSCI Brazil ETF (EWZ)	-19.78%

Mint látható, az EM ETF-ek hozamai vadul eltérőek, csakúgy, mint a kockázati profil. Ezzel szemben az UPRO vs. SPXL mérkőzés nagyrészt lökés volt, és mindegyik stabilitást mutatott a COVID-19 hatalmas bizonytalansága közepette.

A hagyományos amerikai részvényeken és EM ETF-eken kívül más, egzotikusabb ajánlatok is egyre ismertebbek. Például egy „e ETF” szigorúan az e-kereskedelmi szektornak nyújt kitettséget a kereskedőknek.

Az olyan butik listák, mint az e ETF, számos diverzifikációs lehetőséget kínálnak a kereskedőknek és a befektetőknek. Tehát, ha megpróbálja kitalálni az SPXL vs. UPRO vs. e ETF problémát, lazítson. Van egy ideális termék – vagy akár több ideális termék – bárki piacorientált céljaihoz.

A CME Micro E-mini Futures előnyei

A tőzsdéről kivezetett MES ETF-részvényekkel ellentétben a CME részvényindex határidős ügyleteinek tömeges követői vannak. És bevezetésük óta a CME Micro E-mini határidős termékek népszerűsége óriásit nőtt.

Íme a CME-n elérhető Micro E-mini határidős részvényindex termékek:

index	E-mini alapszerződés	Szimbólum	Tick ​​Size
S&P 500	E-mini S&P 500 (ES)	MES	$1.25
DJIA	E-mini DOW (YM)	MYM	$0.50
NASDAQ-100	E-mini NASDAQ (NQ)	MNQ	$0.50
Russell 2000	E-mini Russell (RTY)	M2K	$0.50

Talán a Micro E-mini határidős kereskedés legnagyobb előnye a jelentősen lecsökkent kullancsméret. Például a Micro E-mini S&P 500 értéke 1.25 dollár tickenként, szemben a szokásos 12.50 dolláros ES mérettel. Stratégiai szempontból a csökkentett marginok felszabadítják a kereskedőt egy nyitott pozíció hosszabb időszakra való megtartására, függetlenül a lehívástól vagy az egynapos letéti megfontolásoktól.

Kezdő lépések a Micro E-minivel

Ha többet szeretne megtudni arról, hogy a CME új Micro E-mini részvénytermékei milyen előnyökkel járhatnak Önnek, lépjen kapcsolatba egy brókerrel a Daniels Trading ma. Akár újonc a piacon, akár tapasztalt állatorvos, a Daniels segíthet abban, hogy a határidős ügyletek értékes részévé váljanak portfóliójának.

A rendelkezésre álló erőforrásoktól és a kereskedelemmel kapcsolatos céloktól függően az ETF-ek vagy a határidős ügyletek lehetnek a legalkalmasabbak az Ön helyzetére. A legtöbb aktív kiskereskedő számára a Micro E-mini határidős ügyletek számos előnyt kínálnak az ETF-ekkel szemben:

• Rugalmasság: A határidős kereskedés során könnyen felvehet hosszú vagy rövid pozíciókat egy adott piacon, ami lehetővé teszi az eszközárak emelkedéséből vagy zuhanásából származó profitot. Bár technikailag ez lehetséges az ETF-ekben is, korlátozások léteznek kiterjedt letéti követelmények és kereskedési korlátozások formájában.
• Alacsony jutalékok: A határidős ügyletek fordulónkénti ára viszonylag alacsony jutalék és díjstruktúra. Az ETF jutalékok változnak, de akár 20 dollár is lehet kereskedésenként.
• Nincs kezelési költség: Az ETF-ek kezelt alapnak minősülnek, ezért a részvételért díjat kell fizetni. Átlagosan a díjak a környéken futnak 0.44 százalék évente letétbe helyezve.
• Fogadó órák: A határidős ügyletekkel elektronikusan kereskednek, szinte napi 24 órában. Az ETF-ek, különösen azok, amelyek részvényeken alapulnak, általában a tőzsde nyitvatartási idejére korlátozódnak.

Jövő/ETF hibrid termékek

A hagyományos határidős ügyletek és ETF-ek mellett a hibrid termékek egyedülálló kínálata hívja fel a kereskedők figyelmét szerte a világon. Ezek az eszközök ötvözik a határidős és opciós szerződések származékos jellegét az ETF-ek kereskedhetőségével. Két figyelemre méltó termék a határidős ETF és a mikroopciók:

• ETF határidős ügyletek: A jövőbeli ETF termékek tőzsdén kereskedett alapok, amelyek határidős szerződéseken alapulnak. Ezeket az értékpapírokat, amelyeket geared ETF-nek neveznek, úgy tervezték, hogy a kereskedők tőkeáttételes kitettséget biztosítsanak bizonyos piacokon. Ilyen problémák például a ProShares Leverageged China ETF (XPP) és a Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
• Mikro opciók: A mikroopciós kereskedés csökkentett méretű szerződések adásvétele. A részvények és ETF-ek számára „mini opcióként” ismert termékek ideálisak a kisebb kiskereskedők számára. A CME Micro E-minis jövőbeli mikro opciói állnak rendelkezésre.

Végső soron bármely termék sikere a közérdeken és a kereskedési mennyiségen múlik. Az ETF határidős ügyletek és opciók esetében ugyanazok a tényezők érvényesek. Ha az új tőzsdék nem generálnak jelentős kereskedési volument, akkor a MES ETF-állományokkal megegyező módon törlődnek a tőzsdéről.

Kezdő lépések a Micro E-minivel

Ha többet szeretne megtudni a határidős ügyletek és az ETF-ek portfóliója diverzifikálására való használatáról, töltse le ingyenes oldalunkat Emini összehasonlító útmutató. Bár kicsik, ezek a szerződések lehetőséget kínálnak a kereskedőknek, hogy kevesebb pénzért kereskedjenek és lépjenek be a piacra.

Ezt a blogot eredetileg 9. május 2019-én tették közzé, és a pontosság és az átfogóság érdekében frissítettük.

Forrás: https://www.danielstrading.com/2021/09/07/trading-functionality-micro-e-mini-futures-vs-etfs