A fűtőolaj határidős árainak téli szezonalitása

A chicagói árutőzsdén (CME) az energiák kulcsszerepet játszanak a napi kereskedelemben. Nem számít, hogy intézményi fedezeti ügynök vagy kiskereskedelmi spekuláns, jó esély van rá, hogy létezik egy ideális CME-szerződés, amely megfelel az Ön igényeinek.

A globális energia komplexum dinamikus légkör, izgalmas termékek sorával. A CME benchmark West Texas Intermediate (WTI) nyersolaj-szerződésétől a NY Harbor ULSD fűtőolajig a lehetőség mindig ott van. Vessünk mélyebbre a NY Harbor ULSD szerződést, annak funkcionalitását és a fűtőolaj határidős árának néhány kulcsfontosságú tényezőjét. 

Mik azok a NY Harbor ULSD fűtőolaj határidős ügyletek?

A CME-n kétféle határidős energiaügylet létezik: áru és finomított. A WTI nyersolajat (CL) és a Henry Hub földgázt (NG) tartalmazó határidős árupiaci ügyletek a kettő közül a legnépszerűbbek. Azonban, New York Harbor Ultra-Low Sulphur Diesel (NY Harbor ULSD, HO) és Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending benzin (RBOB, RB) finomított szerződések, amelyek létfontosságúak a globális kereskedelem számára.

Műszakilag szerepel a NYMEX, a CME Group divíziója, NY Harbor Az ULSD fűtőolaj egy többcélú finomított dízel üzemanyag. A NY Harbour ULSD elsődleges felhasználása a szállításhoz és az otthoni fűtéshez.

Óta 2010, NY Harbor Az ULSD az amerikai autópálya-dízel üzemanyag szabványa. Ezenkívül könnyen adaptálható otthoni fűtésre. A termék leírásának „NY Harbor” vonatkozása a New York-i kikötőben található fizikai elosztó központokra vonatkozik. A csomópontok elhelyezkedése miatt New York kulcsfontosságú hely az ULSD készpénzpiacán.

Ahhoz, hogy a fűtőolaj határidős áraiból hasznot húzhasson, feltétlenül ismerje meg a CME NY Harbor ULSD alábbi specifikációit:

E specifikációk mellett érdemes megjegyezni, hogy a HO napi mennyisége rendszeresen meghaladta 170,000 havonta kereskedett szerződések 2019-ben. Az állandó mennyiségek annak tudhatók be, hogy a HO-szerződést 94 különböző országban kötötték le a kereskedők.   

Szezonális trendek a NY Harborban ULSD fűtőolaj határidős árak

Talán a legnagyobb alátámasztása áruk és árualapú Az eszközárak a kereslet és a kínálat kapcsolata. Bár a kereslet-kínálat dichotómia rendkívül összetett lehet, ez a következőre vezethető vissza: Amikor a kereslet nő, az árak emelkednek; a kínálat növekedésével az árak csökkennek. A NY Harbour ULSD fűtőolaj határidős árai nem különböznek egymástól – ha a fogyasztás megugrik, az ár is emelkedik.

Hagyományosan a HO szezonalitása ellentétes más energiákkal, mint pl WTI kőolaj és RBOB benzin. Az Egyesült Államok Energia Információs Ügynöksége (EIA) szerint a fűtőolaj határidős árai októbertől márciusig emelkednek. Ennek egyszerű oka – a megnövekedett kereslet. Valójában az EIA becslése szerint egy háztulajdonos északkeleten között ég 850 1,200 gallon és XNUMX XNUMX gallon között fűtőolajjal egy tipikus télen, miközben az év hátralévő részében alig vagy egyáltalán nem ég el. Tekintettel a kereslet felfutására, a HO árai ősszel és télen felfelé fordulnak, mielőtt tavasszal és nyáron esnek.

A szezonalitáson túl a fűtőolaj határidős árai a következő két nagy piaci tényezőtől függenek:

• Kőolaj ára: A fűtőolaj egy nyersolaj származék. Így amikor a kőolaj ára emelkedik, a fűtőolaj követi a példáját.
• USD erősség: Az USA-dollár (USD) relatív ereje mindenütt hatással van az árualapú termékekre. Amikor az USD erősödik, mind a kőolaj, mind a fűtőolaj határidős árai hajlamosak visszahúzódni. 

Készen áll az ESG értékeinek cseréjére?

Ahogy a pénzügyi piacok fejlődnek, a környezeti, társadalmi és kormányzati (ESG) fenntartható befektetések jelentősége tovább növekszik. Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan profitálhat az ESG értékeit kiegészítő stratégiákból, iratkozzon fel ingyenes webináriumunkra, A fenntartható befektetés jövője. Közreműködik Paul Woolman (a CME Group Equities Products and Alternative Investments vezető igazgatója) és Reid Steadman (ügyvezető igazgató, S&P Dow Jones Indices ESG globális vezetője), A fenntartható befektetés jövője egy nagyszerű hely, ahol elkezdheti elérni pénzügyi és ESG-céljait.

Forrás: https://www.danielstrading.com/2021/08/31/understanding-winter-seasonality-of-heating-oil-futures-prices