Mi az a Crypto Fear and Greed Index?

Az emberi érzelmek kétségtelenül nagyszerűek lehetnek. Lehetővé teszik számunkra, hogy olyan dolgokat érezzünk, mint a boldogság, a szerelem, az empátia, a nevetés és így tovább. Az olyan érzések, mint a szerelem és az öröm, lehetővé teszik számunkra, hogy élvezzük őrült utazásunk egyes aspektusait ezen a dolgon keresztül, amelyet életnek nevezünk, míg az olyan érzelmek, mint a félelem, azt mondják nekünk, hogy bár aranyosnak és bújósnak tűnnek, nem illik bemászni egy medvebarlangba néhány meleg, bújós ölelésért. De mindenki számára, aki nem szociopata, vagy szűnni nem akaró apátiában vagy alexitímiában szenved, lévén minden érzelemtől mentes, mindannyian tudjuk, hogy az érzelmek néha az útjába is kerülhetnek, és több kárt okoznak, mint használnak. Mindannyiunknak megvannak az elmélkedés pillanatai; emlékszünk azokra az időkre, amikor hagytuk, hogy az érzelmeink úrrá legyenek rajtunk, és elhomályosítsák ítélőképességünket olyan helyzetekben, amelyeket megbántunk. Legyen szó a féltékenység irracionális bizsergéséről vagy az önbizalomhiányról, ami bajba sodor bennünket, vagy esetleg elvesztettük a hidegvérünket a munkahelyünkön, és teljesen összeomlottunk és felhagytunk a dühvel, igaz, hogy bár az érzelmekre szükség van a túléléshez és sok hasznuk van, a legjobb barátunk és a legrosszabb ellenségünk is lehetnek.

Az érzelmek szerepet játszanak minden napi tevékenységünkben, beleértve a befektetési döntéseinket is. Legyen szó elfogultságról és meggyőződésről, vagy félelemről és kapzsiságról, gyakran ezek a legnehezebben leküzdhető akadályok az intelligens és jól megalapozott befektetési döntések meghozatalakor. A félelem és a kapzsiság a két legnagyobb érzelmi ellenség, amely minden befektetőt sújt, tapasztalataitól függetlenül, nagyon nehéz érzések uralkodni rajtuk és kordában tartani, mivel emberi ösztöneink középpontjában állnak. Sok professzionális befektető úgy fog hangzani, mint egy elakadt rekord, amikor azt a mantrát hangoztatják, hogy „az érzelmeknek nincs helye a befektetésben”, és ezzel egyetértek. Bár nem kell szavamat fogadnod, csak vess egy pillantást a több száz cikkre, amelyeket olyan elismert kiadványok írtak, mint az Investopedia és CNBC megbeszélik, hogyan és miért kerülje az érzelmi befektetést, és a számtalan könyv arról, hogyan ne hagyd, hogy az érzelmek tönkretegyék jól kidolgozott és meghatározott befektetési stratégiáidat. Ezzel kapcsolatban mindenkinek rendelkeznie kell egy olyan befektetési stratégiával, mint amilyet a Guy kidolgozott itt mivel egy terv segíthet kordában tartani érzelmeinket.

Miért az érzelmek a befektetők legrosszabb ellenségei?

Szomorú igazság, hogy a lakossági befektetők többsége pénzt veszít, vagy alulteljesítik a piacot, legyen szó Forexről, Crypto, készletek stb. Ennek egyik fő oka az, hogy a lakossági befektetési magatartás gyakran érzelmileg táplált, amiről újra és újra bebizonyosodott, hogy vesztes hosszú távú stratégia. Pontosan lehetne érvelni amellett, hogy számos egyéb ok is van, például a lakossági befektetők nem férnek hozzá az erőforrásokhoz, például kutatócsoportokhoz, eszközökhöz és analitikai adatokhoz, mint a befektetési vállalkozások, ezért alulteljesítenek, és ezzel én is egyetértek, de e cikk céljaira csak a befektetés érzelmi oldalát fogjuk feltárni. Ha az átlagos lakossági befektető folyamatosan felülmúlná a befektetési cégeket és az alapkezelőket, akkor semmi haszna nem lenne az alapkezelőknek, befektetési bankároknak, a Wall Streetnek és sokaknak.

Mindenki hallotta már a nagyon egyszerű befektetési koncepciót: „Vegyél olcsón és adj el drágán”, ami elég egyszerűnek hangzik, igaz? Szó szerint ennyit kell tennie ahhoz, hogy pénzt keressen a piacokon, tehát miért teljesít az emberek többsége alul, vagy veszít pénzt befektetés közben? Minden a félelemre és a kapzsiságra vezethető vissza, attól tartok. Ahogy befektetéseink növekedni kezdenek, betör a kapzsiság, és nem akarunk eladni, miközben azon gondolkodunk, hogy „mi van, ha feljebb megy?” Bárki, aki eladta Bitcoin 20 60-nál valószínűleg felrúgják magukat, miközben azt nézték, hogy XNUMX XNUMX-ra emelkedik, de végső soron a kapzsiság az, ami miatt túl sokáig tartjuk magunkat az eszközökhöz, és a legtöbb befektető ahelyett, hogy nyereséget adna el, túlságosan mohó lesz ahhoz, hogy készpénzt vegyen ki, és vagyonát tartsa kezében, miközben az ára visszaesik a Földre. Bár a nyereség túl korai bevétele zűrzavar lehet, mindenki, aki tapasztalta a korai eladást, valószínűleg azt fogja mondani, hogy örül annak, hogy túl korán értékesített, szemben azzal, ha túl sokáig tartotta volna és „gyémántkezes”, ez a befektetés egészen nullára vagy negatívra csökkent. Ahogy a mondás tartja: "Soha senki nem ment csődbe, hogy nyereséget vegyen."

A befektetők többsége a befektetés eufória szakaszában való vásárláskor és túlélésen esik tönkre, mivel befektetésük jól megy, zseninek érzik magukat, mivel gazdagok! (papíron), és annyira biztosak abban, hogy a befektetésük a Holdra megy, hogy továbbra is tartanak, és akár több pénzt is halmozhatnak ide ebben a szakaszban… Már nem vesznek olcsón, nem adnak el magasan, ugye? És mint minden piac, a visszaesés a sarkon van, és túl mohók voltak ahhoz, hogy eladják. A kapzsiság még a piaci zuhanás első jelére is arra készteti a befektetőket, hogy abban reménykedjenek, hogy a zuhanás átmeneti, és az árfolyam újraindulhat, így ahelyett, hogy a piacok 10%-os zuhanása után eladnának, megtartják, miközben az árak tovább folytatják lefelé irányuló spiráljukat. Itt van egy másik nagyszerű diagram, amely ezt a mentalitást mutatja.

A félelem a másik oldala annak a csúnya kétarcú érzelemszörnynek, amely tönkreteszi a befektetőket, és ennek két íze van. Az első forgatókönyv, amelyben a befektetők megengedik, hogy a félelem ártson a portfóliójuknak, az, hogy sok befektető megijed minden kis zuhanástól a piacon, és korán elad, még akkor is, ha az árfolyam általánosan emelkedő tendenciát mutat, és nem engedi, hogy a teljes piaci ciklus vagy trend lezajljon. Egy nagyon nyers és egyszerű példa, mondjuk a piac emelkedik 5%-kal csökken 2%-kal felfelé 5%-kal csökken 2%-kal emelkedik 5%, sok befektető pánikszerűen eladta volna az első 2%-os esést és eladta volna, így lemaradna az azt követő további 10%-os emelkedésről. A következő módja annak, hogy a félelem szörnyű vadállat tud lenni, az az, hogy sok befektető pánikba esik veszteségesen eladni, ha az árfolyam a belépési pozíciója alá esik, és összességében nettó veszteséget szenved. Ez nyilvánvalóan nem mindig rossz ötlet, mivel az árak gyakran tovább eshetnek huzamosabb ideig, de gyakran amikor a befektetők veszteséggel adnak el, ha csak kitartották volna a zuhanást, figyelmen kívül hagyták a pénzvesztéstől való félelmet, és emlékeztek logikájukra és meggyőződésükre, hogy miért fektettek be először, és ragaszkodtak a makroszemléletükhöz, akkor valószínűleg megtartották volna, ha az árfolyam potenciálisan újra feljuttat.

Volt pénzügyi tanácsadóként és a hagyományos piacokon befektetőként nagy tisztelettel és csodálattal érzek Warren Buffet-et, akit gyakran minden idők legnagyobb befektetőjének tartanak… Kriptobefektetőként igazi lebukó, de ez egy másik cikkhez tartozik, mint ahogy a Crypto kontra hagyományos befektetések című cikkemben kiemeltem. itt. Noha nem értek egyet a kripto-érzelmével, az ember megérdemli az elismerést, ahol az esedékes, és szeretném idézni egyik híres kifejezését, mivel ez nem is lehetne igazabb, piacoktól függetlenül.

"Légy félelmetes, ha mások kapzsiak, és légy kapzsi, ha mások félnek."

-Warren Buffet írta egy 1986-os Berkshire Hathaway részvényes levelében.

Egy még sötétebb idézet, amely rávilágít egy hasonló narratívára, amely a piacokat tápláló érzelmek ellentétéről szól, lényegében olcsón vásárol és magasan ad el, Rothschild bárótól származik, egy 18 éves.^th-századi brit nemes és a Rothschild bankárcsalád tagja, a történelem egyik leggazdagabb családja, aki vagyont keresett a waterlooi csatát követő pánik és összeomlott piacokon:

„A vásárlás ideje akkor van, amikor vér folyik az utcákon”

- Rothschild báró a waterlooi csata után

Bár ez az idézet nem annyira szó szerint értendő a mai társadalomban, mivel az emberek arra használják, hogy leírják, hogy a vásárlás ideje akkor van, amikor a piac dőlt (vérvörös) az utcákon (Wall Street). Ezt gyakran ellentétes befektetésnek nevezik, és nagyon nehéz megtenni, mivel ellenkezik az emberi természettel és az ösztönökkel. Ahogy a piacok összeomlanak, mindenki retteg, és el akarja adni, de ez a legjobb alkalom a vásárlásra, ami olyan érzés, mintha egy leeső kést próbálnánk elkapni. Míg a legjobb értékesítési időszak az, amikor a piacok az egekbe szöknek, és mindenki azon gondolkodik, hogy egy eszköz a Holdra kerül, nehéz eladni, ha azt gondolja, hogy egy vödörnyi készpénzt kereshet, ha csak egy kicsit tovább tart. De honnan tudhatod, hogy a piacokat eufórikus kapzsiság vagy pánik félelem uralkodik? Nos, itt jön be a nagyon hasznos félelem és kapzsiság indexe.

Mi az a félelem és kapzsiság indexe?

A különböző piacokon különböző félelem és kapzsiság indexei léteznek. A CNNMoney volt az első, aki létrehozta a félelem és kapzsiság indexét a tőzsdén, hogy két olyan elsődleges érzelmet mérjen, amelyek befolyásolják, hogy a befektetők mennyit hajlandók fizetni a részvényekért. Az index mérése napi, heti, havi és éves alapon történik. Elméletileg az indexet arra használják, hogy felmérjék, hogy a részvénypiac tisztességes-e, és hét különböző tényezőt vizsgál meg, hogy megállapítsa, mekkora a félelem és a kapzsiság a piacon. A hét tényezőt egy 0-tól 100-ig terjedő skálán mérik, és magukban foglalják a piaci lendületet, a piaci erőt, a kereskedési volument, az eladási és vételi opciókat, a kéretlen kötvények keresletét, a piaci volatilitást és a biztonságos keresletet. Ezek mérésének teljes magyarázata megtalálható itt.

Ez olyan népszerű mérőszámmá és hasznos eszközzé vált, hogy ugyanezt a koncepciót más piacokon is alkalmazták, például a mi szeretett kriptopiacunkon. A Crypto Fear and Greed indexet a weboldal tette közzé Alternatíva.én és méri a kriptopiacokat mozgató érzelmeket és hangulatot. A weboldal szerint az indexet azért hozták létre, hogy megpróbálja megmenteni az embereket attól, hogy érzelmileg túlreagálják a FOMO-t, mivel a piacok emelkednek és irracionálisan adnak el, amikor piros számokat látnak. A Crypto Fear and Greed Index öt bitcoinnal kapcsolatos forrásból méri az adatokat, és minden adatpontot ugyanúgy értékelnek, mint az előző napon, hogy szemléltesse a hangulatváltozás előrehaladását. A jelenlegi index a Bitcoinra és más nagy kriptovalutákra vonatkozik, de a csapat kijelentette, hogy különböző indexeken dolgoznak. altcoins hamarosan.

A Crypto Fear and Greed index által mért különböző tényezők a következők:

• Illékonyság (25%) – Az index a Bitcoin aktuális volatilitását és maximális lehívását méri, és összehasonlítja az elmúlt 30 és 90 nap megfelelő átlagértékeivel.
• Piaci lendület/volumen (25%) – Az index méri az aktuális mennyiséget és a piaci lendületet, és összehasonlítja az utolsó 30/90 napos átlagértékekkel, és összeállítja ezt a két értéket.
• Social Media (15%) – Az index képes elemezni a piachoz kapcsolódó kulcsszavakat a Redditben és a Twitteren, hogy ellenőrizze, milyen gyors és hány interakció kapcsolódik a Bitcoinhoz. A csapat megjegyzi, hogy ez a funkció még kísérleti jellegű, és optimalizálják a funkció működését.
• Felmérések (15%)- Használata strawpoll.com, amely egy nagy nyilvános szavazási platform, hetente zajlanak kriptográfiai közvélemény-kutatások, amelyekben megkérdezik az embereket, hogyan látják és hogyan vélekednek a piacról. Ez a mérőszám jelenleg szünetel, mivel a csapat úgy érzi, nem érdemes túlzott figyelmet szentelni ezeknek az eredményeknek.
• Fölény (10%) – Az érme dominanciája a teljes kriptopiacon a piaci részesedéshez hasonlít. A Bitcoin dominancia növekedését gyakran a félelem okozza, mivel ez a „menedék” a kriptobefektetők számára, és amikor a Bitcoin dominancia csökken, az emberek magabiztosabbak, ezért kapzsibbak, és hajlandóak kisebb altcoinokra spekulálni, mivel a befektetők a nagyobb nyereség lehetőségét keresik, mivel sok altcoin rövid távon felülmúlhatja a Bitcoint.
• Trends (10%) – Az index adatokat gyűjt a Google Trends szolgáltatásból a Bitcoinnal kapcsolatos különféle keresési lekérdezésekhez, nagyobb hangsúlyt fektetve a keresési mennyiségek változására, valamint más népszerű Bitcoinnal kapcsolatos keresésekre.

Mindezen adatok birtokában az index 0-tól 100-ig egyszerű mérőszámmá teszi a számokat, ahol a nulla az extrém félelmet, a 100 pedig a rendkívüli kapzsiságot jelenti.

A félelem és kapzsiság index előnyei

Az ellentétes befektetés általános elmélete arra a tényre nyúlik vissza, hogy a legtöbb lakossági befektető pénzt veszít, így az okos befektetőknek az ellenkezőjét kell tenniük. Míg mindenki próbál alacsonyan vásárolni és magasan eladni, és úgy gondolja, hogy megteheti, a statisztikák azt mutatják, hogy az emberi érzelmek felülmúlják a logikát, és a legtöbb befektető végül magasan vásárol és alacsonyan ad el. A Fear and Greed index egy nagyon egyszerű, de hasznos eszköz, amely emlékeztethet bennünket arra, hogy utasítsuk el érzelmeinket, vagy megerősíti aggodalmainkat azzal kapcsolatban, hogy nem vagyunk-e túlzottan érzelmi indíttatásúak, és nézzük meg a számokat. A számok nem hazudnak, a befektetés pedig a valószínűségek, a véletlenek és a jól informált és kiszámított fogadások számokkal való játéka. A megfelelő befektetési döntéseket nem lehet meghozni statisztikák, számok, számok, eszközök, jelentések és adatok nélkül, amelyek alátámasztják a piacokon való irányultságunkat, és a Fear and Greed Index egyike azoknak a hasznos eszközöknek, amelyek segítenek biztosítani, hogy ne érzelmek alapján fektessünk be.

Ha az index szélsőséges félelmet mutat, ez annak a jele lehet, hogy a befektetők aggódnak, és valószínűleg csökkennek az árak, ami nagyszerű vételi lehetőség lehet (alacsony vásárlás). Ezzel szemben, ha a befektetők túl mohók, ez azt jelezheti, hogy a piac túlfűtött, és korrekcióra van szükség, jelezve, hogy a befektetők fontolóra vehetik a profitszerzést (magas eladást).

Természetesen ez az index csak egy eszköz, és más elemzési mérőszámokkal és eszközökkel együtt kell használni, és nem szabad egyedül rá támaszkodni a befektetési döntések meghozatalakor.

A félelem és kapzsiság index kritikái

Egyes szkeptikusok úgy érzik, hogy a befektetők túlságosan támaszkodnak erre az indexre, és ez olyan rossz befektetési szokásokra ösztönözhet, mint például a piacok időzítése, ami statisztikailag bizonyítottan vesztes stratégia sok befektető számára. A vásárlási és tartási stratégiák gyakran a legjobb módja annak, hogy pénzt keressenek a piacokon, és az olyan eszközökre támaszkodva, mint a Fear and Greed Index, a befektetők akkor értékesíthetnek, amikor előnyösebb lett volna tartani. A Crypto Fear and Greed Index arra ösztönözheti a befektetőket, hogy a kelleténél gyakrabban kereskedjenek aktívan érmék be- és kibocsátásával, így elesnek a hosszú távú tőkefelértékelődéstől, és a tranzakciós díjak felemésztik a nyereséget.

Záró gondolatok

Bár a félelem és kapzsiság indexe igazán értékes betekintést nyújt a piac általános hangulatába, nem szabad evangéliumként használni, és kizárólag befektetési döntések meghozatalára hagyatkozni. Úgy gondolom, hogy ez az egyik a sok fontos mérőszám közül, amelyekre figyelemmel kell lenni, és más fantasztikus mérőszámokkal együtt használják, mint például a webhelyen találhatók. lookintobitcoin.com. Véleményem szerint a The Fear and Greed Index nagyszerű azok számára, akik annyira mélyen vannak a kriptográfia területén, hogy elfelejtünk a saját buborékunkon kívülre tekinteni.

Szinte mindenki, akivel kapcsolatba kerülök, szereti a kriptográfiai ismereteket, és néha belekerülhetünk saját visszhangkamráinkba, amikor csak más kripto-rajongó vesz körül bennünket. Néha nehéz emlékezni arra, hogy még korán vagyunk, és a legtöbb ember még nincs itt, szóval, bár lehet, hogy eufórikus vagyok egy kriptokonferencia és az összes barátom találkozik és beszélnek róla Bitcoin, Lehet, hogy mindannyian nagyon magabiztosak vagyunk benne, és azt gondoljuk, hogy a csúcshoz közeledünk, de a Félelem és Kapzsiság indexe azt olvassa, hogy az emberek még mindig túlságosan félnek, és az eufóriánk teljesen rossz helyen lehet, így nagyszerű „valóságellenőrzésként” működhet.

Ami a kritikákat illeti, minden egyes befektetőnek kell eldöntenie, mi a megfelelő a számára, mivel soha nem létezik egy mindenki számára megfelelő megoldás a befektetésre. Sok befektetési szakértő sok adattal támasztja alá állítását, miszerint a piacok időzítése lehetetlen és bolond játék, míg sokan mások azt állítják, hogy még akkor is, ha 10-20%-os árrés hibával tudod időzíteni a csúcsokat és a legalacsonyabbakat (mivel soha senki nem fogja időzíteni a legfelsőt és alul) a kriptokódban, és a tőzsdei 10 nap hibáival is időzítheti. Mindegyik tábornak megvan a maga érdeme, és mindkettő érvényes vélemény. A befektetés egy egész életen át tartó tanulási út, és attól függ, hogy mindenki mennyi időt és energiát hajlandó belefektetni, milyen piacokon kereskedik és mennyi szakértői tudással rendelkezik, valamint attól, hogy biztosak-e abban, hogy képesek lesznek pontosan időzíteni a piacot, mivel egyetlen hiba az időzítésben komoly veszteségekhez vezethet, vagy jelentősen akadályozhatja a lehetséges hosszú távú nyereséget.

A poszt Mi az a Crypto Fear and Greed Index? jelent meg először Érme Iroda.

Forrás: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/