Miért nem tudja fenntartani a növekedését az Olympus DAO?

Időbélyeg: 18. március 2022. 12:30
Forrás csomópont: 1221213

Olympus CAD súlyosan érintette a közelmúltbeli piaci eladás, az OHM jegyzése március 32-én 9 dollár volt, ami 97.7%-os csökkenést jelent a tavaly áprilisban elért 1,415 dolláros történelmi csúcshoz képest.

Az Olympus DAO egy decentralizált tartalékvaluta protokoll, amely a kriptovaluta értéke alapján automatikusan OHM-et bocsát ki. Október végén az OHM részesedése meghaladta a 8,000%-os APY-t, jelenleg 1,039%-on áll. Azonban mind a TVL, mind a jelképes az árak zuhantak az ilyen magas APY mellett.

Mi akadályozta meg az OHM növekedését?

Az Olympus DAO ellenőrzi saját likviditását

A Footprint Analytics adatai szerint az Olympus DAO elérte a 860 millió dolláros TVL-csúcsot azáltal, hogy 1,000% feletti APY mellett vonzotta a felhasználókat tétre és LP tokenek létrehozására. A piaci eladások miatt azonban a TVL egyenesen egyensúlyi állapotba esett, és jelenleg 260 millió dolláron áll, ami 70%-os esés.

Lábnyomelemzés – az Olympus DAO TVL-je
Footprint Analytics – az Olympus DAO TVL-je

Az Olympus DAO az első olyan protokoll, amely kötvénymechanizmust alkalmaz a „likviditásbányászat” modell alternatívájának létrehozására, likviditást biztosítva OHM diszkont kibocsátásával és LP tokenek létrehozásával, létrehozva a „protokoll tulajdonában lévő likviditás” koncepcióját.

Az Olympus DAO háromféle felhasználói műveletet támogat: befektetés, kötvényvásárlás és eladás.

A kötvényvásárlás az Olympus DAO egyedülálló mechanizmusa, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kedvezményes áron vásároljanak OHM-et a kincstártól olyan eszközök támogatásával, mint a WETH és a DAI. A kedvezményes OHM megszerzéséhez azonban ki kell fizetni a kincstári eszközök, például a WETH és a DAI megfelelő értékét, és 2-5 napos várakozási idő szükséges a megvásárolt OHM teljes megszerzéséhez.

A treasury által fedezett eszközök mellett a felhasználók LP tokeneket is fizethetnek kedvezményes OHM-ért cserébe, jellemzően az OHM-hez kapcsolódó likviditáspár tokeneket, például az OHM-DAI LP-t. Az LP tokent alkotó stablecoinokkal ez biztosítja, hogy a kincstár ellenőrizni tudja a likviditás nagy részét, és az LP token révén díjat kereshessen.

Ennek eredményeként az LP tokenek rögzítése és az OHM tét funkciója lehetővé teszi az Olympus DAO számára, hogy az OHM likviditásának 99.8%-át megszerezze.

Képernyőkép forrása - Olympus DAO webhely
Képernyőkép forrása – Olympus DAO webhely

A játékelmélet rabdilemma-modelljének elfogadása

Az Olympus DAO nagyszámú felhasználót vonz a (3,3) gazdasági modellje miatt, amely a játékelmélet híres „Fogolydilemma” modelljéből származik.

A tét, kötvény és eladás három magatartásformája (3,3) gazdasági modellt tervez. Ha minden felhasználó részt vesz a tétben, akkor az a felhasználók és a protokoll számára előnyös hatást érhet el, vagyis a (3,3) állapotot. Azonban annak oka, hogy a felhasználók hajlandóak vásárolni és részesedést szerezni az OHM-ben, a magas befektetési bevételnek köszönhető.

Képernyőkép forrása - Olympus DAO webhely
Képernyőkép forrása – Olympus DAO webhely

Ha kötvények vásárlásával szerzik meg az OHM-et, a felhasználók olyan eszközöket fizetnek, mint a wETH, DAI és FRAX, hogy növeljék az Olympus kincstári alapját az OHM értékének támogatására. Az Olympus DAO kincstárának növekedése az OHM 99.8%-ának ellenőrzésére vonatkozó megállapodással kombinálva, majd az inherens 1 DAI OHM-je több száz vagy akár több ezerszeres piaci árat is elérhet.

A magasabb APY magasabb prémiumot is jelentene, ami nagy mennyiségű OHM-hez vezetne az inflációs kibocsátás ösztönzőjeként. Ezzel párhuzamosan sok OHM bányászati ​​és értékesítési tevékenység lesz a piacon, és csökken az OHM ára és a megállapodás zálogba vett APY-je is. A legrosszabb esetben (-3,-3) fázisba eshet. Ez megfelelő veszteséget jelent mind az Olympus DAO-nak, mind a felhasználóknak.

Ebben a modellben a megfelelő időben belépő felhasználók rövid távú magas hozamra tehetnek szert, de az APY-val létrehozott mohó tokenomikát az emberi természet is vezérelheti. Ezért a magas hozamok nem maradnak fenn hosszú ideig.

Az OHM árak szabadon lebegnek, és a piac határozza meg

Az OHM árát a DAO kincstári eszközei (például WETH, DAI és FRAX) fedezik. A mögöttes logika:

  • Amikor az OHM ára emelkedik, a protokoll további OHM kiadásával lenyomja az árat.
  • Amikor az OHM ára csökken, a megállapodás visszavásárolja és megsemmisíti az OHM-et, visszahúzva az árat.

Amint az a Footprint Analytics diagramból kiderül, az OHM rendkívül ingadozó. Két 1,100 dollár feletti csúcsot jegyeztek fel, de március 9-én az árfolyam történelmi mélyponton, 32.60 dolláron volt.

Footprint Analytics – OHM of Price
Footprint Analytics – OHM of Price

A fő felfelé és lefelé mutató tényezők elemzése az OHM érmeár-mozgásán keresztül.

OHM áremelések:

  • Az Olympus bevezetett egy kötvény funkciót, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kedvezményes áron vásároljanak OHM-et, hogy LP tokeneket formáljanak, és szuper 1000% és 8000% APY között keressenek.
  • A felhasználók által megszerzett jutalmakat naponta háromszor növelik, ami felgyorsítja az eszközkészlet növekedését.

Az OHM árak esnek:

  • Ha több felhasználó vesz részt az OHM-ben, az az OHM árak csökkenését is okozza.
  • Az OHM árait nagyrészt az új vásárlók tartják fenn.
  • Jelenleg nincs gyakorlati haszna az OHM-nek – az OHM iránti kereslet azoktól a felhasználóktól származik, akik az OHM-et szeretnék használni a magas APY eléréséhez és az OHM kereskedési párok likviditásának biztosításához, LP tokenjeiket leértékelt OHM-hez kötve.
  • Január 17-én egy bálna 82,526 13.3 OHM érmét adott el (akkor XNUMX millió dollár értékben), ami új mélypontra zuhant.

Ellentétben a Lido tét protokoll, ahol a felhasználóknak nem kell bezárniuk az olyan tokeneket, mint például az ETH vagy a LUNA, hogy 1:1-es tétjutalmat kapjanak a stETH vagy stLUNA esetében, a WETH vagy DAI Olympusnál történő tét jutalma OHM, ami még mindig nagyon kockázatos, mivel Az OHM ára nagymértékben függ a piaci tényezőktől.

Összegzésként

Ennek ellenére a kezdeti szakaszban az Olympus DAO egy (3,3) modellel vezeti a projektet, amely megköveteli a felhasználóktól, hogy együtt vegyenek részt a fogadásokban, és ennek csak akkor van értelme, ha nincs lázadó az OHM összes szereplője között.

Ezért nehezebb dinamikus és kiegyensúlyozott trendet létrehozni egy folyamatosan változó kriptovaluta piacon. A magas APY-t igénylő felhasználóknak pedig nagyobb kockázatot kell vállalniuk.

Dátum és szerző: 2022. március, Vincy,

Adatforrás: Lábnyomelemzés –  Olympus DAO műszerfal

Ebben a darabban közreműködik a Footprint Analytics közösséget.

A Footprint Community egy olyan hely, ahol az adatok és a kriptográfia szerelmesei világszerte segítik egymást, hogy megértsék és betekintést nyerjenek a Web3-ba, a metaverzumba, a DeFi-be, a GameFi-be vagy a blokklánc új világának bármely más területébe. Itt aktív, sokszínű hangokat találhat, akik támogatják egymást, és előremozdítják a közösséget.

Mi az a Footprint Analytics?

A Footprint Analytics egy minden az egyben elemző platform a blokklánc adatok megjelenítéséhez és betekintések felfedezéséhez. Megtisztítja és integrálja a láncon belüli adatokat, így bármilyen tapasztalati szintű felhasználó gyorsan elkezdheti a tokenek, projektek és protokollok kutatását. A több mint ezer irányítópult-sablonnal és a fogd és vidd felülettel bárki percek alatt elkészítheti saját testreszabott diagramjait. Fedezze fel a blokklánc-adatokat, és okosabban fektessen be a Footprint segítségével.

A poszt Miért nem tudja fenntartani a növekedését az Olympus DAO? jelent meg először CryptoSlate.

Időbélyeg:

Még több CryptoSlate