Oleh John P. Desmond, Editor AI Trends
Jumlah penawaran umum perdana (IPO) mencatat rekor dari bulan ke bulan dan tidak terlihat melambat dalam waktu dekat.
Perusahaan mengumpulkan $ 167.2 miliar melalui 454 penawaran di bursa AS hingga 24 Desember pada 2020, dibandingkan dengan rekor setahun penuh sebelumnya sebesar $ 107.9 miliar pada puncak ledakan dot-com pada 1999, menurut Dealogic seperti dikutip dalam akun baru-baru ini di The Wall Street Journal.
Dari total, $ 67.3 miliar dikumpulkan pada kuartal keempat, jumlah enam kali lipat dari total selama tiga bulan pertama tahun ini.
Hingga pertengahan Maret 2021, rekor lain telah ditetapkan dengan $ 162.4 miliar dikumpulkan oleh 600 emiten, paling banyak pada saat ini di tahun ini, menurut akun baru-baru ini di Bloomberg. Menghitung sekitar setengah dari hasil tersebut-sekitar $ 77 miliar-adalah daftar "cek kosong", juga disebut perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC). Dalam tiga bulan pertama tahun 2020, SPAC mengumpulkan $ 37 miliar.
SPAC mengumpulkan modal dalam IPO dan menggunakan uang tunai untuk bergabung dengan perusahaan swasta yang rencananya akan dibuka untuk publik, biasanya dalam dua tahun.
Raksasa e-commerce Korea Selatan, Coupang Inc., bangkit $ 4.6 miliar minggu ini dalam daftar AS terbesar sejak itu Uber Technologies Inc. pada 2019. Aplikasi kencan Bumble Inc. juga melonjak dalam debutnya bulan lalu setelahnya pemeliharaan lebih besar dari perkiraan $ 2.15 miliar.
Faktor pendorong pertumbuhan ini adalah langkah-langkah stimulus moneter dan fiskal, suku bunga rendah dan pasar saham global tingkat rekor, dan optimisme vaksin akan mengendalikan pandemi virus corona. Emiten terburu-buru untuk menjual sementara permintaan dari investor panas dan valuasi tinggi.
Beberapa khawatir mekarnya mungkin lepas dari mawar. Indeks yang melacak daftar SPAC telah turun 17% dari titik tertingginya di bulan Februari, Bloomberg melaporkan. Regulator AS telah memperingatkan investor ritel terhadap cangkang uang tunai yang didukung selebriti. Akun selebriti termasuk tokoh olahraga Shaquille O'Neal dan Alex Rodriguez, dan mantan Ketua DPR AS Paul Ryan.
"Dengan perubahan di SEC, SPAC di AS mungkin berada di bawah pengawasan peraturan yang lebih ketat," kata Jason Manketo, co-head global praktik ekuitas di firma hukum Linklaters LLP.
Yang lainnya masih melihat lebih banyak kenaikan, termasuk para bankir yang optimis bahwa kegemaran SPAC akan diekspor ke luar negeri; sejauh ini hanya segelintir firma cek kosong yang terdaftar di Eropa dan Asia. Perusahaan yang tertarik termasuk Nasdaq Nordic, London Stock Exchange Group dan Singapore Exchange Ltd.
Donnelley Financial Solutions Memiliki Posisi Yang Baik dengan AI untuk “SPAC dan berputar "
Satu perusahaan menemukan dirinya dalam posisi yang baik untuk mengeksploitasi tren ini adalah Donnelley Financial Solutions (DFIN), menawarkan perangkat lunak dan layanan yang berkaitan dengan risiko dan kepatuhan. Perusahaan pada tahun 2018 menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi eBrevia, penyedia ekstrak data berbasis AI dan perangkat lunak analitik kontrak. Pekerjaan dilakukan untuk mengintegrasikan eBrevia ke dalam lini produk untuk membantu melaksanakan akuisisi melalui SPAC dan sebagai hasilnya, keluarnya perusahaan.
“DFIN tidak hanya menyediakan teknologi yang diperlukan untuk perusahaan swasta menuju IPO, tetapi juga keahlian dan layanan yang dibutuhkan untuk kesuksesan mereka yang berkelanjutan,” kata Mike Whitmire, CEO dan pendiri, FloQast, pemasok perangkat lunak otomatisasi alur kerja. DFIN minggu ini mengumumkan kemitraan dengan FloQast, untuk menggunakan perangkat lunaknya dengan produk ActiveDisclosure DFIN untuk merampingkan proses keuangan dan pelaporan, terutama bagi perusahaan yang berencana untuk go public.
Konten AI membantu mempercepat pekerjaan dan meningkatkan akurasi. Proses ini disebut sebagai "SPAC dan spin" atau sebagai "De-SPAC" oleh Craig Clay, presiden pasar modal global untuk DFIN. Setelah SPAC diciptakan, “Saat itulah pekerjaan yang sebenarnya dimulai,” untuk menemukan dan menargetkan aset yang akan diperoleh, katanya dalam sebuah wawancara dengan Tren AI.
Prosesnya adalah membuat SPAC, melakukan IPO, lalu mengejar peluang akuisisi. Negosiasi dilakukan untuk merger atau pembelian. Itu SPAC mengatur pembiayaan lain jika diperlukan. Setelah kesepakatan dicapai tentang akuisisi dan pembiayaan sudah ada, pengumuman publik dibuat. Setelah itu, SPAC melakukan pemungutan suara pemegang saham atau proses penawaran tender, menawarkan opsi kepada investor. Jika semua persyaratan terpenuhi, kombinasi tersebut dilakukan, dalam apa yang disebut 'terjemahan De-SPAC,' menghasilkan perusahaan yang diperdagangkan secara publik.
“Platform DFIN dengan eBrevia AI memainkan peran kunci dalam semua hal di atas-kolaborasi, pengajuan dan transaksi yang sebenarnya dari De-SPAC, "kata Clay. "Kasus penggunaan sebenarnya untuk AI adalah dalam pengejaran, ketekunan, dan eksekusi De-SPAC-tempat SPAC mengakuisisi perusahaan. Di situlah DFIN dan nya eBrevia Kemampuan AI dicari oleh SPAC, ”kata Clay.
Pada bulan Februari, DFIN menangani 133 IPO yang mengumpulkan lebih dari $ 40 miliar, menurut rilisnya situs web. Klien termasuk Bumble.
Ditanya tentang pesaing DFIN, Clay mengatakan perusahaan terpisah bersaing dalam pembuatan dokumen terkait, hosting data, dan dengan AI untuk membantu pengajuan dan peraturan SEC, "Tapi tidak ada yang memilikinya di bawah satu atap, apalagi semua terhubung."
Baca akun sumber di The Wall Street Journal, Bloomberg dan DFIN situs web.
- Akun
- akuntansi
- perolehan
- akuisisi
- Persetujuan
- AI
- alex
- analisis
- mengumumkan
- Pengumuman
- aplikasi
- Asia
- aset
- mobil
- Otomatisasi
- Terbesar
- Milyar
- Bloomberg
- ledakan
- menggagap
- modal
- Pasar modal
- Uang tunai
- ceo
- klien
- Koin
- kolaborasi
- Perusahaan
- perusahaan
- pesaing
- pemenuhan
- Konten
- kontrak
- Coronavirus
- Pandemi virus corona
- kredit
- data
- kencan
- Permintaan
- penggerak
- menjatuhkan
- e-commerce
- editor
- Eropa
- Pasar Valas
- Bursa
- eksekusi
- Mengeksploitasi
- keuangan
- Perusahaan
- Pertama
- pendiri
- Aksi
- baik
- Kelompok
- Pertumbuhan
- High
- tuan
- Rumah
- HTTPS
- Inc
- Termasuk
- indeks
- bunga
- Wawancara
- Investor
- IPO
- IPO
- IT
- kunci
- Korea
- Hukum
- baris
- daftar
- Daftar
- London
- London Stock Exchange
- pasar
- uang
- bulan
- Nasdaq
- nomor
- menawarkan
- menawarkan
- Penawaran
- Kesempatan
- Optimisme
- Opsi
- Lainnya
- pandemi
- Kemitraan
- perencanaan
- Platform
- presiden
- swasta
- Produk
- publik
- membeli
- menaikkan
- arsip
- peraturan
- Regulator
- Persyaratan
- eceran
- Investor Ritel
- Risiko
- SEC
- menjual
- Layanan
- set
- pengaturan
- pemegang saham
- Singapura
- ENAM
- Melambat
- So
- Perangkat lunak
- Solusi
- Pembicara
- Disponsori
- Olahraga
- rangsangan
- saham
- jalan
- sukses
- gelora
- target
- Teknologi
- Teknologi
- Sumber
- Trading
- Transaksi
- Terjemahan
- Tren
- us
- Regulator AS
- vaksin
- Valuasi
- Memilih
- wall Street
- minggu
- Apa itu
- Whitepaper
- dalam
- Kerja
- alur kerja
- otomatisasi alur kerja
- tahun
- tahun