Buku pesanan otomatis menghilangkan biaya DeFi dan mencocokkan kemampuan CEX

Stempel Waktu: 22 Februari 2022 7:00
Node Sumber: 1614161

Keuangan desentralisasi (Defi) industri terus mencapai tingkat tertinggi yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan volume transaksi harian meningkat secara teratur. Sayangnya, terlepas dari miliaran dana yang saat ini sedang dilintasi bolak-balik, pertukaran terdesentralisasi (DEX) dipenuhi dengan biaya nyata dan tidak terlihat yang menjadi penghalang aktivitas pasar.

Akibatnya, masa depan DeFi membutuhkan penghapusan biaya transaksi yang tinggi dan fungsionalitas terbatas yang sering dikaitkan dengan DEX tradisional. Diantaranya adalah slippage, perbedaan harga antara harga kutipan mata uang kripto dan harga sebenarnya yang dibayarkan pedagang. Ini di samping likuiditas yang terbatas, biaya gas yang mahal, kurangnya kontrol atas harga eksekusi, dan risiko berjalan di depan, yang dilakukan oleh pedagang jahat yang menempatkan transaksi di depan pedagang berdasarkan pengetahuan orang dalam tentang perdagangan masa depan mereka. Memecahkan masalah ini berarti DeFi dapat mencapai keseimbangan dengan pertukaran terpusat (CEX), sambil menghilangkan kebutuhan akan perantara.

Misalnya, berkaitan dengan fungsi buku pesanan: platform perdagangan terpusat biasanya mengurutkan pesanan batas berdasarkan harga, dari yang tertinggi hingga yang terendah. Buku pesanan perdagangan BTC/USD, untuk menyebutkan contoh pasangan, akan berisi semua pesanan pembelian dan penjualan yang telah ditempatkan di bursa dengan harga (batas) yang berbeda.

Di bagian atas buku, pengguna dapat menemukan tawaran tertinggi untuk BTC, dan di bagian bawah, harga permintaan terendah; bagian tengah buku, di mana bid lebih dekat dengan ask, akan membantu menentukan titik di mana market order baru akan dieksekusi. Slippage terjadi ketika perdagangan pasar lebih besar dari jumlah yang tersedia di tingkat pertama buku pesanan, atau juga ketika harga bid dan ask berubah sebelum bursa dapat mengeksekusi pesanan pasar. Slippage pada dasarnya berarti pedagang membayar lebih dari yang diharapkan untuk pesanan mereka.

Saat ini, semua DEX di DeFi hanya mendukung pesanan pasar atau spot, yang berarti ketika seorang pedagang menukar, mereka bergantung pada kondisi pasar, sebuah faktor yang sepenuhnya di luar kendali mereka. Di DeFi, kekhawatiran ini semakin menonjol mengingat volatilitas yang terkadang ekstrem di pasar.

Untuk mengurangi dampak volatilitas, investor yang menggunakan bursa terpusat akan sering mengeksekusi limit order, di mana harga target yang diperlukan telah ditentukan sebelumnya sebagai syarat untuk perdagangan. Semakin besar ukurannya, semakin besar manfaat limit order dibandingkan dengan market order. Sayangnya, melakukan perdagangan jenis ini sebelumnya tidak mungkin dilakukan di lingkungan yang terdesentralisasi.

Dari yang digerakkan manusia menjadi otomatis

Platform DeFi saat ini menawarkan fungsionalitas pesanan pasar, tanpa buku pesanan atau kemampuan pesanan terbatas. Sangat mengejutkan pengguna, "pesanan batas" yang ditawarkan oleh platform DeFi hanya dieksekusi sebagai pesanan pasar yang tertunda, dengan semua biaya terkait dan inefisiensi tersirat. Sedangkan limit order adalah pilar pertukaran terpusat, menarik pekerjaan manusia yang signifikan untuk masuk dan melaksanakannya, mereka telah hilang dalam pertukaran terdesentralisasi.

Daya tarik DeFi adalah untuk mendemokratisasikan pembuatan pasar di blockchain sehingga setiap pengguna dapat menyediakan likuiditas mereka sendiri dan membiarkan orang lain mengirimkan pesanan beli atau jual melalui jaringan perdagangan yang dioperasikan dengan kontrak pintar otomatis, yang memastikan setiap pedagang dapat berpartisipasi secara adil. Namun, membiarkan pedagang menentukan harga target mereka sambil menghindari selip dan biaya lainnya telah menjadi tantangan di DeFi sampai sekarang. 

Berusaha sekuat tenaga, platform DeFi biasanya hanya menyediakan otomatisasi dasar melalui kontrak pintar. DEX menyusun pesanan beli dan jual, mencocokkan dan menyelesaikan perdagangan, hanya gagal memberikan pengalaman yang diharapkan pengguna di bursa terpusat dalam hal likuiditas. Oleh karena itu, jika DeFi ingin bangkit sebagai alternatif keuangan tradisional, diperlukan solusi yang melibatkan pembukuan pesanan instan.

Menghapus biaya perdagangan DeFi untuk selamanya

Dengan menggunakan buku pesanan DeFi, yang sepenuhnya otomatis dan terdesentralisasi, pedagang akhirnya dapat menghindari biaya transaksi pada DEX tradisional. Dengan solusi menunggu paten mereka, Perdagangan Sipil menyediakan layanan yang memungkinkan siapa saja untuk mengakses manfaat DeFi sambil mempertahankan kesetaraan dengan fungsionalitas yang ditemukan di bursa terpusat seperti Binance sementara juga menawarkan dampak harga nol, biaya nol, dan bahkan membayar pendapatan pedagang saat pesanan mereka terbuka.

Menggunakan CivTrade DApp, investor tidak hanya dapat mengeksekusi pesanan pasar tetapi juga membatasi pesanan pada harga target pilihan mereka, tanpa slippage, biaya likuiditas, atau dampak harga negatif lainnya yang sebelumnya ditemukan di platform DeFi lainnya.

Solusi ini mendukung lebih dari 4,000 token di Ethereum (ETH) blockchain dan 1,000 di Polygon (MATIC), dan delapan penyedia dompet; apa pun pasangan atau harga pilihan mereka, pedagang memiliki keyakinan penuh bahwa setiap perdagangan berpusat pada harga target yang tepat berkat penerapan CivTrade menggunakan kumpulan likuiditas satu sisi untuk setiap transaksi. Ini tidak hanya menghilangkan biaya tetapi juga membayar biaya likuiditas kepada pedagang. Sebagai hasil dari desain sistem yang dibuat dengan hati-hati, DApp sudah memiliki $10 juta yang diperdagangkan, termasuk keuntungan rata-rata $1,820 per transaksi dibandingkan dengan menggunakan pertukaran terpusat atau platform DeFi lainnya. 

Dalam kata-kata tim Peradaban, “DeFi adalah masa depan, dan CivTrade secara permanen menghilangkan kebutuhan akan pembuatan pasar atau meja OTC. Dengan mengotomatiskan proses pencocokan pesanan dengan solusi anonim dan terukur tanpa biaya bagi para pedagang, CivTrade menandai titik balik di mana siapa pun akhirnya dapat mencapai apa pun yang ditawarkan oleh pertukaran terpusat perdagangan, tetapi lebih baik, lebih cepat, dan lebih murah.”

Sejak saat itu, tim telah memperkenalkan CivTrade ProView, dengan kemampuan untuk mengubah data DEX menjadi wawasan yang dapat ditindaklanjuti, yang hanya dapat digambarkan oleh tim sebagai "keajaiban mini" rekayasa. Dengan ProView, pengguna dapat membuka manfaat dari buku pesanan otomatis, grafik interaktif, dan eksekusi pesanan di halaman langsung.

CivTrade hanyalah produk pertama yang direncanakan oleh Civilization. Proyek masa depan termasuk CivFarm dan CivFund, keduanya akan semakin meningkatkan aksesibilitas DeFi.

Penolakan. Cointelegraph tidak mendukung konten atau produk apa pun di halaman ini. Meskipun kami bertujuan untuk memberi Anda semua informasi penting yang dapat kami peroleh, pembaca harus melakukan riset sendiri sebelum mengambil tindakan apa pun yang terkait dengan perusahaan dan bertanggung jawab penuh atas keputusan mereka, dan artikel ini juga tidak dapat dianggap sebagai saran investasi.

Stempel Waktu:

Lebih dari Cointelegraph