Bab 11: LATAM Mencari Uang Baru Lebih dari US$8 miliar

LATAM Airlines Group telah membagikan rincian baru mengenai Rencana Reorganisasi dan pembiayaan Bab 11. Raksasa Amerika Selatan itu mengharapkan untuk mengumpulkan US$8.19 miliar uang baru dari catatan konversi baru, serta menerbitkan saham biasa baru, yang mewakili sekitar US$800 juta.

Plus, Rencana Reorganisasi LATAM mempertimbangkan dukungan dari sekelompok kreditur tanpa jaminan (diwakili oleh Evercore), Delta Air Lines, Qatar Airways, Grup Cueto, dan Grup Eblen. Mari kita selidiki lebih lanjut.

Pembiayaan LATAM secara detail

LATAM Airlines Group menerbitkan Rencana Reorganisasi dan Pembiayaan pada 26 November 2021. Dalam rencana ini, maskapai mengungkapkan bagaimana tampilan finansialnya setelah keluar dari proses Bab 11 di Amerika Serikat. LATAM berharap untuk berhasil menutup proses kebangkrutannya pada tahun 2022.

Rencana Reorganisasi antara lain mencakup penerbitan saham biasa baru, yang mewakili sekitar US$800 juta. Saham ini akan ditawarkan kepada seluruh pemegang saham maskapai.

Hari ini, LATAM menguraikan bahwa Delta, Qatar, Grup Cueto, dan Grup Eblen telah setuju untuk mendukung hingga US$400 juta saham biasa baru. Mereka tidak akan berhak atas pembayaran apa pun sebagai akibat dari komitmen tersebut, kata LATAM dalam sebuah pernyataan yang dikirim ke Chili Komisi untuk el Mercado Financiero.

Sementara itu, kreditur tanpa jaminan Evercore telah setuju untuk mendukung sisa US$400 juta. Sebagai gantinya, mereka akan menerima pembayaran sebesar 20% yang dihitung dari jumlah tersebut.

Selain itu, LATAM mengusulkan pemasukan US$8.19 miliar ke dalam grup. Jumlah ini akan diterbitkan melalui catatan konversi baru, yang dikenal sebagai Kelas A, Kelas B, dan Kelas C.

Uang Kertas Konversi Baru Kelas B akan mengumpulkan sekitar US$1.37 miliar, sementara uang kertas Kelas C akan mengumpulkan sekitar US$6.81 miliar.

Delta, Qatar Airways, Grup Cueto, dan Grup Eblen akan sepenuhnya mendukung catatan Kelas B. Sementara itu, kreditur Evercore akan mendukung US$3.2 miliar uang kertas Kelas C dengan imbalan pembayaran 20%.

Kreditur tanpa jaminan dan Chili tidak senang

Rencana pembiayaan LATAM tidak membuat semua orang senang. Menurut laporan oleh Bloomberg, beberapa kreditur Chili marah karena rencana saat ini akan membuat mereka hancur. Misalnya, kemungkinan besar kreditur asing akan menerima 100 sen untuk setiap dolar setelah Bab 11 LATAM berakhir, sedangkan kreditur domestik hanya akan menerima 20 sen.

Oleh karena itu, diharapkan beberapa kreditur akan keberatan dengan rencana LATAM Chapter 11, seperti yang terjadi pada proses Aeromexico dan Avianca. Meskipun demikian, baik Aeromexico dan Avianca telah melewatinya. Avianca keluar dari Bab 11 akhir tahun lalu, sementara Aeromexico telah menerima dukungan kreditur utama melalui pemungutan suara. Maskapai Meksiko akan mengadakan sidang untuk menyetujui rencana Bab 11 akhir bulan ini.

Pemulihan domestik LATAM yang kuat

Pada bulan Januari 2022, Grup Maskapai LATAM memproyeksikan proyeksi penumpang operasionalnya mencapai 72% dari level Januari 2019. Namun, perkiraan ini dapat terpengaruh karena peningkatan kasus varian Omicron dari COVID-19.

LATAM berencana mengoperasikan sekitar 1,245 penerbangan domestik dan internasional setiap hari selama Januari. Maskapai ini akan menghubungkan 132 tujuan di 18 negara. Sementara itu, bisnis kargo akan memiliki 1,190 penerbangan yang dijadwalkan pada kargo kargo, meningkat 85 dibandingkan tahun 2019.

Lalu lintas penumpang LATAM pada Desember 2021 adalah 68.8% dibandingkan level 2019.

Apa pendapat Anda tentang pembiayaan LATAM? Beri tahu kami di komentar di bawah.

Sumber: https://simpleflying.com/latam-strong-south-america-domestic-2/