Dewan Direksi Codere meratifikasi restrukturisasi perusahaan

Madrid, 11 Mei 2021-. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Codere SA, yang diadakan hari ini pada pemanggilan pertama, telah meratifikasi sebagian besar persetujuan perusahaan untuk penguncian yang dicapai dengan kreditur grup dan diusulkan oleh Dewan Direksi.

Perjanjian ini melibatkan suntikan hingga €225 juta tambahan dalam bentuk obligasi baru dan kapitalisasi utang hingga €367 juta, sesuai dengan bagian dari obligasi terjamin senior yang ada, membawa utang ini ke tingkat yang dianggap berkelanjutan setelah bisnis dinormalisasi. Jatuh tempo sisa utang diperpanjang hingga September 2026 dan November 2027.

Dana baru akan diberikan melalui pinjaman jembatan €100 juta, dimana €30 juta diberikan setelah pengumuman restrukturisasi April lalu dan €70 juta akan diberikan setelah 75% pemegang obligasi telah mendaftar; dan hingga tambahan €125 juta yang diberikan melalui obligasi super senior yang akan diberikan pada penutupan proses restrukturisasi, yang diharapkan berlangsung pada awal kuartal keempat tahun ini. 

Berdasarkan perkiraan saat ini, Codere percaya bahwa proses ini memastikan kelangsungan hidup perusahaan, berkat kepercayaan para pemegang obligasi terhadap prospek grup, tim manajemennya, dan lebih dari sepuluh ribu karyawan yang membentuk organisasi.

Restrukturisasi kepemilikan saham dan likuidasi perusahaan

Dengan puncak dari proses restrukturisasi ini, kepala grup baru akan dibuat di mana kreditur dari obligasi terjamin senior yang ada akan memegang 95% dari modal saham dan pemegang saham saat ini 5%, memperoleh waran yang memberi mereka hak untuk menerima hingga 15% dari penilaian lebih dari €220 juta dalam kemungkinan kejadian likuiditas dalam 10 tahun. 

Perusahaan berencana untuk meminta likuidasi Codere SA, sebuah proses yang memungkinkan pemegang sahamnya saat ini menjadi pemegang saham di ibu kota kepala grup yang baru atau, secara opsional, kompensasi ekonomi yang dihasilkan dari penjualan bagian proporsional saham mereka. .

Sumber: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratifies-restructuring-company