Crowdfunding Menurunkan Hambatan Investasi Real Estat Komersial. Inilah Cara Memanfaatkannya Secara Maksimal.

November 19, 2018 5 min baca

Pendapat yang diungkapkan oleh Pengusaha kontributor adalah milik mereka sendiri.

Sebelum 1980-an, aset real estat komersial (CRE) jarang diprioritaskan oleh investor institusional - entitas yang mempekerjakan profesional keuangan untuk mengelola dana investasi yang dikumpulkan. CRE memang menjadi sedikit lebih populer selama tahun 80-an dan 90-an, tetapi tidak pernah diperhitungkan lebih dari 4 persen portofolio agregat investor institusional hingga tahun 2000.

Terkait: Tantangan Utama yang Dihadapi Wanita dalam Industri Real Estat Komersial

Dan sementara obligasi dan ekuitas terus mendominasi sebagian besar portofolio, sejumlah investor institusional telah mengukir ceruk yang tidak substansial untuk aset CRE di abad ke-21. Pada 2010, CRE mencatat 5.6 persen dari portofolio agregat investor institusi, pada tahun 2013 menyumbang 8.8 persen dari portofolio, dan pada 2015 menyumbang 9.6 persen dari portofolio. Mempertimbangkan bahwa investor institusional di Amerika Serikat mengendalikan lebih dari $ 25 triliun - kira-kira 17 persen dari semua aset keuangan domestik - pangsa portofolio CRE tidak ada artinya untuk ditolak.

Meskipun demikian, CRE belum melihat popularisasi paralel dalam portofolio investasi perorangan. "Saat Anda melihat portofolio investor individu pada umumnya ... sering kali ada lubang besar terkait real estat komersial," menjelaskan Nav Athwal, pendiri dan CEO RealtyShares. “Faktanya, bagi banyak investor, kelas aset khusus ini relatif tidak diketahui.”

Namun, sebagian besar berkat maraknya crowdfunding, ini mungkin akhirnya mulai berubah.

Investor individu menyatakan minatnya pada CRE, tetapi mempertanyakan aksesibilitasnya.

Kongres meletakkan dasar untuk uptick ini dalam investasi CRE individu pada awal 2012 ketika melewati Jumpstart Undang-Undang Startup Bisnis Kami (JOBS). Antara lain, UU JOBS membatalkan ketentuan Undang-undang Sekuritas tahun 1933 yang membatasi iklan dan penjualan sekuritas tertentu untuk masyarakat umum.

Di bawah undang-undang baru, perusahaan - termasuk platform crowdfunding CRE - dapat dengan bebas memasarkan peluang investasi mereka kepada investor terakreditasi mana pun (didefinisikan sebagai individu dengan kekayaan bersih setidaknya $ 1 juta atau pendapatan tahunan setidaknya $ 200,000). Pada bulan Oktober 2015, Securities and Exchange Commission menyetujui perubahan aturan pada Judul III JOBS Act yang juga memberikan hak istimewa ini kepada investor yang tidak terakreditasi.

Terkait: 8 Strategi Cerdas untuk Membantu Anda Berinvestasi dalam Real Estat

Perkembangan ini telah membuka jalan bagi investor individu untuk mencelupkan kaki mereka ke dalam kelas aset di mana mereka telah lama menunjukkan minat, tetapi yang seringkali tampak sangat mahal. Menurut salah satu  2,000 orang Amerika, 53 persen responden akan 'like' untuk berinvestasi dalam aset CRE di komunitas mereka - termasuk 67 persen dari mereka yang berusia 18 hingga 34 - tetapi 61 persen percaya bahwa mereka kekurangan dana yang diperlukan.

Munculnya platform crowdfunding yang berpusat pada CRE berjanji untuk membantu investor individu mengatasi hambatan untuk masuk ini. Padahal secara tradisional, investasi CRE telah dicadangkan untuk mereka yang mampu membeli minimal lima atau enam digit - karena itu dominasi investor institusional terhadap ruang - crowdfunding memungkinkan seseorang untuk memulai hanya dengan $ 5,000.

Bergerak melampaui REIT

Dalam beberapa dekade yang lalu, satu-satunya cara bagi investor skala kecil untuk mengamankan kepemilikan di aset CRE adalah dengan membeli ke dalam sebuah perwalian investasi real estat (REIT). REIT dapat mengambil berbagai bentuk - sekuritas publik yang diperdagangkan di berbagai bursa saham, trust publik yang tidak diperdagangkan, trust swasta - tetapi untuk investor rata-rata, mereka berfungsi lebih seperti reksa dana dengan fokus CRE daripada investasi langsung dalam aset CRE .

Itu tidak berarti bahwa REIT selalu merupakan pilihan yang buruk - jauh dari itu. Berita AS laporan bahwa, "sejak 1971, total pengembalian tahunan rata-rata untuk indeks FTSE Nareit REIT, yang melacak kinerja semua REIT AS, adalah 9.72 persen.” Tentu saja, seperti halnya dengan reksa dana lainnya, investor individu di REIT tidak memiliki hak untuk berbicara yang Aset CRE milik mereka uang digunakan untuk membeli.

Untuk investor pasif yang hanya ingin mendiversifikasi portofolionya dengan CRE, kurangnya kontrol ini bukanlah masalah. Bagi individu yang ingin mengambil peran aktif dalam pengambilan keputusan strategis, REIT tidak pernah menarik. Kelas investor individu terakhir inilah yang akan mendapatkan hasil maksimal dari crowdfunding - tetapi hanya jika mereka dapat membuat keputusan yang tepat.

Terkait: Undang-Undang Pajak Baru Membuat Saat Yang Tepat untuk Berinvestasi di Real Estat. Inilah Cara Mendapatkan Hasil Maksimal Dari Investasi Anda.

Pentingnya pengambilan keputusan berdasarkan data

Dalam CRE, keputusan investasi dengan informasi terbaik adalah keputusan yang menggunakan data historis untuk menentukan kemungkinan dan tingkat keuntungan jangka panjang. Dalam hal ini, demokratisasi data difasilitasi oleh muncul Platform integrasi data CRE telah menjadi syarat penting untuk investasi CRE berbasis crowdfunding yang efektif.

Menentukan yang kampanye crowdfunding cenderung menghasilkan pengembalian terbesar dan paling andal hampir tidak mungkin tanpa akses mudah ke data pasar CRE waktu nyata - data yang, hingga saat ini, disimpan oleh perusahaan pialang besar atau disimpan dalam catatan terpisah di berbagai kantor wilayah .

Berbekal akses yang baru ditemukan ini, individu sekarang memiliki kekuatan untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang kondisi pasar dan, melalui mekanisme crowdfunding, mengarahkan sumber daya apa yang mereka miliki ke peluang investasi yang menjanjikan.

Pada akhirnya, crowdfunding CRE merupakan peluang yang menarik bagi investor individu untuk mengambil kembali kendali atas portofolio mereka dari para manajer REIT (dan reksa dana lainnya) yang mungkin tidak selalu memiliki kepentingan terbaik dalam pikiran mereka. Tentu saja, dalam melakukan hal itu, individu mengambil sejumlah besar tanggung jawab untuk kesuksesan mereka sendiri, itulah sebabnya mereka harus melakukan segala daya mereka untuk memastikan mereka memiliki akses ke informasi yang tepat pada waktu yang tepat.

Sumber: https://www.entrepreneur.com/article/323002