Tawaran Finalto Memanas karena Masih Ada Pertanyaan di Gopher Tidak Dikenal

Menjelang Rapat Umum Playtech pada 15 Juli, kesepakatan akuisisi penting Finalto menghadapi hambatan besar. Gopher Investments, yang merupakan afiliasi dari TT Bond Partners (TTB), membuat tawaran $ 250 juta, namun, tidak banyak detail tentang dana tersebut tersedia dalam domain publik, dan masih banyak yang belum diketahui.

Dana tersebut diyakini baru terbentuk beberapa hari yang lalu dan tidak memiliki kehadiran publik. Itu bahkan tidak memelihara situs web, dan domain gopher-investments.com telah terdaftar pada 25 Juni 2021. 

Menariknya, Gopher memperoleh beberapa Playtech saham, tetapi hanya memegang 4.97 persen dari perusahaan yang hanya di bawah 5 persen saham penting yang diperlukan untuk mengungkapkan informasi pemegang saham yang luas kepada regulator.

magnates keuangan mengirimkan beberapa kuesioner kepada perusahaan PR yang mewakili Gopher untuk mengetahui tentang sumber dananya atau niatnya di balik membuat kesepakatan pada jam selarut itu. 

Namun, jawaban yang kami terima adalah tidak spesifik untuk pertanyaan kami. Perusahaan tidak menanggapi pertanyaan kedua yang dikirim oleh kami untuk mengklarifikasi kesenjangan dalam pengetahuan kami, pada waktu pers.

“TTB memiliki pengalaman yang signifikan dalam berinvestasi dalam aset di sektor jasa keuangan yang digerakkan oleh teknologi,” jawab perusahaan PR, tetapi tidak memberikan rincian apa pun tentang Gopher.

Transparansi Kecil

Menurut situs TTB, tiga mitra TTB adalah Jonathan Bond, Teresa Teague dan Chris Scoular. Teague adalah mantan mitra di Goldman Sachs, sementara Scoular menghabiskan bertahun-tahun di CLSA dan RBS, seperti yang terlihat di Linkedin mereka. Tak satu pun dari mereka menjawab magnates keuangan' kuesioner, pada waktu pers.

Meskipun kesepakatan Gopher senilai $250 juta terdengar lebih menguntungkan daripada yang disetujui Playtech dengan konsorsium yang dipimpin oleh Barinboim Group, perusahaan ekuitas swasta dan modal ventura yang didirikan pada tahun 1961, waktu penawarannya menarik, untuk sedikitnya. Proses divestasi Finalto sudah hampir dua tahun, jadi mengapa penawaran sekarang kurang dari 2 minggu sebelum tanggal final?

Playtech sedang mencari pembeli Finalto untuk sementara waktu, yang juga perusahaan dikonfirmasi secara publik Agustus kemarin. Setelah berbulan-bulan negosiasi, perusahaan yang terdaftar di London menandatangani perjanjian dengan apa yang disebut konsorsium pada akhir Mei.

Playtech Tidak Dapat Melakukan Kesepakatan Lain Dengan Cepat

Terlepas dari tawaran Gopher yang berpotensi lebih baik, manajemen Playtech tidak bisa begitu saja keluar dari kontraknya dengan konsorsium. 

Gopher telah mengeluarkan beberapa siaran pers secara terbuka mendesak pemegang saham Playtech untuk memberikan suara menentang tawaran konsorsium dalam Rapat Umum mendatang. Namun, konsorsium mengajukan beberapa keberatan yang kuat mengenai tawaran gopher.

Seperti yang ditunjukkan konsorsium, bahwa jika kesepakatannya berantakan karena ketidaksepakatan pemegang saham, Playtech perlu membayarnya “pertimbangan $8.8 juta jika transaksi penjualan dilakukan dengan pihak ketiga dalam 12 bulan setelah penghentian. dari SPA dengan nilai lebih dari $200 juta.”

Selain itu, Playtech akan membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk menyegel kesepakatan lain untuk Finalto meskipun Gopher menginginkan penutupan di bawah persyaratan yang sama yang ditawarkan kepada konsorsium.

“Tampaknya cukup pasti bahwa proses penjualan panjang lainnya kemungkinan akan memiliki dampak yang sangat tidak stabil dan merusak pada bisnis Finalto dan tenaga kerjanya, yang telah menjadi sasaran spekulasi pasar yang sangat agresif dan yang kinerjanya sudah berada di bawah tekanan yang cukup besar karena faktor-faktor di luar kinerja Finalto. kontrol,” tambah konsorsium.

“Tetap pada Kepastian Relatif yang Diberikan oleh Konsorsium”

Faktor kuantitas Gopher yang tidak diketahui bukan untuk semua orang. Spesialis perbankan investasi Inggris Peel Hunt juga merekomendasikan pemegang saham Playtech untuk mendukung kesepakatan konsorsium. “Mengingat lama waktu yang dibutuhkan Playtech untuk menemukan pembeli Finalto, kami yakin dewan direksi berhak untuk tetap berpegang pada kepastian relatif yang diberikan oleh konsorsium,” kata Peel Hunt.

Saat pemungutan suara dimulai dan tawaran Gopher bersinar lebih terang, pertempuran untuk Finalto masih jauh dari selesai.