Finovate Global Austria: BehaviorQuant Memanfaatkan Pengetahuan Prediktif Untuk Meningkatkan Proses Investasi

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Apa yang Anda sebagai investor ketahui tentang orang-orang yang mengelola uang Anda? Jika jawaban Anda terhadap pertanyaan ini adalah “tidak terlalu banyak,” maka bayangkan tantangan bank dan lembaga keuangan lainnya yang berinvestasi jutaan dolar dengan ratusan, bahkan ribuan profesional investasi.

Ini adalah masalah yang kurang dibahas dalam dunia investasi: kurangnya pengetahuan sistematis tentang individu dan tim yang mengambil keputusan investasi bagi jutaan individu, keluarga, dan organisasi. Hal ini dapat menyebabkan rendahnya kinerja dalam hal investasi, serta penasihat keuangan yang tidak efisien.

Untuk tujuan ini, kami bertemu dengan Thomas Oberlechner, CEO dan pendiri PerilakuKuantitas. Perusahaan yang didirikannya pada tahun 2018 ini memberikan informasi prediktif kepada lembaga keuangan tentang orang-orang di balik keputusan investasi. BehaviorQuant memanfaatkan ilmu perilaku, pembelajaran mesin, dan otomatisasi untuk mempelajari dan menganalisis perilaku profesional dan tim investasi – serta pelanggan. Wawasan yang diperoleh dari teknologi survei otomatis BehaviorQuant memungkinkan pengelola dana untuk meningkatkan kinerja mereka dan menyesuaikan layanan mereka dengan lebih baik kepada pelanggan mereka.

Berkantor pusat di Wina, Austria, BehaviorQuant mendemonstrasikan teknologinya di FinovateEurope awal tahun ini.

Masalah apa yang dipecahkan oleh BehaviorQuant dan untuk siapa masalah tersebut diselesaikan?

Thomas Oberlechner: Kami mengembangkan BehaviorQuant karena setiap keputusan keuangan pada akhirnya dibuat oleh seseorang atau tim. BehaviorQuant memecahkan masalah inti yang mendasari seluruh industri investasi: kita tidak memiliki pengetahuan sistematis tentang orang-orang dan tim di balik keputusan investasi. Dan hal ini berlaku bagi para profesional keuangan dan klien.

Pelaku keuangan – misalnya bank, fund, penasihat keuangan – terbiasa memiliki akses terhadap data dan informasi keuangan dalam jumlah besar. Namun tanpa BehaviorQuant, mereka tidak memiliki pengetahuan dan data sistematis tentang orang-orang dan tim di belakang data ini. Namun orang-orang dan tim di balik hasil keuangan yang terlihatlah yang memainkan peran kunci dalam berinvestasi. Anda dapat melihatnya di mana-mana – dalam kinerja tim investasi, dalam pemilihan pengelola dana, dalam efisiensi dan keberhasilan penasihat kekayaan.

Misalnya, dalam penelitian kami, kami menemukan bahwa 37% kinerja pengambil keputusan utama di lembaga keuangan terkemuka dunia didasarkan pada karakteristik perilaku mereka. Namun, tidak ada produk yang dapat dengan mudah mengukur dan mengukur karakteristik perilaku pengambil keputusan. Kurangnya wawasan mengenai aspek perilaku dan kecenderungan pengambilan keputusan menyebabkan rendahnya kinerja manajer aset, hilangnya peluang keuntungan bagi investor, risiko pemilihan manajer dana yang tidak diketahui, kesalahan staf yang merugikan, dan perpindahan klien yang tidak puas.

Bagaimana BehaviorQuant memecahkan masalah ini dengan lebih baik dibandingkan perusahaan lain?

Oberlechner: Teknologi keuangan perilaku kami menggabungkan keahlian tingkat tertinggi dalam ilmu perilaku, penelitian kepribadian dan keputusan dengan pembelajaran mesin. Untuk pertama kalinya, kami menangkap orang dan tim di belakang keputusan investasi yang terlihat. Dan kami memberikan pelanggan kami pengetahuan prediktif tentang diri mereka sendiri dan orang lain – tentang tim investasi mereka sendiri, tentang manajer dana tempat mereka mengalokasikan uang mereka, tentang klien mereka. Solusi kami memecahkan tiga masalah berbeda: pertama, solusi ini membantu manajer aset meningkatkan kinerja mereka; kedua, mereka membantu pengalokasi memilih pengelola dana terbaik; dan ketiga, mereka memungkinkan para penasihat untuk menyesuaikan saran mereka dengan sangat efisien untuk setiap klien.

Seperti yang kita ketahui dan sering kita lupakan, pasar terdiri dari manusia. Dan para pengambil keputusan keuangan memiliki cara yang sangat berbeda dalam memproses informasi, kepribadian, nilai-nilai, tujuan, dan jalur keputusan. Sebelum BehaviorQuant, tidak ada pengetahuan sistematis tentang aspek-aspek ini. Namun justru aspek-aspek inilah yang sangat penting untuk menentukan keberhasilan Anda dalam menghadapi risiko dan keuntungan finansial.

Jadi BehaviorQuant memungkinkan Anda mempersonalisasikan saran klien Anda secara efisien, mengoptimalkan keputusan investasi Anda, dan menghindari risiko yang tidak terlihat dalam alokasi modal dan pemilihan manajer.

Terlepas dari seberapa berpengalaman Anda sebagai profesional keuangan, Anda akan selalu mendapat manfaat dari sistem yang memberi Anda pengetahuan sistematis dan kuantitatif tentang orang-orang. Klien kami menerima pengetahuan prediktif tentang manajer aset, tim investasi, dan klien. Dan mereka membuat keputusan yang jauh lebih baik — apakah mereka ingin berinteraksi secara lebih efektif dengan klien, mengoptimalkan pengambilan keputusan tim, mempekerjakan profesional yang menjanjikan, atau memilih pengelola dana eksternal yang kompatibel. BehaviorQuant dengan mudah menjadikan mereka ahli dalam tugas-tugas ini.

Siapa pelanggan utama BehaviorQuant. Bagaimana Anda menjangkau mereka?

Oberlechner: Kurangnya pengetahuan tentang pengambil keputusan sebenarnya tersebar luas, dan hal ini berdampak pada tiga jenis perusahaan keuangan pada khususnya. Perusahaan-perusahaan ini juga merupakan pelanggan utama kami. Pertama, kami bekerja sama dengan perusahaan keuangan dan manajer aset yang secara aktif berinvestasi di pasar dan ingin mengoptimalkan keuntungan yang mereka hasilkan dengan meningkatkan proses pengambilan keputusan mereka sendiri. Kedua, kami bekerja dengan kantor keluarga dan pengalokasi lainnya yang menggunakan BehaviorQuant untuk mengevaluasi dan memilih pengelola dana. Dan ketiga, kami melayani bank dan penasihat investasi yang ingin unggul dalam memberikan nasihat kepada klien mereka. Mereka ingin memberi nasihat dengan cara yang sangat personal dan benar-benar selaras dengan klien mereka.

Bagaimana kita menjangkau pelanggan ini? Kami bangga bahwa klien pertama kami menemukan kami, bukan sebaliknya. Tentu saja, sementara itu, kami telah mengembangkan tim penjualan dan pemasaran serta memperluas upaya penjangkauan kami dengan mempertahankan kehadiran aktif di media sosial dan media lainnya serta menghadiri konferensi yang relevan — seperti Finovate. Dan kami mendapati bahwa informasi dari mulut ke mulut dari pelanggan yang menyukai solusi kami semakin mendukung upaya kami untuk memenangkan pelanggan baru.

Bisakah Anda memberi tahu kami tentang penerapan atau penerapan favorit teknologi Anda?

Oberlechner: Kami telah menerima tanggapan antusias dari pengguna di kedua sisi Atlantik. Saya dan tim merasa senang ketika mereka memberi tahu kami bahwa BehaviorQuant harus menjadi alat wajib dalam setiap proses pengambilan keputusan, ketika mereka menekankan bagaimana solusi BehaviorQuant membantu mereka membuat keputusan yang lebih baik dengan cara yang sistematis dan berkelanjutan, dan ketika mereka mengekspresikan antusiasme mereka. tentang bagaimana hal itu membantu mereka memperdalam hubungan pelanggan mereka.

Namun penerapan favorit pribadi saya atas teknologi kami adalah sesuatu yang baru saja memasuki pasar. Hal ini memungkinkan kami menjangkau lebih banyak pelanggan tanpa mereka harus menghubungi tim penjualan kami yang ramah terlebih dahulu. Tepat pada musim gugur tahun 2023, kami memperkenalkan opsi layanan mandiri yang sepenuhnya baru untuk penasihat keuangan dan kekayaan kami. Mereka sekarang dapat dengan mudah mendapatkan informasi terperinci di situs web kami dan secara aktif mencoba Penasihat BQ. Kemudian mereka dapat membeli produk tunggal yang digunakan untuk pekerjaan mereka dengan klien. Mereka dapat melakukan ini langsung di situs web, berdasarkan kredit demi kredit. Opsi layanan mandiri ini dan kemampuan untuk bergabung secara kredit bersama dengan penawaran lisensi kami yang menarik telah menjadikan BQ Advisory jauh lebih mudah, terutama bagi banyak penasihat independen yang memberikan nasihat kepada sejumlah klien terbatas. Dan ini juga bagus untuk penasihat di institusi besar yang sudah menggunakan kami dan sekarang ingin dengan mudah menunjukkan kepada kolega mereka apa yang bisa dilakukan BehaviorQuant.

Apa latar belakang Anda yang membuat Anda percaya diri untuk menanggapi tantangan ini?

Oberlechner: Saya awalnya dilatih sebagai psikolog klinis di Wina dan selalu terpesona oleh perbedaan antara manusia dan cara mereka mengambil keputusan. Sebagai seorang profesor universitas selama bertahun-tahun, saya berfokus pada bagaimana orang sebenarnya membuat keputusan keuangan — dan fakta bahwa kita semua adalah pengambil keputusan keuangan yang berbeda. Saya beruntung bisa bekerja dengan lusinan lembaga keuangan terkemuka dunia untuk penelitian saya, mulai dari Goldman Sachs hingga Merrill Lynch hingga UBS. Salah satu pendiri perempuan saya, Dr. Gerlinde Berghofer, dan saya sama-sama memiliki gelar PhD dan latar belakang yang kuat dalam ilmu perilaku. Kami telah menghabiskan waktu bertahun-tahun melakukan penelitian di Harvard, MIT, dan Universitas Columbia. Kami telah bekerja dan mempelajari ratusan dan ribuan pengambil keputusan investasi, mulai dari fund manager terkemuka hingga bank, penasihat, dan klien keuangan. Dari dunia akademis, pertama-tama kami pindah ke Silicon Valley dan sekarang ke Wina untuk menerjemahkan penelitian ini ke dalam teknologi perilaku siap pakai bagi para profesional investasi.

Oleh karena itu, solusi kami didasarkan pada kerja ilmiah kami selama bertahun-tahun dengan banyak lembaga investasi terkemuka di dunia. Dan kami telah berupaya keras untuk menguji manfaatnya secara empiris. Misalnya, kami telah menguji kekuatan prediksi secara sistematis Kinerja BQ dengan pengambil keputusan portofolio profesional. Meskipun kinerja tahunan rata-rata mereka adalah sekitar 10%, kinerja tahunan mereka yang diperkirakan akan berkinerja lebih baik oleh sistem adalah dua kali lebih tinggi. Sebagai contoh lain, dalam studi komprehensif terhadap klien penasihat kekayaan, BQ Advisory mengidentifikasi klien yang berisiko churn dengan akurasi 90%. Bandingkan ini dengan akurasi 50% tanpa BehaviorQuant!

Kiri ke kanan: Dr. Thomas Oberlechner (CEO, Pendiri) dan Gerlinde Berghofer (COO, Co-founder) BehaviorQuant di FinovateEurope 2023.

Seperti apa ekosistem fintech di Austria? Apa hubungan antara teknologi, fintech, dan perusahaan jasa keuangan tradisional?

Oberlechner: Austria dan Wina telah terbukti menjadi tempat berkembang biak yang subur bagi jenis fintech tertentu yang ditawarkan BehaviorQuant. Wina secara historis telah memainkan peran besar dalam ilmu-ilmu yang menghasilkan pemahaman yang lebih baik tentang perilaku individu dan kolektif, mulai dari psikoanalisis Freud hingga Sekolah Ekonomi Austria. Setelah menghabiskan bertahun-tahun di San Francisco mengembangkan fintech, kami merasa sangat beruntung karena pemerintah Austria menawarkan kami hibah yang besar untuk membawa BehaviorQuant ke sini.

Saya menggambarkan industri fintech sebagai industri yang bersahabat dan sangat inovatif, dengan beberapa pemain internasional terkenal yang berasal dari Austria seperti n26 dan Bitpanda. Kolaborasi antara lembaga keuangan tradisional dan startup fintech telah menjadi pendorong utama inovasi di pasar Austria. Bank-bank mapan beralih ke kemitraan fintech untuk memperluas penawaran layanan mereka, meningkatkan pengalaman nasabah, dan tetap kompetitif di era digital. Wina telah menjadi pusat fintech, menarik talenta dan investasi lokal dan internasional. Perusahaan-perusahaan Fintech mendapat manfaat dari peringkat tinggi Wina yang konsisten dalam survei internasional mengenai daya tarik modal. Kota ini menawarkan ekosistem ruang kerja bersama, inkubator, dan akselerator yang mendorong kolaborasi dan membantu kesuksesan startup fintech.

Di BehaviorQuant, kami menjaga hubungan pribadi yang erat dengan banyak perusahaan keuangan dan bank “tradisional” Austria, dan kami juga memiliki jembatan yang sangat aktif ke AS berdasarkan sejarah dan jaringan kami yang kuat di pesisir Timur dan Barat.

Anda melakukan demo di FinovateEurope di London awal tahun ini. Bagaimana pengalamannya?

Oberlechner: Wow! Kami sangat senang dengan respons luar biasa yang kami terima terhadap produk kami! Minat dan jumlah koneksi baru yang kami buat sungguh luar biasa. Kami menerima dukungan luar biasa dari penyelenggara selama konferensi, serta selama tahap persiapan partisipasi dan presentasi kami. Masukan dari para peserta memberi kami dorongan kepercayaan diri dan motivasi yang luar biasa. Sekali lagi terima kasih kepada tim atas pengalaman yang luar biasa dan sangat bermanfaat!

Apa tujuan Anda untuk BehaviorQuant dan apa yang dapat kami harapkan dalam beberapa bulan mendatang?

Oberlechner: Tujuan kami dengan BehaviorQuant sederhana saja: kami ingin para pengambil keputusan keuangan di seluruh dunia menjadi pengambil keputusan yang lebih baik melalui data perilaku dan dukungan keputusan kami yang sistematis. Dan kami ingin menjadi penyedia data perilaku prediktif terkemuka di dunia bagi para profesional keuangan dan perusahaan investasi.

Saya menyebutkan secara singkat bahwa kami baru-baru ini meluncurkan opsi pembayaran layanan mandiri untuk solusi konsultasi kami. Dalam beberapa bulan mendatang, opsi layanan mandiri baru yang menarik akan segera dianalisis oleh para profesional keuangan dengan BQ Performance. Hal ini akan memungkinkan para profesional investasi individu untuk dengan mudah memulai analisis komprehensif tentang potensi kinerja pribadi mereka yang belum dimanfaatkan, serta kemungkinan bias perilaku dan penghambat kinerja — sebelum menggunakannya dalam konteks yang lebih luas, misalnya, dengan seluruh tim atau perusahaan mereka. Jadi nantikan rilis kami yang akan datang!

Foto oleh Alesia Kozik