Veteran Fintech meluncurkan sepasang dana akar rumput

Dua dana modal ventura muncul dari aliran substack primordial minggu lalu, keduanya didirikan oleh suara-suara dari industri niche yang kita kenal sebagai fintech.

Fintech Fund adalah grup fokus 'oleh fintech, untuk fintech', yang dibuat oleh Nik Milanovic di belakang nya yang selalu populer Minggu Ini Di Fintech masyarakat. Yang lainnya adalah dana yang berfokus pada AS dan Amerika Latin yang disebut Gilgames Ventures dipimpin oleh raksasa podcast dan buletin Miguel Armaza.

Dengan dana serupa namun unik, keduanya mewujudkan strategi keluar baru dari tahun 2010-an. Setelah satu dekade bekerja di bidang perbankan atau teknologi, berbicara dengan pengusaha, membimbing perusahaan rintisan, dan membangun komunitas, inilah saatnya untuk mengubah jumlah pelanggan menjadi investor yang bahagia.

Kedua dana tersebut dijalankan oleh dukun fintech, yang telah bekerja di perusahaan rintisan dan perusahaan yang lebih tradisional dan mempelajari bisnis ini selama prosesnya. Minggu lalu, mereka berdua meluncurkan premis penuh waktu mereka untuk masa depan, dengan cara yang sangat web2: Setelah menangkap suara industri melalui media digital dan fisik, mereka memanfaatkan percakapan itu untuk membangun jaringan dana yang dapat meluncurkan startup apa pun ke stratosfer.

Armaza dan Milanovic mengajukan pertanyaan: Mungkinkah ada bisnis yang lebih baik daripada bisnis yang mengundang teman dan rekan untuk berkonspirasi menuju kesuksesan pengusaha termuda di antara kita?

Dari makanan ternak fintech hingga pendiri yang didanai

Meskipun membuat kesepakatan SPV sejak tahun 2020, Gilgamesh mengumumkan peluncuran dengan lebih dari $2.7 juta diinvestasikan di 16 perusahaan. Fintech Fund, dengan mitra fintech ternama dan sekelompok rekan VC yang terlibat, telah mengumpulkan $4 juta dari tujuannya dan telah berinvestasi di 10 perusahaan rintisan.

Jadi bagaimana keduanya berubah dari karyawan fintech menjadi influencer terkenal dan sekarang mendanai pendiri?

Milanovic mengatakan bahwa dia melihat permulaannya di Proto fintech Funding Circle, versi AS yang didirikan di San Francisco pada tahun 2012. Baru keluar dari Stanford dengan hasrat untuk memecahkan ketidaksetaraan, industri fintech awal secara alami menariknya.

Dia cukup beruntung untuk bertemu dengan salah satu pendiri dan berpikir itu adalah ide "epik" untuk sebuah perusahaan: membantu pemilik usaha kecil mendapatkan akses ke modal yang bisa mereka dapatkan dari bank.

“Ketika salah satu pendiri mempekerjakan saya, dan itu berubah dari satu karyawan menjadi 600 orang sekaligus, saya pergi, dan itu adalah perjalanan roller coaster selama lima tahun,” kata Milanovic.

“Saya pikir bagian paling menarik dari fintech selalu membantu orang yang tidak memiliki akses ke sumber daya: membantu orang mengakses lebih banyak uang, menjadi lebih baik dalam mengelola uang mereka, dan pada dasarnya, menjalani kehidupan finansial yang lebih baik.”

Dari karyawan fintech menjadi mentor

Milanovic pindah ke Petal, membangun fintech layanan kartu, dan dia mulai menulis untuk TechCrunch. Akhirnya, dia pergi ke Google Pay sebagai kepala Business Dev, di mana dia menghabiskan beberapa tahun membimbing startup dengan TechStars.

Tepat sebelum beralih ke Google Pay, sekitar saat itulah Milanovic mengatakan bahwa dia mendirikan This Week di Fintech.

Pada tahun 2020, Milanovic identik dengan ruang fintech, menangkap industri yang ramai melalui pembaruan mingguan dan segera menambahkan pertemuan dan happy hour di kota-kota di seluruh dunia.

“Dari situlah seluruh komunitas berasal; sekelompok pembaca buletin dan orang-orang yang terhubung dengan saya secara online,” kata Milanovic.

“Kami mulai melakukan acara kami seperti di Perusahaan Mei lalu; sembilan bulan yang lalu, dan kami telah melakukannya di tiga benua, dan kami memiliki lebih dari 7,000 orang yang datang ke acara tersebut. Jadi langkah selanjutnya bagi kami adalah berita terbaru, yaitu meluncurkan dana ini untuk berinvestasi pada pendiri fintech tahap awal.”

Membangun komunitas, dari community college hingga Wharton

Armaza pertama kali menemukan jalannya ke fintech seperti yang dilakukan kebanyakan orang: perbankan tradisional. Dia lulus dari community college dan naik feri bank Citi pada tahun 2011, yang membawanya hingga tahun 2019 sebagai karyawan keuangan terstruktur MUFG.

Dengan darah wirausaha sejak meluncurkan halaman meme Facebook yang mencapai 3 juta pengikut pada tahun 2009, Armaza mengatakan dia bekerja dengan teman-teman di sampingnya untuk membangun Kendaraan Tujuan Khusus (SPV).

“Itulah cita-cita saya berwirausaha lebih dari 12 tahun yang lalu. Dua hal terjadi: Satu, saya menyadari bahwa saya masih kecil, dan saya tidak tahu apa-apa. Tapi di sisi lain, apa yang saya cicipi saya suka, dan itu adalah entrepreneurship, itu membangun sesuatu,” kata Armaza.

“Jadi saya bergabung dengan perbankan karena saya tertarik dengan keuangan, tetapi saya selalu memiliki tujuan untuk melakukan sesuatu yang lebih wirausaha, bukan? Dan aku tidak tahu seperti apa bentuknya. Tapi itu selalu menjadi Bintang Utara saya.”

Tidak ada lagi perusahaan

Akhirnya, sindikat kecil itu memiliki cukup modal yang disisihkan untuk membentuk dana Angel Venture mereka sendiri pada tahun 2019, dan dalam enam bulan, Armaza bergabung dengan layanan fintech bernama Pando. Dia bergabung dengan Wharton untuk mengejar gelar MBA untuk membantu mewujudkan tujuannya. Di sanalah dia mengubah bakatnya untuk menjadi viral terhadap Fintech Wharton Podcast

Saat juga mendapatkan gelar ganda di Lauder Institute di UPenn, Armaza mengatakan dia tahu satu hal - dia tidak ingin kembali ke perusahaan.

“Jadi saya baru saja menggandakan fintech, ketika saya masih menjadi Wharton, dan apa yang benar-benar mengubah hidup saya adalah terlibat dengan klub fintech Wharton dan mulai menjadi tuan rumah podcast fintech Wharton. Saya dan co-host saya Ryan, kami bersama-sama merekam lebih dari 200 episode, saya hampir mencapai 150 dan mengembangkan podcast 13X, ”kata Armaza.

“Beberapa bulan, itu akan menjadi 10 Keuangan teratas secara global. Jadi, ya, seperti yang bisa Anda bayangkan, itu adalah kerja cinta, pertunjukan yang dikelola siswa; tidak ada gaji, tapi itu bekerja dengan sangat baik dan membuka banyak pintu.”

Buruh cinta berjalan 13X

Dengan kerja keras cinta, dan pengalaman menjadi viral sebelumnya, Armaza menumbuhkan podcast dari 10rb menjadi 130rb pemirsa bulanan. Seperti Milanovic, webcast mingguan juga menghadirkan aliran peluang bagi Armaza untuk terlibat dengan perusahaan rintisan baru di komunitas.

Bukan hanya fintech yang berbasis di AS, kata Armaza, tetapi juga para pemimpin dari seluruh Amerika. Ketika dia mendapatkan wawancara dengan David Velez, CEO Nubank, dia menggunakannya sebagai kesempatan untuk meluncurkan buletinnya, untuk meliput tamu podcast baru-baru ini setelah kejadian itu, dan membangun merek pribadinya sendiri yang disebut Pemimpin Fintech.

Dari sana, itu adalah lompatan dan lompatan untuk Armaza dan salah satu pendiri Andrew Endikot untuk mengatur aliran transaksi ke dalam struktur dana. Apa yang dimulai dengan cara yang sama seperti dana VC terakhir Armazas, perjanjian SPV kecil, telah menggelembung menjadi dana lintas benua yang siap diluncurkan penuh hari ini.

Dia mengatakan sekitar 20% investor dalam dana tersebut adalah tamu podcast sebelumnya dan sepertiga dari LP di Gilgamesh adalah alumni Wharton dan UPenn (CEO LendIt Bo Brustkern juga merupakan LP). Beberapa investasi Gilgamesh ada di jelas, Xepelin, Grapefruit, bank divi, dan Pelari depan.

Endicott juga membawa banyak koneksi dan pengalaman dari waktu sebagai pengusaha, Dari Harvard Law dan seterusnya, berjalan melalui perbankan investasi, kemudian mendirikan Petal. Di Petal, dia membantu mempekerjakan ratusan karyawan, membantu meningkatkan ekuitas sekitar $250 juta, tetapi pergi pada musim gugur '21 untuk fokus penuh waktu di Gilgamesh.

Bagaimana dengan dana?

Milanovic, berbicara dengan LendIt dari kantor apartemen yang berbasis di West Village, mengatakan bahwa dana yang dia bantu ciptakan berbeda dari VC lain, bahkan yang sama-sama berfokus pada fintech.

Milanovic mengatakan bahwa Fintech Fund menghubungkan orang-orang yang membangun teknologi dan bekerja di perusahaan fintech dengan pendiri fintech baru untuk mendaur ulang modal kembali ke ekosistem. Ini adalah fintech untuk komunitas fintech, hampir seperti dana inkubasi.

“Kami menghubungkan mereka dengan orang-orang yang memahami ruang ini juga, yang membangun hal-hal yang mereka coba bangun sebelumnya, dan memahami apa yang berhasil dan apa yang tidak, sehingga mereka bisa mendapatkan lebih dari sekadar dolar; mereka juga bisa mendapatkan saran dan dukungan,” kata Milanovic.

“Memulai perusahaan fintech cukup sulit; itu cukup brutal. Sejujurnya, tidak seperti banyak perusahaan teknologi di mana Anda bisa masuk ke SaaS atau masuk ke ekonomi tanpa mengetahui segalanya tentang ruang, tetapi di fintech, Anda membutuhkan banyak keahlian domain. Jadi tujuan kami adalah menggunakan dana tersebut untuk menghubungkan orang-orang dengan para penasihat dan dukungan yang mereka butuhkan untuk memiliki keahlian itu.”

Pendukung dengan tujuan

Fintech Fund telah mengumpulkan $4 juta dari target $10 juta, bahkan dengan pemain yang biasanya menjadi 'pesaing.'

VC adalah LP dalam dana tersebut, termasuk Sheel Mohnot dari Better Tomorrow Ventures, Sriram Krishnan, dari Angel Collective Opportunity Fund, Jake Gibson, Jillian Williams dari Cowboy Ventures, dan banyak lagi. Ada juga salah satu pendiri NerdWallet Jake Gibson, Mike Dudas dari The Block; bahkan Peter Renton milik LendIt sendiri menemukan tempat sebagai LP.

Milanovic mengatakan kolaborasi sangat penting, dan VC sedang berubah: pendekatan standar untuk penilaian dan persaingan tidak konstruktif untuk investasi tahap awal.

“Saya tidak berpikir Anda perlu menutup investor lain untuk memaksimalkan potensi Anda sendiri sebagai dana,” katanya.

Sebaliknya, yang benar-benar menguntungkan para pendiri teknologi adalah talenta berkualitas tinggi di basis investor. Milanovic mengatakan bahwa bagian paling menantang dari penggalangan dana semacam ini adalah menemukan mitra yang cocok.

“Jika saya ingin pergi ke sana dan memaksimalkan jumlah uang yang saya dapatkan, Anda tahu, saya dapat mengumpulkan, mungkin dana $25 juta dari investor yang lebih tidak pandang bulu. Tapi bukan itu tujuannya di sini, hanya untuk mencari uang dan memaksimalkan jumlahnya. Tujuannya adalah untuk benar-benar menciptakan ekosistem duta yang super ketat yang semuanya berfokus pada fintech, dan semuanya melakukan hal-hal fintech sendiri.”

Dana untuk Amerika, dan banyak lagi yang akan datang

Armaza, pada bagiannya menelepon dari Sao Paolo, Brasil, menggambarkan dananya sebagai salah satu yang berfokus pada semua Amerika, dengan lebih banyak masuknya perusahaan rintisan Amerika Latin daripada kebanyakan.

Gilgamesh didukung oleh fintech dan pemimpin industri dari AS, LatAm, dan Asia, seperti Peter Fernandez dari 99, Marcelo Lima dari Monashees, Ignacio Canals dari Migrante, dan perwakilan dari NOA Capital Meksiko, Encore Bank, dan Foundation Capital.

“Meskipun kami melihat beberapa penawaran menarik dari Afrika, dari Asia Tenggara, dan bahkan Eropa, itu adalah pasar yang tidak kami pahami juga, seperti yang kami lakukan di Amerika,” kata Armaza.

“Saya tidak akan mengatakan saya tidak memahami mereka. Tapi saya tentu memiliki pemahaman yang jauh lebih baik tentang ruang keuangan dan apa yang terjadi di fintech, di AS, Brasil, Meksiko, dan sebagainya. Jadi ini tentang menggandakan kekuatan Anda. ”

Dia mengatakan jangan heran jika “kita menggabungkan daerah lain di masa depan.” Tapi, untuk saat ini, fokusnya adalah LatAm, di mana ada dana lokal yang besar dengan eksposur ke beberapa industri startup, tetapi hanya sedikit yang mengkhususkan diri pada satu saja, kata Armaza.

LatAm artinya lokal

“Pendiri Fintech, panggilan pertama mereka adalah dana regional mereka yang kuat, bersama dengan dana khusus,” kata Armaza. “Kami telah membangun hubungan yang baik dengan dana lokal. Beberapa investor kami adalah dokter umum dan pendiri dana lokal Amerika Latin. Omong-omong, kami mungkin tidak akan pernah berinvestasi tanpa mitra lokal.”

Sementara di AS, pasarnya besar dan beragam, tetapi masih memiliki banyak peluang, kata Armaza.

“Banyak yang telah dilakukan selama dekade terakhir, tetapi jika Anda melihat beberapa vertikal ekonomi, mereka masih dijalankan melalui faks, Anda tahu, oleh komputer mainframe dari tahun 70-an,” kata Armaza. “Dan saya menjalaninya ketika saya bersama bank-bank besar, dan saya senang melihat fintech mendigitalkan sebagian darinya. Tapi masih ada satu ton yang harus diselesaikan.”

Bagian tersulit, kata Armaza, adalah bahwa ada begitu banyak yang harus dilakukan, dan mudah untuk ditarik ke banyak arah. Namun, kunci menjalankan reksa dana adalah fokus.

“Bagi kami, itu membangun hubungan. Setiap hari, saya tidak dapat memberi tahu Anda berapa banyak percakapan yang saya lakukan, dengan mitra dalam ekosistem, tentu saja, pengusaha, dan kemudian sesama VC, investor lain, dan kemudian hanya pakar materi pelajaran, ”kata Armaza.

Gilgamesh adalah untuk pahlawan pengusaha

Berasal dari latar belakang perbankan, startup, dan reporter podcast, Armaza merasakan tarikan dari setiap aspek minatnya, dan keseimbangan sangat penting. Tetapi kombinasi keterampilan itu membawanya untuk ikut mendirikan Gilgamesh, dinamai pahlawan pertama kemanusiaan karena dia mengatakan pengusaha adalah pahlawan.

“Jadi ketika saya melakukan panggilan atau rapat, dengan seorang pengusaha, saya berempati dengan penggalangan dana, saya berempati dengan penolakan, dan membangun platform,” kata Armaza.

“Nama Gilgamesh adalah epik pertama kemanusiaan. Pahlawan ini pergi ke mana tidak ada yang berani pergi, yang melakukan hal-hal yang berani dan berani. Dan bagi kami, mereka adalah pengusaha. Saya memiliki rasa hormat yang tidak terbatas terhadap pengusaha. Anda tahu, ini sangat sulit, ada bencana yang terjadi setiap hari, dan Anda harus tetap tegak, dan itu menginspirasi tim Anda dan memproyeksikan kepercayaan diri di luar saat Anda sedang berjuang. Dan Anda berperang setiap hari.”

• Coinsmart. Pertukaran Bitcoin dan Crypto Terbaik Eropa.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. AKSES GRATIS.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Uji Coba Gratis.
• Sumber: https://www.lendacademy.com/fintech-veterans-launch-pair-of-grassroots-funds/