NFT Terfraksionasi – Membuat Token Non-Fungible Terjangkau

NFT sedang mereformasi ruang crypto dengan cara yang benar-benar belum pernah terjadi sebelumnya dan telah dengan kuat memantapkan diri mereka di dalam ekosistem. Ini karena token yang tidak dapat dipertukarkan mampu meneruskan infrastruktur pelestarian nilai yang rumit dan secara efektif mendesain ulang konsep keunikan dan kelangkaan dalam kerangka aset digital.

Dengan demikian, tidak mengherankan bahwa NFT telah menikmati momentum parabola seperti itu di pasar dan telah memicu tingkat minat yang begitu tinggi di banyak investor, institusi, dan VC kripto.

Selanjutnya, kegilaan baru-baru ini yang telah kita saksikan di sekitarnya NFT memang bisa didorong oleh fakta bahwa NFT memberdayakan investor, pemegang aset, dan seniman digital dengan format baru kepemilikan yang mendukung blockchain. Faktanya, aset digital unik ini memberi pemilik bukti keaslian yang berkaitan dengan hampir semua hal yang dapat dipikirkan orang.

Baik itu seni digital, musik, real estat, atau bahkan logam mulia, NFT memungkinkan siapa pun untuk mengabadikan aset di blockchain melalui sistem buku besar yang didistribusikan. Selain itu, kemampuan untuk menyimpan barang berharga secara on-chain sebagai token yang tidak dapat dipertukarkan terbukti sangat bermanfaat bagi seniman dan kolektor karena menciptakan lingkungan baru, tanpa izin, disintermediasi bagi mereka untuk berdagang dan bertukar karya seni mereka.

Meskipun benar bahwa NFT menelurkan pasar baru, memikat imajinasi banyak orang dan memungkinkan lebih banyak seniman dan pencipta untuk menyadari potensi mereka, token yang tidak dapat dipertukarkan masih tetap menjadi lingkungan yang agak eksklusif, ceruk dan agak tertutup.

Keunikan dan kelangkaan mereka telah menjadi fokus utama dan titik penjualan mereka, tetapi, terlepas dari kesuksesan mereka yang luar biasa, ada kekurangan likuiditas di pasar token yang tidak dapat dipertukarkan. Ini karena pasar NFT membatasi akses ke audiens yang lebih luas, yang mencakup investor ritel dan kolektor kecil, karena sebagian besar karya seni NFT kelas atas terlalu mahal dan sejujurnya terlarang bagi sebagian besar investor di luar angkasa.

Jadi, untuk memastikan lebih banyak likuiditas dan memberi investor kesempatan untuk mendapatkan lebih banyak eksposur ke NFT, banyak artis, pencipta, dan penerbit NFT mulai bereksperimen dengan model non-fungibility baru, NFT Fraksinasi. Hingga saat ini, sebagian besar aplikasi dan kasus penggunaan untuk NFT telah cukup banyak dikaitkan dengan bidang seni digital, barang koleksi, dan game. Namun, bagaimana jika NFT yang terfraksionasi dapat menjadi solusi utama untuk mendemokratisasikan investasi tidak hanya di ruang aset digital, tetapi juga di keseluruhan sistem keuangan?

Pengantar NFT

NFT adalah jenis token kriptografi yang mewakili aset unik yang tidak dapat dipertukarkan dan merupakan versi token dari aset digital atau dunia nyata. NFT berfungsi sebagai bukti keaslian dan kepemilikan yang dapat diverifikasi dalam jaringan blockchain. Selain itu, mereka tidak dapat dipertukarkan satu sama lain dan memperkenalkan proposisi kelangkaan baru di dunia aset digital.

Istilah 'fungibility' mengacu pada properti aset yang unit individualnya pada dasarnya identik dan dapat dipertukarkan satu sama lain. Misalnya, untuk bertindak sebagai alat tukar, semua mata uang fiat dapat dipertukarkan, artinya setiap unit individu harus dapat dipertukarkan dengan unit individu setara lainnya. Uang $1 dapat ditukar dengan uang $1 lainnya.

NFT dapat digunakan oleh aplikasi terdesentralisasi (dApps) untuk memungkinkan pembuatan dan kepemilikan koleksi dan barang digital yang unik. Sementara NFT dapat diperdagangkan secara terbuka di pasar seperti OpenSea or NFT Binance, penting untuk dicatat bahwa nilai yang terkandung di dalamnya adalah dan akan selalu unik untuk aset itu sendiri.

Berbagai kerangka kerja telah dibuat untuk memfasilitasi penerbitan dari NFT, dengan yang paling menonjol adalah standar token ERC-721 untuk penerbitan token yang tidak dapat dipertukarkan pada perusahaan kaya likuiditas Ethereum rantai blok. Standar yang lebih baru dan lebih baik adalah ERC-1155, yang memungkinkan satu kontrak berisi token yang dapat dipertukarkan dan tidak dapat dipertukarkan.

Mayoritas NFT dikaitkan dengan token ERC-721 dan mereka dilacak di blockchain untuk memberikan bukti kepemilikan. Kontrak pintar menyimpan struktur data eksklusif yang membedakan NFT dari semua token lainnya, yang pada dasarnya membuatnya unik.

Ketika NFT dipertukarkan di antara pemilik, itu dapat dilacak kembali ke alamat kontrak pintar asli tempat ia dicetak, memungkinkan pembeli dan penjual untuk memverifikasi keaslian NFT dan mencegah penipuan dan pemalsuan. Pengenalan standar token NFT ini memungkinkan tingkat interoperabilitas yang lebih tinggi antara jaringan, artis, dan investor, dan memungkinkan transfer aset digital unik ini tanpa batas dari satu dApp ke dApp lainnya.

Namun, ada beberapa kelemahan dari adopsi NFT secara luas. Ini karena token ERC-721 ini tidak dapat dipertukarkan dengan ERC-721 lainnya, membuat proses perdagangan lebih kompleks dan pasar kurang likuid. Selain itu, karena hambatan masuk yang tinggi, sebagian besar investor tidak memiliki dana untuk berpartisipasi di pasar NFT langka.

Kendala ini jelas menghambat NFT untuk mendapatkan eksposur dan likuiditas yang diperlukan untuk berkembang menjadi ekosistem aset digital yang efisien dan berkelanjutan, dan telah menghambat potensi pertumbuhan pasarnya secara keseluruhan. Model NFT baru, Fraksionalisasi NFT, memang bisa menjadi solusi untuk beberapa keterbatasan ini.

Tentang NFT Terfraksionasi

Fraksinasi NFT mewakili konsep baru dalam ruang aset digital dan, karena proposisi inovatifnya, kemungkinan besar akan merevolusi arsitektur dasar token yang tidak dapat dipertukarkan serta berpotensi membuka cakrawala baru di dunia investasi.

Saat NFT menjalani proses fraksionalisasi, NFT pertama kali dikunci dalam kontrak pintar. Kontrak pintar kemudian membagi NFT ERC-721 menjadi beberapa fraksi dalam bentuk token ERC-20, dengan setiap fraksi mewakili sebagian kepemilikan NFT.

Pemegang saham akan memiliki sebagian kecil dari NFT, pada dasarnya persentase dari aset ERC-721 asli, sama dengan nilai token ERC-20 mereka dibagi dengan jumlah total ERC-20 yang dicetak ketika NFT awalnya dikunci dalam kontrak pintar . Pecahan biasanya disiapkan untuk dijual dengan harga tetap untuk jangka waktu tertentu, atau sampai habis terjual sepenuhnya.

NFT yang difraksionalisasi memiliki daya tarik khusus karena menawarkan berbagai manfaat menarik bagi penerbit dan pemegangnya. Misalnya, bayangkan sebuah skenario di mana kita dapat membuat pecahan, katakanlah 'Mona Lisa' yang diakui secara universal oleh Leonardo da Vinci (pergi ke Italia!). Sekarang mari kita asumsikan bahwa, tentu saja, lukisan yang tak ternilai itu bernilai $1 miliar dan direpresentasikan secara on-chain sebagai aset ERC-721. Mengingat harga karya seni yang sangat tinggi, hanya sejumlah kecil investor yang mampu menawarnya.

Namun, jika kontrak pintar akan membagi NFT Mona Lisa menjadi beberapa pecahan, setiap pecahan akan mewakili token ERC-20 yang dapat dipertukarkan. Ini, pada gilirannya, akan memungkinkan setiap pemilik fraksi untuk menggunakan token ERC-20 mereka untuk membeli, menjual, atau melelang bagian NFT mereka.

Insentif Fraksinasi NFT

Di antara banyak manfaat yang datang dengan fraksionalisasi NFT, ada beberapa alasan mengapa pemilik NFT mungkin ingin melakukan fraksionalisasi aset mereka. Faktanya, ada tiga manfaat utama fraksionalisasi NFT, yaitu:

• Penemuan Harga
• Likuiditas Aset
• Demokratisasi Investasi

Penemuan Harga

Mekanisme penemuan harga menentukan berapa biaya NFT tertentu. Untuk melakukan ini, nilai NFT umumnya ditetapkan dengan menggunakan tiga metrik berbeda: Penjualan Sebelumnya, Lelang, dan Pecahan.

Grafik Penjualan Sebelumnya mekanisme menggunakan data historis untuk menghasilkan perkiraan harga untuk NFT, dan biasanya digunakan di pasar terbuka di mana ada banyak produk serupa lainnya yang dapat dipertukarkan untuk dijual. Menerapkan metode ini untuk memperkirakan harga NFT belum tentu yang paling efisien karena, lebih sering daripada tidak, tidak ada cukup data historis pada aset untuk merumuskan evaluasi yang adil.

Grafik Lelang mekanisme mengungkapkan kesediaan orang untuk membayar aset NFT tertentu, dan digunakan untuk mengukur perkiraan harga kasar. Mekanisme Lelang mengambil nilai dari penawar yang bersedia membayar harga tertinggi untuk aset tersebut, dan ini biasanya merupakan proses evaluasi yang hebat serta cara yang sangat baik untuk menghasilkan perkiraan untuk NFT, karena pengumpul memiliki penilaian mereka sendiri yang berbeda. .

Seperti disebutkan sebelumnya, Fraksinasi Mekanismenya memerlukan pengambilan NFT, menguncinya ke dalam kontrak cerdas yang kemudian membaginya menjadi beberapa fraksi token ERC-20 yang dapat dipertukarkan, menjadikan token ini dapat diperdagangkan secara terbuka di pasar. Proses ini menghasilkan perkiraan harga untuk setiap token ERC-20, yang kemudian memungkinkan evaluasi keseluruhan dari NFT ERC-721 yang mendasari itu sendiri.

Likuiditas Aset Lebih Banyak

NFT secara inheren dibedakan oleh fakta bahwa mereka memiliki karakteristik unik dan unik. Non-fungibility dan kelangkaan mereka selalu menjadi fokus utama mereka serta nilai jual yang paling penting. Namun, salah satu masalah yang paling mendesak dalam hal NFT dan perdagangan NFT adalah pasar yang umumnya tidak likuid yang merangkumnya. Faktanya, likuiditas di ruang angkasa tetap menjadi perhatian di antara artis, pencipta, dan investor NFT, karena jelas bahwa pasar NFT membatasi akses ke pemilihan NFT langka dan paling berharga.

Memang, dengan beberapa NFT yang menghasilkan jutaan dolar, tidak mengherankan bahwa hanya sedikit investor di seluruh dunia yang mampu mengajukan penawaran untuk mereka dan mendapatkan beberapa NFT terbaik di luar sana.

Hal ini tentu saja menyebabkan aset tidak likuid karena fakta bahwa hanya segelintir investor yang mau membeli NFT ini. Fraksinasi NFT, bagaimanapun, diciptakan dan dirancang untuk mengatasi dan mengatasi kekurangan likuiditas yang ada di pasar sekunder.

Ketika NFT difraksinasi, token ERC-20 yang mewakili setiap fraksi NFT dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi dan terpusat, sehingga meningkatkan likuiditas aset NFT itu sendiri. Alih-alih seorang seniman menunggu berminggu-minggu untuk karya seni NFT mereka untuk dijual, banyak investor dapat segera membeli pecahan NFT dengan harga yang lebih rendah, yang secara efektif mengatasi beberapa masalah likuiditas NFT.

Demokratisasi Investasi

Lebih sering daripada tidak, harga di pasar NFT menghambat investor dan kolektor yang lebih kecil untuk berpartisipasi dalam lelang NFT, sehingga hanya beberapa investor yang mampu membeli potongan NFT yang paling mahal. Memecah NFT kelas atas dan mahal menjadi beberapa fraksi menurunkan hambatan masuk dan biaya kepemilikan, dan pada dasarnya memungkinkan lebih banyak investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar NFT bergengsi. Selain itu, penting untuk dicatat bahwa jika harga seluruh ERC-721 NFT meningkat, demikian juga harga fraksi individu token ERC-20.

Secara keseluruhan, berkat desainnya, NFT yang difraksionasi pada dasarnya dapat meningkatkan likuiditas pasar NFT dengan memecah aset NFT dasar menjadi beberapa komponen asli yang likuid, dan juga dapat membuka lebih banyak peluang investasi untuk kolektor yang lebih kecil, mendemokratisasi akses ke NFT yang sebelumnya eksklusif. lingkungan.

Pecahan DeFi-NFT

Pecahan NFT memiliki berbagai aplikasi yang berbeda baik di dunia nyata maupun bidang aset digital. Memang, membawa penemuan harga, likuiditas, dan demokratisasi ke lingkungan NFT membuka beberapa peluang menarik di bidang ini, terutama di Keuangan Terdesentralisasi (DeFi).

Ini karena NFT yang difraksionasi berpotensi dimanfaatkan dalam investasi real estat, seni digital, augmented reality (AR), game, olahraga fantasi, dan banyak lagi. Berkenaan dengan Fraksinasi NFT dalam bisnis real estat, proyek seperti LABS Group, misalnya, telah mulai bereksperimen dengan konsep fraksionalisasi NFT dalam investasi real estat lintas batas.

Faktanya, proyek ini memungkinkan peserta untuk berinvestasi di beberapa properti di seluruh dunia melalui Ethereum yang mereka miliki di Metamask dompet. Ketika pengguna memutuskan untuk berinvestasi di properti melalui LABS Group, proyek akan secara otomatis mengarahkan mereka ke pilihan NFT fraksional real estat yang kemudian dapat dibeli dan dipertaruhkan di platform untuk mendapatkan hadiah.

Di bidang game, ada beberapa grup yang memelopori tren fraksionalisasi NFT baru, dengan yang pertama adalah Niftex. Niftex adalah startup berbasis blockchain yang bekerja pada NFT-nya sendiri sharding teknologi, di mana NFT pada dasarnya difraksinasi menjadi 'pecahan' yang dapat dibeli dalam format seperti IPO.

Dari sana, pasar likuid dibuat untuk pecahan NFT menggunakan Tidak bertukar tempat protokol, memungkinkan investor dan pemegang untuk membeli dan menjual pecahan seperti yang mereka lakukan dengan aset kripto lainnya. Ide dasar dengan Niftex adalah untuk meningkatkan likuiditas NFT melalui sharding, dan pada dasarnya memungkinkan pemegang untuk memperoleh cukup shard untuk mendapatkan akses ke NFT asli. Niftex telah menyaksikan beberapa kemenangan awal yang besar dengan axie tak terhingga komunitas di mana Axies ultra-langka, aset NFT platform game, yang dimiliki oleh anggota komunitas telah difraksinasi dan dijual melalui platform Niftex.

Proyek menarik lainnya yang ingin merintis tren NFT yang terfraksionasi adalah Fractional. Fractional adalah protokol terdesentralisasi yang memungkinkan pemilik NFT untuk mencetak kepemilikan fraksional token dari NFT mereka sebagai ERC-20, dengan setiap fraksi bertindak sebagai tata kelola pada aset ERC-721 yang mendasarinya.

Tujuan dari protokol Fractional adalah untuk memfasilitasi proses pembelian dan memegang persentase tertentu dari NFT. Intinya, mekanisme Fractional memungkinkan pengguna yang sebelumnya telah diberi harga dari NFT high-end tertentu oleh artis terkenal, seperti Beeple dan karyanya. NFT 'Sehari-hari' misalnya, untuk membeli karya seni mereka. Hal ini selanjutnya memungkinkan pemegang NFT untuk melihat beberapa likuiditas untuk aset mereka muncul segera, dibandingkan harus menunggu berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan untuk pembeli muncul.

Selain itu, karena fasilitas tata kelola yang melekat pada pecahan token ERC-20, pemegang pecahan juga memiliki kemampuan untuk memberikan suara pada harga cadangan seluruh aset NFT. Harga cadangan ini adalah harga dalam ETH yang harus ditawar oleh pihak ketiga yang bersedia membeli NFT melalui lelang. Pada penyelesaian lelang, semua pemegang fraksi akan dapat menguangkan pecahan mereka untuk ETH.

NFT yang difraksionasi di DeFi

Beberapa protokol DeFi seperti Aave dan Senyawa memungkinkan pengguna untuk meminjam modal dengan menjaminkan aset kripto mereka sebagai jaminan. Dana pinjaman berasal dari pemberi pinjaman yang menyetorkan aset mereka dalam protokol DeFi dengan imbalan beberapa bentuk hadiah, sebagian besar mempertaruhkan hadiah. Biasanya, agunan yang dijanjikan oleh peminjam dalam bentuk cryptocurrency populer seperti Ethereum atau USDT. Saat ini, bidang agunan DeFi secara bertahap memasuki ruang NFT, dengan beberapa proyek baru yang menarik menawarkan pinjaman agunan pada NFT dan NFT yang difraksionasi.

Mungkin salah satu proyek agunan DeFi-NFT yang paling relevan adalah NFTfi, protokol terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk menempatkan aset NFT mereka sebagai jaminan untuk meminjam modal atau menawarkan pinjaman kepada pengguna lain di NFT mereka. Protokol NFTfi saat ini sedang bereksperimen dengan proposisi pinjaman DeFi-sentris berdasarkan NFT yang difraksionasi juga, di mana pengguna dapat menjaminkan pecahan ERC-20 mereka dari aset NFT ERC-721 sebagai jaminan untuk meminjam kripto seperti ETH atau USDT.

Charged Particles adalah protokol terdesentralisasi yang secara fundamental merestrukturisasi ekosistem DeFi-NFT, dengan memungkinkan pengguna untuk membungkus aset NFT asli mereka dengan token berbunga. Partikel Berisi memungkinkan pemegang NFT untuk menyimpan ERC-721 atau fraksi NFT token mereka ke dalam dApp-nya, yang kemudian membungkus NFT dengan token yang tertarik melalui integrasinya dengan protokol DeFi Aave. Ini merupakan representasi nyata dari meningkatnya permintaan untuk NFT di bidang DeFi, dan juga merupakan simbol dari infrastruktur hibrida bersama yang berkembang antara DeFi dan NFT.

NFT Terfraksionasi Untuk Likuiditas Pra-IDO

Pada tahap ini, harus jelas bahwa fraksionalisasi NFT memberikan banyak manfaat bagi pemegang, penerbit, artis, dan investor. Namun, salah satu kasus penggunaan yang paling menarik untuk NFT yang difraksionasi mungkin adalah kemampuannya untuk menyediakan likuiditas pra-Initial DEX Offering, atau pra-IDO, untuk proyek yang diluncurkan di ruang DeFi.

Di antara beberapa proyek yang ingin merintis lingkungan likuiditas pra-IDO DeFi-NFT adalah Genesis Shards, protokol terdesentralisasi yang membungkus token pra-IDO yang tidak likuid ke dalam NFT. Proposisi nilai NFT terfraksionasi di pasar token pra-peluncuran sebenarnya cukup relevan, karena memungkinkan token pra-IDO proyek untuk mendapatkan beberapa bentuk penemuan harga dan eksposur ekonomi bahkan sebelum IDO diadakan.

Biasanya, satu-satunya cara investor dapat mengakses token pra-IDO adalah melalui transaksi dan transaksi over-the-counter (OTC), namun, perdagangan ini biasanya sangat tidak dapat diandalkan, disertai dengan beberapa risiko bawaan dan memerlukan sejumlah besar modal awal.

NFT yang difraksionasi, di sisi lain, dapat dimanfaatkan untuk menciptakan pasar pra-peluncuran yang likuid dengan membungkus token pra-IDO menjadi fraksi NFT yang terdiri dari token ERC-20 yang dapat diperdagangkan. Ini memungkinkan proyek seperti Genesis Shards untuk secara efektif membawa penemuan harga, likuiditas, dan demokratisasi ke token pra-IDO melalui NFT yang difraksinasi.

Fraksi NFT pra-IDO ini dapat diperdagangkan di pasar NFT seperti OpenSea, misalnya, atau dapat ditahan hingga proyek memegang IDO-nya, setelah itu pemegang NFT dapat menukar NFT mereka dengan token IDO proyek.

Dengan demikian jelas bahwa fungsi NFT terfraksionasi membentang di atas dan di luar ranah seni digital dan game, karena mereka perlahan tapi pasti bergabung dengan ekosistem DeFi dengan cara yang belum pernah terlihat di kripto. Faktanya, berkat proyek seperti LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles, dan Genesis Shards, fraksionalisasi NFT semakin menjadi proposisi yang mapan di ruang angkasa, dan dapat mengembangkan, memperluas, dan mewujudkan kasus penggunaannya dalam cara yang murni terdesentralisasi, tanpa izin dan disintermediasi.

Dalam Kesimpulan

NFT telah datang untuk memantapkan diri mereka sendiri dalam ruang aset digital, dan mereka mendorong ekosistem menarik dari beragam utilitas lintas artistik, berorientasi game, dan DeFi. NFT secara inheren dibedakan oleh fakta bahwa mereka memiliki karakteristik unik dan unik. Non-fungibility dan kelangkaan mereka selalu menjadi fokus utama mereka serta nilai jual terpenting mereka. Namun, salah satu masalah yang paling mendesak dalam hal NFT dan perdagangan NFT adalah pasar yang umumnya tidak likuid yang merangkumnya.

NFT yang difraksionasi, di sisi lain, memungkinkan seniman dan investor untuk mendapatkan akses ke likuiditas yang lebih besar, karena NFT dipecah menjadi beberapa fraksi token ERC-20 yang dapat dijual atau digunakan kembali dalam protokol DeFi lainnya. Dengan membagi NFT, pemegang aset dapat menikmati berbagai manfaat menarik, yang mencakup penemuan harga NFT, likuiditas aset yang lebih banyak, dan demokratisasi investasi.

Memang, membawa penemuan harga, likuiditas, dan demokratisasi ke lingkungan NFT membuka beberapa peluang menarik di bidang ini, terutama di Decentralized Finance (DeFi). Pasti ada kasus penggunaan untuk NFT terfraksionasi di dunia seni digital, augmented reality, game, olahraga fantasi, dan yang terpenting, likuiditas pra-IDO.

Dengan mengacu pada catatan terakhir ini, NFT yang difraksionasi dapat dimanfaatkan untuk menciptakan pasar pra-IDO yang kaya likuiditas, di mana NFT pada dasarnya dapat menjadi opsi DeFi serta kendaraan keuangan yang diperlukan untuk memecahkan endemik likuiditas di lingkungan pra-peluncuran.

Meskipun perkembangan ekosistem NFT masih cukup muda, perkembangan NFT yang terfraksionasi mungkin bahkan lebih muda lagi, tetapi, pada waktunya, fraksionalisasi NFT kemungkinan besar ditakdirkan untuk mengganggu tidak hanya dunia seni rupa dan game, tetapi bahkan berpotensi untuk Desentralisasi. Keuangan dan investasi secara keseluruhan.

Sumber: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/