Penipuan FTX: Lebih Banyak Pengungkapan Bom dalam Pengajuan Kebangkrutan Baru

Kebohongan, penggelapan, ketidakmampuan, dan beberapa contoh penipuan adalah beberapa topik yang dibahas dalam pengajuan baru. 

“Kegagalan Kontrol Korporat Sepenuhnya”

Segalanya berubah dari buruk menjadi lebih buruk bagi mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried dan antek-anteknya. 

Kamis pengajuan kebangkrutan dari CEO FTX baru John J. Ray III telah menjelaskan aktivitas jahat yang terjadi di bursa crypto yang sekarang bangkrut di bawah CEO sebelumnya, Sam Bankman-Fried. Ray adalah seorang veteran 40 tahun dari bisnis restrukturisasi kebangkrutan dengan resume yang mencakup pengawasan pembubaran Enron pada tahun 2001.

Dalam dokumen setebal 30 halaman, Ray mengungkapkan banyak contoh buruknya pencatatan, penipuan, dan malpraktek di FTX. Dalam pernyataan pembukaannya, dia mengomentari keadaan perusahaan secara keseluruhan tanpa kompromi, dengan menyatakan, “Tidak pernah dalam karir saya, saya melihat kegagalan total perusahaan. kontrol dan tidak adanya informasi keuangan yang dapat dipercaya seperti yang terjadi di sini. 

Ray mengambil alih dari Bankman-Fried setelah FTX dan perusahaan afiliasinya mengajukan kebangkrutan sukarela Bab 11 pada 11 November. Terlepas dari pengalamannya, Ray menjelaskan bahwa dia belum pernah melihat perusahaan dengan kondisi buruk seperti FTX. “Dari integritas sistem yang dikompromikan dan pengawasan peraturan yang salah di luar negeri, hingga konsentrasi kontrol di tangan sekelompok kecil individu yang tidak berpengalaman, tidak canggih, dan berpotensi dikompromikan, situasi ini belum pernah terjadi sebelumnya,” tulisnya.  

Salah satu pengungkapan yang paling memberatkan dari dokumen tersebut menyangkut pinjaman yang diberikan kepada Bankman-Fried dan eksekutif senior FTX Nishad Singh dan Ryan Salame. Menurut Ray, firma perdagangan penelitian Alameda yang berafiliasi dengan FTX membayar total $3.3 miliar kepada Bankman-Fried dan perusahaan cangkangnya Paper Bird Inc. bersama dengan $543 juta kepada Singh dan $55 juta kepada Salame. 

Pengungkapan mengejutkan lainnya termasuk pendekatan FTX yang lalai terhadap pembukuan. Dokumen tersebut menegaskan bahwa FTX gagal menyimpan catatan akun dan prosedur keamanan yang sesuai untuk kepemilikan aset digital, yang pada akhirnya menyebabkan simpanan pengguna di bursa diretas sebesar $372 juta tak lama setelah dinyatakan bangkrut.

Yang juga perlu diperhatikan adalah perbedaan nilai kepemilikan crypto FTX. SEBUAH Financial Times artikel dari 12 November melaporkan bahwa neraca FTX yang bocor menempatkan nilai aset crypto perusahaan sekitar $5.5 miliar. Di sisi lain, Ray mematok "nilai wajar" dari kepemilikan crypto perusahaan hanya dengan $659,000. Praktik manajemen lain yang tidak dapat diterima termasuk menggunakan akun email grup yang tidak aman untuk mengakses kunci pribadi rahasia dan data yang sangat sensitif.

Ray juga membocorkan bahwa FTX tidak memiliki daftar lengkap semua karyawan yang bekerja untuk FTX dan afiliasinya. Dia juga mengungkapkan bahwa salah satu alasan buruknya pencatatan perusahaan adalah karena sebagian besar komunikasi pribadi dilakukan pada aplikasi yang diatur untuk menghapus pesan secara otomatis setelah waktu yang singkat, sebuah praktik yang dilaporkan didorong oleh Bankman-Fried. 

Di tempat lain, Ray melaporkan bahwa dana perusahaan dari Grup FTX sering digunakan untuk membeli rumah dan barang-barang pribadi lainnya untuk karyawan dan penasihat dan bahwa FTX diam-diam membebaskan Alameda Research agar tidak dilikuidasi di FTX jauh melewati titik di mana posisi pengguna normal akan ditutup. . Pengabaian manajemen risiko ini sebagian dapat membantu menjelaskan bagaimana Alameda kehilangan begitu banyak uang dalam strategi perdagangannya.  

Pengajuan kebangkrutan hari ini telah mengungkap banyak contoh malpraktik dalam FTX, tetapi sepertinya tidak lengkap. Saat kasus kebangkrutan FTX berlanjut, lebih banyak informasi yang mencakup kesepakatan cerdik perusahaan kemungkinan akan muncul. Selain itu, karena Ray telah menyerukan "penyelidikan yang komprehensif, transparan, dan disengaja atas klaim terhadap Mr. Samuel Bankman-Fried," mungkin mantan CEO FTX dapat menghadapi pertarungan hukumnya sendiri dalam waktu yang tidak terlalu lama lagi. 

Pengungkapan: Pada saat penulisan artikel ini, penulis memiliki ETH, BTC, dan beberapa aset kripto lainnya.