Jika Anda bisa, hindari mengumpulkan keuangan di tahap awal tetapi ketika Anda benar-benar membutuhkan suntikan uang tunai, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan, dimulai dengan memutuskan mana dari dua jenis bisnis yang Anda bangun:
(a) bisnis "gaya hidup" yang ingin Anda kembangkan tetapi tidak memiliki harapan nyata untuk dijual
(b) bisnis "pertumbuhan", yang ingin Anda kembangkan dan skalakan dan kemudian jual di masa mendatang (misalnya lima tahun ke depan).
Tujuan yang Anda tetapkan untuk bisnis akan menentukan jenis keuangan yang harus Anda tingkatkan: dua opsi utama adalah ekuitas (menjual saham di perusahaan Anda) dan utang (meminjam dari bank atau lembaga keuangan).
Jika pertumbuhan dan penjualan bukan bagian dari rencana Anda, maka kenaikan ekuitas bukanlah pilihan yang tepat untuk Anda.
'Ingat bahwa meningkatkan keuangan ekuitas adalah maraton bukan lari cepat'
Sumber keuangan ekuitas
Ada banyak sekali sumber investasi mulai dari dana awal, inkubator, jaringan malaikat bisnis, kantor keluarga, dana regional, dana ventura perusahaan, investor internasional (individu dan perusahaan) dan dana modal perusahaan (ECF).
Untuk perusahaan tahap awal, sangat penting untuk mengembangkan jaringan kontak industri karena koneksi ini (individu yang memahami sektor Anda atau mengenal Anda secara pribadi) yang, secara langsung atau tidak langsung, merupakan sumber investasi yang paling mungkin.
Jumlah yang tepat dari orang yang tepat
Jika meningkatkan pembiayaan ekuitas, Anda harus memastikan bahwa Anda meningkatkan jumlah yang tepat pada waktu yang tepat pada penilaian yang tepat dari sumber yang tepat. Ketidakcocokan di sini akan mengurangi peluang berhasil meningkatkan modal.
Sumber penggalangan dana ekuitas tahap awal
Tahap | Jumlah dinaikkan | Penilaian pra-uang rata-rata | sumber |
---|---|---|---|
Pra-benih, start-up, pra-pendapatan | 150,000- £ 500,000 £ | £500,000 | Kerumunan, malaikat bisnis, dana SEIS, inkubator |
Benih, tahap awal | 250,000- £ 750,000 £ | £ 1m | Malaikat bisnis, dana EIS, akselerator |
Pra-Seri A, pasca pendapatan, pra-laba | £500,000 – £2 juta | £ 2m | Investor strategis, mitra perusahaan, dana |
Seri A, pertumbuhan (menguntungkan) | £1m- £5m | £ 5m | Mitra perusahaan, VC, Kantor Keluarga, dana pertumbuhan |
Sumber: Investor
Struktur hukum
Ada sejumlah struktur bisnis di Inggris: pedagang tunggal, kemitraan, kemitraan tanggung jawab terbatas (LLP), asosiasi tidak berbadan hukum, perusahaan kepentingan komunitas (CIC) dan perusahaan yang dibatasi oleh jaminan. Untuk meningkatkan pembiayaan ekuitas, Anda perlu mendirikan perusahaan terbatas yang terdaftar di Companies House. Hal ini membuat jual beli saham dalam bisnis Anda menjadi lebih praktis.
Skema Investasi Perusahaan (S/EIS)
Investor swasta yang membayar pajak di Inggris dapat memperoleh manfaat yang signifikan dari keringanan pajak hingga 72.5 persen dari dana yang mereka investasikan ke perusahaan terbatas Inggris di bawah Enterprise Investment Scheme (EIS) dan Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Sekitar 70 persen investor swasta di Inggris lebih suka berinvestasi di perusahaan yang memberi mereka keringanan pajak di bawah S/EIS, menurut penelitian kami sendiri. Faktanya, mayoritas bahkan tidak akan melihat peluang investasi kecuali kelayakan keringanan pajak dinyatakan secara eksplisit di muka.
Ada juga lebih dari 100 dana investasi S/EIS yang mengumpulkan dana investor swasta dan ingin berinvestasi ke usaha tahap awal untuk mendapatkan keringanan pajak atas nama mereka.
Kewajiban
Salah satu keluhan terbesar dari investor swasta adalah kenyataan bahwa mereka diabaikan sehari setelah mereka menginvestasikan uang mereka ke dalam bisnis. Jika Anda meminta uang kepada investor swasta, Anda perlu menjaga mereka tetap di papan dengan pelaporan rutin: pembaruan triwulanan, dan pertemuan pemegang saham tahunan, berbagi rekening tahunan dan anggaran untuk tahun berikutnya.
Proyeksi keuangan
Pengusaha perlu mencapai keseimbangan antara proyeksi keuangan berbentuk tongkat hoki eksplosif yang mereka yakini ingin dilihat oleh investor dan angka yang kredibel yang memiliki peluang realistis untuk dicapai.
Biasanya, Anda perlu menunjukkan proyeksi keuangan selama lima tahun: dua tahun pertama dirinci berdasarkan bulan dan tahun-tahun berikutnya dalam kuartal. Akan sangat membantu untuk mempersiapkan skenario target dan realistis (dan bahkan kasus terburuk).
Proyeksi keuangan harus mencakup hal-hal berikut:
- Perkiraan arus kas menguraikan kebutuhan kas perusahaan. Ini akan mencakup belanja modal, tidak termasuk depresiasi, dan memungkinkan penundaan dalam menerima pembayaran dari klien/pelanggan serta membangun persyaratan pembayaran kepada pemasok
- Laba dan rugi perkiraan rekening menguraikan profitabilitas perusahaan. Sebuah perusahaan dapat menguntungkan namun masih membutuhkan uang tunai untuk proyek-proyek modal
- Perkiraan neraca yang menguraikan posisi keuangan perusahaan pada setiap akhir tahun dalam hal aset dan kewajiban
Tetap sederhana. Model Excel yang terlalu rumit dan detail yang hanya dapat dipahami oleh penulis akan membuat investor tidak tertarik. Penting untuk menunjukkan pendorong pendapatan utama untuk memungkinkan investor memahami model bisnis.
Pengungkapan penuh
Kekesalan para investor adalah rencana bisnis yang hanya memberi tahu Anda bagian-bagian yang baik. Investor perlu melihat seluruh kebenaran untuk membuat keputusan – yang berarti baik, buruk, dan buruk.
Jika mengumpulkan uang dari investor dan dana yang berpengalaman, Anda diharapkan untuk memberikan pengungkapan tentang berbagai hal, termasuk:
- Apakah Anda mempekerjakan pasangan, putra atau putri Anda, atau anggota keluarga lainnya?
- Apakah ada anggota tim yang terlibat dalam kebangkrutan atau didiskualifikasi dari menjadi direktur perusahaan?
- Apakah ada anggota tim manajemen yang terlibat dalam bisnis lain? Idealnya, mereka sepenuhnya dan secara eksklusif bekerja untuk perusahaan tanpa potensi konflik kepentingan
- Sudahkah Anda mengungkapkan semua kewajiban keuangan, termasuk pajak yang harus dibayar?
Rute keluar
Strategi keluar yang jelas harus menjadi bagian dari proposisi investasi Anda. Keluar dari bisnis adalah tempat investor akan mendapatkan kembali uang mereka – semoga dengan pengembalian.
Penelitian malaikat bisnis yang dilakukan oleh UKBAA dan British Business Bank menunjukkan cara paling umum di mana bisnis keluar adalah:
- Penjualan perdagangan 55%
- Penjualan kepada pemegang saham lain (termasuk pembelian manajemen) 10%
- Penjualan ke pihak ketiga melalui proses penjualan sekunder 10%
- Listing di pasar saham 10%
- 15% lainnya
Ini adalah praktik yang baik untuk memberikan contoh bisnis yang serupa dengan bisnis Anda yang telah keluar.
Akhirnya, ingatlah bahwa meningkatkan keuangan ekuitas adalah maraton bukan lari cepat. Ini bisa sesingkat enam minggu untuk menutup investasi tetapi biasanya dibutuhkan enam bulan atau lebih.
Oliver Woolley adalah CEO dan salah satu pendiri platform investasi digital Envestor
- 000
- 100
- 9
- Akun
- Semua
- malaikat
- Aktiva
- Asosiasi
- Bank
- Terbesar
- papan
- Peminjaman
- Inggris
- Bangunan
- bisnis
- model bisnis
- bisnis
- Pembelian
- Cache
- modal
- Uang tunai
- ceo
- kesempatan
- Co-founder
- Umum
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- keluhan
- Koneksi
- hari
- Hutang
- keterlambatan
- mengembangkan
- digital
- Kepala
- Pengungkapan
- Awal
- tahap awal
- Enterprise
- keadilan
- Excel
- Exit
- keluarga
- keuangan
- keuangan
- Pertama
- dana-dana
- masa depan
- baik
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- di sini
- Rumah
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- Termasuk
- inkubator
- industri
- Lembaga
- bunga
- Internasional
- Internet
- investasi
- Investor
- terlibat
- IT
- kunci
- kewajiban
- Terbatas
- Mayoritas
- pengelolaan
- Maraton
- Pasar
- Hal-hal
- Anggota
- model
- uang
- bulan
- jaringan
- jaringan
- jaringan
- nomor
- Kesempatan
- Opsi
- urutan
- Lainnya
- rekan
- Kemitraan
- pembayaran
- pembayaran
- Platform
- kolam
- swasta
- profitabilitas
- menguntungkan
- menaikkan
- meningkatkan modal
- jarak
- realistis
- bantuan
- penelitian
- pendapatan
- penjualan
- Skala
- sekunder
- benih
- menjual
- set
- pemegang saham
- saham
- Pendek
- Sederhana
- ENAM
- putra
- Lari cepat
- Tahap
- Start-up
- saham
- pasar saham
- Penyelarasan
- target
- pajak
- Pajak
- Teknologi
- waktu
- pedagang
- Uk
- Pembaruan
- Penilaian
- VCs
- Ventures
- SIAPA
- tahun
- tahun