Apakah Aave ditakdirkan untuk tetap menjadi platform pinjaman DeFi teratas?

Menurut Footprint, jumlah platform dalam kategori pinjaman DeFi tumbuh sebesar 263% menjadi 69 sejak Desember 2020, mencetak rekor TVL sebesar $48.44 miliar, terhitung 21.04% dari semua platform DeFi dan seluruh TVL jaringan.

Platform pinjaman paling penting yang muncul adalah Aave, MakerDAO dan Compound—mereka mendominasi kategori dalam hal TVL. Namun, sementara Compound dulunya adalah favorit kuat, Crypto Market Crash 19 Mei mengubah papan peringkat dan Aave memimpin.

Seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, MakerDAO dan Compound berkinerja buruk dalam beberapa bulan terakhir.

Oleh karena itu, banyak orang bertanya-tanya apakah Aave berada di atas karena platform yang sangat kuat atau karena pesaingnya untuk sementara tertinggal. Jawabannya menentukan penilaian Anda tentang penguncian Aave di token Anda dalam jangka panjang, dan juga siapa yang harus diperhatikan untuk wawasan tentang masa depan pinjaman kripto.

Ringkasan data

Ketika kita melihat data, menjadi jelas bahwa Aave memiliki beberapa keunggulan kuat yang mengindikasikan akan terus menjadi pemimpin pasar dalam pinjaman DeFi. Yaitu, sangat aman, inovatif, dan baru-baru ini meluncurkan Aave Pro, yang memberikannya awal yang sangat baik ketika keuangan tradisional mulai membeli ke dalam crypto.

Latar Belakang Proyek

Aave, sebelumnya dikenal sebagai ETHLend, diluncurkan di Ethereum pada November 2017. Mode operasi awal platform ini mirip dengan P2P—dengan platform online yang mencocokkan peminjam dan pemberi pinjaman melalui kontrak pintar dengan cara peer-to-peer. Namun model pengembangan segera disesuaikan reaksi aftermarket itu tenang.

Pada tahun 2019, proyek ini menyelesaikan peningkatan merek dan diubah namanya menjadi Aave (atau "hantu" dalam bahasa Finlandia), dan ditayangkan pada Januari 2020. Versi ini menyediakan likuiditas dengan membentuk kumpulan dana dan berfokus pada pemecahan masalah agregasi yang tidak efisien dari kebutuhan pinjaman. Pengguna menyetor aset agunan dan kemudian meminjam aset dalam tingkat agunan tanpa perlu pencocokan.

Pada bulan-bulan berikutnya, platform mencapai tonggak sejarah berikut:

• Juli 2020: menerima $4.5 juta dari ParaFi dan $3 juta dalam pendanaan strategis dengan partisipasi dari Framework Ventures dan Three Arrows Capital. Itu juga merilis proposal ekonominya, Aavenomics, yang mencakup konversi token asli Lend ke AAVE dan penerbitan 3 juta token tambahan, modul keamanan, insentif pinjaman, antara lain.
• Oktober 2020: mendapatkan pendanaan $25 juta yang dipimpin oleh Blockchain Capital dan Standard Crypto, selain menerima persetujuan dari SEC AS untuk mendaftar sebagai Ether Trust.
• Februari 2021: menyelesaikan peningkatan V2-nya kemudian meluncurkan pasar AMM pada bulan berikutnya, memungkinkan penyedia likuiditas untuk menjanjikan token LP dari Uniswap dan Balancer untuk pinjaman
• April 2021: menawarkan insentif token kepada peminjam dan pemberi pinjaman melalui program penambangan likuiditasnya
• Mei 2021: menyebarkan dan meluncurkan rantai Polygon
• Juli 2021: meluncurkan produk baru untuk klien institusional Aave Pro
• Oktober 2021: dikerahkan dan diluncurkan Avalanche.

Model ekonomi

Model ekonomi Aave, yang diluncurkan pada Juli 2020, memiliki tiga kegunaan utama untuk token AAVE, yaitu tata kelola komunitas, pembangunan modul keselamatan, dan penghargaan ekosistem.

• Tata Kelola Komunitas: Pengguna yang memegang token platform AAVE dapat berpartisipasi dalam tata kelola komunitas, seperti berpartisipasi dalam pemungutan suara untuk perlindungan ekosistem platform, pembaruan mekanisme modul keamanan, iterasi fitur baru, dll. Satu token AAVE setara dengan satu suara.
• Konstruksi Modul Keselamatan: Pengguna dapat menjaminkan kepemilikan token AAVE mereka ke dalam kumpulan keamanan, yang digunakan untuk melindungi dari peristiwa risiko seperti risiko pelanggaran kontrak, risiko likuiditas (risiko likuidasi yang timbul dari cakupan agunan yang tidak mencukupi), dan risiko mesin ramalan (disebabkan oleh jaringan kemacetan atau crash pasar dan di mana mesin ramalan tidak dapat memperbarui harga atau harga diberikan secara tidak benar).
• Hadiah Ekosistem: Hadiah token yang diberikan kepada peminjam dan pemberi pinjaman, setara dengan penambangan likuiditas.

Aave telah melakukan banyak upaya dan inovasi dalam keamanan, tidak hanya dengan memasukkan modul keselamatan sebagai bagian dari ekologi dan dengan demikian menyediakan bantalan keselamatan untuk peristiwa berisiko, tetapi juga dengan memberi penghargaan kepada mereka yang menemukan kerentanan keamanan. Inisiatif proaktif ini terus mendukung pengembangan terobosan Aave.

Pinjaman Flash

Aave juga memiliki keunggulan pertama dibandingkan platform pinjaman lainnya melalui Flash Loan. Produk ini memiliki ambang batas tertentu untuk pengguna dan cocok untuk pengembang dengan beberapa keterampilan pemrograman. Hal ini ditandai dengan kemudahan dimana pengguna dapat memperoleh pinjaman tanpa perlu menjaminkan aset apapun. Mereka hanya perlu mengembalikan dana pinjaman dalam blok yang sama (sekitar 15 detik). Jika mereka tidak dapat membayar kembali pinjaman di blok yang sama, transaksi dibatalkan tanpa dampak apa pun pada pengguna. Tapi, jika pinjaman berhasil, mereka dikenakan biaya 0.09%.

Pada tulisan ini, Flash Loan telah melampaui $9.8 miliar dalam volume pinjaman kumulatif dan diperkirakan akan melampaui $10 miliar pada akhir Oktober. Meskipun seluruh industri crypto berada dalam fase pemulihan setelah 519 Crypto Market Crash dan volume transaksi Pinjaman Flash menurun, tidak dapat disangkal ledakan pertumbuhan produk, membangun momentum yang kuat untuk mendukung Aave untuk mengambil alih Compound dan MakerDAO.

Kelas aset dan suku bunga

Versi V1 dan V2 mendukung 31 jenis aset dalam janji token tunggal, cryptocurrency arus utama, dan cryptocurrency baru. Di sisi lain, versi AMM mendukung janji token LP untuk Uniswap dan Balancer, dengan 16 jenis aset. Strategi yang berbeda ini memenuhi kebutuhan pinjaman dari banyak kelompok, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dan mempertahankan, dan juga mempercepat perluasan dan pengaruh platform, meletakkan dasar untuk mencapai tikungan di jalan.

Kekuatan rentang aset telah memungkinkan Aave untuk memperluas kumpulan dananya dan memberinya lebih banyak ruang untuk menciptakan keuntungan suku bunga yang unik. Pertama, APY pinjaman secara keseluruhan lebih rendah dari platform lain (penggunaan modal dalam dimensi yang sama), dengan subsidi likuiditas untuk deposan dan peminjam (meskipun ini bukan inisiatif Aave).

Kedua, ini adalah swap suku bunga perintis yang memungkinkan pengguna untuk memilih antara APY pinjaman variabel atau APY pinjaman strategi stabil. Jika mereka memilih tingkat yang lebih tinggi, mereka dapat beralih ke strategi tingkat yang lebih rendah, memberi mereka akses ke pendanaan berbiaya lebih rendah di pasar yang lebih tidak stabil dan terdesentralisasi.

Aave Pro

Keberhasilan uji coba model delegasi kredit Aave V2 di mana pinjaman dapat diperoleh tanpa agunan membuka jalan bagi peluncuran proyek Aave Pro, yang mengintegrasikan DeFi dengan keuangan tradisional dan menyediakan gerbang baru ke DeFi untuk lembaga investasi offline.

Ini melayani investor individu yang memiliki dana yang sangat terbatas dibandingkan dengan investor institusi. Selain itu, DeFi telah mengalami pertumbuhan eksplosif selama lebih dari setahun, tetapi tidak bertahan selama sebelumnya.

Dana OTC lebih sering dikumpulkan di tangan investor institusional. Sebagai lembaga uang elektronik yang dilisensikan oleh FCA di Inggris, Aave dapat memastikan keamanan dana dalam dimensi yang lebih patuh dan aman untuk memungkinkan investor institusi berpartisipasi dan mempromosikan pengembangan yang baik dari seluruh ekosistem.

Aave Pro berbeda dari V1, V2 dan bahkan AMM asli. Pertama, Aave Pro hanya dikembangkan untuk investor institusi OTC, dengan hanya empat aset yang diluncurkan – USDC, BTC, ETH, dan AAVE. Kedua, Aave Pro adalah private pool, yang sepenuhnya terpisah dari protokol Aave pool, sehingga risiko diselesaikan secara mandiri.

Ketiga, lembaga investasi yang berpartisipasi harus lulus verifikasi KYC Fireblocks, menilai peringkat kredit melalui informasi KYC, dan mengadopsi tingkat jaminan yang berbeda sesuai dengan peringkat kredit yang berbeda, yang sangat mengurangi keamanan dana.

Kesimpulan

Aave memimpin dalam peminjaman karena timnya, bukan kebetulan. Tidak hanya memproses kontrol ketat atas keamanan dan kepatuhan, tim Aave juga terus mencari terobosan dan inovasi dalam pinjaman DeFi. Dengan peluncuran Aave Pro, khususnya, Aave secara bertahap membuka celah dengan platform pinjaman teratas dan siap untuk mengantarkan babak baru pengembangan DeFi ke arah yang baru.

Apa itu Jejak Kaki? 

Footprint adalah platform analisis lengkap untuk visualisasi data blockchain dan penemuan wawasan. Ini membersihkan dan mengintegrasikan data on-chain sehingga pengguna terlepas dari tingkat pengalamannya dapat segera mulai meneliti token, proyek, dan protokol. Dengan lebih dari seribu templat dasbor ditambah antarmuka seret dan lepas, siapa pun dapat membuat bagan yang disesuaikan dalam hitungan menit. Temukan data blockchain dan investasikan lebih cerdas dengan Footprint.

Seperti yang kau lihat? Berlangganan untuk pembaruan.

Sumber: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/