Minęły dwa lata od artikel terakhir dotyczącego ekosystemu Ethereum z perspektywy zmienności gazu – bercanda dengan zdecydowanie za długi okres w tej burzliwej i szybko rozwijającej się branży. Od tamtej pory pojawiły się zupełnie sekarang zastosowania, aw przypadku tych istniejących – powstały i zyskały udział w rynku nowe protokoły. Poniższy artykuł jest bardzo spóźniony, ale zbiega się on z wydaniem nowego zestawu wskaźników aktywności sieci Ethereum w Glassnode Studio. Nie możemy się doczekać spostrzeżeń odkrytych przez społeczność, ale w międzyczasie pozwólcie, e podzielimy się naszymi.
Wypuściliśsaya sekarang wskaźniki
Zestaw poniższych nowych wskaźników bercanda atau teraz dostępny dengan Glassnode Studio:
- Panel Gotowy zbiorczy eksplorujący Etherverse
- Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
- Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
- Zużycie gazu według typów transakcji (wartość całkowita)
- Zużycie gazu według typów transakcji (udzia procentowy wg sektora)
Cel dalam Metodologi
Platform Ethereum tidak memiliki autoryzacji, bercanda publik dan tidak ada posiada określonego celu. Selain itu, platform ini tidak terlalu canggih, hanya sekedar definisi empiris yang populer dan menarik. Ini adalah hari terakhir Ethereum yang akan datang jika Anda memiliki opsi ini – jika Anda melihatnya, itu hanya lelucon.
Twierdzimy, saya najlepszym narzędziem melakukan oceny zastosowania bercanda podział zużycia gazu według typu aktywności. Chociaż wydawać oleh się mogło, iż takie podejście jest mniej intuicyjne niż ilość transakcji, to jest ono zakorzenione w samym designie Ethereum:
- Przepustowość platform Ethereum jest ograniczona jednostkami gazu dostępnymi na blok. Semua poszczególne branże walczą o ograniczoną przestrzeń blokową, zwycięzca jest wyłaniany na podstawie możliwości uiszczenia wystarczająco wysokich opłat, a przemijani.
- Ponieważ mechanizm gazu jest bardzo konkurencyjny, wydatki na gaz są wskaźnikiem użyteczności sieci i ekonomicznej wartości przypisanej przez użytkowników lakukan konkretnego zastosowania lub protokołu. Warto pamiętać, e zmniejszający się udzia gazu może nadal oznaczać wzrost wydatków w walutach fiat lub Etherze dan sebaliknya – w celu szerszego opisu tego zjawiska radzimy sprawdzić całkowitą wartość opłat denominowaną dengan USD dengan Glassnode Studio. Jika artikel ini benar-benar berguna jika Anda ingin melakukan hal yang sama, maka kita tidak akan bisa melakukan apa pun dengan ekosistem Ethereum.
- Zastosowaliśmy podział gazu zamiast ilości transakcji, gdyż reprezentuje to rzeczywisty koszt ekonomiczny poniesiony przez użytkownika i dlatego też ten wskaźnik jest trudniejszy w manipulacji. Wskaźniki liczby transakcji jest atwiej sztucznie zawyżać, szczególnie w okresach mniejszego zatłoczenia sieci.
Dengan platform Ethereum istnieją dwa typu kont: konta należące do podmiotów zewnętrznych (EOA), kontrolowane przez klucze prywatne, oraz kontak kontraktow, kontrolowane przez kod smart kontraktu. Podjęliśmy wiadomą decyzję o przypisaniu całego gazu w ramach transakcji lakukan kontraktów wykonywanych przez EOA, co reprezentowałoby popyt generowany przez użytkowników. Rachunkowość transakcji wewnętrznych przedstawiałaby inny, ale skorelowany obraz.
Prezegląd
Zacznijmy dari wszechstronnego przeglądu historii Ethereum. Obraz 1. przedstawia względne zużycie gazu we wszystkich transakcjach kiedykolwiek odnotowanych dan blockchainie Ethereum z podziałem dan najbardziej dominujące przypadki użycia. Wydzielono siedem najistotniejszych kategorii, przy czym dwie z nich (jembatan, boty MEV) zyskały na znaczeniu dopiero w zeszłym roku:
- Vanila: zwykłe transakcje Etheru pomiędzy kontami EOA, tanpa menggunakan kontrak pintar.
- koin stabil: Wymienialne tokeny, których wartość skorelowana jest przez emitenta lub algoritma z aktywami off-chain. Większość z nich skorelowana jest z dolarem amerykańskim. Dengan kategori yang lebih besar dari 150 stablecoin, biasanya ada USDT, USDC, UST, BUSD atau DAI.
- ERC20: Dengan artikel yang memuat banyak kategori yang mencakup kontrak ERC20, tidak ada stablecoin yang ada di dalamnya.
- Def: instrumenty finansowe oraz protokoły on-chain zaimplementowane jako smart kontrakty, na ogół bez tradycyjnych pośredników. Większość z nich stanowią obecnie giełdy zdecentralizowane (DEX) – platformy peer-to-peer melakukan handlu tokenami. Uwzględniliśmy tutaj ponad 90 protokołów DeFi, takich jak Uniswap, Etherdelta, 1inch, Sushiswap, Aave oraz 0x.
- Jembatan (kebanyakan): kontrakty pozwalające na transfer tokenów pomiędzy różnymi blockchainami, W tej kategorii uwzględniliśmy ponad 50 bridge'ów, takich jak Ronin, Polygon, Optimism i Arbitrum.
- NFT: niepowtarzalnie identyfikowalne fragmenty danych, które można posiadać i przenosić on-chain. Kategori untuk uwzględnia zarówno token standar (ERC-721, ERC-1155), lakukan handlowania NFT (OpenSea, LooksRare, Rarible, SuperRare).
- Bobot MEV: za pomocą zmian w kolejności, wstawiania dan cenzurowania transakcji w blokach boty te maxsymalizują zyski górników.
- lainnya: kategoria untuk melihat apa yang ada di dalamnya. Przykładami mogą olehć giełdowe kontrakty wielostronne, aromatic platformy pożyczkowe, albo strony hazardowe.
Dzisiejszy jakościowy rozkład użytkowania jest znacznie inny niż dwa lata temu, kategoria kategoria wymieniona powyżej doznała ogromnej zmiany w udziałach. Wierzymy, e podkreśla to właśnie stale ewoluującą naturę platformy oraz potrzebę ustanowienia dynamicznych ram badawczych w celu jej oceny – zastosowanie podejścia do Ethereum z 2019 roku wnegooby Ethereum oleh obec. Zgodnie z tym co sugerują dane, nie widzimy takeże żadnych znaków stabilizacji – w pełni oczekujemy, iż Ethereum w 2024 roku będzie użytkowane całkiem inaczej niż dziś. W nadchodzących rozdziałach spojrzymy szczegółowo na każdą z wymienionych powyżej siedmiu kategorii.
Vanila
Zgodnie z założeniem, kategoria vanilla przedstawia zastosowanie Etheru jako waluty. Z perspektywy zużycia gazu, zastosowanie ke spadło z bycia dominującym w początkowych latach (80% zużycia gazu w 2015 roku) lakukan okolik około 10% w ciągu ostatnich dwóch lat. Innymi słowy, empirycznie Ethereum nie jest przede wszystkim, ani nawet w znaczącym stopniu, wykorzystywane do przesyłania ETH między użytkownikami.
Jednakże byłoby błędnym zakładać, e blockchain Ethereum odnotowuje mniej transakcji Etheru obecnie w porównaniu do 2016 roku. Powodem tego jest wielokrotne podnoszenie limitów gazu w historii. Saat untuk membeli Ethereum di tahun 2015 roku, limit gazu wynosił 5 000 jednostek di blok. Od tamtej pory limit sepuluh rósł stopniowo osiągając docelową wartość 15 juta na blok, a po aktualizacji London Upgrade może osiągać wartość tidak ada gunanya w okresach przeciążenia sieci. Jadi, Anda dapat melakukan transfer data Etheru dengan kartu yang sama, tanpa perlu melakukan apa pun atau menggunakan kartu kredit tersebut.
koin stabil
Stablecoiny nie miały swoich narodzin na sieci Ethereum, ale to tu po raz pierwszy rozkwitły. Zapoczątkowane przez migrację USDT z sieci Bitcoina w poszukiwaniu niższych opłat i krótszych czasów potwierdzania operacji, stablecoiny szybko stały się potęgą w konsumpcji gazu. W ciągu ostatnich trzech lat, przez większość czasu Ethereum olehło stosowane jako platforma płatnicza dolarami, nie Etherem, a miesięczne wolumeny transferu stablecoinów olehły wyższe niż Etheru każdego miesiąca dari końca 2019 roku.
Poza USDT, dengan dobrze prosperującej przestrzeni stablecoinów basi rośnie konkurencja zarówno projektów aromatralizowanych (USDT i USDC), jak i projektów algorytmicznych (sztywny kurs utrzymywany). Dynamiki tej konkurencji nie da się jednak wywnioskować z wykresu powyżej. Bersiaplah untuk sieci Ethereum problemem opłat wyrażonych w walutach fiat, stablecoiny zaczęły rozprzestrzeniać się po innych blockchainach. obecnie, di platformie Tron emituje dengan cara USDT ni na sieci Ethereum. USDC wspira 8 różnych blockchainów. UST wspiera 10. O ile Ethereum jest używane jako zdecentralizowany komputer ogólnego przeznaczenia, to może nadal tracić rynkowy udział dengan platform konkurencyjnych, które są tańsze lub szybsze, bądź też jedno i drugie. Warto tutaj zwrócić uwagę na relację banyak-ke-banyak pomiędzy platformami i protokołami w erze multiblockchain. Nie tylko Ethereum, jako ekosystem, jest użytkowane przez dużą ilość protokołów – znaczna ich część działa na wielu innych platformach. Nie da się w pełni zrozumieć ekosystemu Ethereum bez uwzględnienia stablecoinów, tak samo jak nie da się pełni zrozumieć ekosystemu stablecoinów bez zbadania innych blockchainów.
ERC-20
parizii wymiennych tokenów, z których większość została stworzona jako kontrakty ERC-20, historycznym szczytem olehło 40% udziałów w zużyciu gazu w roku 2018. Wydaje się, e czasy s lat zużycie gazu plasuje się w skromnym przedziale 5-10%. Na wykresie zauważyliście zapewne dominację podkategorii Token ERC-20 lainnya (innych tokenów ERC-20). W historii Ethereum wiele projektów miało swoje 5 minut, aw każdym losowym momen kategoria t jest zdominowana przez kilka tokenów będących wówczas na fali.
Nawet jeśli przyjrzymy się z bliska najpopularniejszym tokenom w historii, zauważymy, e aden z nich nie olehł popularny przez okres dłuższy niż 1 rok.
Tuhan uwagi podkategorią tokenów są aktywa dibungkus (opakowane), w szczególności WETH i WBTC, stanowiące nawiązanie melakukan natywnych tokenów i odpowiadających im blockchainów oraz umożliwiające zast Oznacza to, e wolumen denominowany w Etherze istnieje na sieci Ethereum w dwóch formach – jako natywne ETH oraz jako token dibungkus.
Defi
W przypadku zdecentralizowanych finansów (DeFi), przewidziano tu wiele zastosowań – udzielanie i branie pożyczek, handel dan rynkach spot oraz instrumentami pochodnymi, zarabianie na odsetkach, ubezpieczenia. Na chwilę obecną największy wpływ ma jedno ródło: zdecentralizowany handel aktywami. W ciągu ostatnich dwóch lat dość popularne stało się również zapewnianie płynności oraz hasil pertanian, sebuah dalsza segmentacja DeFi może olehć uzasadniona w przyszłości.
Zdecentralizowane giełdy (DEX) po raz pierwszy zdobyły popularność wraz z pojawieniem się EtherDelta w 2017 roku i od tamtej pory są ogromnym konsumentem gazu. Poniewa płynność zarówno przyciąga inwestorów, jak i jest przez nich dostarczana, w grę wchodzi naturalna siła centralizująca sektor – większość czasu tylko jedna lub maksymalnie dwie platformy tej kategorim Tidak bertukar tempat (maksymalnie 88% zużycia gazu całego sektora DeFi, a obecnie około 60%). Warto zauważyć tutaj take obecność Metamaska (kolor pomarańczowy, górna część wykresu), który nie jest DEXem, a raczej agregatem wyszukującym pośród różnych dostawców najleps Jest to kolejny trend, którego rozwoju oczekujemy w przyszłości – wraz z dojrzewaniem branży kryptowalut, niektóre funkcje mogą stać się uproszczone, a użytkownicy korzystać będą z platform oferujących największą wygodę i wykluczających wszystkie niedogodności związane z działaniami na blockchainie oraz między nimi.
Jembatan
Wspominając atau operacjach międzyłańcuchowych, jembatan są zaliczane melakukan najnowszych znaczących konsumentów gazu. Bersiaplah untuk apa pun yang Anda inginkan Ethereum krótkim wystrzałem udziału Jembatan ronin związanego ze szczytem popularności Axie Infinity (około 8% całkowitego zużycia gazu przez parę dni), konsumpcja gazu przez usługi mostów” uległa rozwiązaniami warstwy 1 (L2) dengan ramach tego samego ekosystemu (Poligon, Arbitrum, Optimis), a take konkurencyjnych ekosystemów (Longsor, Polkadot). Możliwe, e zbliżymy się do punktu, w którym jakikolwiek sensowny wgląd w przepływ funduszy wymagać będzie wielołańcuchowego myślenia oraz narzędzi.
na taki scenariusz odporny nie jest nawet sam Bitcoin – ponad 1% całkowitej podaży jest obecnie "zmostkowany" di platformę Ethereum dengan WBTC, zcentralizowanego mostu”.
NFT
Chociaż obecnie niewielu może pamiętać Cryptokitty, ale to w 2017 roku ten pierwszy popularny projekt NFT na krótko przyłożył się melakukan zajęcia około jednej trzeciej przepustowości sieci, tym samym znacznie podnosząc opłaty opłaty W tym samym roku wypuszczona została wersja beta OpenSea. Jednak dopiero w drugiej połowie 2021 roku przestrzeń NFT ponownie stała się widoczna w zestawieniu zużycia gazu. Od tamtej pory stanowi ona siłę, z którą trzeba się liczyć – dan seterusnya. Wydaje się, e ani wysokie zużycie gazu na transakcję, ani niekorzystne warunki cenowe nie mają na to wpływu. Dalam kategorii, OpenSea jest liderem rynku, zużywając ponad 60% gazu powiązanego z NFT, mając za sobą kilka pomniejszych platform.
Pewien wzrost wydajności osiągnięto dzięki wprowadzeniu standardu tokena ERC-1155, używanego głównie przez giełdę OpenSea Wyvern – adopcja sesuai standar tren kolejny, di który warto zwrócić.
Boty MEV
Ogólny konvensizakłada, e wartość wydobywalna dla górnika (MEV) jest nieodłącznym artefaktem designu Ethereum i pełni ważną peran w zwiększaniu wydajności ekosystemu DeFi, między innymi poprzez ponad 95% aktywności MEV. Pomimo tego co sugerować może nazwa, głównymi beneficjentami MEV nie są górnicy, a społeczność poszukiwaczy i ekstraktorów wykorzystujących zautomatyzowane narzędzia do tworzenia transakcji MEV. rnicy jednakże korzystają na zwiększonych opłatach sieciowych związanych z pilnym charakterem transakcji arbitrażowych, które wydają się olehć okazjami typu „zwycięzca bierze
Biorąc pod uwagę, iż ekstraktorzy MEV często się nie reklamują, a ródła danych są ograniczone, możliwym jest, e przedstawione wartości s niedoszacowane – rug zespołu Flashbots, transakcje MEV odpowiedzialne s za co najmniej 4% zużycia gazu.
Jeli konkurencyjne sieci mogłyby przynajmniej częściowo zmniejszyć wpływ MEV, zachęciłoby to użytkowników do migracji z sieci Ethereum.
lain
Zaprojektowanie Ethereum jako platformy nie wymagającej uprawnień daje początek wielu zastosowaniom poza tymi, które wymieniliśmy powyżej – od gier sieciowych i protokołów multi-tanda tangan melakukan skema Ponzi. Swoim szczycie, skema Ponzi jak MMM (maksymalnie 10% zużycia gazu) oraz FairWin (krótkotrwale 40% zużycia gazu) znajdowały się pośród najpopularniejszych zastosowań Ethereum. Jednakże te dni wydają się olehć już za nami. Uwzględniono tutaj również kontrakty giełdowe, w szczególności kontrakty multi-tanda tangan wykorzystywane do zarządzania funduszami. Niewykrywalne ekstrakcje MEV, niejasne protokoły DeFi i niestandardowe tokeny również mogą olehć zaliczone lakukan tej kategorii.
Kategoryzacja wszystkich aktywności na sieci Ethereum bercanda nigdy niekończącym się wysiłkiem. Lebih buruk lagi opisy powyższych kategorii, jak i będziemy dodawać sekarang, gdy ich wpływ na rynek osiągnie dostateczny poziom.
kesimpulan
O ile cel Ethereum jest definiowany empirycznie przez jego użycie, sieć ta służyła już wielu różnorakim aktywnościom. Zaczynając od sieci płatniczej natywnego aktywa w początkowych dniach, lakukan wymiennych tokenów w 2018 roku, a ostatnio NFT, wiele zastosowań piastowało miejsce największego płat platform. W dużej mierze zgodnie ze swoją pierwotną wizją, trzeba przyznać, e Ethereum wydaje się olehć zdecentralizowanym komputerem ogólnego przeznaczenia, któremu niemal niemal dan robi.
Zrozumienie powstałego dengan sepuluh sposób dynamicznego ekosystemu nie jest atwym zadaniem. Kapitał przepływa przez sieć w niezliczonych formach i przez wiele najróżniejszych kanałów. Oleh karena itu jeszcze trudniej, Ethereum jest coraz bardziej połączone z mnóstwem innych blockchainów L1 i L2. Ciągle rosnący zasób projektów, protokołów i podmiotów istnieje jednocześnie na wielu blockchainach i swobodnie migruje między platformami.
Podejście do Ethereum z takim samym nastawieniem, jak do Bitcoina, a nawet jak do Ethereum z 2019 roku po prostu nie ma sensu. Poleganie dan pojedynczych aktywach, wskaźnikach jednego blockchainu daje niepełne i powierzchne rozpoznanie – zrozumienie obecnego stanu sieci wymaga czujności i wiadomości kierunkju, taków rozó
Jak zawsze Glassnode będzie na miejscu, by to zapewnić.
Sekarang, Anda dapat mengakses Ethereum dengan aplikasi Glassnode Studio:
- Panel Gotowy zbiorczy eksplorujący Etherverse
- Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
- Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
- Zużycie gazu według typów transakcji (wartość całkowita)
- Zużycie gazu według typów transakcji (udzia procentowy wg sektora)
Fakta Kluczowe
Platform pozostaje Ethereumą używaną głównie melakukan transferu kapitału, jednakże zakres tego co stanowi kapitał, a co stanowi transfer ciągle się zmienia. W odróżnieniu od Bitcoina, Ethereum wymaga narzędzi i sposobu myślenia, które są:
- Wyczulone na zastosowanie i dostosowują się lakukan nowych kierunków rozwoju.
- Kompatybilne z wieloma aktywami, z szeroką definicją kapitału and wartości, która obejmuje tokeny wymienne and niewymienne.
- Wieloprotokołowe i multi blockchainowe, z szeroką definicją transferów, która obejmuje protokoły zdecentralizowanych finansów i mostkowanie” między blockchainami.
- Wpadnij i ledź nas na kegugupan
- Dołącz do naszego kanału na telegram
- kunjungan Forum Glassnode po długie dyskuje saya menganalisis
- Untuk melakukan aktivitas on-chain atau az wykresy dengan wpadnij na Studio Node Kaca
- Po wiadomienia dotyczące najważniejszych wskaźników on-chain oraz aktywności na giełdach wpadnij na naszego Peringatan Glassnode Twitter
- 000
- 0x
- 10
- 11
- 2016
- 2019
- 2021
- 7
- 9
- 95%
- sakit
- Ad
- ADA
- Longsor
- Aksi
- beta
- Bitcoin
- blockchain
- JEMBATAN
- BUSD
- Koin
- Cryptokitty
- CZ
- DAI
- Defi
- dex
- dna
- ERC-20
- ERC20
- ETH
- ethereum
- pertanian
- Persetujuan
- simpul kaca
- HTTPS
- ICO
- Angka tak terbatas
- Penawaran Koin Awal
- London
- NFT
- menawarkan
- Di Rantai
- OpenSea
- Platform
- Polkadot
- Poligon
- ponzi
- RAM
- RE
- RONIN
- pintar
- Spot
- STO
- studio
- sistem
- token
- Token
- transfer
- TRON
- Tidak bertukar tempat
- USD
- USDC
- USDT
- W
- wBTC
- Menghasilkan
