LATAM Airlines Group SA dan afiliasi debitur tertentu di Brasil, Chili, Kolombia, Ekuador, Amerika Serikat, dan Peru (secara kolektif disebut “LATAM”) merilis rencana bisnis lima tahun beserta kemajuan terkait proses pembiayaan keluarnya hari ini. Pencapaian ini menandai salah satu tahap akhir sebelum presentasi rencana reorganisasi. LATAM memperkirakan profitabilitas tahun 2019 akan pulih pada tahun 2024, dan peningkatan hasil operasional sebesar 78% pada tahun 2026 jika dibandingkan dengan sebelum krisis.
Sebagai bagian dari proses exit financing, LATAM hingga saat ini telah menerima beberapa tawaran dari pemegang klaim terbesar dan pemegang saham mayoritas, yang masing-masing menawarkan dana baru senilai lebih dari US$ 5 miliar, sehingga menegaskan kembali kepercayaan pasar terhadap LATAM.
Ikhtisar Rencana Bisnis LATAM
Rencana bisnis mencakup visi pemulihan permintaan, rencana armada, dan proyeksi keuangan dan operasional hingga tahun 2026, selain informasi lainnya. Secara khusus, kelompok ini memperkirakan akan kembalinya kapasitas sebelum pandemi (diukur dalam ASK) pada tahun 2024 dan pertumbuhan sebesar 7% pada tahun 2026, dibandingkan dengan tahun 2019, yang dihasilkan dari perkiraan pemulihan pasar domestik pada tahun 2022 dan pasar internasional pada tahun 2024. , sejalan dengan konsensus pasar.
Pemulihan ini didukung oleh peningkatan operasional pasar domestik LATAM Airlines Brazil hingga saat ini, yang mencapai kapasitas (diukur dalam ASK) sebesar 77% pada bulan Agustus, dibandingkan dengan tahun 2019, dan diperkirakan akan melampaui 100% dari tingkat tahun 2019 pada awal tahun. 2022. Pasar domestik dari afiliasi di Kolombia, Ekuador, Peru dan Chili telah mencapai 72% pada bulan Agustus, sementara pemulihan internasional grup tersebut, baik regional maupun jangka panjang, terus dipengaruhi oleh pembatasan perjalanan.
Total pendapatan diproyeksikan meningkat 13% pada tahun 2026 dengan pendapatan penumpang tumbuh 8% dan pendapatan kargo meningkat 59% dibandingkan tahun 2019.
Inisiatif pengurangan biaya yang dibahas dalam proses Bab 11, termasuk memanfaatkan transformasi digital LATAM untuk meningkatkan efisiensi, negosiasi ulang pemasok, dan restrukturisasi armada, berjumlah lebih dari US$900 juta per tahun dan telah memungkinkan LATAM mengubah basis biayanya secara struktural. Biaya armada saja mencatat penghematan biaya tunai tahunan sebesar lebih dari 40% dibandingkan tahun 2019. Grup ini juga memperkirakan peningkatan pada CASK penumpang (biaya per ASK) selain bahan bakar, yang sebelum dampak inflasi, diperkirakan sebesar 3.3 sen pada tahun 2024. dengan operasi domestik tertentu bahkan lebih rendah. Selain itu, LATAM telah meningkatkan porsi variabel struktur biayanya dari 65% pada tahun 2019 menjadi 80% pada tahun 2021-2022, yang akan memungkinkan grup tersebut untuk lebih beradaptasi dengan jalur pemulihan permintaan nonlinier di masa depan.
LATAM memproyeksikan margin operasi (EBIT) sebesar 11.2% pada tahun 2026, tertinggi sejak tahun 2010.
“Meskipun terdapat krisis dramatis yang kami hadapi, kami telah mengambil keuntungan penuh dari restrukturisasi yang kami lakukan, tidak hanya dengan menjadi jauh lebih efisien, namun juga dengan memperkuat proposisi nilai yang lebih baik bagi pelanggan, yang semuanya telah ditegaskan kembali oleh besarnya minat yang kami terima. dalam memberikan exit financing” kata LATAM Airlines Group SA, CEO Roberto Alvo. “Kami akan muncul dari proses ini sebagai grup maskapai penerbangan yang sangat kompetitif dan berkelanjutan, dengan struktur biaya yang sangat efisien, sekaligus mempertahankan jaringan dan konektivitas tak tertandingi yang ditawarkan LATAM di seluruh pasar yang dilayaninya.”
Permohonan Perpanjangan Periode Eksklusivitas
LATAM mengajukan mosi untuk memperpanjang jangka waktu eksklusivitas untuk mengajukan rencana reorganisasi hingga 15 Oktober 2021, dan meminta persetujuan atas rencana tersebut hingga 15 Desember 2021. Perpanjangan yang diminta akan melanjutkan pengembangan rencana reorganisasi LATAM yang memenuhi persyaratan. modal keluar dan kebutuhan pendanaannya serta membantu dalam negosiasi dengan berbagai pemangku kepentingan dalam proses Bab 11.
Pembaruan pada Proses Bab 11 LATAM
LATAM saat ini sedang melakukan negosiasi dengan berbagai pemangku kepentingan untuk menyepakati rencana reorganisasi dan exit financing agar berhasil keluar dari Bab 11 sesuai dengan semua undang-undang yang berlaku.
Selama beberapa bulan terakhir, sebagai bagian dari proses Bab 11, LATAM telah mengembangkan dan menyediakan informasi material non-publik tertentu kepada para pemangku kepentingan yang terikat dalam perjanjian kerahasiaan. Informasi tersebut mencakup proyeksi lima tahun dan perkiraan awal (skenario tinggi dan rendah) dari total klaimnya. Perkiraan awal ini berjumlah sekitar US$ 8 miliar pada skenario rendah (US$14.2 miliar termasuk klaim antar perusahaan) dan US$ 9.9 miliar pada skenario tinggi (US$16 miliar termasuk klaim antar perusahaan).
Sesuai dengan ketentuan perjanjian kerahasiaan ini dan sebagai kelanjutan dari proses tersebut, LATAM telah melakukan pengungkapan tertentu hari ini melalui penerbitan fakta material di Chile dan dengan pengajuan Formulir 6-K di Amerika Serikat, yang mencakup informasi keuangan LATAM. proyeksi, dan informasi lain mengenai proses Bab 11.
Selain itu, sehubungan dengan negosiasi ini, LATAM memberikan usulan struktur indikatif untuk reorganisasi yang mengupayakan pendanaan ekuitas sekitar US$5 miliar dan mempertimbangkan rencana konsensus di antara para pemangku kepentingan yang memerlukan, antara lain, kompromi oleh para pemangku kepentingan terhadap hak-hak tertentu dan kepatuhan terhadap undang-undang. baik Kode Kebangkrutan AS dan hukum Chili. Menanggapi permintaan proposal tersebut, LATAM telah menerima proposal keluar modal/pembiayaan dan restrukturisasi tertentu yang tidak mengikat dari pemegang klaim paling signifikan dan pemegang saham mayoritasnya. Setiap proposal mempertimbangkan untuk mengumpulkan lebih dari US$ 5 miliar melalui penerbitan utang dan ekuitas baru di LATAM Airlines Group SA, yang akan didukung oleh pihak yang membuat proposal. Selain itu, dalam setiap proposal, para pengusul mempertimbangkan bahwa jika proposal tersebut disetujui dan dilaksanakan, hal tersebut akan mengakibatkan dilusi substansial atas saham yang ada di LATAM Airlines Group SA.
LATAM akan terus menjalin hubungan dengan para pemrakarsa dan pemangku kepentingan lainnya mengenai proposal tersebut, yang beberapa di antaranya telah setuju untuk tetap berada di bawah perjanjian kerahasiaan. LATAM berfokus untuk memastikan bahwa setiap strategi keluar (exit strategi) memungkinkan perusahaan tersebut muncul dengan struktur permodalan yang kuat, likuiditas yang memadai, dan kemampuan untuk melaksanakan rencana bisnisnya dengan sukses. Setiap rencana akan dilaksanakan sesuai dengan persyaratan yang relevan dari Kode Kebangkrutan AS dan hukum Chili.
LATAM akan terus memberikan informasi kepada pemegang saham dan pasar mengenai kemajuan dalam proses Bab 11. Selain itu, perusahaan mempertimbangkan untuk memanggil pemegang sahamnya ke rapat pemegang saham luar biasa jika diperlukan, tergantung pada kemajuan negosiasi dengan berbagai pemangku kepentingan yang sedang berlangsung.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Keuntungan
- Afiliasi
- perjanjian
- Airlines
- Semua
- antara
- Setiap tahun
- Agustus
- Kebangkrutan
- Milyar
- Brasil
- bisnis
- rencana bisnis
- Kapasitas
- modal
- Muatan
- Uang tunai
- ceo
- perubahan
- Chili
- klaim
- kode
- Kolumbia
- perusahaan
- pemenuhan
- kepercayaan
- Konektivitas
- Konsensus
- terus
- terus
- Biaya
- krisis
- pelanggan
- Hutang
- Permintaan
- Pengembangan
- digital
- Transformasi digital
- pengenceran
- Pengungkapan
- efisiensi
- keadilan
- Exit
- mengharapkan
- ekstensi
- keuangan
- ARMADA KAPAL
- penuh
- dana-dana
- Kelompok
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- High
- HTTPS
- Dampak
- Termasuk
- Meningkatkan
- inflasi
- informasi
- bunga
- Internasional
- penerbitan
- IT
- Hukum
- Hukum
- baris
- Likuiditas
- logo
- Mayoritas
- Membuat
- Pasar
- pasar
- juta
- bulan
- jaringan
- Dana Baru
- Penawaran
- operasi
- Operasi
- urutan
- Lainnya
- peru
- profitabilitas
- memprojeksikan
- usul
- pemulihan
- Persyaratan
- tanggapan
- pencarian
- saham
- Negara
- Penyelarasan
- Didukung
- berkelanjutan
- Transformasi
- perjalanan
- Serikat
- Amerika Serikat
- us
- nilai
- penglihatan
- WordPress