Maple Finance Bertujuan Menjadi Shopify dari Crypto Lending

Minggu lalu Keuangan Maple, sebuah platform fasilitas kredit sebagai layanan, mengumumkan bahwa mereka telah menyediakan fasilitas pinjaman baru senilai $300 juta untuk penambang Bitcoin yang bermasalah.

Ini berarti semua penambang kripto yang berjuang untuk menghasilkan keuntungan pasar beruang saat ini sekarang memiliki tangan pinjaman. Namun, untuk layanan itu, penambang memerlukan biaya hingga 20% untuk meminjam dana guna mempertahankan operasi mereka.

Sidney Powell, salah satu pendiri dan CEO perusahaan, mengatakan Dekripsi di Messari Mainnet 2022 bahwa penambang dapat menerima tingkat ini karena opsi pendanaan terbatas dan bank tradisional jarang tertarik melakukan bisnis dengan perusahaan crypto-native.

Powell menyebut profil klien khusus ini sebagai "pasar menengah", dan ini adalah roti dan mentega Maple. Dia mendefinisikannya sebagai berikut: “Perusahaan mana pun yang sekarang melampaui peningkatan modal ventura, tetapi mereka masih terlalu kecil. Mereka tidak terdaftar secara publik. Mereka belum menjadi perusahaan bernilai miliaran dolar, tetapi mereka dapat beroperasi di sektor khusus seperti crypto, ”katanya. “Tetapi karena mereka menggunakan kripto, bank benar-benar tidak akan meminjamkan ke sektor itu.”

Tapi yang menarik dari Maple Finance bukanlah membantu penambang mendapatkan likuiditas, tapi bagaimana melakukannya.

Maple terlihat seperti bank, berjalan seperti bank, dan berperilaku seperti bank, tetapi itu bukan bank. Sebaliknya, Maple adalah layanan web khusus pinjaman yang dengannya perusahaan dapat mengumpulkan uang dan menemukan peminjam. Ini adalah platform teknologi daripada lembaga keuangan.

Kumpulan pinjaman $300 juta untuk penambang didanai oleh perusahaan lain bernama Icebreaker Finance, misalnya.

Dalam skenario ini, Icebreaker disebut delegasi kolam renang, dan tugas mereka adalah 1) mendanai kumpulan dengan modal dan 2) memeriksa calon peminjam (seperti yang dilakukan bank). Adalah tugas delegasi kolam untuk menilai risiko pinjaman kepada para peminjam ini, bukan risiko Maple.

“Saya sering menggunakan analogi Shopify, di mana mereka memberikan alat untuk perusahaan e-commerce hanya untuk mengatur dan menjalankan bisnis mereka secara online,” katanya. “Kami memberikan Anda alat untuk menjalankan bisnis pinjaman online. Bahwa bisnis pinjaman benar-benar delegasi. Itulah peran yang mereka penuhi.”

Rumah dagang Sam Bankman-Fried Penelitian Alameda juga menggunakan Maple Finance untuk meminjam modal yang lebih murah untuk operasi mereka. Delegasi kumpulan termasuk Coinshares, Abra, dan AscendEX. Dan karena delegasi melakukan uji tuntas yang besar dan kuat pada pembuat pasar, pinjaman ini juga tidak dijamin, jarang terjadi di ruang DeFi.

Di MakerDAO, misalnya, pengguna harus menyetor $1.50 di Ethereum untuk setiap $1 yang dipinjam. Dengan Maple Finance, bagaimanapun, persyaratan antara peminjam dan delegasi kumpulan ditetapkan berdasarkan jumlah agunan yang disiapkan dan tingkat kredit perusahaan.

Ini semua mungkin tampak seperti hal-hal kripto yang esoteris, tetapi Powell dan waktunya telah menemukan daya tarik yang serius. Sebelum kolam pemecah es, Maple telah memberikan pinjaman $1.8 miliar.