Occidental menjual saham Ghana senilai $750 juta sebagai bagian dari fokus pengurangan utang

By Kevin Crowly on 10/15/2021

HOUSTON (Bloomberg) – Occidental Petroleum Corp. setuju untuk menjual sahamnya di dua ladang minyak Ghana seharga $750 juta, mengakhiri upaya divestasi dua tahun yang bertujuan untuk memangkas utang.

Kosmos Energy Ltd. akan membayar $550 juta dan Ghana National Petroleum Corp. akan membayar $200 juta untuk kepentingan perusahaan yang berbasis di Houston di ladang lepas pantai Jubilee dan TEN, Occidental mengatakan dalam sebuah pernyataan Rabu. Hasil tersebut akan digunakan untuk mengurangi utang Occidental, yang meledak hampir lima kali lipat menjadi lebih dari $48 miliar setelah membeli Anadarko Petroleum Corp. pada 2019.

Kesepakatan itu berarti bahwa Occidental kini telah menjual lebih dari $2 miliar aset pada tahun lalu, memenuhi target pelepasan yang dipaksakan sendiri yang merupakan kunci untuk tujuan pembayaran utang perusahaan. Perusahaan telah memusatkan seluruh strateginya untuk mengurangi beban utangnya, bahkan menahan produksi serpih pada tingkat yang lebih rendah tahun ini karena harga minyak melonjak.

Aset Ghana diwariskan sebagai bagian dari kesepakatan Anadarko dan selalu dianggap non-inti, mengingat bahwa aset tersebut adalah saham minoritas di negara di mana Occidental hanya memiliki sedikit sejarah operasi. Perusahaan sebelumnya setuju untuk menjual aset ke TotalEnergies SE sebagai bagian dari penjualan Afrika yang lebih luas, yang akhirnya gagal karena masalah peraturan dan pajak.

Kosmos sudah memiliki 24% saham di bidang Jubilee dan 17% TEN. Kedua lapangan tersebut dioperasikan oleh Tullow Oil Plc yang berbasis di London. Bulan lalu, Bloomberg melaporkan bahwa Kosmos yang berbasis di Dallas sedang dalam pembicaraan untuk membeli saham Occidental.

Kosmos mengatakan kesepakatan itu akan membuat sahamnya di Jubliee menjadi 42% dan TEN menjadi 28% dan akan dibiayai oleh pinjaman jembatan senilai $400 juta yang akan dibiayai kembali dengan penawaran obligasi di masa depan. Sisanya akan didanai dari hasil penjualan saham senilai sekitar $100 juta.

Perusahaan berharap bahwa arus kas dari aset berarti kesepakatan itu akan terbayar dengan sendirinya dalam waktu kurang dari tiga tahun dengan harga $65 per barel Brent. Minyak mentah Brent saat ini diperdagangkan di atas $80 per barel.

Secara terpisah, Occidental menyelesaikan "klaim pajak tertentu terkait dengan operasi historis," kata perusahaan itu.

Sumber: https://www.worldoil.com/news/2021/10/15/occidental-sells-750mm-ghana-stakes-as-part-of-debt-reduction-focus