Pasca penjualan SVB, VC beralih ke pertumbuhan berkelanjutan

Kabar Silicon Valley Bridge Bank (SVBB) ke First Citizens Bank bisa jadi menandai awal dari berakhirnya gejolak perbankan. Meskipun tidak semua aset dari Silicon Valley Financial, perusahaan induk bank yang gagal itu, telah dilelang, hampir terdengar desahan lega dari sistem perbankan AS. 

Ceruk SVB, yang secara tegas menghadapi VC dan startup mereka, membuat banyak orang khawatir tentang pendekatan penerusnya. Namun, pandangan dari sektor ini sekarang cenderung optimistis.

“SVB memiliki merek yang sangat kuat dalam komunitas startup, dan telah membangun banyak program yang sangat layak,” kata Marcos Fernandez, Managing Partner Fiat Ventures. “Ada banyak nilai yang bisa didapat dari merek itu dan apa yang telah mereka bangun. Jelas, di bawah parameter dan peraturan yang berbeda. Tapi saya merasa itu adalah kemenangan besar bagi mereka (Warga Negara Pertama).

Pertumbuhan dengan segala cara berubah menjadi keberlanjutan bisnis

Pada bulan-bulan sebelum kegagalan SVB, komunitas VC dan start-up menghadapi periode "bubuk kering", yang mungkin membuat mereka sangat rentan terhadap kepanikan. Gagasan “pertumbuhan dengan segala cara”, yang dirumuskan pada tahun unicorn 2021, telah berubah menjadi lanskap bertahan hidup.

“Kebanyakan pendiri sebelum kematian SBV memodelkan landasan pacu selama 18 bulan untuk menghadapi badai,” kata Don Muir, CEO dan Co-Founder of Arc. "Mereka mencoba memaksimalkan landasan pacu melalui latihan pemotongan biaya untuk mengatasi badai pendanaan yang didorong oleh lingkungan suku bunga yang meningkat yang menurunkan valuasi."

“Acara angsa hitam ini menambah penghinaan pada cedera. Itu membuat hidup semua orang jauh lebih sulit. Dan uang tunai yang mereka coba maksimalkan untuk melestarikan landasan pacu terancam bahaya. Dan para pendiri beralih dari berkata, "Oke, saya menyelesaikan untuk 12 hingga 24 bulan landasan pacu" menjadi "Saya mungkin tidak dapat melakukan penggajian minggu depan, saya mungkin tidak memiliki landasan pacu sebulan lagi, belum lagi 12 hingga 24. ”

Fernandez menjelaskan, akibat reaksi regulator, dampak kegagalan bank terhadap sektor tersebut rendah. Sebagai buntut dari kekacauan, VC dan perusahaan rintisan bahkan lebih beralih ke keberlanjutan daripada kontrol krisis penuh.    

“Ini berubah dari pertumbuhan dengan segala cara menjadi keberlanjutan dan landasan pacu dengan segala cara,” katanya. “Jadi, pikirkan apa yang perlu Anda lakukan untuk bisnis Anda, bukan hanya untuk melindungi diri sendiri, tetapi untuk memaksimalkan landasan pacu dan modal yang Anda miliki. Berfokus untuk mendorong pendapatan dari berbagai bentuk sejak hari pertama, dan memastikan bahwa Anda memiliki dasar-dasar seputar bisnis Anda untuk membangunnya.”

Pematangan strategi diversifikasi 

Fiat Ventures adalah salah satu dari banyak perusahaan yang terjebak dalam kekacauan akhir pekan yang menentukan bagi bank tersebut. Meskipun hanya lima dari investasi mereka yang terkena dampak, mereka harus bekerja cepat untuk menghindari risiko yang signifikan. 

“Tidak ada yang memiliki bola kristal,” kata Fernandez. “Dalam keadaan seperti itu, jika Anda melihat orang berlarian, sayangnya Anda harus lari. Saran kami untuk portofolio kami saat itu adalah lindungi diri Anda sendiri.

“Pada saat itu, kami menyarankan agar mereka mendapatkan modal mereka, baik ke bank alternatif atau menyebarkannya sehingga berada di bawah ambang batas asuransi FDIC $250,000.”

Pendekatan ini adalah yang diambil oleh banyak orang, dan dalam beberapa jam pertama, deposan SVB terlihat sangat meminimalkan risiko simpanan mereka. 

Dalam banyak kasus, fintech menerima arus masuk yang signifikan dalam beberapa hari pertama krisis. 

Merkurius dan Brexs dunia benar-benar membuktikan bahwa fintech dapat bergerak lebih cepat daripada lembaga keuangan tradisional lainnya, kata Fernandez. “Itu dibuktikan dengan jumlah simpanan yang dapat mereka ambil dalam waktu sesingkat itu.”

Pendekatan ini telah matang dalam minggu-minggu setelah kepanikan awal.

“Peristiwa baru-baru ini telah memperjelas bahwa sebagai investor, kita perlu memahami strategi treasury dan perbankan dari perusahaan portofolio kita,” kata Stephanie Choo, General Partner di Portage.

“Untuk memastikan simpanan mereka terlindungi, perusahaan perlu memiliki hubungan perbankan yang terdiversifikasi dengan beberapa lembaga keuangan, dan salah satunya harus dengan bank yang penting secara sistematis. Dua di antaranya adalah rekening operasional yang menyisakan cukup dana untuk gaji beberapa bulan. Strategi perbendaharaan mereka juga harus melibatkan investasi kelebihan uang tunai untuk membangun investasi likuid mereka. Terakhir, deposan juga harus memanfaatkan layanan Insured Cash Sweep (ICS) yang digunakan oleh bank mereka untuk memaksimalkan perlindungan FDIC mereka.”

Muir mengatakan bahwa banyak pendiri yang telah bekerja dengan Arc mulai mengambil pendekatan ini. 

“Sekarang VC mendorong perusahaan portofolio mereka untuk melakukan diversifikasi di bank yang terlalu besar untuk gagal dan bank digital untuk startup yang telah melangkah untuk memfasilitasi diversifikasi bagi perusahaan portofolio ini,” jelasnya.

“Anda memiliki Brex, Arc, dan Mercury di satu sisi dan bank offline di sisi lain. Dan apa yang didorong oleh VC untuk dilakukan oleh perusahaan portofolio mereka adalah membuka dari dua hingga empat rekening bank di mana saja untuk mendiversifikasi simpanan bank mereka.”

SVB Capital masih tergantung pada keseimbangan

Sementara penjualan bank Jembatan SVB akhirnya dinegosiasikan, SVB Financial masih memiliki dua kartu untuk dimainkan. Salah satunya adalah Modal SVB. 

Berinvestasi di beberapa VC paling terkemuka di ekosistem, dan dengan a melaporkan $9.5 miliar aset yang dikelola, SVB Capital adalah salah satu “permata mahkota” SVB Financial. Dengan demikian, potensi penjualannya memiliki banyak kegelisahan. 

Raksasa VC seperti Accel dan Sequoia dibiarkan dalam keadaan "tidak berdaya", karena pembeli yang cocok untuk portofolio eksklusif ditemukan. Keputusan akhirnya bisa berdampak luas pada ekosistem. 

“Saya berharap ini adalah seseorang yang berpikiran maju seperti Silicon Valley Bank untuk jenis produk yang ingin mereka sediakan untuk ekosistem yang lebih luas,” kata Fernandez. “Sekali lagi, itulah yang pada akhirnya memberi mereka sedikit lebih banyak paparan… tapi saya harap ini adalah institusi yang tahu bagaimana menjalankan beberapa program tersebut di bawah parameter yang tepat.” 

“Lembaga yang lebih stabil, tetapi juga dengan pandangan ke depan yang cukup untuk mau memberikan layanan kepada masyarakat luas ini, karena memang ada lubang besar di sana. Dan saya pikir akan ada beberapa saat sampai orang membersihkan diri dari semua ini dan bergerak maju.

TERKAIT: Inovasi untuk derisking – kemungkinan jeda fintech dari SVB

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Sumber: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/