Rasio Cepat SaaS: Cara Mengukur Kesehatan Pendapatan Startup Anda

Pertumbuhan yang cepat tidak selalu sama dengan pertumbuhan yang sehat: tetapi bagaimana Anda bisa tahu jika startup SaaS Anda telah kewalahan? Dan bagaimana Anda bisa tahu jika Anda tumbuh dengan cara yang cerdas dan berkelanjutan?

Hari ini, saya melihat Rasio Cepat SaaS: cara cepat dan efektif untuk mengukur kesehatan pertumbuhan pendapatan Anda.

Apa itu Rasio Cepat SaaS?

Dalam inkarnasi aslinya, Rasio Cepat adalah konsep akuntansi, yang dirancang untuk mengukur seberapa cepat perusahaan dapat melikuidasi aset yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancarnya.

Kedengarannya menyenangkan, bukan? Untungnya, kami sedang melihat varian yang berbeda. Dirancang oleh investor serial dan Modal Sosial salah satu pendiri Mamoon Hamid, Rasio Cepat yang kami minati dirancang untuk menawarkan pandangan sekilas tentang kesehatan pertumbuhan pendapatan startup SaaS Anda.

Formula Rasio Cepat SaaS

Rasio Cepat SaaS = (MRR Baru_t + Ekspansi MRR_t) / (MRR bergejolak_t + MRR kontraksi_t)

Rumus untuk menghitung Rasio Cepat SaaS Anda bergantung pada empat hal penting: Metrik SaaS:

• MRR Baru (Pendapatan Berulang Bulanan) is pendapatan yang diperoleh dari langganan baru.
• Ekspansi MRR is pendapatan yang diperoleh sebagai akibat dari upselling sukses dan penjualan silang.
• MRR yang diaduk is pendapatan hilang karena pelanggan membatalkan langganan mereka.
• MRR kontraksi is pendapatan yang hilang sebagai akibat dari pelanggan yang menurunkan langganan mereka.

Secara sederhana, Rasio Cepat SaaS membandingkan pertumbuhan pendapatan Anda selama periode waktu tertentu (seperti yang ditunjukkan oleh MRR Baru dan MRR Ekspansi) dengan penyusutan pendapatan Anda selama jangka waktu yang sama (MRR bergejolak dan MRR kontraksi): membuat rasio sederhana dari pertumbuhan untuk bergejolak.

Mengapa Rasio Cepat SaaS Penting

Katakanlah pendapatan Anda tumbuh sebesar £1,000 per bulan. Kita mungkin berasumsi bahwa pertumbuhan akan rusak sebagai berikut:

+ £1,000 MRR, – £0 churn

Tetapi ada banyak cara lain agar pertumbuhan bisa terjadi:

+ £2,000 MRR, – £1,000 churn

+ £5,000 MRR, – £4,000 churn

Meskipun tingkat pertumbuhan keseluruhannya sama, kesehatan yang mendasari bisnis ini sangat, sangat berbeda. Perusahaan terakhir harus menghasilkan £4,000 pendapatan baru, setiap bulan, hanya untuk menjaga kepalanya tetap di atas air.

Ukuran pertumbuhan sederhana tidak akan selalu menangkap perbedaan ini, tetapi Rasio Cepat SaaS akan: memungkinkan Anda melihat seberapa berkelanjutan pertumbuhan Anda, dan seberapa efisien (atau tidak efisien) strategi Anda saat ini.

Tolok Ukur Rasio Cepat SaaS

Jadi seperti apa Rasio Cepat SaaS yang "baik"?

Startup SaaS yang sempurna secara hipotetis dengan churn 0% akan memiliki Rasio Cepat yang sangat besar (coba dan masukkan 0% churn dan kontraksi ke dalam formula itu dan Anda akan tahu alasannya). Dari sini, kami dapat menyiratkan bahwa semakin besar Rasio Cepat SaaS Anda, semakin besar pertumbuhan pendapatan Anda dan/atau semakin rendah churn Anda.

"Lebih besar lebih baik" bukanlah nasihat yang dapat ditindaklanjuti, tetapi untungnya, ada beberapa tolok ukur Rasio Cepat yang dapat kita gunakan untuk mengukur kesehatan tingkat pertumbuhan kita sendiri.

Rasio Cepat < 1

Rasio kurang dari 1 berarti Anda kehilangan pendapatan dari churn lebih cepat daripada Anda dapat menggantinya dengan MRR baru. Jika Anda mempertahankan rasio ini selama lebih dari satu atau dua bulan, perusahaan Anda akan berada dalam masalah serius.

Rasio Cepat 1 – 4

Rasio antara 1 dan 4 berarti pendapatan Anda tumbuh lebih cepat daripada tingkat churn Anda, tetapi yang terpenting, Anda tumbuh dengan cara yang tidak efisien: churn yang tinggi menggerogoti potensi pertumbuhan Anda (seperti contoh di atas).

Rasio Cepat > 4

Rasio Cepat SaaS "optimal" yang akan Anda dengar adalah 4, yang diajukan oleh pendiri dan VC (termasuk Mamoon Hamid). Mereka merekomendasikan tolok ukur target 4 karena dua alasan:

• Untuk mencapai Rasio Cepat 4, perusahaan SaaS perlu menambahkan pendapatan $4 untuk setiap $1 yang hilang melalui churn atau kontraksi. Itu menciptakan kurva pertumbuhan yang curam, dan meminimalkan volatilitas yang terkait dengan churn tinggi: cocok untuk investasi.
• Benchmark juga bertahan di dunia nyata. Kapan WawasanSquared menganalisis beberapa perusahaan SaaS yang tumbuh paling cepat, mereka menemukan Rasio Cepat rata-rata 3.9. Kemungkinannya adalah, jika Anda bisa mendapatkan Rasio Cepat SaaS Anda ke 4, dan menahannya di sana, Anda berada di jalur untuk menskalakan.

Mempertahankan Rasio Cepat SaaS Anda

Jadi apa cara terbaik untuk mempertahankan Rasio Cepat 4?

Untuk mencapai target itu, Anda membutuhkan churn yang sangat rendah, atau pertumbuhan yang sangat tinggi.

Data dari Tomasz Tunguz menunjukkan bahwa median bisnis SaaS memiliki tingkat churn tahunan sekitar 10%, yang setara dengan tingkat penghentian bulanan sebesar 0.83%.

Memasukkannya ke a mengatur ulang rumus Rasio Cepat [Rasio Cepat SaaS = (Tingkat Pertumbuhan Bulanan + Tingkat Churn)/Tingkat Churn], kami menghasilkan tingkat pertumbuhan bulanan yang diperlukan sekitar 2.5%:

Rasio Cepat = 4 = (2.49% + 0.83%) / 0.83%

Mengambil langkah lebih jauh, Lincoln Murphy menyarankan agar bisnis SaaS terbaik di kelasnya kehilangan lebih sedikit pendapatan untuk churn: sekitar 7% churn setahun, atau 0.58% per bulan, setara dengan pertumbuhan bulanan yang dibutuhkan hanya 1.74%.

4 = (1.74% + 0.58%) / 0.58%

Bisa, kan? Sekarang bandingkan dengan perusahaan dengan churn bulanan yang lebih tinggi: katakanlah 5% dan 10%.

Untuk mempertahankan rasio pertumbuhan ke churn yang sama, perusahaan-perusahaan ini perlu tumbuh pada tingkat yang jauh lebih cepat: masing-masing 15% dan 30%. Bulan ke bulan. Tidak begitu bisa dilakukan.

4 = (15% + 5%) / 5%

4 = (30% + 10%) / 10%

Tiga Takeaways

Jadi apa yang bisa kita ambil dari ini? Tiga hal:

1) Rasio Cepat SaaS Mengungkapkan Kesehatan Pendapatan Anda

Ada perbedaan antara pertumbuhan dan pertumbuhan yang sehat, dan Rasio Cepat SaaS dapat menunjukkan perbedaannya kepada Anda.

2) 4 adalah Tolok Ukur yang Baik untuk Dituju

Rasio Cepat lebih besar dari 1 adalah ciri penting kesehatan, tetapi jika Anda ingin meningkatkan pandangan Anda sedikit lebih tinggi, rasio 4 adalah tempat yang baik untuk membidik. Ini adalah tanda bahwa bisnis Anda tumbuh dengan cara yang sehat dan berkelanjutan, dan jika Anda dapat mempertahankan rasionya saat Anda mulai berkembang, Anda mungkin akan sangat cocok untuk investasi.

3) FOKUS PADA CHURN PERTAMA, PERTUMBUHAN KEDUA

Pada hari-hari awal, dimungkinkan untuk memiliki Rasio Cepat super tinggi, didorong oleh churn yang rendah dan pertumbuhan yang tinggi. Lagi pula, mudah untuk tumbuh 100% per bulan jika titik awal Anda adalah $100 MRR; dan jika Anda memiliki tiga pelanggan, kemungkinan besar akan terjadi churn 0%.

Tetapi seiring pertumbuhan perusahaan Anda, semakin sulit untuk mempertahankan tingkat pertumbuhan yang tinggi itu (ada alasan mengapa unicorn sangat langka).

Saat bisnis Anda matang, fokus Anda perlu beralih. Sayan agar pertumbuhan pendapatan Anda tetap sehat, berkelanjutan, dan dapat diprediksi, mengocok perlu menjadi fokus utama Anda.

Sumber: https://www.cobloom.com/blog/saas-quick-ratio-how-to-measure-your-startups-revenue-health