Stock Puts: Bagaimana Anda Menggunakannya untuk Perdagangan Opsi?

Seperti strategi investasi lainnya, perdagangan opsi adalah tentang menemukan keseimbangan antara risiko dan imbalan.

Sederhananya, opsi adalah kontrak yang terkait dengan sekuritas tertentu (misalnya saham atau obligasi), yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual sekuritas tersebut pada tanggal tertentu dengan harga tertentu. 

Dua kontrak dasar yang digunakan dalam perdagangan opsi dikenal sebagai “puts” dan “calls.” Hari ini, kami akan berfokus pada penempatan saham, menunjukkan kepada Anda cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat membeli dan menjual opsi jual.

Opsi Put Dijelaskan

Apa itu saham yang dimasukkan? Opsi, kami catat, adalah kontrak yang memberikan opsi untuk membeli atau menjual a saham tertentu pada tanggal tertentu dengan harga tertentu. 

Harga yang telah ditentukan sebelumnya disebut “harga kesepakatan”, sedangkan jangka waktu validitas opsi disebut “masa kadaluarsa”. 

Opsi jual dan beli menjamin dua sisi berbeda dari jenis transaksi terbatas waktu yang sama:

• Opsi jual memungkinkan pemilik untuk MENJUAL sekuritas dengan harga tetap
• Opsi panggilan memungkinkan pemilik untuk MEMBELI sekuritas dengan harga tetap

Bagaimana cara kerjanya? Bayangkan Anda memiliki opsi jual pada Saham X, yang saat ini diperdagangkan pada harga $250 per saham. 

Opsi Anda memiliki harga kesepakatan sebesar $200, yang akan habis masa berlakunya dalam satu bulan. Anggap saja Anda membayar premi sebesar $0.50, atau total $50 ($0.50 x 100 lembar saham).

Jika saham X turun menjadi $175 per saham, Anda dapat membeli 100 saham Saham X dari pasar (100 x $175 = $17,500), dan kemudian menjual saham ini kepada penulis opsi Anda masing-masing sebesar $200 (100 x $200 = $20,000), yang akan menghasilkan keuntungan sebesar $2,500. 

Untuk menghitung laba bersih akhir, Anda cukup mengurangi harga premi ($50) dari subtotal Anda untuk menghasilkan $2,450 ($2,500 – $50), meskipun Anda mungkin memiliki beberapa biaya komisi tergantung pada broker opsi Anda.

Jadi sekarang setelah Anda menjelaskan opsi put, haruskah Anda mempertimbangkan untuk menggunakannya sebagai pengganti short-selling? 

Stock Put vs. Short Selling

Seperti yang dapat Anda lihat dari contoh di atas, opsi jual menguntungkan investor yang yakin harga saham akan turun. Mereka menawarkan cara bertaruh melawan kesuksesan sebuah perusahaan.

Namun opsi bukanlah satu-satunya cara untuk mendapatkan keuntungan dari kehilangan nilai saham biasa. Beberapa investor mungkin familiar dengan “short sell”, terutama karena praktik ini menjadi berita utama akhir-akhir ini Kegagalan GameStop.

Dalam shortselling, investor meminjam saham yang mengalami depresiasi dari brokernya dan menjualnya di pasar terbuka. 

Kemudian, setelah harga saham turun cukup jauh, investor membeli kembali saham tersebut. Saham tersebut kemudian dikembalikan kepada pemberi pinjaman, dan keuntungan dari penjualan (yaitu selisih antara harga beli dan harga jual) dikantongi oleh investor.

Beberapa pakar mengkritik praktik ini, dan bahkan mantan pimpinan Bursa Efek New York menyebutnya “menjijikkan” dan “tidak Amerika.” Opsi jual dianggap lebih sah dan menjadi menarik bagi investor karena opsi ini membayar lebih banyak daripada menjual saham.  

Keuntungan dari Opsi Put Dijelaskan

Untuk apa put in stock digunakan? Beberapa investor menggunakan stock put sebagai jenis polis asuransi atas saham yang mereka miliki. Membeli opsi jual melindungi pembeli jika harga saham turun karena opsi jual memperoleh nilai ketika harga saham turun.

Proses ini dikenal sebagai “lindung nilai,” seperti dalam “lindung nilai taruhan Anda.”

Hal ini tidak berarti bahwa investor lain tidak hanya menggunakan opsi jual untuk bertaruh melawan kesuksesan perusahaan, karena ini bisa menjadi strategi yang lebih sukses (dengan potensi keuntungan lebih besar) daripada sekadar menjual saham.

Saat Anda membeli kontrak opsi jual, Anda juga mendapatkan keuntungan karena memiliki lebih banyak pilihan dalam berinvestasi dan menghasilkan uang. 

Ketika digunakan sebagai strategi lindung nilai, penempatan saham dapat membantu investor mengambil risiko yang lebih besar (dengan janji imbalan yang lebih besar), sehingga menciptakan peluang baru untuk berinvestasi di perusahaan rintisan yang lebih kecil dan lebih berisiko.

Cara Membeli Kontrak Opsi Put

Sekarang setelah Anda memahami stock put sepenuhnya, mari kita bahas tentang bagaimana Anda dapat membeli opsi put. Untuk melakukannya, Anda memerlukan broker opsi, meskipun banyak pialang saham standar juga mengizinkan Anda membeli opsi secara langsung.

Harga kesepakatan terserah Anda. Biasanya, Anda akan menetapkan harga kesepakatan di bawah harga saham saat ini. Anda juga dapat memilih tanggal kedaluwarsa, dan sebagian besar investor memilih periode kedaluwarsa mulai dari satu bulan hingga satu tahun. 

Semakin lama jangka waktunya, semakin rendah risiko Anda.

Setiap kontrak opsi adalah untuk 100 lembar saham. Anda memutuskan berapa banyak kontrak opsi yang ingin Anda beli. Setiap kontrak opsi memiliki premi yang harus Anda bayar, selain biaya perantara.

Bagian tersulitnya adalah memantau harga saham untuk menentukan waktu terbaik untuk menggunakan pilihan Anda. Jika harga saham turun di bawah harga kesepakatan Anda, maka hal tersebut dianggap “in the money”. 

Seperti dalam contoh kami di atas, kini Anda dapat meminta penulis opsi Anda untuk membeli saham Anda dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi.

Apa jadinya jika harga saham tidak pernah turun? Anda cukup membiarkan opsi Anda kedaluwarsa. Memang benar, Anda tidak akan mendapat untung apa pun, namun kerugian Anda hanya berupa biaya kontrak ditambah biaya tambahan apa pun.

Jadikan Gorilla Trades Pilihan Pertama Anda untuk Berinvestasi

Apakah Anda selalu bermimpi menjadi investor yang lebih bijaksana dan lebih baik? 

Hal ini tidak terjadi dalam semalam, namun Anda dapat mengembangkan keterampilan investasi, mempertajam naluri, dan mudah-mudahan menghasilkan penghasilan tambahan dengan alat dan sumber daya yang tepat. 

Terlepas dari pengalaman atau tujuan masa depan Anda, Gorilla Trades memiliki sumber daya yang dapat membantu Anda. Anggota kami mendapatkan akses eksklusif ke konten pendidikan tambahan, serta pilihan saham, buletin, dan pembaruan yang dikirim langsung ke ponsel Anda.

Bila Anda daftar hari ini, Anda akan menerima uji coba gratis tanpa kewajiban. 

Luangkan waktu 30 hari ke depan bersama kami, dan lihat manfaat keanggotaan Gorilla Trades bagi Anda—dan portofolio Anda. Kami telah membantu banyak anggota mencapai tujuan investasi mereka. Kami ingin Anda menjadi salah satu dari mereka.

Sumber: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/