Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan Crypto?

Emosi manusia bisa menjadi hal yang hebat tidak diragukan lagi. Mereka memungkinkan kita untuk merasakan hal-hal seperti kebahagiaan, cinta, empati, tawa dan sebagainya. Perasaan seperti cinta dan kegembiraan memungkinkan kita untuk menikmati aspek dari perjalanan gila kita melalui hal yang disebut kehidupan ini, sementara emosi seperti ketakutan adalah yang memberi tahu kita bahwa meskipun mereka terlihat lucu dan menggemaskan, tidak apa-apa untuk merangkak ke sarang beruang untuk beberapa orang. pelukan hangat yang hangat. Tetapi bagi siapa pun yang bukan sosiopat, atau menderita apatis atau alexithymia yang tak henti-hentinya, tidak memiliki semua emosi, kita semua tahu bahwa emosi terkadang dapat menghalangi juga dan lebih berbahaya daripada kebaikan. Kita semua memiliki momen refleksi itu; kita ingat saat-saat di mana kita membiarkan emosi menguasai diri kita dan mengaburkan penilaian kita dalam situasi yang kita sesali. Entah itu rasa cemburu yang irasional atau keraguan diri yang membuat kita mendapat masalah, atau mungkin kita kehilangan ketenangan di tempat kerja dan mengalami kehancuran total dan berhenti marah, memang benar bahwa sementara emosi dibutuhkan untuk bertahan hidup dan memiliki banyak emosi. menggunakan, mereka bisa menjadi teman terbaik kita, dan musuh terburuk kita.

Emosi berperan dalam semua aktivitas kita sehari-hari yang mencakup keputusan investasi kita. Apakah itu bias dan keyakinan, atau ketakutan dan keserakahan, ini sering kali merupakan rintangan yang paling sulit untuk diatasi ketika membuat keputusan investasi yang cerdas dan terinformasi dengan baik. Ketakutan dan keserakahan adalah dua musuh emosional terbesar yang mengganggu semua investor, terlepas dari pengalaman mereka, mereka adalah perasaan yang sangat sulit untuk dikuasai dan dikendalikan karena mereka berada di inti naluri manusiawi kita. Banyak investor profesional akan terdengar seperti rekaman yang terus berulang saat mereka menyatakan mantra, "emosi tidak memiliki tempat dalam berinvestasi," dan saya setuju. Meskipun Anda tidak perlu mengambil kata-kata saya untuk itu, lihat saja ratusan artikel yang ditulis oleh publikasi terkemuka seperti Investopedia dan CNBC yang membahas bagaimana dan mengapa hindari investasi emosional, dan tak terhitung banyaknya buku yang ditulis tentang bagaimana tidak membiarkan emosi menghancurkan strategi investasi Anda yang tertata dan terdefinisi dengan baik. Pada catatan itu, setiap orang harus memiliki strategi investasi seperti yang dijelaskan Guy di sini karena memiliki rencana dapat membantu menjaga emosi kita.

Mengapa Emosi adalah Musuh Terburuk Investor

Ini adalah kebenaran yang menyedihkan bahwa mayoritas investor ritel kehilangan uang, atau berkinerja buruk di pasar, baik itu di Forex, kripto, Saham dll. Salah satu alasan utama adalah bahwa perilaku investasi ritel sering dipicu secara emosional yang telah terbukti berkali-kali sebagai strategi jangka panjang yang merugi. Orang dapat berargumentasi secara akurat bahwa ada sejumlah alasan lain seperti investor ritel tidak memiliki akses ke sumber daya seperti tim peneliti, alat, dan data analitik karena perusahaan investasi itulah sebabnya mereka berkinerja buruk, dan saya setuju dengan itu sebagai baik, tetapi untuk tujuan artikel ini, kita hanya akan mengeksplorasi sisi emosional dari investasi. Jika rata-rata investor ritel dapat secara konsisten mengungguli perusahaan investasi dan manajer dana, maka tidak akan ada gunanya manajer dana, bankir investasi, Wall Street, dan banyak lagi.

Semua orang telah mendengar konsep investasi yang sangat sederhana, “beli rendah dan jual tinggi,” yang terdengar cukup mudah bukan? Hanya itu yang perlu Anda lakukan untuk menghasilkan uang di pasar, jadi mengapa sebagian besar orang berkinerja buruk atau kehilangan uang saat berinvestasi? Semuanya bermuara pada ketakutan dan keserakahan, saya takut. Saat investasi kami mulai naik, keserakahan muncul dan kami tidak ingin menjual karena kami terus berpikir, “bagaimana jika harganya naik lebih tinggi?” Siapapun yang menjual Bitcoin pada 20k kemungkinan akan menendang diri mereka sendiri saat mereka menyaksikannya melonjak hingga 60k, tetapi pada akhirnya, keserakahanlah yang membuat kita memegang aset terlalu lama dan alih-alih menjual untuk mendapatkan keuntungan, sebagian besar investor menjadi terlalu serakah untuk menguangkan dan akhirnya memegang aset sebagai harga mereka anjlok kembali ke Bumi. Meskipun mengambil keuntungan terlalu dini bisa menjadi hal yang mengecewakan, siapa pun yang pernah mengalami penjualan lebih awal kemungkinan akan memberi tahu Anda bahwa mereka senang bahwa mereka menjual terlalu dini vs jika mereka menahan terlalu lama dan “tangan berlian”, sebuah investasi sepanjang perjalanan kembali ke nol atau negatif. Seperti kata pepatah, "tidak ada yang pernah bangkrut mengambil keuntungan."

Membeli dan bertahan melewati tahap investasi Euphoria adalah di mana mayoritas investor hancur karena investasi mereka berjalan dengan baik, mereka merasa seperti jenius karena mereka kaya! (di atas kertas) dan mereka sangat yakin bahwa investasi mereka akan mencapai bulan sehingga mereka terus bertahan dan mereka bahkan mungkin mulai menumpuk lebih banyak uang di sini pada tahap ini…Tidak lagi membeli rendah, atau menjual tinggi, bukan? Dan seperti semua pasar, penurunan sudah dekat dan mereka terlalu rakus untuk menjual. Bahkan pada tanda pertama dari penurunan pasar, keserakahan membuat banyak investor bertahan dengan harapan penurunan tersebut bersifat sementara dan harga dapat berlanjut sehingga alih-alih menjual setelah pasar turun 10%, mereka akan bertahan karena harga terus menurun. Berikut adalah bagan hebat lainnya yang menunjukkan mentalitas ini.

Ketakutan adalah sisi lain dari monster emosi bermuka dua yang menghancurkan investor, dan ini hadir dalam dua rasa. Skenario pertama di mana investor membiarkan rasa takut untuk melukai portofolio mereka adalah bahwa banyak investor akan ketakutan pada setiap penurunan kecil di pasar dan menjual lebih awal, bahkan jika harga berada dalam tren naik secara keseluruhan, tidak membiarkan siklus atau tren pasar penuh untuk dimainkan. Sebagai contoh yang sangat kasar dan sederhana, katakanlah pasar naik 5% turun 2% naik 5% turun 2% naik 5%, banyak investor akan panik menjual pada penurunan 2% pertama dan menjual, kehilangan tambahan 10% reli yang diikuti. Cara berikutnya yang ketakutan bisa menjadi binatang yang mengerikan adalah banyak investor akan panik menjual pada kerugian jika harga jatuh di bawah posisi masuk mereka dan mereka dalam kerugian bersih secara keseluruhan. Ini jelas tidak selalu merupakan ide yang buruk karena harga seringkali dapat terus turun untuk jangka waktu yang lama, tetapi seringkali ketika investor menjual dengan kerugian, jika mereka hanya bertahan melalui penurunan, mengabaikan ketakutan akan kehilangan uang dan mengingat logika mereka. dan keyakinan mengapa mereka berinvestasi di tempat pertama dan berpegang pada perspektif makro mereka yang kemungkinan besar akan mereka pegang karena harga berpotensi reli lagi dan menguntungkan mereka.

Sebagai mantan penasihat keuangan dan investor di pasar tradisional, saya sangat menghormati dan mengagumi Warren Buffet, yang sering dianggap sebagai investor terbesar sepanjang masa…Sebagai investor kripto, dia benar-benar terpuruk, tapi itu adalah untuk artikel lain seperti yang saya soroti dalam artikel saya tentang Crypto vs investasi tradisional di sini. Sementara saya sangat tidak setuju dengan sentimen crypto-nya, pria itu layak mendapatkan pujian di tempat yang tepat dan saya ingin mengutip salah satu ekspresinya yang terkenal karena itu tidak mungkin lebih benar, terlepas dari pasarnya.

"Takutlah ketika orang lain serakah, dan jadilah serakah ketika orang lain takut,"

-Warren Buffet menulis dalam surat Pemegang Saham Berkshire Hathaway 1986.

Kutipan yang lebih gelap yang menyoroti narasi serupa tentang melakukan kebalikan dari emosi apa pun yang memicu pasar, pada dasarnya, membeli rendah dan menjual tinggi, berasal dari Baron Rothschild, 18^th-bangsawan Inggris abad dan anggota keluarga perbankan Rothschild, salah satu keluarga terkaya dalam sejarah yang menghasilkan banyak uang dengan membeli dalam kepanikan dan ambruknya pasar setelah Pertempuran Waterloo:

“Waktu untuk membeli adalah ketika ada darah di jalanan,”

-Baron Rothschild setelah Pertempuran Waterloo

Meskipun kutipan itu tidak dimaksudkan untuk diambil secara literal dalam masyarakat saat ini karena orang menggunakannya untuk menggambarkan bahwa waktu untuk membeli adalah ketika pasar turun (merah darah) di jalanan, (Wall Street). Ini sering dikenal sebagai investasi kontrarian, dan sangat sulit dilakukan karena bertentangan dengan sifat dan naluri manusia. Saat pasar ambruk, semua orang ketakutan dan ingin menjual, tetapi itulah waktu terbaik untuk membeli yang terasa seperti mencoba menangkap pisau yang jatuh. Sementara waktu terbaik untuk menjual adalah ketika pasar meroket dan semua orang berpikir bahwa suatu aset akan pergi ke bulan, sulit untuk menjual ketika Anda berpikir Anda dapat menghasilkan banyak uang jika Anda hanya bertahan sedikit. lebih lama. Tapi bagaimana Anda tahu jika pasar berada dalam keserakahan euforia atau ketakutan panik? Nah, di situlah indeks ketakutan dan keserakahan yang sangat berguna masuk.

Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan?

Ada indeks ketakutan dan keserakahan yang berbeda untuk pasar yang berbeda. CNNMoney adalah yang pertama membuat Indeks Ketakutan dan Keserakahan untuk pasar saham untuk mengukur dua emosi utama yang memengaruhi seberapa banyak investor bersedia membayar untuk saham. Indeks diukur secara harian, mingguan, bulanan, dan tahunan. Secara teori, indeks digunakan untuk mengukur apakah pasar saham dihargai secara wajar dan memeriksa tujuh faktor berbeda untuk menentukan seberapa besar ketakutan dan keserakahan di pasar. Tujuh faktor diukur dalam skala dari 0 hingga 100 dan mencakup momentum pasar, kekuatan pasar, volume perdagangan, opsi jual dan beli, permintaan obligasi sampah, volatilitas pasar, dan permintaan safe-haven. Penjelasan lengkap tentang bagaimana ini diukur dapat ditemukan sini.

Ini menjadi metrik yang sangat populer dan alat yang berguna sehingga konsep yang sama diterapkan ke pasar lain seperti pasar kripto yang kita cintai. Indeks Crypto Fear and Greed diterbitkan oleh situs web Alternatif.me dan mengukur emosi dan sentimen yang mendorong pasar kripto. Menurut situs web, indeks dibuat untuk mencoba dan menyelamatkan orang dari reaksi berlebihan secara emosional terhadap FOMO karena pasar naik dan menjual secara tidak rasional ketika mereka melihat angka merah. Crypto Fear and Greed Index mengukur data dari lima sumber terkait Bitcoin, dengan setiap titik data dinilai sama dengan hari sebelumnya untuk memvisualisasikan kemajuan dalam perubahan sentimen. Indeks saat ini adalah untuk Bitcoin dan cryptocurrency besar lainnya, tetapi tim menyatakan bahwa mereka sedang mengerjakan indeks terpisah untuk berbagai altcoins segera.

Berbagai faktor yang diukur dalam indeks Crypto Fear and Greed adalah sebagai berikut:

• Votalitas (25%)- Indeks mengukur volatilitas saat ini dan penarikan maksimum Bitcoin dan membandingkannya dengan nilai rata-rata yang sesuai selama 30 dan 90 hari terakhir.
• Momentum/Volume pasar (25%)- Indeks mengukur volume dan momentum pasar saat ini dan membandingkannya dengan nilai rata-rata 30/90 hari terakhir dan menggabungkan kedua nilai tersebut.
• Media sosial (15%)- Indeks ini mampu menganalisis kata kunci terkait pasar di Reddit dan Twitter untuk memeriksa seberapa cepat dan berapa banyak interaksi yang terkait dengan Bitcoin. Tim mencatat bahwa fitur ini masih eksperimental, dan mereka mengoptimalkan cara kerja fungsi.
• Survei (15%)- Menggunakan strawpoll.com, yang merupakan platform jajak pendapat publik yang besar, ada jajak pendapat kripto mingguan yang menanyakan kepada orang-orang bagaimana mereka melihat dan merasakan pasar. Metrik ini saat ini dijeda karena tim merasa tidak perlu terlalu memperhatikan hasil tersebut.
• Kekuasaan (10%)- Dominasi koin menyerupai pangsa pasar dari seluruh pasar kripto. Peningkatan dominasi Bitcoin sering disebabkan oleh ketakutan karena ini adalah “tempat berlindung yang aman” bagi investor kripto, dan ketika dominasi Bitcoin menyusut, orang lebih percaya diri dan karena itu serakah dan bersedia berspekulasi dalam altcoin yang lebih kecil karena investor mencari potensi keuntungan yang lebih tinggi karena banyak altcoin dapat mengungguli Bitcoin dalam jangka pendek.
• Tren (10%)- Indeks mengambil data dari Google Trends untuk berbagai kueri penelusuran terkait Bitcoin, lebih fokus pada perubahan volume penelusuran serta penelusuran populer terkait Bitcoin lainnya.

Dengan semua data itu, indeks menyusun angka-angka menjadi meteran sederhana dari 0 hingga 100, dengan nol adalah ketakutan yang ekstrem sementara 100 berarti keserakahan yang ekstrem.

Manfaat Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Teori umum tentang investasi kontrarian kembali ke fakta bahwa sebagian besar investor ritel kehilangan uang sehingga investor yang cerdas harus melakukan yang sebaliknya. Sementara semua orang mencoba untuk membeli rendah dan menjual tinggi dan berpikir mereka bisa melakukannya, statistik menunjukkan bahwa emosi manusia mengalahkan logika dan sebagian besar investor akhirnya membeli tinggi dan menjual rendah. Indeks Ketakutan dan Keserakahan adalah alat yang sangat sederhana namun berguna yang dapat memberi kita pengingat untuk mengabaikan emosi kita, atau mengkonfirmasi kekhawatiran kita tentang apakah kita terlalu terdorong secara emosional atau tidak, dan melihat angka-angkanya. Angka tidak berbohong dan investasi adalah permainan angka probabilitas, peluang, dan mencoba membuat taruhan yang terinformasi dan diperhitungkan dengan baik. Keputusan investasi yang tepat tidak dapat dibuat tanpa statistik, angka, angka, alat, laporan, dan data untuk mendukung bias arah kita di pasar dan Indeks Ketakutan dan Keserakahan adalah salah satu alat yang membantu memastikan kita tidak berinvestasi berdasarkan emosi .

Ketika indeks menunjukkan ketakutan yang ekstrem, ini bisa menjadi tanda bahwa investor khawatir dan harga cenderung turun yang bisa menjadi peluang beli yang bagus (beli rendah). Sebaliknya, ketika investor terlalu serakah, itu bisa menandakan bahwa pasar mungkin terlalu panas dan akan terjadi koreksi, menandakan bahwa investor mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengambil untung (menjual tinggi).

Tentu saja, indeks ini hanyalah salah satu alat dan harus digunakan bersama dengan metrik dan alat analisis lainnya dan tidak boleh diandalkan sendirian untuk membuat keputusan investasi.

Kritik terhadap Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Beberapa skeptis merasa bahwa investor terlalu bergantung pada indeks ini dan dapat mendorong kebiasaan investasi yang buruk seperti mencoba mengatur waktu pasar, yang telah terbukti secara statistik menjadi strategi kerugian bagi banyak investor. Strategi beli dan tahan seringkali merupakan cara terbaik untuk menghasilkan uang di pasar dan dengan mengandalkan alat seperti Indeks Ketakutan dan Keserakahan, investor dapat menjual saat itu akan lebih menguntungkan untuk ditahan. Crypto Fear and Greed Index dapat mendorong investor untuk secara aktif berdagang masuk dan keluar dari koin lebih sering dari yang seharusnya, kehilangan apresiasi modal jangka panjang dan biaya transaksi menggerogoti keuntungan.

Menutup Pikiran

Sementara Indeks Ketakutan dan Keserakahan memberi kita wawasan yang sangat berharga tentang keseluruhan sentimen pasar, itu tidak boleh digunakan sebagai Injil dan hanya diandalkan untuk keputusan investasi. Saya pikir ini adalah salah satu dari banyak metrik penting yang harus diperhatikan, dan digunakan bersama dengan metrik fantastis lainnya seperti yang dapat ditemukan di situs web lihat ke dalam bitcoin.com. Menurut pendapat saya, Indeks Ketakutan dan Keserakahan sangat bagus untuk kita yang begitu mendalami crypto sehingga kita lupa untuk melihat di luar gelembung kita sendiri.

Hampir semua orang yang bersosialisasi dengan saya menyukai kripto dan terkadang kita bisa terjebak dalam ruang gema kita sendiri ketika kita hanya dikelilingi oleh penggemar kripto lainnya. Terkadang sulit untuk mengingat bahwa kita masih pagi dan kebanyakan orang belum tiba, jadi, sementara saya mungkin merasa gembira setelah beberapa saat. konferensi crypto dan semua teman saya bertemu dan berbicara tentang Bitcoin, kita semua mungkin merasa sangat percaya diri di dalamnya dan berpikir kita mendekati puncak tetapi Indeks Ketakutan dan Keserakahan dapat membaca bahwa orang-orang secara keseluruhan masih takut dan bahwa euforia kita mungkin benar-benar salah tempat sehingga dapat bertindak sebagai "kenyataan yang hebat". memeriksa."

Sejauh kritik pergi, terserah masing-masing investor individu untuk mencari tahu apa yang tepat untuk mereka karena tidak pernah ada satu ukuran cocok untuk semua solusi untuk berinvestasi. Ada banyak pakar investasi dengan banyak data untuk mendukung klaim mereka bahwa mencoba mengatur waktu pasar tidak mungkin dan permainan bodoh dari waktu ke waktu, sementara ada banyak orang lain yang mengklaim bahwa bahkan jika Anda dapat mengatur waktu puncak dan dasar dengan kesalahan 10-20% untuk margin (karena tidak ada yang akan menghitung waktu bagian atas dan bawah) di crypto dan dapat mengatur waktu pasar saham atas dan bawah dengan margin kesalahan 10-30 hari sehingga Anda akan menikmati keuntungan yang jauh lebih baik. Setiap kubu memiliki kelebihannya, dan keduanya adalah pendapat yang valid. Berinvestasi adalah perjalanan belajar seumur hidup dan bergantung pada bias setiap orang, seberapa banyak waktu dan usaha yang mereka ingin keluarkan, pasar apa yang mereka perdagangkan dan seberapa banyak pengetahuan ahli yang mereka miliki, dan apakah mereka yakin akan melakukannya atau tidak. dapat menentukan waktu pasar secara akurat karena satu kesalahan dalam pengaturan waktu dapat menyebabkan beberapa kerugian serius, atau secara signifikan menghambat potensi keuntungan jangka panjang.

Pos Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan Crypto? muncul pertama pada Biro Koin.

Sumber: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/