Apa Lindung Nilai Inflasi yang Lebih Baik: Bitcoin atau Emas?

Inflasi adalah topik buruk yang terus mendominasi berita utama saat kita menjelajah lebih jauh ke tahun 2022. Sayangnya, ini adalah kekhawatiran berkelanjutan yang tidak akan selesai dengan sendirinya ketika pemerintah dunia beralih untuk meningkatkan suku bunga dan mengurangi inflasi untuk melawan kobaran inflasi karena investor mencari rakit penyelamat. .
Ketika orang semakin khawatir tentang inflasi yang menggerogoti nilai uang mereka, investor mencari tempat untuk memarkir uang mereka, mencari perlindungan di aset yang akan mempertahankan nilainya atau meningkatkan nilainya saat kita melihat daya beli. mata uang fiat perlahan-lahan melayang ke hilir dan langsung ke selokan.

Ke mana investor berpaling untuk melindungi kekayaan mereka? Secara tradisional, kendaraan investasi utama untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi adalah real estat, yang telah melakukan tugasnya sebagai lindung nilai inflasi dengan sangat baik dengan tahun pembuatan rekor pada tahun 2021. Harga rumah rata-rata meningkat 15-30% di banyak bagian dunia. Pasar perumahan menjadi hiruk-pikuk aktivitas jual beli karena banyak investor menikmati beberapa pengembalian real estat satu tahun terbaik dalam sejarah. Penyebabnya adalah dua kali lipat:

Dengan pemerintah menyuntikkan uang tunai ke masyarakat, orang memiliki lebih banyak uang untuk melakukan pembelian besar. Faktor lainnya adalah investor berbondong-bondong masuk ke real estat karena banyak yang mengantisipasi bahwa inflasi sudah dekat karena pencetakan uang berlebih.

Lindung nilai inflasi utama lainnya secara tradisional adalah emas yang melihat pengembalian yang menakjubkan dari .... tunggu .... Sekitar -5%.

Aduh.

Jadi, apa yang terjadi yang menyebabkan emas turun sementara kelas aset lainnya seperti real estat, pasar saham, dan kripto menikmati tahun yang memecahkan rekor dengan banyak aset mencapai rekor tertinggi baru sepanjang masa? Haruskah emas masih dianggap sebagai lindung nilai inflasi yang layak, dan bagaimana emas batangan menumpuk? Bitcoin ? Baca terus untuk mengetahui jawaban atas pertanyaan-pertanyaan penting itu. Jika Anda ingin belajar lebih banyak tentang apa itu inflasi dan apa penyebabnya, silakan baca artikel saya tentang itu sini.

Emas sebagai Lindung Nilai Inflasi: Sejarah Singkat

Konsep "lindung nilai inflasi" sama tuanya dengan mata uang itu sendiri. Inflasi telah diketahui sebagai efek samping dari sistem keuangan yang memanfaatkan aset fisik sejak zaman kuno. Misalnya, banyak sejarawan mengaitkan inflasi yang tidak terkendali sebagai salah satu penyebab utama yang berkontribusi terhadap jatuhnya Kekaisaran Romawi. Penggunaan emas paling awal yang diketahui sebagai bentuk mata uang dimulai pada tahun 560 SM, karena para pedagang membutuhkan bentuk nilai yang terstandarisasi dan mudah dialihkan untuk mempermudah perdagangan global. Perdagangan global terstandarisasi, mudah ditransfer, mudah, heck, kedengarannya seperti Bitcoin!

Mengikuti Roma ratusan tahun kemudian, kerajaan Inggris juga akan mengembangkan sistem moneter berdasarkan logam mulia dengan "Pound Inggris" saat ini, yang namanya berasal dari mewakili satu pon perak. Bahkan Dolar Amerika Serikat didukung oleh emas fisik sampai tahun 1971, sebelum AS meninggalkan standar emas. Meskipun dalam semua sistem keuangan ini, satu sifat tetap konstan selama berabad-abad seperti yang masih terjadi sampai sekarang: kerentanan terhadap inflasi. Sifat itu menyebabkan investor melihat untuk memarkir uang dalam aset yang kurang rentan untuk terdegradasi sebagai hasilnya.

Rata-rata laju inflasi global yang dialami selama periode ekonomi rata-rata berkisar antara 2-5% pada zaman modern. Ini berarti bahwa uang yang disimpan di bank kehilangan sekitar 2-5% dari daya belinya per tahun. Untuk mengatasi hal ini, investor berusaha untuk memiliki lebih sedikit uang tunai dan memasukkan modal ke dalam aset yang terapresiasi nilainya setidaknya sebanyak inflasi menghilangkan kekayaan bersih mereka. Selama berabad-abad, aset ini adalah emas.

Karena dunia telah beralih dari mata uang yang dikeluarkan pemerintah yang didukung emas, banyak yang sekarang berpendapat bahwa emas adalah peninggalan yang sudah ketinggalan zaman dan tidak lagi memiliki kualitas moneter seperti dulu. Secara historis, emas sangat berharga karena dapat digunakan untuk melakukan pembelian. Nilai koin tergantung pada seberapa banyak emas atau perak yang dilebur ke dalamnya, dan emas (dan masih) digunakan untuk menunjukkan kekayaan dan nilai simpanan. Karena persediaannya yang terbatas, prinsip ekonomi sederhana dari penawaran dan permintaan memberi nilai emas. Hari-hari ini, banyak yang melihatnya tidak banyak digunakan di luar perhiasan sederhana dan beberapa komponen elektronik.

Sementara Emas Tidak Dapat Menodai, Reputasinya Pasti Memiliki

Saya tidak ingin tampil sebagai "anti-emas" di sini. Saya tentu tidak. Saya pikir diversifikasi portofolio sangat penting, dan saya memegang emas sebagai bagian dari strategi diversifikasi portofolio saya. Saya benar-benar berharap itu memiliki kualitas investasi yang sama seperti dulu. Saya juga berharap bahwa suatu hari akan mendapatkan kembali peran yang lebih terarah dalam strategi investasi dan memberikan pengembalian yang lebih baik sementara kurang berkorelasi dengan pasar lain.

Meskipun kita tidak bisa berjinjit di sekitar kenyataan suram kinerja emas selama dekade terakhir. 10 tahun adalah waktu yang lama untuk mempertahankan aset yang tidak dihargai nilainya. Faktanya, pada saat penulisan, emas sebenarnya telah kehilangan nilai selama dekade terakhir. Bayangkan berinvestasi dalam aset selama satu dekade hanya untuk kehilangan nilainya, namun itulah kenyataan yang tidak menguntungkan.

Meskipun kinerja, banyak investor tetap bullish pada emas. Mereka yakin bahwa ketika inflasi berlanjut, lebih banyak orang akan berbondong-bondong ke aset "safe haven" ini dan emas akan bersinar sekali lagi.

Satu atau dua tahun yang lalu, saya akan setuju dengan mereka, dan saya serius mempertimbangkan untuk menambahkan emas kembali ke dalam portofolio saya. Seperti banyak investor, saya yakin bahwa harga emas akan mulai terapresiasi secara signifikan karena semakin banyak yang mencari aset terbatas untuk memarkir modal mereka di antara ketakutan inflasi. Saya memiliki pilihan yang sulit untuk dibuat: Beli lebih banyak Bitcoin , atau mengambil beberapa emas? Saya menaruh uang saya di masa depan sebagai lawan dari masa lalu, dan tampaknya itu adalah pilihan yang tepat.

Mengapa Emas Berkinerja Sangat Buruk?

Tidak ada satu alasan mendasar untuk menunjukkan dengan tepat mengapa emas tidak lagi bersinar seperti dulu. Imbal hasil obligasi dan transformasi digital adalah faktor kunci. Banyak ekonom dan investor setuju bahwa penyebabnya kemungkinan besar berasal dari berbagai alasan, yang paling utama adalah sentimen manusia saat kita memasuki era digital.

Emas telah kehilangan kilaunya bagi investor muda. Uang baru tidak lagi mengalir ke aset karena investor yang lebih muda lebih memilih Bitcoin, lainnya crypto-assets dan saham karena kinerjanya yang dipercepat dibandingkan emas. Artikel terbaru dari minggu uang melukiskan gambaran yang menarik karena mereka memperkirakan bahwa ratusan tahun dari sekarang, sejarawan kemungkinan akan melihat kembali saat ini sebagai periode transformasi di mana dunia berhenti peduli tentang "objek mengkilap," saat kami fokus pada transformasi kami ke ruang digital dan aset digital .

Ada perbandingan menarik untuk dibuat seperti yang kita ketahui bahwa beberapa negara kuno pernah menganggap kerang sangat berharga dan alat pembayaran. Apakah sudah saatnya emas menjadi peninggalan yang sudah ketinggalan zaman? Apakah Bitcoin pada dasarnya emas 2.0, menggantikan emas mirip dengan bagaimana sistem operasi Windows 10 menggantikan Windows 8?

Argumen Untuk Emas

Mari kita lihat beberapa argumen bullish untuk emas, kegunaan dan kegunaannya sebagai aset yang dapat diinvestasikan dan mengapa masih dianggap oleh banyak orang sebagai tempat berlindung yang paling aman dan lindung nilai inflasi.

Mempertahankan Kekayaan

Sementara banyak kritikus percaya bahwa Emas bukan lagi lindung nilai inflasi yang layak, masih ada orang yang menunjukkan bahwa emas telah menjadi cara terbaik untuk melestarikan kekayaan selama beberapa generasi dan telah melindungi terhadap inflasi selama berabad-abad. Sampai taraf tertentu, mereka tidak salah, tetapi di zaman modern di mana saham teknologi, real estat, dan crypto sering terbang dengan pengembalian dua digit, banyak investor bertanya-tanya mengapa mereka harus repot dengan emas yang hanya mempertahankan kekayaan mereka ketika mereka dapat menumbuhkan mereka. kekayaan bukan dengan aset lainnya.

Satu argumen yang jelas untuk mendukung investor emas adalah bahwa memegang emas telah terbukti bermanfaat daripada memegang fiat negara besar mana pun selama 100 tahun terakhir. Lihatlah bagaimana inflasi telah menggerogoti daya beli setiap mata uang utama, menunjukkan betapa superiornya emas dibandingkan dengan fiat.

Pada 1990-an, satu ons emas bernilai sekitar $400. Pada saat itu, jika seorang investor memiliki pilihan untuk menyimpan emas atau hanya menyimpan $400 di bank, $400 di bank itu akan kehilangan daya beli yang cukup besar karena inflasi, sementara nilai emas akan meningkat. Emas juga akan menjadi taruhan teraman dari banyak pilihan investasi yang tersedia saat itu. Sementara kinerja buruk emas vs aset lain terlihat jelas, mari kita pikirkan ini dari perspektif lain.

Banyak investor memperoleh keuntungan mutlak selama booming dot-com, tetapi jauh lebih banyak investor yang kehilangan segalanya. Diperkirakan 90% dari perusahaan internet awal di tahun 90-an dan 2000-an tidak ada saat ini karena raksasa seperti Google dan Facebook (atau Meta) mendominasi pasar. Investor di tahun 90-an dan awal 2000-an punya pilihan: Berinvestasi di internet dan masa depan inovasi (seperti yang kita lakukan dengan kripto hari ini) atau tetap berpegang pada keamanan emas yang lama. Jika 90% perusahaan internet gagal, bayangkan berapa banyak investor yang kehilangan kekayaan sementara mereka yang bermain aman berterima kasih kepada bintang keberuntungan mereka bahwa mereka berinvestasi dalam emas dan tidak mengambil risiko berspekulasi pada aset berisiko.

Jadi, berinvestasi emas mungkin tidak membuat Anda kaya, tapi tahukah Anda apa lagi yang tidak membuat Anda kaya? Berinvestasi di perusahaan dan aset yang bangkrut seperti yang dilakukan banyak orang. Berinvestasi benar-benar dapat menjadi permainan dadu, dengan banyak investor melakukan permainan aman, memilih untuk mempertahankan kekayaan daripada berspekulasi (atau berjudi), dan emas telah melakukannya dengan sangat baik.

Lindung Nilai Terhadap Dolar

Emas telah digunakan sebagai lindung nilai terhadap dolar AS selama beberapa dekade. Emas sangat penting dalam perannya dalam melindungi kekayaan orang Amerika, lebih dari banyak negara lain, dan ini karena dua alasan. Pertama, dolar AS menghadapi kenaikan inflasi dan penurunan daya beli.

Secara historis, emas memiliki periode lindung nilai terhadap kedua skenario ini karena emas dihargai terhadap dolar AS. Saat inflasi naik, emas biasanya terapresiasi, dan ketika investor menyadari bahwa uang mereka kehilangan nilainya, mereka mencari untuk memperoleh aset keras yang setidaknya mempertahankan nilainya.

Sebuah baru-baru ini belajar dari Claude B. Erb, Tadas E. Viskanta dari Ritholtz Wealth Management, dan Campbell R. Harvey dari Duke University berpendapat bahwa kepercayaan pada emas sebagai lindung nilai dolar yang efektif adalah narasi yang tidak akurat karena…percaya atau tidak, emas terlalu fluktuatif. Bagan di bawah ini menunjukkan bahwa argumen emas sebagai lindung nilai mata uang yang baik sangat tergantung pada saat investor membeli. Begitu juga dengan Bitcoin, kemampuan aset untuk menjadi lindung nilai tergantung pada apakah investor “membeli saat turun” alias beli rendah. Cukup ironis.

Meskipun emas telah terbukti berkinerja buruk selama dekade terakhir, banyak ekonom dan investor membeli emas seperti tidak ada hari esok karena mereka merasa bahwa logam mulia sangat salah harga dan dinilai terlalu rendah atau "murah."

Tampaknya banyak investor akhir-akhir ini menjadi serakah dan terobsesi dengan pencarian pengembalian dua digit. Karena fiat terus kehilangan nilainya, investor yang tidak mengalokasikan dana apa pun ke logam mulia tampak picik bagi banyak orang.

Jika kita membandingkan investasi dengan Baseball, sebuah kebiasaan telah terbentuk yang menunjukkan kepada kita bahwa banyak investor terobsesi untuk mencari pukulan home run di setiap ayunan dan bahwa mengambil pukulan one-base yang aman sudah ketinggalan zaman. Investor tidak lagi puas dengan pengembalian yang aman dan stabil; banyak investor hanya tertarik untuk menemukan home run yang setara dengan investasi. Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh legenda home run Babe Ruth kepada kita, saat ia memimpin liga di zamannya baik dalam home run dan strike-out, semakin banyak Anda mengayunkan pagar, semakin banyak yang akan Anda lewatkan.

Mungkin tidak bijaksana untuk mencari investasi rumahan di setiap kesempatan. Begitu fiat kehilangan begitu banyak nilainya sehingga investor tidak dapat lagi mengejar pengembalian besar-besaran karena penurunan daya beli, ada argumen bahwa uang akan berbondong-bondong kembali ke emas dan logam mulia lainnya dengan kecepatan sangat tinggi.

Emas sebagai Tempat Berlindung

Dunia sering menghadapi kesulitan ekonomi dan ketidakpastian akibat peristiwa berdampak tinggi seperti ketegangan meningkat di Timur Tengah, putusnya hubungan antara negara-negara besar, bencana alam dan lain-lain. Ketidakpastian politik dan ekonomi adalah kenyataan di lingkungan ekonomi global modern kita, dan emas biasanya dianggap sebagai tempat berlindung yang aman ketika investor khawatir.

Emas telah mencapai reputasi ini karena banyaknya contoh kerajaan yang runtuh sepanjang sejarah. Ada banyak mata uang yang layu dan menghilang begitu saja selama berabad-abad, tetapi emas selalu memiliki nilai yang melampaui negara dan waktu. Kita telah melihat kerajaan bangkit dan jatuh, peta telah digambar ulang saat negara-negara telah runtuh atau ditaklukkan, tetapi emas tetap menjadi cara yang konstan untuk mempertahankan nilai terlepas dari perselisihan yang dihadapi umat manusia.

Diversifikasi Emas

Ini adalah salah satu argumen paling populer untuk memegang emas. Untuk menggunakan klise lelah tentang telur dan keranjang, tidak ada strategi investasi cerdas yang pernah dimulai dengan Yolo-ing semua dalam satu aset. Penting bagi investor untuk menyebarkan kekayaan mereka di beberapa kelas aset yang berbeda, itulah sebabnya kami mendengar semakin banyak rekomendasi dari manajer dan lembaga hedge fund yang menyatakan bahwa investor harus menjaga 1% -5% dari kekayaan mereka di Bitcoin sementara dana mereka yang lain dalam bentuk emas, real estat, saham, dll.

Emas secara historis sangat tidak berkorelasi dengan aset lain juga. Ketika pasar saham dan real estat mengalami periode kinerja yang buruk, emas sering kali bertahan dengan sangat baik sementara pasar lain mengalami penurunan.

Argumen untuk Bitcoin sebagai “Emas Digital” dan Lindung Nilai Inflasi Utama

Sekarang Mari kita lihat beberapa argumen bullish untuk Bitcoin, kegunaan dan kegunaannya sebagai aset yang dapat diinvestasikan dan mengapa dianggap oleh banyak orang lebih unggul daripada emas sebagai penyimpan nilai dan lindung nilai inflasi.

Kegunaan

Bitcoin memiliki lebih banyak utilitas dan inovasi yang terjadi karena ini adalah teknologi revolusioner yang bertentangan dengan emas yang mengalami semakin sedikit kasus penggunaan setiap dekade. Selain sebagai investasi, kasus penggunaan utama emas adalah bahwa itu adalah sesuatu yang "cantik" bagi orang untuk memegang dan memamerkan kekayaan mereka dibandingkan dengan Bitcoin, yang mampu memecahkan masalah dunia nyata yang hampir tak ada habisnya. Jika Anda tidak tahu apa masalah "dunia nyata" yang saya maksud, lihatlah sekilas 15 menit yang menginspirasi ini. bicara tentang bagaimana Bitcoin membuat dunia menjadi tempat yang lebih baik bagi umat manusia.

Kelangkaan

Kelangkaan Bitcoin diketahui dan mutlak. Sementara sebagian besar nilai emas berasal dari fakta bahwa itu langka, kenyataannya adalah kita tidak tahu berapa banyak emas yang sebenarnya ada. Seiring kemajuan teknologi, kita mungkin mulai mengembangkan kemampuan penambangan bawah laut dan penambangan asteroid, yang berarti kita tidak tahu berapa banyak emas yang bisa kita panen. Bitcoin, di sisi lain, dibatasi pada pasokan terbatas 21 juta. Oleh karena itu, kami tahu tanpa keraguan bahwa kelangkaan Bitcoin akan tetap ada.

Properti Puncak

Bitcoin telah menerima gelar sebagai “Properti Puncak Ras Manusia” karena aset yang ideal harus bernilai, menyimpan nilai, mudah disimpan dan ditransfer, cepat dan murah untuk ditransfer ke mana saja di dunia. Sebelum Bitcoin, tidak ada aset lain yang dapat memenuhi persyaratan tersebut. Bitcoin senilai miliaran dolar dapat disimpan pada sesuatu yang sekecil perangkat USB, dan satu miliar dolar Bitcoin dapat ditransfer ke mana saja di dunia hampir secara instan dan sangat murah. Kasus penggunaan itu sendiri membuat Bitcoin jauh lebih berharga dan berguna daripada emas atau fiat.

Bitcoin dapat dibagi dengan delapan tempat desimal, membuatnya mudah untuk membayar barang-barang murah seperti secangkir kopi atau makan di luar, terutama sejak peningkatan jaringan petir. Bayangkan membawa sebatang emas dan mengukirnya untuk membayar makan di restoran; tidak, terima kasih.

Bitcoin juga sebagian besar tetap tidak berkorelasi dengan emas, membuat Bitcoin dan emas menjadi aset yang menarik bagi investor untuk disimpan dalam portofolio yang terdiversifikasi.

Argumen menentang Bitcoin              

Kritik terbesar Bitcoin adalah volatilitasnya. Banyak orang berpikir konyol untuk berinvestasi dalam sesuatu yang bisa kehilangan 10% dari nilainya dalam semalam. Meskipun ini adalah kekhawatiran yang akan menjadi semakin tidak relevan karena semakin banyak berinvestasi ke Bitcoin dan kapitalisasi pasar tumbuh. Setelah Bitcoin mencapai kapitalisasi pasar 5 triliun dolar dan lebih, ini akan membuat Bitcoin secara efektif mulai berperilaku lebih mirip dengan emas terkait dengan tingkat volatilitas yang jauh lebih rendah. Berikut adalah wawasan menarik tentang seberapa volatilitas Bitcoin dibandingkan dengan aset lain:

Argumen utama lainnya adalah ketakutan atas peraturan dan kontrol. Ada argumen yang valid bahwa Bitcoin menimbulkan risiko serius terhadap mata uang fiat tradisional dan dapat ganti USD sebagai mata uang cadangan dunia. Hal terakhir yang diinginkan pemerintah adalah kehilangan kendali atas ekonomi mereka dengan menentukan pasokan moneter dan mengatur tingkat suku bunga.

Banyak pemerintah yang harus khawatir tentang Bitcoin yang mengganggu status quo. Jika mungkin untuk menghentikan Bitcoin, kemungkinan besar mereka akan melakukannya, meskipun banyak yang masih takut bahwa mereka tidak ingin berinvestasi dalam apa pun yang dapat disatukan oleh pemerintah dunia dan secara efektif mengatur dan mengenakan pajak hingga tidak ada yang mau menggunakannya. Tentu saja, ada juga argumen bahwa pemerintah tidak ingin melarang Bitcoin karena dapat menghambat inovasi, tetapi itu adalah topik untuk artikel lain.

Meskipun tidak mungkin untuk menghentikan Bitcoin sebagai alat pembayaran peer-to-peer, tidak akan terlalu sulit bagi pemerintah dunia untuk bersatu dan secara efektif menghukum, mengatur, dan mengenakan pajak atas penggunaan Bitcoin ke titik di mana itu tidak lagi diinginkan. Risiko ini masih menjadi perhatian banyak investor sampai pada titik di mana mereka tidak merasa Bitcoin adalah pilihan yang aman.

Argumen terakhir yang menentang Bitcoin adalah, yang mengecewakan banyak orang di komunitas kripto, Bitcoin telah menjadi sangat berkorelasi dengan indeks pasar saham seperti Nasdaq dan S&P 500. Salah satu argumen terkuat untuk berinvestasi dalam emas adalah kurangnya korelasi. dengan pasar tradisional, dan pada hari-hari awal, banyak investor sangat senang melihat bahwa Bitcoin tidak berkorelasi dengan emas dan indeks, memberikan investor pilihan lain untuk diversifikasi.

Sayangnya, karena semakin banyak investor institusional yang masuk ke Bitcoin, baik saham maupun Bitcoin dianggap oleh institusi sebagai aset "berisiko" yang diperlakukan serupa dari tesis investor. Hal ini menyebabkan Bitcoin berperilaku semakin mirip dengan saham, dan banyak yang merasa bahwa Bitcoin telah kehilangan manfaat karena tidak berkorelasi. Ketika investor mulai panik menjual, baik saham maupun kripto akan terlempar dengan keras.

Tren ini baru mulai terjadi terutama dalam dua tahun terakhir dan relatif baru. Masih terlalu dini untuk mengatakan apakah ini tren yang akan berlanjut. Ada kemungkinan bahwa ketika investor mulai belajar lebih banyak tentang Bitcoin dan kasus penggunaan dan utilitasnya sebagai penyimpan nilai, itu mungkin terlihat kurang sebagai aset "berisiko" dan mulai dilihat lebih mirip dengan aset safe haven yang mungkin terjadi. di dalamnya menjadi akhirnya kurang berkorelasi dengan aset berisiko lainnya.

Bitcoin vs Emas: Manakah Lindung Nilai Inflasi Tertinggi?

Salah satu cara favorit saya untuk mempertimbangkan pertanyaan ini kembali ke prinsip yang sama yang ada di hampir setiap kelas investasi lainnya dalam hal risiko dan imbalan. Apakah Anda berinvestasi di masa lalu atau masa depan? Masa lalu seringkali lebih aman, telah dicoba dan diuji, kurang stabil dan lebih aman. Kebalikannya adalah berinvestasi di masa depan, didorong oleh inovasi, kasus penggunaan baru, dan potensi kenaikan yang tidak diketahui. Namun, seperti yang diketahui setiap investor, ada keputusan yang perlu dipertimbangkan dalam hal seberapa besar risiko yang bersedia mereka ambil.

Seperti yang telah dibahas sebelumnya, berinvestasi di masa depan mirip dengan berinvestasi di tempat yang tidak diketahui, batas berisiko yang dapat dipahami mirip dengan berinvestasi di perusahaan dot-com awal. Di sisi lain dari argumen itu adalah apakah seseorang mampu atau tidak tidak berinvestasi di masa depan, terutama jika negara atau bisnis yang bersaing membuat langkah pertama.

Risiko dengan emas terletak pada kenyataan bahwa ia memiliki kemungkinan nyata untuk menjadi "Blok-bustered" dengan Bitcoin melakukan apa yang Netflix lakukan untuk Blockbuster. Emas terutama dipegang oleh elit kaya di tahap akhir kehidupan, sementara investor yang lebih muda dan lebih paham teknologi lebih memilih Bitcoin dan aset digital. Bahkan, baru-baru ini   dilakukan oleh CNBC menunjukkan bahwa hampir setengah dari jutawan milenial memiliki setidaknya 25% dari kekayaan mereka di crypto dan membuang aset tradisional seperti emas pada tingkat yang lebih cepat.

Saat generasi yang lebih tua mewariskan kekayaan kepada generasi yang lebih muda, kemungkinan besar kita akan melihat lebih banyak uang masuk ke Bitcoin dan Aset digital karena mereka memiliki banyak fitur yang lebih unggul daripada emas, dan investasi emas mungkin menjadi gaya pemikiran investasi yang ketinggalan zaman.

Meskipun emas masih memiliki satu klaim ketenaran yang tidak dapat disentuh Bitcoin sekarang dan kemungkinan tidak akan terjadi selama bertahun-tahun, reputasi emas sebagai tempat berlindung yang aman. Emas telah bertahan dari pengawasan peraturan pemerintah, perang dunia, naik turunnya kekaisaran dan telah bertahan dalam ujian waktu. Akibatnya, emas telah ditempatkan dengan kokoh sebagai salah satu pilar industri keuangan. Ini adalah tentang tempat teraman siapa pun dapat memarkir kekayaan mereka. Bitcoin masih sangat berisiko dalam hal ini, itulah sebabnya banyak investor masih merasa tidak nyaman berinvestasi dalam aset yang masih dapat melihat hambatan signifikan untuk adopsi.

Meskipun semua yang ada di artikel ini murni pendapat saya dan saya sama sekali tidak dapat memberikan nasihat keuangan, saya pikir investor perlu mempertimbangkan bahwa keputusan ini pada akhirnya bermuara pada apa yang mereka cari dalam hal lindung nilai inflasi, dan tidak ada alasan mengapa emas dan Bitcoin tidak dapat digunakan. Jadi, sebagai investor, apakah Anda ingin mengadakan lindung nilai inflasi yang berpotensi meningkatkan kekayaan Anda secara besar-besaran dari waktu ke waktu, atau Anda lebih peduli untuk mempertahankan kekayaan yang Anda miliki?

Kerangka waktu investor harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan ini, karena banyak yang merasa bahwa Bitcoin terlalu fluktuatif untuk diinvestasikan dalam jangka pendek karena turun lebih dari 50% hanya dalam dua bulan di paruh terakhir tahun 2021. Banyak yang menganggap ini tidak cocok bagi investor yang mendekati usia pensiun atau investor yang mengantisipasi kebutuhan untuk mengakses dana dalam jangka pendek. Sebaliknya, harga emas jauh lebih stabil.

Meskipun tidak ada investor yang telah memegang Bitcoin selama lebih dari dua tahun yang pernah melihat pengembalian negatif, investor emas kini mengalami pengembalian negatif untuk aset yang telah ditahan selama satu dekade. Berikut adalah bagan luar biasa yang menunjukkan bahwa sejak Bitcoin dimulai, 93% hari dalam kehidupan Bitcoin telah menguntungkan. Tidak ada kelas aset lain yang bisa bersaing dengan itu.

Salah satu hal utama yang dicari orang dalam lindung nilai inflasi adalah berinvestasi dalam aset yang terapresiasi lebih cepat daripada fiat yang terdepresiasi. Tidak ada argumen bahwa Bitcoin adalah lindung nilai inflasi yang jauh lebih unggul dalam hal itu. Apakah investor Bitcoin akan khawatir tentang inflasi 5% jika uang mereka ada di Bitcoin karena terus meroket lebih cepat daripada kelas aset tradisional lainnya? Siapa pun akan gila untuk tidak mempertimbangkan beberapa eksposur ke Bitcoin sebagai lindung nilai inflasi yang layak ketika dihadapkan dengan angka-angka seperti ini:

Untuk perbandingan yang lebih mendalam tentang bagaimana pengembalian investasi crypto dibandingkan dengan pengembalian pasar tradisional, pastikan untuk membaca artikel kami tentang itu sini.

Menutup Pikiran

Teknologi memiliki kebiasaan mengganggu dan menggantikan status quo. Sama seperti mobil menggantikan kuda dan kereta, streaming dan pengunduhan video/audio menggantikan disk fisik, dan ponsel menggantikan telepon rumah, demikian juga Bitcoin dapat menggantikan emas sebagai lindung nilai inflasi dan penyimpan nilai yang unggul, dengan banyak investor yang percaya bahwa hal itu sudah terjadi.

Jika ada yang akan membantu Bitcoin mencapai narasi arus utama sebagai penyimpan nilai utama dan lindung nilai inflasi, itu akan menjadi kasus inovasi, adopsi, pendidikan, dan penggunaan yang terus berkembang di jaringan Bitcoin. Hal yang menarik tentang revolusi blockchain adalah bahwa kita bahkan tidak dapat membayangkan kasus penggunaan apa di masa depan yang mungkin lahir dari Bitcoin, seperti halnya pencipta internet awal kemungkinan tidak mengantisipasi utilitas platform seperti Uber dan Netflix, atau seberapa revolusioner internet akan terjadi. menjadi. Kami juga masih berada di puncak awal teknologi Bitcoin dan blockchain.

Bitcoin telah benar-benar mengganggu seluruh lanskap keuangan dan telah membuang banyak tesis investor tradisional, secara fundamental mengubah apa yang dulu dianggap mungkin. Jika itu tidak cukup untuk memberikan kredibilitas Bitcoin sebagai lindung nilai inflasi tertinggi dan penyimpan nilai, maka saya tidak tahu apa yang bisa.

Pos Apa Lindung Nilai Inflasi yang Lebih Baik: Bitcoin atau Emas? muncul pertama pada Biro Koin.

• Coinsmart. Pertukaran Bitcoin dan Crypto Terbaik Eropa.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. AKSES GRATIS.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Uji Coba Gratis.
• Sumber: https://www.coinbureau.com/analysis/bitcoin-vs-gold-inflation-hedge/