Yuexiu REIT Mengusulkan untuk Mengakuisisi Bangunan Landmark Yuexiu Financial Tower di Distrik Inti Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 Nov 2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, bersama dengan Yuexiu REIT Asset Management Limited, disebut sebagai “Dana”, kode saham HKEX: 00405) mengumumkan pada 24 Oktober 2021 bahwa, telah diusulkan untuk diakuisisi, dari Yuexiu Property Company Limited (“Yuexiu Property”, kode saham HKEX: 00123), Yuexiu Financial Tower, terletak di distrik inti Distrik Pusat Bisnis Distrik Tianhe Guangzhou (“CBD”), Kota Baru Zhu Jiang (“ZJNT”). Surat Edaran tersebut telah dipublikasikan di situs web Bursa Efek Hong Kong dan dikirimkan kepada para pemegang unit hari ini.

Sorotan Transaksi:
— Pada 24 Oktober 2021, Yuexiu REIT mengumumkan bahwa mereka mengusulkan untuk mengakuisisi Yuexiu Financial Tower dari Yuexiu Property (kode saham HKEX: 00123) dengan pertimbangan sekitar RMB7,800 juta. Surat Edaran tersebut dikirimkan pada 13 November 2021.

— Diusulkan untuk mendanai pertimbangan akuisisi dengan tiga cara: (i) sekitar HKD992 juta harus dibayar dari sumber daya internal; (ii) sekitar HKD3,919 juta akan dibayarkan dari hasil bersih rights issue; (iii) sampai dengan HKD4,600 juta harus dibayar dari jumlah yang ditarik berdasarkan Fasilitas Bank Baru.

— Rencana Rights Issue: untuk meningkatkan hasil bersih sekitar HKD3,919 juta (hasil bersih yang diperoleh setelah pengeluaran) berdasarkan 37 unit rights issue untuk setiap 100 unit yang ada dengan menerbitkan hingga 1,234.4 juta unit rights issue di harga HKD3.20 per unit rights issue.

— Distribusi Khusus: setelah akuisisi selesai, Manajer bermaksud untuk mengumumkan distribusi khusus kepada pemegang unit yang namanya tercantum dalam daftar pemegang unit pada tanggal pencatatan distribusi khusus (9 Desember 2021), jumlah distribusi khusus kira-kira . RMB85 juta, atau RMB0.0255 per unit.

— Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa akan diadakan di Novotel Century Hong Kong pada tanggal 6 Desember 2021 pukul 10:30.

Sorotan Akuisisi:

— Menara Keuangan Yuexiu, yang terletak di distrik inti Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, adalah bangunan tengara langka setinggi sekitar 309 meter. Ini adalah salah satu dari sepuluh gedung pencakar langit tertinggi di Guangzhou, dengan konektivitas superior dan aksesibilitas ke beberapa jalur metro yang ada dan yang sedang dibangun dan sistem penggerak orang otomatis. Akuisisi ini akan memfasilitasi Yuexiu REIT untuk menjadi yang terbesar berdasarkan penilaian di antara portofolio RRC yang dimiliki oleh REIT yang terdaftar di Hong Kong dan Singapura.

— Setelah selesainya akuisisi dan reverse merger, akan menghasilkan peningkatan DPU sekitar 3.4% dan peningkatan DPU Yield dari 6.68% menjadi 7.16%.

— Harga transaksi Yuexiu Financial Tower hanya RMB45,829/m2, yang secara signifikan lebih rendah dari harga transaksi RMB61,500/m2 dari transaksi sebanding baru-baru ini dari “proyek Zhuguang Tancun”, ini menyiratkan potensi apresiasi modal dan peningkatan penilaian portofolio Yuexiu REIT.

— Proyek perkantoran Grade A internasional tingkat atas ini telah memenangkan dua penghargaan gedung hijau Sertifikasi Platinum dari LEED dan WELL, dengan lokasinya yang strategis dan fasilitas canggih, menarik banyak penyewa berkualitas tinggi di berbagai industri, termasuk 14 perusahaan Fortune Global 500. Properti ini mencapai kinerja operasi yang stabil di bawah pandemi COVID-19, mencapai tingkat hunian rata-rata 92.5% untuk 9 bulan yang berakhir 30 September 2021.

— Pendapatan pro forma yang dihasilkan oleh Yuexiu Financial Tower selama enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2021, akan meningkatkan pendapatan portofolio Yuexiu REIT sekitar 24% untuk periode yang sama. Properti ini selesai dibangun pada tahun 2015, dan memasuki siklus sewa kedua, yang menyiratkan bahwa sewa memiliki ruang potensial untuk penyesuaian lebih lanjut. Kelangkaan ruang kantor di distrik inti Kota Baru Zhu Jiang, ditambah dengan pertumbuhan ekonomi yang kuat yang dibawa oleh kebijakan terkait Greater Bay Area dan One Belt One Road, akan mendorong pertumbuhan properti ini.

— Akuisisi ini akan mengurangi ketergantungan Yuexiu REIT dari Guangzhou International Finance Center (“Guangzhou IFC”), kontribusi dari Guangzhou IFC ke total portofolio Yuexiu REIT dalam hal penilaian properti diperkirakan akan berkurang dari sekitar 54% menjadi sekitar 44%, mungkin menciptakan potensi sinergi dan peluang promosi silang antara Guangzhou IFC dan properti, yang berdekatan satu sama lain.

— Akuisisi ini akan meningkatkan kapitalisasi pasar Yuexiu REIT dan meningkatkan likuiditas keseluruhan unit dana, dan kemampuan pembiayaan Yuexiu REIT di pasar modal terbuka.

— Proporsi luas lantai kotor properti perkantoran dalam portofolio Yuexiu REIT akan meningkat dari 68% menjadi 73%, sedangkan usia rata-rata properti dalam portofolionya akan berkurang dari 14.2 tahun menjadi 13.4 tahun.

Akuisisi ini harus mendapat persetujuan dari pemegang unit independen pada rapat umum luar biasa yang akan diadakan di Novotel Century Hong Kong pada 6 Desember 2021 pukul 10:30. Setelah menyelesaikan akuisisi, Yuexiu REIT diharapkan menjadi yang terbesar berdasarkan penilaian di antara portofolio RRC yang dimiliki oleh REIT yang terdaftar di Hong Kong dan Singapura.

Lin Deliang, Ketua, Direktur Eksekutif dan CEO Yuexiu REIT, mengatakan, “Yuexiu Financial Tower adalah gedung perkantoran Grade A internasional tingkat atas. Dengan struktur seperti itu yang langka di distrik inti Guangzhou ZJNT CBD, akuisisi ini dapat menambah aset penting bagi Yuexiu REIT. Akuisisi ini memungkinkan kami untuk menangkap fundamental ekonomi Greater Bay Area dan Guangzhou yang kuat serta pasar properti komersial yang berkembang, mengoptimalkan dan memperbesar portofolio properti Yuexiu REIT, dan menghasilkan sumber pendapatan jangka panjang dan stabil. Setelah akuisisi selesai, Yuexiu REIT diharapkan dapat meningkatkan distribusi pro forma per unit (“DPU”) sekitar 3.4%. Kami juga bermaksud untuk mendeklarasikan distribusi khusus sekitar RMB0.0255 per unit.”

Akuisisi dan rights issue akan membawa dampak keuangan pro forma yang positif selama 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2021:
Sebelum penyelesaian Akuisisi dan Rights Issue /
Setelah selesai Akuisisi dan Rights Issue tetapi sebelum selesainya Reverse Merger /
Setelah selesai Akuisisi, Rights Issue dan Reverse Merger

Pendapatan yang Dapat Didistribusikan (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Unit Dana yang Diterbitkan ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
Hasil DPU: 6.68% 6.99% 7.16%

Tabel di atas menggambarkan dampak keuangan proforma dari akuisisi dan rights issue terhadap DPU dan Hasil DPU untuk 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2021 berdasarkan informasi keuangan proforma yang tidak diaudit dari grup yang diperbesar sebagaimana tercantum dalam Lampiran 4 pada Edaran, seolah-olah: (i) akuisisi dan rights issue telah selesai pada 1 Januari 2021 dan Yuexiu REIT telah memegang dan mengoperasikan properti hingga 30 Juni 2021 di bawah struktur holding yang ditetapkan dalam bagian 4.2 berjudul “Struktur Holding Properti dan Penggabungan Terbalik – Struktur kepemilikan yang diharapkan dari Properti pada Tanggal Penyelesaian Akuisisi” dalam Surat Edaran, tetapi penggabungan terbalik tidak selesai selama periode tersebut; dan (ii) sebagai tambahan untuk (i), merger terbalik diselesaikan pada 1 Januari 2021 dan oleh karena itu Yuexiu REIT sebagai alternatif memegang dan mengoperasikan properti hingga 30 Juni 2021 di bawah struktur holding yang ditetapkan di bagian 4.3 berjudul “Struktur Holding Properti dan Penggabungan Terbalik – Penggabungan Terbalik” dalam Surat Edaran.

Pendapatan pro forma yang dihasilkan oleh Yuexiu Financial Tower selama enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2021, akan meningkatkan pendapatan portofolio Yuexiu REIT sebesar 24% untuk periode yang sama. Juga, harga transaksi Yuexiu Financial Tower hanya RMB45,829 per meter persegi, yang secara signifikan lebih rendah dari harga transaksi RMB61,500 per meter persegi dari transaksi sebanding baru-baru ini dari “proyek Zhuguang Tancun”, ini menyiratkan potensi untuk apresiasi modal dan peningkatan valuasi portofolio Yuexiu REIT. Proporsi luas lantai kotor properti perkantoran, yang kinerjanya tampak lebih stabil selama pandemi COVID-19 dalam portofolio Yuexiu REIT juga akan meningkat dari 68% menjadi 73%, sementara usia rata-rata properti dalam portofolionya akan berkurang dari 14.2 tahun hingga 13.4 tahun.

Yuexiu Financial Tower, target akuisisi yang diusulkan, adalah gedung perkantoran Grade A internasional, yang merupakan salah satu dari sepuluh gedung pencakar langit tertinggi di Guangzhou, yang terletak di distrik inti ZJNT CBD, dan juga satu-satunya gedung perkantoran Guangzhou yang memiliki helipad dengan rute helikopter yang menghubungkan Guangzhou, Shenzhen dan Zhuhai. Terletak di No. 28, Zhujiang East Avenue, Distrik Tianhe di Guangzhou, bangunan ini memiliki total luas lantai kotor 210,282.94 meter persegi dan terdiri dari gedung perkantoran komersial di atas tanah 68 lantai (terdiri dari komponen ritel 4 lantai dan 64- komponen kantor lantai) dan basement 4 lantai dengan 827 ruang parkir bawah tanah. Terletak di pusat transportasi yang strategis dengan transportasi yang nyaman dan berdekatan dengan beberapa jalur kereta bawah tanah utama.

Saat ini, telah menarik banyak penyewa perusahaan lokal dan internasional berkualitas tinggi di berbagai industri, termasuk keuangan, layanan bisnis, properti, teknologi informasi dan manufaktur, serta 14 perusahaan Fortune Global 500. Selain itu, tingkat hunian rata-rata mencapai 92.5% selama 9 bulan yang berakhir 30 September 2021.

Pada tanggal 30 September 2021, sewa untuk komponen kantor Yuexiu Financial Tower adalah sekitar RMB199.3 per meter persegi per bulan. Rata-rata sewa gedung perkantoran Grade A internasional yang sebanding di distrik yang sama adalah RMB218 per meter persegi per bulan pada kuartal kedua tahun 2021. Menurut laporan konsultan pasar, tarif sewa ruang kantor Grade A internasional di area inti ZJNT diperkirakan akan terus tumbuh sebesar 3.2% hingga 4.4% antara tahun 2022 hingga 2025, terutama karena kelangkaan ruang kantor di daerah tersebut dalam empat tahun ke depan. Pada saat itu, ZJNT akan menjadi pilihan pertama bagi perusahaan jasa keuangan dan perusahaan jasa kelas atas di pasar leasing, dan ZJNT diharapkan dapat menikmati kinerja leasing terbaik.

Menara Keuangan Yuexiu dan Pusat Keuangan Internasional Guangzhou Yuexiu REIT terletak berdekatan satu sama lain, yang memungkinkan terwujudnya berbagai sinergi. Setelah akuisisi selesai, ukuran portofolio yang lebih besar akan menciptakan platform yang lebih kuat untuk menarik perusahaan domestik dan multinasional yang mapan (termasuk perusahaan Fortune Global 500 dan Perusahaan 500 Teratas China), menyebarkan biaya operasi ke portofolio yang lebih besar, dan mencapai sinergi operasi yang lebih besar dihasilkan dari skala ekonomi.

Jumlah akuisisi yang disepakati adalah sekitar RMB7,800 juta. Manajer bermaksud untuk mendanai pertimbangan akuisisi dengan cara berikut: (i) sekitar HKD992 juta (setara dengan sekitar RMB826 juta) harus dibayar dari sumber daya internal Yuexiu REIT; (ii) sekitar HKD3,919 juta (setara dengan sekitar RMB3,261 juta) akan dibayarkan dari hasil bersih dari rights issue; (iii) sampai dengan HKD4,600 juta (setara dengan sekitar RMB3,828 juta) harus dibayar dari jumlah yang ditarik berdasarkan Fasilitas Bank Baru.

Untuk rencana pembiayaan ini, Yuexiu REIT mengadopsi struktur pembiayaan campuran (dibiayai oleh utang dan ekuitas), sejalan dengan kepentingan pemegang unit, di satu sisi ini dapat secara efektif mengontrol rasio gearing Dana setelah akuisisi, di sisi lain hak masalah memungkinkan pemegang unit memiliki kesempatan yang sama untuk memanfaatkan pertumbuhan Dana, dan sementara itu untuk meningkatkan kapitalisasi pasar dan meningkatkan likuiditas keseluruhan unit dana, memperluas basis pemegang unit Yuexiu REIT.

Untuk rencana rights issue, Yuexiu REIT mengusulkan untuk meningkatkan sekitar HKD3,919 juta (hasil bersih yang diperoleh setelah pengeluaran) berdasarkan 37 unit rights issue untuk setiap 100 unit yang ada dengan menerbitkan hingga 1,234.4 juta unit rights issue dengan harga sebesar HKD3.20 per unit rights issue.

Pada tanggal 24 Oktober 2021, Manajer dan Agen Penempatan (termasuk DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited, dan Yue Xiu Securities Company Limited) menandatangani Perjanjian Penempatan dengan sebanyak-banyaknya 730,822,457 unit penempatan, yang harga penempatannya tidak boleh kurang dari harga pemesanan rights issue.

Yuexiu Property dan Yuexiu REIT berkomitmen pada strategi jangka panjang untuk mendorong pertumbuhan melalui model daur ulang modal interaktif. Dimana Yuexiu Property berfungsi sebagai platform untuk pengembangan dan inkubasi properti investasi komersial berkualitas, Yuexiu REIT akan mengevaluasi keuntungan untuk menentukan apakah akan memperoleh properti investasi tersebut untuk memperluas dan mengoptimalkan portofolio properti. Melalui model ini, Yuexiu REIT secara berturut-turut telah mengakuisisi banyak properti komersial berkualitas tinggi yang dikembangkan oleh Yuexiu Property, seperti Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) dan Hangzhou Property (2018).

Setelah akuisisi selesai, gearing ratio diharapkan meningkat dari 38.8% pada 30 Juni 2021 menjadi 41.0%.

Setelah akuisisi selesai, Manajer bermaksud mengumumkan distribusi khusus kepada pemegang unit yang namanya tercantum dalam daftar pemegang unit pada tanggal pencatatan distribusi khusus (9 Desember 2021), jumlah distribusi khusus sekitar RMB85 juta, atau RMB0.0255 per unit. Distribusi khusus akan diumumkan dan dibayarkan dalam waktu 30 hari kerja setelah penyelesaian akuisisi.

Untuk keterangan lebih lanjut, silakan lihat Surat Edaran yang dibuat oleh Yuexiu REIT pada 12 November 2021.

Tentang Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, kode saham HKEX: 00405) terdaftar di Bursa Efek Hong Kong Limited pada 21 Desember 2005. Ini adalah kepercayaan investasi real estat terdaftar pertama di dunia yang berinvestasi di properti di daratan dari Republik Rakyat Cina. Portofolio properti Yuexiu REIT terdiri dari delapan properti berkualitas tinggi termasuk Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower, dan Wuhan Properties (termasuk "Wuhan Yuexiu Fortune Centre", "Starry Victoria Shopping Centre” dan Carpark Spaces tertentu) dan Hangzhou Victory, dengan total area kepemilikan sekitar 973,000 meter persegi. http://www.yuexiureit.com/en/.

Perkiraan Jadwal Akuisisi dan Rights Issue:

Acara / Tanggal dan Waktu
– Pengiriman Surat Edaran dengan pemberitahuan dan surat kuasa untuk RUPSLB / Sabtu, 13 November 2021
– Tanggal dan waktu paling lambat dokumen pemindahbukuan Unit untuk memenuhi syarat kehadiran dan pemungutan suara pada RUPSLB / 4 pada hari Senin, 30 November 29
– Penutupan daftar Pemegang Unit Penyertaan / Selasa, 30 November 2021 hingga Senin, 6 Desember 2021 (termasuk kedua hari)
– Tanggal dan waktu terakhir formulir surat kuasa penginapan untuk RUPSLB / 10:30 pada hari Sabtu, 4 Desember 2021
– Tanggal Pencatatan RUPSLB / Senin, 6 Desember 2021
– Perkiraan tanggal dan waktu RUPSLB; dan Pengumuman hasil pemungutan suara RUPSLB / 10:30 pada hari Senin, 6 Desember 2021
– Pendaftaran Pemegang Unit Penyertaan dibuka kembali / Selasa, 7 Desember 2021

Jika persetujuan yang diminta dalam RUPSLB diperoleh:

– Hari terakhir transaksi dalam Unit berdasarkan hak bersamaan terkait dengan Distribusi Khusus / Selasa, 7 Desember 2021
– Dimulainya transaksi di Unit berdasarkan ex-entitlement terkait dengan Distribusi Khusus / Rabu, 8 Desember 2021
– Hari terakhir transaksi dalam Unit secara cum-rights terkait dengan Penawaran Umum Terbatas / Kamis, 9 Desember 2021
– Tanggal dan waktu terakhir bagi Pemegang Unit Penyertaan untuk mengajukan dokumen transfer Unit untuk memenuhi syarat Distribusi Khusus / 4 pada hari Kamis, 30 Desember 9
– Tanggal Pencatatan Distribusi Khusus / Kamis, 9 Desember 2021
– Dimulainya transaksi di Unit-unit secara ex-rights terkait dengan Rights Issue / Jumat, 10 Desember 2021
– Tanggal dan waktu terakhir bagi Pemegang Unit Penyertaan untuk mengajukan dokumen pengalihan Penyertaan dalam rangka memenuhi syarat untuk Penawaran Umum Terbatas / 4:30 pada hari Senin, 13 Desember 2021
– Penutupan daftar Pemegang Unit Penyertaan untuk penetapan hak Penawaran Umum Terbatas / Selasa, 14 Desember 2021 sampai dengan Kamis, 16 Desember 2021 (termasuk kedua hari)
– Tanggal Pencatatan Rights Issue / Kamis, 16 Desember 2021
– Pendaftaran Pemegang Unit Penyertaan dibuka kembali / Jumat, 17 Desember 2021
– Tanggal Pengiriman Dokumen Penawaran HMETD (dalam hal Pemegang Unit Penyertaan HMETD Non-Qualifying, hanya Surat Edaran Penawaran Umum Terbatas) / Jumat, 17 Desember 2021
– Hari pertama transaksi Unit HMETD nihil / Selasa, 21 Desember 2021
– Tanggal dan waktu terakhir untuk pemecahan Unit HMETD nihil / 4:30 pada hari Selasa, 28 Desember 2021
– Hari terakhir transaksi Unit Rights Issue nihil / Jumat, 31 Desember 2021
– Tanggal dan waktu paling akhir untuk akseptasi dan pembayaran Unit HMETD (Waktu Pengaksepan Terakhir) / 4 pada hari Rabu, 30 Januari 5
– Tanggal dan waktu terakhir pengakhiran Perjanjian Penempatan dan Rights Issue menjadi tanpa syarat / 4:00 pada hari Kamis, 6 Januari 2022
– Pengumuman jumlah Unit Penempatan / Jumat, 7 Januari 2022
– Tanggal dan waktu mulai dan terakhir penempatan Unit Penempatan oleh Agen Penempatan / Senin, 10 Januari 2022 sampai dengan pukul 4:00 pada hari Selasa, 18 Januari 2022
– Pengumuman hasil penjatahan Right Issue (termasuk hasil penempatan Unit Penempatan) / Rabu, 19 Januari 2022
– Tanggal terakhir pengiriman cek pengembalian dana (jika Rights Issue tidak menjadi tanpa syarat) / Selasa, 25 Januari 2022
– Tanggal terakhir pengiriman sertifikat Unit HMETD yang telah dibayar penuh dan penyelesaian penempatan Unit Penempatan akan dilakukan pada atau sekitar (jika HMETD menjadi tanpa syarat) / Selasa, 25 Januari 2022
– Dimulainya transaksi dalam Unit Penawaran Umum Terbatas yang dibayar penuh termasuk Unit Penempatan / Rabu, 26 Januari 2022 pukul 9:00 pagi
– Penyelesaian Akuisisi / Diharapkan setiap tanggal setelah Tanggal Pengiriman Circular Penawaran HMETD (namun selambat-lambatnya 10 Hari Kerja setelah pemenuhan dan/atau pengabaian (jika ada) persyaratan Penyelesaian Akuisisi, atau tanggal lain yang disetujui oleh pihak terkait secara tertulis)
– Deklarasi dan pembayaran Distribusi Khusus / Dalam 30 Hari Kerja setelah Penyelesaian Akuisisi

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Siaran pers ini mengacu pada surat edaran yang diterbitkan oleh Yuexiu REIT tertanggal 12 November 2021 sehubungan dengan rencana akuisisi Yuexiu Financial Tower (“Surat Edaran”). Kecuali ditentukan lain, istilah dalam huruf kapital dalam surat ini memiliki arti masing-masing yang sama seperti yang didefinisikan dalam Surat Edaran.

Topik: Ringkasan siaran pers
Sumber: Kepercayaan Investasi Real Estat Yuexiu
Sektor: Perumahan
https://www.acnnewswire.com

Dari Jaringan Berita Korporat Asia

Hak Cipta © 2021 ACN Newswire. Seluruh hak cipta. Sebuah divisi dari Asia Corporate News Network.

Sumber: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/