DeFi memandu pasar aset digital ke dalam dunia di mana banyak orang mengira ia tidak akan pernah bisa menemukan rumahnya: investasi bergaya institusional — tanpa institusi.
Pertanian hasil muncul sebagai salah satu cara paling populer bagi investor untuk mendapatkan pendapatan investasi dari investasi aset digital mereka. Tetapi bagaimana cara kerja pertanian hasil, dan dapatkah Anda benar-benar menghasilkan uang dengan itu?
Apa Itu Pertanian Hasil?
Pertanian hasil memberi orang kesempatan untuk mendapatkan bunga — tetap atau variabel — dengan menempatkan dana dalam protokol DeFi (keuangan terdesentralisasi). Ini berbeda dengan membeli atau menjual aset digital. Dengan pertanian hasil, investor meminjamkan aset digital mereka menggunakan platform, mendapatkan pengembalian yang, pada akhirnya, berasal dari peminjam yang membayar premi untuk aset tersebut.
Misalnya, seorang petani hasil dapat meminjamkan ETH di Compound dan mendapatkan hasil berdasarkan berapa banyak Compound mengenakan biaya kepada peminjam untuk pinjaman ETH.
Untuk mulai menggali di ladang pertanian hasil, Anda harus membayar untuk bermain. Jika Anda hanya menyetor beberapa ratus dolar, biayanya kemungkinan akan melebihi penghasilan yang Anda peroleh. Namun, dengan investasi yang lebih besar, tingkat pengembalian dapat lebih dari sekadar menutupi biaya, memposisikan Anda untuk merealisasikan keuntungan yang konsisten.
Bagaimana Hasil Pertanian Bekerja: Kolam Likuiditas
Semua skema pinjaman bergantung pada likuiditas aset yang dipinjamkan. Jika bank tidak punya uang, ia tidak bisa memberikan pinjaman. Demikian pula, pemain DeFi seperti Compound Finance membutuhkan aset digital untuk dipinjamkan kepada orang lain. Di sinilah petani hasil berperan. Mereka meminjamkan aset digital ke penyedia DeFi, yang menempatkan mereka dalam kumpulan likuiditas. Dalam sistem Compound Finance, ini dilakukan dengan menggunakan kontrak pintar di blockchain Ethereum. Kontrak pintar menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam dan menghitung berapa banyak bunga yang dibayarkan peminjam.
Masalah Hasil Pertanian Memecahkan
Terlepas dari semua keunggulan aset digital, ada beberapa tantangan yang membandel. Dua di antaranya, aset digital yang kehilangan nilainya saat disimpan dan kurangnya opsi pinjaman, dapat diatasi dengan pertanian hasil.
Pertanian Hasil Dapat Mencegah Aset Digital dari Kehilangan Nilai
Jika Anda seperti kebanyakan pemilik aset digital, mereka duduk di dompet, mandek dan tidak produktif.
Dengan pertanian hasil, aset digital Anda dapat memperoleh tingkat pengembalian saat Anda tidak menggunakannya. Dalam hal ini, pertanian hasil sama seperti menyimpan uang di rekening tabungan. Tetapi alih-alih mendapatkan bunga 0.1% yang remeh, Anda memiliki kesempatan untuk meraup 50 atau 100 kali lipat.
Pertanian Hasil Memberikan Lebih Banyak Opsi Pinjam dan Meminjam
Aset digital memiliki kekuatan untuk membantu mendanai ide-ide mutakhir dan mengubah hidup, tetapi seringkali orang tidak memiliki akses ke modal digital yang mereka butuhkan untuk mengubah ide menjadi kenyataan. Di sisi lain, ada orang-orang yang memegang banyak aset digital, bukan karena mereka sedang bersusah payah, tetapi karena mereka tidak memiliki akses ke alat investasi yang nyaman. Pertanian hasil menghubungkan mereka yang membutuhkan aset digital dengan mereka yang memilikinya.
Bagaimana Pertanian Hasil Bekerja di Compound Finance
Keuangan majemuk saat ini menjadi salah satu protokol terkemuka di ruang DeFi. Aplikasi pinjaman terdesentralisasi menawarkan proses yang mudah bagi pendatang baru di pertanian hasil.
Hubungkan Dompet Anda
Jika Anda memiliki dompet seperti Ledger, Metamask, atau Coinbase Wallet, Anda dapat menautkannya dengan aplikasi Compound Finance. Selama proses koneksi, Anda memberikan akses Compound Finance ke dana digital di dompet Anda.
Lihat Tarif Pengembalian
Setelah berada di dalam aplikasi Compound Finance, Anda dapat membaca dengan teliti tingkat pengembalian dan biaya pinjaman. Tentu saja, biaya untuk meminjam lebih tinggi daripada tingkat pengembalian, yang memberi Compound peran yang mirip dengan pembuat pasar di pasar saham. Tarif berubah berdasarkan permintaan dan kondisi pasar lainnya, jadi apa yang Anda lihat suatu hari nanti mungkin berbeda secara signifikan.
Pinjaman
Untuk menggunakan Compound Finance, Anda harus menyediakan token. Platform tidak mengizinkan orang bergabung hanya untuk meminjam dana. Setelah Anda memberikan token, Anda akan diberi tahu berapa banyak jaminan yang telah Anda "dapatkan". Tidak seperti perbankan tradisional, jaminan yang Anda peroleh saat menghasilkan pertanian tidak memiliki nilai yang sama dengan aset yang Anda "letakkan". Platform memutuskan berapa banyak jaminan Anda memungkinkan Anda untuk meminjam.
Misalnya, Anda mungkin hanya dapat meminjam hingga 65% dari nilai token yang Anda berikan. Ini berarti bahwa jika Anda memberikan 1000 BAT, sekitar $ 273 pada saat penulisan, Anda hanya akan dapat meminjam hingga setara dengan 650 BAT atau sekitar $ 177.45.
Risiko Pertanian Hasil
Seperti semua investasi, pertanian hasil tidak datang tanpa risiko. Risiko utama yang Anda jalankan adalah likuidasi posisi Anda. Di Compound Finance, misalnya, Anda tidak akan pernah bisa meminjam lebih dari apa yang diizinkan platform Anda — dalam kaitannya dengan jumlah yang Anda berikan. Untuk menggunakan contoh 1000 BAT, jika Anda diizinkan untuk meminjam $ 177.45, dan Anda mengambil $ 177, Anda akan baik-baik saja selama nilai BAT tidak turun secara signifikan. Tetapi jika BAT turun 2%, batas pinjaman Anda juga akan turun menjadi sekitar $ 173.90. Karena Anda meminjam BAT senilai $ 177, akun Anda dapat dilikuidasi untuk menutupi selisihnya.
Jika Anda harus dilikuidasi, peserta lain dapat membayar kembali sebanyak 50% dari pinjaman Anda. Sebagai hadiah, peserta tersebut bisa mendapatkan sebagian dari agunan Anda.
Juga, jika Anda meminjam non-stablecoin menggunakan agunan stablecoin, Anda mengekspos diri Anda pada jenis risiko lain. Jika harga aset non-stablecoin Anda naik, Anda berisiko dilikuidasi karena nilainya menjadi terlalu rendah secara proporsional. Seperti semua investasi, hanya terlibat dengan pertanian hasil setelah mempertimbangkan risiko dengan cermat.
Pertanian hasil, jika Anda memiliki cukup aset digital, dapat menjadi cara yang berguna agar koin Anda bekerja untuk Anda. Baik Anda ingin meminjam, meminjamkan, atau keduanya, platform DeFi dapat membantu Anda mulai bertani dengan pendapatan yang besar.
Bacaan lebih lanjut:
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang perkembangan terbaru di DeFi dan pasar aset digital yang lebih luas, berlangganan Jurnal Pasar Bitcoin hari ini.
Sumber: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/