Indice di ampiezza assoluta: vedi come identificare le opportunità di trading

Panoramica dell'indice di ampiezza assoluta

L'Absolute Breadth Index o ABI misura la volatilità del mercato.

A differenza di altri strumenti tecnici, l'ABI non prevede la direzione del mercato. Quindi l'indicatore è anche conosciuto come l'indicatore che non va da nessuna parte.

Il creatore dell'indicatore, Norman G. Fosback, ha introdotto per la prima volta l'indicatore nel libro "Logica del mercato azionario". Se vuoi approfondire il libro, dai un'occhiata su Amazon.

Come calcolare l'ABI

L'ABI è un calcolo semplice ed è il seguente:

(Numero di fascicoli in avanzamento – Numero di fascicoli in calo)/(Numero di fascicoli in avanzamento + Numero di fascicoli in calo)

Questo valore è espresso come un numero.

Letture dell'indice di ampiezza assoluta

Sebbene l'ABI non faccia previsioni di mercato, letture estremamente elevate spesso portano a una pausa nella direzione del mercato.

Nel grafico sottostante abbiamo Visa Inc. (V) a sinistra e QQQ Powershares ETF a destra.

Si noti come le letture ABI elevate portino a pause nel trend durante le vendite di mercato.

Questo ha perfettamente senso in quanto un mercato può salire con un minimo volatilità, ma queste vendite possono produrre minimi di alta volatilità poiché i lunghi deboli iniziano le vendite di panico.

Indice di ampiezza assoluta rispetto all'indice di avanzamento/declino

L'indice di ampiezza assoluta è simile al indice di avanzamento/declino. Tuttavia, la differenza principale è che l'ABI utilizza valori assoluti.

Pertanto, l'indice di avanzamento/declino può salire e scendere attorno alla linea zero.

Fare trading con l'indice di ampiezza assoluta

Borse e Settori

È importante notare che l'ABI è idealmente per il NYSE.

I trader possono anche costruire il proprio indice di ampiezza assoluta, ad esempio osservando il numero di azioni in avanzamento e in calo all'interno di un portafoglio o di un settore.

Letture ABI settimanali

Fosback teorizza nel suo libro che ci fosse un livello più alto di confluenza quando si divide l'ABI settimanale per le emissioni totali scambiate.

Storicamente, valori più alti sull'ABI settimanale suggeriscono che i prezzi aumenteranno probabilmente nei prossimi tre-dodici mesi.

Miglior lasso di tempo per l'indicatore

L'indice di ampiezza assoluta è il migliore per il trading a lungo termine. Ciò è dovuto al fatto che l'indicatore è legato al mercato generale e le letture estreme richiedono tempo per svilupparsi.

Quindi l'indicatore è migliore per gli swing trader e gli operatori a lungo termine.

Esempio di trading con ABI

Di seguito è riportato un grafico giornaliero di Microsoft (MSFT) e dell'indice Absolute Breadth con i 50 e 200 giorni medie mobili semplici.

Dopo il primo crossover rialzista della SMA, la domanda è dove andare long?

Letture ABI estreme

Guardando indietro al grafico, un valore di 3,800 sull'ABI innescherebbe una mossa più alta in MSFT.

Per ogni lettura ABI estrema, cerchiamo in rosso la violazione del valore 3,800.

Nota come queste letture estreme portino a una sorta di rally del titolo. Prima di esaurirti e iniziare ad acquistare ogni lettura estrema, devi ricordare che devi combinare la lettura estrema con altri segnali di trading.

Ad esempio, puoi vedere come MSFT stava raggiungendo il supporto dei prezzi con alcune delle letture. Puoi anche vedere che c'è un croce d'oro anche nel grafico, dove la SMA a 50 periodi supera i 200.

Questi esempi di confluenza sul grafico in combinazione con letture ABI estreme aumenteranno la probabilità di un trade di successo.

ABI con bande di Bollinger

Le bande di Bollinger sono un indicatore di volatilità e quindi è un ottimo abbinamento per l'ABI.

Di seguito è riportato il grafico giornaliero di Twitter con le bande di Bollinger e l'ABI.

Nell'esempio sopra, ci sono due istanze di una posizione lunga. In ogni scenario, non era come se le candele si stessero chiudendo al di fuori delle bande.

I segnali riguardano davvero il prezzo che colpisce il supporto, le letture ABI elevate e il candeliere avvicinarsi alle bande inferiori.

Dopo questo livello di confluenza, ci sono stati aumenti di prezzo a breve termine che sono ottimi per gli swing trader.

In sintesi

L'indice di ampiezza assoluta è ottimo quando si combinano i segnali con le azioni blue-chip. Questo perché è molto probabile che le azioni a grande capitalizzazione subiscano l'impatto del movimento nel mercato in generale.

L'utilizzo dell'ABI per identificare le opportunità commerciali per i titoli a basso flottante è probabilmente un fallimento. Non perché l'ABI abbia torto, si tratta più della volatilità delle penny stock che si preoccupa poco dell'ampia attività di mercato.

Fonte: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/