Che aspetto ha la vita sotto un regime monetario scorretto? Basta guardarsi intorno.
Apri il libro per conoscere Bitcoin e finisci per capire come funziona il mondo intero. Questa è la magia di "The Bitcoin Standard" di Saifedean Ammous. Nel nostro ultimo incontro del Club del libro, abbiamo appreso di le proprietà riassuntive del “prezzo” e come l'inflazione e la pianificazione centralizzata lo distorcono e lo rendono inutile. Questa volta, esploreremo le conseguenze del vivere sotto un regime monetario inadeguato. Il regime fiat. Quello sotto cui la maggior parte di noi ha vissuto tutta la vita.
Ma prima…
Informazioni sul club del libro più cool del mondo
Il Bitcoinist Book Club ha due diversi casi d'uso:
1.- Per il superstar-dirigente-investitore in fuga, riassumeremo i libri da leggere per gli appassionati di criptovaluta. Uno per uno. Capitolo per capitolo. Li leggiamo in modo che tu non debba farlo e ti diamo solo i pezzi carnosi.
2.- Per il topo di biblioteca meditativo che è qui per la ricerca, forniremo note di copertina per accompagnare la tua lettura. Dopo che il nostro club del libro ha finito con il libro, puoi sempre tornare per aggiornare i concetti e trovare citazioni cruciali.
Tutti vincono.
Finora abbiamo coperto:
E ora, "Capitolo 6, Parte 2: Cicli economici e crisi finanziarie"
I controlli sui prezzi inviano un falso segnale che distorce il mercato. È già abbastanza grave se parliamo di beni e servizi. “Nei mercati dei capitali accade qualcosa di simile, ma gli effetti sono molto più devastanti in quanto colpiscono ogni settore dell'economia, perché il capitale è coinvolto nella produzione di ogni bene economico.” Per capire bene questo, dobbiamo stabilire alcuni concetti fondamentali:
“La scarsità è il punto di partenza fondamentale di tutta l'economia e la sua implicazione più importante è l'idea che ogni cosa abbia un costo opportunità. Nel mercato dei capitali, il costo opportunità del capitale è rinunciato al consumo e il costo opportunità del consumo è rinunciato all'investimento di capitale. Il tasso di interesse è il prezzo che regola questo rapporto”.
I nostri attuali governi hanno il privilegio di stampare denaro ogni volta che ne hanno bisogno. Per loro, il capitale non ha costi opportunità. E quando introducono quel denaro malsano sul mercato, invia un falso segnale che manipola il tasso di interesse. E quello, "distrugge l'incentivo all'accumulazione di capitale."
“In un'economia con una moneta sana, una tale manipolazione del prezzo del capitale sarebbe impossibile: non appena il tasso di interesse viene fissato artificialmente basso, la carenza di risparmi presso le banche si riflette in una riduzione del capitale disponibile per i mutuatari, portando ad un aumento il tasso di interesse, che riduce la domanda di prestiti e aumenta l'offerta di risparmi fino a quando i due non coincidono”.
In breve, la manipolazione dei tassi di interesse provoca recessioni.
Il denaro scorretto rende facile per le banche centrali manipolare l'offerta di moneta
Una volta che l'inflazione inizia, solo "l'inevitabile recessione” può fermarlo:
“Se la banca centrale ferma l'inflazione, i tassi di interesse salgono e segue una recessione, molti dei progetti che sono stati avviati sono esposti come non redditizi e devono essere abbandonati, esponendo la cattiva allocazione di risorse e capitale che ha avuto luogo”.
Non lo vorrebbero, quindi mantengono il "processo inflazionistico a tempo indeterminato.” Fino allo scoppio della bolla e all'arrivo della recessione. Il fatto è che "la pianificazione dell'offerta di moneta da parte della banca centrale non è né auspicabile né possibile.” Come abbiamo appreso nella precedente riunione del nostro Club del Libro, l'intervento e il controllo del governo non “consentire l'emergere di precisi segnali di prezzo." D'altra parte:
"La relativa stabilità della moneta solida, per la quale è selezionata dal mercato, consente il funzionamento di un mercato libero attraverso la scoperta dei prezzi e il processo decisionale individuale".
L'inflazione è la causa delle recessioni, ma il nostro sistema attuale la vede come "una parte normale delle economie di mercato.” Questo è "il ciclo di boom-and-bust” che descrivono gli economisti austriaci.
“Solo quando una banca centrale manipola l'offerta di moneta e il tasso di interesse diventa possibile che si verifichino contemporaneamente fallimenti su larga scala in interi settori dell'economia, causando ondate di licenziamenti di massa in interi settori, lasciando un gran numero di lavoratori allo stesso tempo disoccupati, con competenze non facilmente trasferibili ad altri campi”.
Esatto, la massiccia disoccupazione è esclusiva del nostro attuale sistema economico.
Commercio internazionale sotto soldi infondati
Se alle persone fosse permesso di scegliere il proprio denaro, istintivamente andrebbero per "il bene meno volatile sul mercato "
"Questa valuta oscillerebbe di meno con i cambiamenti della domanda e dell'offerta e diventerebbe un mezzo di scambio ricercato a livello globale, consentendo di eseguire tutti i calcoli economici con essa, diventando un'unità di misura comune nel tempo e nello spazio".
Sotto il denaro sbagliato pianificato a livello centrale, d'altra parte, "tutta l'attività economica è misurata e pianificata” dal governo utilizzando tre strumenti. “Politica monetaria, fiscale e commerciale e, cosa più imprevedibile, attraverso le reazioni degli individui a questi strumenti politici.” Come si potrebbe sospettare, il sistema è pieno di inefficienze. Tra le nazioni, queste inefficienze sono amplificate. Il commercio internazionale quotidiano ha bisogno del mercato dei cambi. Quanto è grande un business?
“Forse uno dei fatti più sorprendenti dell'economia mondiale moderna è la dimensione del mercato dei cambi rispetto all'attività economica produttiva. La Bank of International Settlements stima che la dimensione del mercato dei cambi a 5.1 trilioni di dollari al giorno per aprile 2016, che sarebbe di circa 1,860 trilioni di dollari all'anno. La Banca Mondiale stima il PIL di tutti i paesi del mondo messi insieme a circa 75 trilioni di dollari per l'anno 2016.”
Queste incredibili quantità danno alle persone responsabili dell'attuale sistema un chiaro incentivo a continuare la loro farsa.
Grafico dei prezzi BTC per il 08/20/2021 su Bistamp | Fonte: BTC/USD su TradingView.com
Guerre valutarie e la soluzione
Il sistema incentiva inoltre ogni paese a svalutare la propria valuta. Per rendere le loro esportazioni più economiche e più attraenti sul mercato internazionale, impoveriscono di fatto i suoi cittadini.
“La combinazione di tassi di cambio fluttuanti e ideologia keynesiana ha dato al nostro mondo il fenomeno del tutto moderno delle guerre valutarie: poiché l'analisi keynesiana dice che l'aumento delle esportazioni porta ad un aumento del PIL, e il PIL è il Santo Graal del benessere economico, quindi ne consegue, nella mente dei keynesiani, che tutto ciò che aumenta le esportazioni è buono. Poiché una valuta svalutata rende le esportazioni più economiche, qualsiasi paese che deve affrontare un rallentamento economico può aumentare il proprio PIL e l'occupazione svalutando la propria valuta e aumentando le proprie esportazioni”.
Bitcoin risolve questo problema. La soluzione è "un solido sistema monetario globale che funge da unità di conto globale e misura del valore, consentendo a produttori e consumatori di tutto il mondo di avere una valutazione accurata dei loro costi e ricavi, separando la redditività economica dalla politica del governo." Semplice.
Immagine in evidenza: logo Bitcoinist Book Club | Grafici per TradingView
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