Le banche centrali potrebbero aumentare gli acquisti di oro

Ignorate ciò che dicono i banchieri centrali; invece, guarda cosa stanno facendo.

Mentre disprezzano l’oro o fanno finta che non esista, le banche centrali globali accumulano silenziosamente ma in modo aggressivo lingotti d’oro ormai da diversi anni. La Banca Centrale Russa, ad esempio, è stata un costante acquirente di oro.

Anche altre grandi banche centrali hanno acquisito e detenuto il metallo, anche se alcune hanno ridimensionato lo scorso anno a seguito della pandemia e dei prezzi record del metallo.

Date le condizioni di mercato più favorevoli e i maggiori rischi legati alla detenzione di riserve in dollari statunitensi, le banche centrali potrebbero presto aumentare nuovamente gli acquisti di oro.

La Banca centrale ungherese ha citato “obiettivi strategici di politica economica e nazionale a lungo termine” per la sua mossa.

La banca centrale ha anche menzionato i nuovi rischi che si sono sviluppati a seguito della pandemia di Covid-19 in corso che ha scosso il mondo.

La banca ha descritto l’oro come uno degli asset di riserva più cruciali a livello mondiale.

Gli acquisti di oro da parte delle banche centrali nell’ultimo decennio hanno contribuito a sostenere il prezzo dell’oro. La forte tendenza al rialzo degli acquisti da parte delle banche centrali, tuttavia, si è interrotta lo scorso anno quando hanno preso piede i prezzi record e le conseguenze economiche della risposta globale alla pandemia.

Le acquisizioni delle banche centrali sono iniziate lentamente nel 2021. Ma con la ripresa del trend di acquisto, questi colossi finanziari diventeranno probabilmente acquirenti netti per l’anno.

Con le banche centrali globali che non solo acquistano ma detengono anche così tanti lingotti d’oro fisico, si pone naturalmente la domanda sul perché.

Ci sono diverse ragioni per cui queste potenti istituzioni finanziarie cercano di aggiungere oro alle loro riserve. Questi includono la diversificazione, la stabilità e il potenziale apprezzamento dei prezzi.

Diversificazione

Non è un segreto che l’oro possa aggiungere diversità al portafoglio.

Il metallo giallo tende ad avere una correlazione negativa con le azioni e spesso si muove in modo inverso anche rispetto all’indice “dollaro” della Federal Reserve. Ciò significa che quando il valore dei portafogli azionari diminuisce o quando le partecipazioni denominate in dollari perdono valore, il prezzo dell'oro potrebbero aumentare, compensando in tutto o in parte tali perdite.

Stabilità

Il grande JP Morgan una volta affermò “L’oro è denaro, tutto il resto è credito”.

A nostro avviso, nulla potrebbe essere più vero.

Essendo una riserva affidabile di ricchezza e valore per migliaia di anni, l’oro fisico ha la reputazione di protettore di ricchezza e valore.

A differenza delle valute legali o cartacee, l’oro non può essere creato dal nulla per capriccio. Non può essere manipolato o altrimenti alterato per facilitare i risultati desiderati. Il mercato dell’oro è guidato semplicemente dalle leggi della domanda e dell’offerta.

La Banca Centrale olandese lo ha spiegato bene, osservando: “Un lingotto d’oro mantiene sempre il suo valore. Crisi o no. Questo dà una sensazione di sicurezza. Le riserve auree di una banca centrale sono quindi un segnale di fiducia”.

Apprezzamento del prezzo

Il mercato dell’oro ha fatto molta strada negli ultimi anni e potrebbe essere appena all’inizio di una corsa rialzista pluriennale.

Dall’inizio degli anni 2000, il metallo giallo ha più che quadruplicato il suo valore, misurato nelle banconote della Federal Reserve.

Dando il via al 21° secolo a circa 400 dollari l'oncia, il metallo giallo ha raggiunto nuovi massimi storici la scorsa estate a quasi 2100 dollari l'oncia e viene ancora scambiato vicino o al di sopra dei suoi massimi storici praticamente in tutte le valute mondiali.

Date le politiche di stampa a ruota libera di ogni banca centrale, semplicemente non vi è alcuna barriera per un forte aumento dei prezzi dell’oro.

Se il dollaro continua a indebolirsi, spingendo l’inflazione verso l’alto, il prezzo dell’oro potrebbe facilmente raddoppiare o superare i livelli recenti, mettendo sul tavolo 5000 dollari l’oncia.

Ci sono ovviamente molti altri motivi per possedere oro fisico. I tre qui delineati sono tuttavia tra i più grandi e sono i principali motori degli acquisti delle banche centrali.

Se le istituzioni finanziarie più grandi e potenti del mondo vedono l’opportunità di valore offerta dal possesso di oro, non dovresti farlo anche tu?