Il Consiglio di Amministrazione di Codere ratifica la ristrutturazione della società

Madrid, 11 maggio 2021-. L'Assemblea Straordinaria degli Azionisti di Codere SA, tenutasi oggi in prima convocazione, ha ratificato a larga maggioranza l'adesione da parte della società all'accordo di lock-up raggiunto con i creditori del gruppo e proposto dal Consiglio di Amministrazione.

Tale accordo prevede l'iniezione di ulteriori 225 milioni di euro sotto forma di nuove obbligazioni e la capitalizzazione di un debito fino a 367 milioni di euro, corrispondente a parte delle obbligazioni senior secured esistenti, portando tale debito a livelli ritenuti sostenibili una volta gli affari sono normalizzati. La scadenza del debito residuo si estende a settembre 2026 e novembre 2027.

I nuovi fondi saranno erogati attraverso un prestito ponte di 100 milioni di euro, di cui 30 milioni erogati dopo l'annuncio della ristrutturazione dello scorso aprile e 70 milioni dopo l'adesione del 75% degli obbligazionisti; e fino a ulteriori 125 milioni di euro concessi tramite obbligazioni super senior che saranno erogate alla chiusura del processo di ristrutturazione, che dovrebbe avvenire all'inizio del quarto trimestre dell'anno. 

Sulla base delle stime attuali, Codere ritiene che questo processo garantisca la redditività dell'azienda, grazie alla fiducia dei suoi obbligazionisti nelle prospettive del gruppo, del suo team dirigenziale e degli oltre diecimila dipendenti che compongono l'organizzazione.

Ristrutturazione dell'azionariato e liquidazione della società

Al culmine di questo processo di ristrutturazione, verrà creato un nuovo capogruppo attraverso il quale i creditori delle obbligazioni senior secured esistenti deterranno il 95% del capitale sociale e gli attuali azionisti il ​​5%, ottenendo warrant che danno diritto a ricevere fino a 15% di una valutazione superiore a 220 milioni di euro in un possibile evento di liquidità entro 10 anni. 

La società prevede di richiedere la liquidazione di Codere SA, processo che consentirebbe ai suoi attuali azionisti di diventare azionisti del capitale del nuovo capogruppo o, facoltativamente, un compenso economico derivante dalla cessione della quota proporzionale delle loro azioni .

Fonte: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratified-restructuring-company