Protocollo di finanza di convergenza: mettere i beni reali in DeFi

Man mano che ci muoviamo progressivamente verso realtà più orientate alla tecnologia e ci abituiamo naturalmente a impegnarci quotidianamente nella digitalizzazione, il nostro concetto di denaro e di valore è, ovviamente, destinato a subire una transizione essenziale.

In effetti, da quando Bitcoin ha aperto la strada al regno delle valute digitali, è stata messa in atto una nuova tecnologia monetaria, innescando nuove frontiere della creazione di ricchezza e generando livelli di fascino così elevati che francamente rendono difficile ignorarla.

Nell’era post-Bitcoin, Token non-fungibili (NFT) e Finanza decentralizzata (DeFi) sembrano aver completamente rubato la scena e stanno ridisegnando completamente lo spazio delle risorse digitali come lo conosciamo, poiché consentono agli investitori di accedere a infrastrutture economiche senza precedenti e di sperimentare un ecosistema finanziario completamente nuovo.

Questi elementi sopra menzionati, che comportano una progressiva digitalizzazione sociale e una graduale adozione di modelli economici virtuali, sono un sottoprodotto della crescente domanda di asset tokenizzati e beni digitali. In effetti, ciò a cui stiamo attualmente assistendo è il desiderio di far convergere essenzialmente il mondo reale con il potenziale della tecnologia blockchain, una convergenza che consentirebbe effettivamente la virtualizzazione e la tokenizzazione dei Real World Assets (RWA) e delle loro infrastrutture finanziarie, attraverso il sistema decentralizzato sistema di contabilità.

Sebbene l’introduzione di asset del mondo reale (RWA) nella sfera blockchain sia in realtà una proposta piuttosto innovativa, il processo in sé richiede alcune delle tecnologie più all’avanguardia e progetti di confezionamento di token. Tra i progetti più importanti che cercano di tokenizzare gli RWA c'è Finanza di convergenza, un protocollo che aspira a sintetizzare i token di sicurezza (ST) come risorse digitali tramite la sua architettura di confezionamento interna. Parliamo ora delle principali caratteristiche, utilità e casi d'uso del progetto.

Informazioni sulla convergenza

Convergence Finance si considera un protocollo di asset decentralizzato e intercambiabile con l'obiettivo di far convergere la finanza legacy con la DeFi. Man mano che il rapporto tra finanza tradizionale e finanza decentralizzata diventa sempre più stretto, Convergence cerca di aprire la strada allo spazio non sfruttato all’incrocio tra token di sicurezza e token di utilità e fornire un approccio più democratico agli investimenti attraverso la tokenizzazione degli asset.

Mentre Ethereum ha portato trading, prestiti e guadagni decentralizzati a chiunque abbia una connessione Internet, garantendo al tempo stesso la trasparenza e l'interoperabilità del protocollo, Convergence mira a rompere i confini che separano l'illiquidità isolata dei token di sicurezza e l'ambiente altamente liquido dei token di utilità DeFi.

Per raggiungere questo obiettivo, Convergence ha progettato un modulo proprietario di token wrapper che converte essenzialmente i token di sicurezza standardizzati in token di sicurezza wrappati (WST), aprendo una miriade di interessanti opportunità nello spazio DeFi. Oltre ai WST, il protocollo Convergence fornirà anche l’infrastruttura AMM, i pool di liquidità e la propria architettura nativa di organizzazione autonoma decentralizzata (DAO).

In definitiva, Convergence si sforza di essere il primo progetto a rendere intercambiabile l’esposizione degli asset del mondo reale nell’ecosistema DeFi collegando Wrapped Security Tokens (WST) con Utility Token in un’interfaccia unica e facile da usare, componibile con altri protocolli DeFi. .

Token di sicurezza VS token di utilità

Prima di approfondire l'architettura e le funzionalità del progetto, è utile discutere brevemente il ruolo svolto dai token di sicurezza e dai token di utilità sia nel mercato tradizionale che in quello delle criptovalute.

Quando Bitcoin è emerso per la prima volta nel 2009, la criptovaluta non era altro che una versione alternativa, forse più all’avanguardia, della valuta stessa. Al momento, il termine "criptovaluta" viene utilizzato come generalizzazione definitiva dei vasti casi d'uso, utilità e proposte che i progetti basati su blockchain e i rispettivi token hanno da offrire. Pertanto, non è più concepibile definire la “criptovaluta” come una singola entità guidata da una valuta digitale leader.

Anche se i massimalisti di Bitcoin non saranno senza dubbio in disaccordo con questa affermazione, l’ascesa delle Offerte Iniziali di Monete (ICO), e delle loro sorelle IDO e IEO, ha portato a una generazione di migliaia di criptovalute diverse e ha contribuito allo sviluppo digitale dinamico e ricco di valore. ecosistema patrimoniale che conosciamo oggi. Queste monete generate dall'ICO sono comunemente chiamate "token" e, nella maggior parte dei casi, rappresentano gli Utility Token di uno specifico progetto blockchain.

Gli Utility Token sono asset digitali emessi da un'azienda, una start-up tecnologica o un progetto basato su blockchain per finanziare lo sviluppo e le infrastrutture e possono essere successivamente utilizzati per acquistare un bene o un servizio offerto dall'emittente dell'asset stesso.

Quando un progetto raccoglie capitali a livello ICO, offre agli investitori i suoi token di utilità in cambio di altri asset crittografici o valute fiat che serviranno per lo sviluppo finale del progetto. Ciò, unito al fatto che la maggior parte delle ICO avviene su Ethereum La rete arricchisce intrinsecamente gli Utility Token con la migliore liquidità nel settore e rende la DeFi l'hub definitivo per gli UT.

Oltre agli ICO, gli utenti crittografici possono guadagnare il token di utilità di un progetto fornendo qualche tipo di input, come ad esempio prestando l'alimentazione del proprio PC. Golem ne è un esempio pertinente, in quanto consente agli utenti di prestare la propria potenza di calcolo alla sua rete e ricevere in cambio i token di utilità GNT nativi di Golem. Un altro esempio è Token di attenzione di base, un protocollo che premia gli utenti in token BAT per l'utilizzo e la connessione a Brave Browser.

Token di sicurezza (ST)

Poi arrivano i token di sicurezza. Come suggerisce il nome, i token di sicurezza sono un tipo di asset digitale supportato da un titolo registrato o da un asset fisico, come azioni, obbligazioni, derivati ​​o beni immobili. Questi token rappresentano i diritti di proprietà dell'asset sottostante e spesso possono essere negoziati su piattaforme di scambio pubbliche o private.

Poiché questi token rappresentano generalmente titoli registrati, vengono generalmente venduti solo a investitori accreditati, che possono poi venderli o scambiarli con altri investitori accreditati. Tuttavia, alcuni possono essere rivenduti a investitori non accreditati e non hanno restrizioni su chi può acquistarli, venderli o scambiarli.

Esistono tre tipi principali di titoli tradizionali: azioni, debito e un ibrido di azioni e debito. Esempi di titoli includono azioni, ETF, futures e opzioni. Ipoteticamente, ognuno di questi titoli può essere tokenizzato per diventare un token di sicurezza e, proprio per questo motivo, è piuttosto probabile che i titoli tokenizzati arrivino a rivaleggiare con i titoli e le azioni tradizionali nel prossimo futuro.

È inoltre importante notare che gli ST non possiedono le stesse caratteristiche di Bitcoin, Ethereum o Litecoin, ad esempio, poiché questi asset crittografici vengono eseguiti sulle proprie blockchain individuali, mentre gli ST potrebbero potenzialmente funzionare su blockchain esistenti come Ethereum tramite lo standard ERC-20. Inoltre, i detentori di security token possono beneficiare della performance del token stesso e, a volte, possono anche guadagnare profitti attraverso dividendi sotto forma di token aggiuntivi. Nel complesso, ciò consente ai detentori di ST di accedere agli stessi vantaggi offerti dalle azioni e da altri titoli, impegnandosi al tempo stesso nella nuova infrastruttura della DeFi.

Il problema con i token di sicurezza

Negli ultimi anni, la tecnologia blockchain ha dato vita a un vivace ecosistema decentralizzato composto da una varietà di token diversi, tra cui token di sicurezza, token di utilità e token non fungibili. Queste risorse, tuttavia, sono rimaste per la maggior parte isolate e segregate nei propri ambienti.

Gli UT, ad esempio, sono stati limitati a protocolli finanziari privi di autorizzazione e cripto-nativi, mentre gli ST sembrano attrarre istituzioni finanziarie focalizzate sull’innovazione del mercato dei capitali privati, sul crowdfunding azionario e sull’enfasi sulla proprietà.

Mentre l' mercato della tokenizzazione dovrebbe crescere considerevolmente nel corso dei prossimi anni, i token di sicurezza attualmente soffrono di gravi problemi di illiquidità nonché di una generale mancanza di distribuzione scalabile e componibilità.

In effetti, gli emittenti di token di sicurezza stanno faticando a raccogliere fondi in modo più efficiente rispetto a prima perché la domanda complessiva di ST rimane ancora piuttosto bassa dal punto di vista degli investimenti. Inoltre, le complesse strutture legali richieste specificamente per le Security Token Offers (STO) generano una barriera d’ingresso che forse è troppo alta perché gli emittenti possano tokenizzare i propri asset e distribuirli.

Poi arriva il tanto temuto problema dell’illiquidità. Infatti, la liquidità degli ST è notevolmente inferiore sui mercati secondari rispetto a quella degli Utility Token e resta completamente indietro rispetto alla liquidità UT sui DeFi DEX, soprattutto in termini di volume degli scambi.

Inoltre, i token di sicurezza attirano alcuni investitori istituzionali perché sono supportati da asset del mondo reale e la loro proprietà è legalmente riconosciuta. Gli investitori della ST hanno diritti legalmente applicabili associati alla proprietà e beneficiano di un sistema di proprietà più trasparente e automatizzato sulla blockchain.

Tuttavia, nonostante queste qualità, la proprietà legale non è abbastanza allettante per la più ampia comunità di investitori da consentire loro di distribuire liquidità, poiché l’esposizione economica rimane il principale motore degli investimenti nel settore delle criptovalute.

Come accennato in precedenza, gli ST soffrono di una generale mancanza di componibilità e non possiedono le caratteristiche intercambiabili tipiche degli Utility Token, che possono essere trasferiti senza soluzione di continuità attraverso protocolli e scambi di asset digitali centralizzati e decentralizzati.

Ciò è, ovviamente, incredibilmente vantaggioso per i detentori di UT in quanto consente loro di scambiare token in pool di liquidità automatizzati senza richiedere un mezzo di terze parti. I token di sicurezza, d'altra parte, si comportano più come azioni e non possono svolgere queste funzionalità sopra menzionate.

Token di sicurezza wrappati (WST) di Convergence

Convergence mira a fornire un protocollo che consenta agli utenti di scambiare facilmente i loro normali token di utilità con Wrapped Security Token (WST) in un ambiente altamente liquido e senza fiducia. Questi WST sono un design di token nativo di Convergence e rappresentano un tipo completamente nuovo di token che verrà scambiato nell'ecosistema Convergence, attraverso la sua infrastruttura AMM e altri pool di liquidità.

I WST propongono una proposta di valore davvero innovativa poiché consentono agli investitori regolari di accedere a opportunità di investimento che in genere sono aperte solo agli investitori accreditati e alle società di venture capital. Infatti, a causa delle numerose regole imposte dai regolatori finanziari e delle barriere spesso elevate all’ingresso nelle classi di attività nella fase iniziale, alcune opportunità di investimento rimangono semplicemente off-limits per la maggior parte dei singoli investitori.

La DeFi, tuttavia, è destinata a cambiare completamente tutto questo in quanto offre un ecosistema finanziario aperto, senza autorizzazioni e disintermediato che rimuove gli ostacoli che limitano gli investimenti nella fase iniziale solo a una manciata di investitori e consente effettivamente a chiunque di partecipare.

I token di sicurezza wrappati di Convergence sono costruiti con un'esposizione economica vincolata, poiché il loro modulo di confezionamento dei token garantisce sia dal punto di vista on-chain che off-chain che i benefici economici saranno trasferiti ai titolari di WST tramite Convergence DAO. Ciò significa essenzialmente che se gli utenti acquistano Wrapped Security Token per esempio l'offerta pubblica iniziale (IPO) di SpaceX, possono essere sicuri di ricevere i vantaggi e monetizzare dai proventi dell'IPO della società.

Inoltre, i WST di Convergence godranno di maggiori caratteristiche di componibilità e non saranno limitati solo per fini di negoziazione e liquidità. Infatti, collaborando con diversi protocolli DeFi, i WST saranno in grado di muoversi senza problemi nell’ecosistema DeFi e acquisire una varietà di utilità diverse, come fornire supporto per stablecoin e garantire protocolli di prestito e prestito.

Architettura del protocollo di convergenza

Come accennato in precedenza, i principali elementi architetturali del protocollo Convergenza sono:

• Il modulo di Token Wrapping
• L'infrastruttura dell'AMM
• I pool di liquidità
• Il meccanismo DAO
• Il modulo di Token Wrapping

Modulo di avvolgimento dei token

Il modulo Token Wrapping consente al progetto di avvolgere essenzialmente i token di sicurezza e di tokenizzarli all'interno della sua infrastruttura. Il processo di wrapping è molto simile a quello attualmente utilizzato nei protocolli DeFi quando Ethereum (ETH) viene avvolto in Wrapped Ethereum (WETH) e Bitcoin (BTC) in Wrapped BTC (WBTC). Questi token di sicurezza racchiusi vengono quindi inseriti nel protocollo AMM.

Infrastruttura AMM di convergenza

L'infrastruttura Convergence AMM è costruita su Ethereum e la sua compatibilità EVM le consente di connettersi con altre catene come MoonBeam e Binance Smart Chain (BSC), tra le altre. L'AMM Convergenza consente il trading WST in ogni momento e la scoperta del prezzo degli asset reali.

L'AMM trova il miglior instradamento degli ordini da fonti di liquidità aggregate per offrire ai trader i prezzi migliori. Convergence ha progettato la sua infrastruttura AMM per eliminare le complessità e consentire un facile accesso agli investitori al dettaglio, ai gestori di fondi e agli investitori cripto-nativi per fornire liberamente liquidità e scambiare tra i pool.

Pool di convergenza

I pool di convergenza offrono ai proprietari di asset la flessibilità necessaria per creare e gestire facilmente le proprie strategie di market making. Creando i propri pool, i proprietari di asset possono lanciare le offerte WST iniziali oltre a fornire liquidità per ulteriori scambi per gli utenti DeFi. I Convergence Liquidity Pools aspirano essenzialmente a eliminare le complessità e a consentire un facile accesso agli investitori al dettaglio, alle istituzioni e ai fondi di capitale di rischio di tutto il mondo per fornire liberamente liquidità e commerciare tra i pool.

Organizzazione autonoma decentralizzata (DAO)

Lo scopo principale della creazione della Convergence DAO è fornire un maggiore livello di trasparenza e decentralizzazione al protocollo. Attraverso l'Organizzazione Autonoma Decentralizzata di Convergenza, i detentori del token CONV nativo godranno dei diritti di governance per votare su varie proposte, come i tipi di WST da includere nell'AMM di Convergenza o i token di utilità che possono essere utilizzati per scambiare determinati WST.

Attraverso DAO, gli utenti di Convergence possono decidere in ultima analisi se, ad esempio, il file DOGE I token di utilità possono essere scambiati con WST IPO di SpaceX o, se specifici token ICO, possono essere scambiati con azioni Tesla (TSLA).

Gli elementi architettonici sopra elencati costituiscono la salsa segreta del Protocollo di convergenza e accompagneranno sicuramente il progetto nel suo tentativo di rendere intercambiabile l'esposizione degli asset del mondo reale nello spazio altamente liquido della DeFi.

Convergenza e frazionamento NFT

Nell’ultimo anno, gli NFT hanno dimostrato di essere un mercato incredibilmente redditizio e offrono agli investitori una varietà di interessanti opportunità. Tuttavia, molti NFT investment grade spesso hanno un prezzo elevato e non sono affatto asset accessibili. Questo è il motivo per cui abbattere l’investimento NFT potrebbe diventare una nuova tendenza per il mercato del collezionismo digitale.

In effetti, la frazionamento delle opere d’arte NFT ad alto prezzo consentirebbe agli investitori di partecipare alla fascia più alta del mercato, il che, ovviamente, porterebbe un vantaggio significativamente maggiore all’investimento NFT nel complesso. Sfruttando il suo modulo di token wrapper, Convergence può frazionare NFT ad alto prezzo e presentarli come token wrappati, rendendoli negoziabili su ConvX, l'infrastruttura AMM di Convergence.

Il contratto intelligente integrato nel protocollo Convergence AMM preimposta un intervallo di tempo per il mantenimento dell'NFT all'interno del suo sistema. Alla scadenza, il sistema venderà gli NFT sul mercato e gli investitori che hanno i token impacchettati rappresentati dagli NFT potranno condividere il profitto in base alle loro azioni.

Mentre progetti come Frammenti della Genesi stanno già sperimentando concetti di frazionamento NFT, Convergence potrebbe sfruttare la propria tecnologia di Wrapping interna per avviare una nuova tendenza nel mondo della DeFi e degli NFT e potenzialmente diventare un pioniere definitivo nello spazio NFT frazionato.

ConvX: token pre-ICO

Sfruttando l'infrastruttura ConvX, Convergence può anche fornire token per la vendita privata di nuovi progetti crittografici, un campo che è stato per la maggior parte limitato agli investitori privati ​​e ai fondi di criptovaluta. Dati suggerisce che nel corso del 2021 i fondi di capitale di rischio hanno espresso un crescente desiderio di investire in progetti blockchain e asset crittografici, tuttavia, questi investitori privati ​​incontrano alcune limitazioni. Ad esempio, quando una società di private equity è un investitore iniziale di un progetto crittografico, l’azienda riceve solitamente un blocco di token di vendita privata, soggetti a un periodo di lock-up.

L’unico modo in cui può vendere questi token prima che il progetto venga quotato in borsa è passare attraverso il mercato OTC, che è tutt’altro che trasparente. D'altro canto, gli investitori potrebbero potenzialmente sfruttare il protocollo ConvX AMM di Convergence avvolgendo i propri token di vendita privata e collocandoli in un pool di liquidità Convergence. Ciò consentirebbe, in primo luogo, agli investitori di uscire prima dalle loro posizioni e, in secondo luogo, consentirebbe agli utenti DeFi di acquistare token di pre-listing a un prezzo scontato e di ottenere esposizione alla vendita privata tramite Convergence.

Gettone CONV

CONV è una risorsa ERC-20 e il token nativo del protocollo. La fornitura massima è fissata a 10,000,000,000 di token CONV. Nell'ecosistema Convergence, CONV svolge diverse funzioni, tra cui:

• Diritti di governance
• Ripartizione della commissione di transazione
• Accesso privilegiato

Diritti di governance

Il token CONV e i suoi detentori formano una comunità autogovernata che riflette le esigenze dei suoi membri. I titolari di CONV possono votare su questioni di governance come nuovi asset, quotazione in borsa e qualsiasi soglia di liquidità da mantenere.

Ripartizione della commissione di transazione

I fornitori di liquidità riceveranno una parte della commissione di transazione sotto forma di token CONV.

Accesso privilegiato

I titolari di token CONV possono anche ricevere l'accesso esclusivo alla partecipazione alle nuove offerte iniziali WST e agli eventi di prevendita.

ICO di Polkastarter di CONV

Convergence ha avuto un lancio di grande successo su Polkastarter il 25 marzo 2021, con il suo token CONV nativo che ha ottenuto un rispettabile 55.1x dal suo prezzo IDO di $ 0.005. Per l'IDO, il progetto ha raccolto 300,000 dollari ed è stato lanciato attraverso il doppio POLS e General Pools di Polkastarter. Convergence si è assicurata il supporto a lungo termine di Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV e AU21 Capital.

Il prezzo di CONV è attualmente lontano dai massimi di marzo 2021, tuttavia, dato il solido sostegno dei fondi massimi del settore e le sue innovative proposte di valore RWA-DeFi, molto probabilmente il token CONV si riprenderà nelle prospettive di medio e lungo termine.

Nonostante il recente ribasso, Convergence continua a sviluppare la propria infrastruttura e ad espandere il proprio caso d’uso attraverso le sue crescenti partnership con alcuni dei progetti più affermati nel settore, tra cui Moonbeam è il più recente. Il futuro sembra luminoso per questo asset crittografico e ha la possibilità di diventare un vero pioniere nell’ecosistema Real World Asset (RWA)-DeFi.

Team

Convergence Finance dispone di un team forte e diversificato per sostenerne lo sviluppo e garantirne il successo a lungo termine. Il team del progetto è composto principalmente da dipendenti attivi e co-fondatori di Liquefa LABS, un'entità basata su blockchain che cerca di portare la tokenizzazione DeFi negli investimenti in asset reali. La presenza dei membri e dei consulenti di Liquefy fornisce infatti a Convergence l’input e le competenze extra necessarie per avere successo nello spazio altamente competitivo della finanza decentralizzata.

Il Convergence Team è composto da:

Conclusione

Convergence è un progetto all'avanguardia che aspira a rivoluzionare e rimodellare completamente il modo in cui gli utenti interagiscono con il mondo reale e l'esposizione degli asset cripto-nativi. Il progetto propone un approccio alternativo al trading decentralizzato di asset digitali e cerca di abbattere i confini che separano l’illiquidità isolata dei token di sicurezza e l’ambiente in definitiva liquido dei token di utilità DeFi.

La convergenza affronta inoltre alcune delle questioni che caratterizzano gli ecosistemi finanziari tradizionali e decentralizzati, come la natura non democratica degli investimenti nella fase iniziale e l’esclusività dei fondi di criptovaluta a livello pre-ICO e di vendita privata. Con Convergence, TradFi e DeFi possono fondersi per sintetizzare un’infrastruttura finanziaria dinamica, flessibile e piuttosto senza precedenti che elimina le complessità precedenti e facilita l’interoperabilità e la componibilità tra asset tra i suoi WST interni e gli UT DeFi.

Questa convergenza WST-UT nativa del progetto consente intriganti scambi di asset che non erano ancora stati visti nello spazio DeFi. In effetti, non sarebbe affatto sorprendente se ad un certo punto nel prossimo futuro gli utenti di criptovalute potessero acquistare WST pre-IPO di SpaceX con DOGE o azioni Tesla con ICO, o anche token pre-ICO. Con Convergence, questo può sicuramente accadere.

Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/