Un'assicurazione decentralizzata potrebbe salvare la DeFi dal contagio, secondo il rapporto ShapeShift

La finanza decentralizzata ha molti dei tratti distintivi dei precedenti mercati rialzisti delle criptovalute: guadagni incredibili, estrema volatilità e rischi enormi. In un nuovo rapporto, ShapeShift, l'exchange leader di criptovalute non custodite, spiega i quattro maggiori rischi per gli investitori DeFi e perché il settore emergente dell'assicurazione decentralizzata potrebbe offrire una soluzione.

Il rapporto, intitolato "Spreading the Risk: Decentralized Insurance", classifica il rischio DeFi nelle seguenti "mine terrestri": rischio di custodia, rischio di contratto intelligente, rischio di protocollo e rischio di Oracle.

La storia della crittografia è piena di esempi di scambi centralizzati "che perdono o fuggono con i fondi degli utenti", sostiene l'autore del rapporto Kent Barton. Per il rischio di contratti intelligenti, è sufficiente considerare "L'incidente DAO" nel 2016 in cui 3.6 milioni di Ether (ETH) è stato drenato.

I principali rischi a livello di protocollo non sono stati ancora individuati, ma potrebbero cambiare rapidamente man mano che il mercato continua a evolversi. Il rischio Oracle è nella stessa categoria, ma molto più difficile da quantificare o prevedere. Tuttavia, Barton ricorda ai lettori che la cosiddetta DeFi Summer del 2020 è stata piena di casi in cui "prestiti flash sono stati utilizzati per manipolare artificialmente" i feed di prezzo degli oracoli.

Il rapporto afferma che i protocolli assicurativi decentralizzati, che offrono agli utenti crittografici un modo per limitare l'esposizione al ribasso, si stanno intensificando in grande stile per risolvere queste sfide. Barton spiega:

“L'aspetto decentralizzato e comunitario della DeFi ha fatto sì che mancasse di molte delle caratteristiche di riduzione del rischio delle vie finanziarie tradizionali. Tuttavia, la stessa comunità DeFi viene in soccorso creando una soluzione decentralizzata. È un campo emergente che vale la pena continuare a guardare ".

L'autore ha identificato due protocolli, Nexus Mutual e Cover Protocol, come primi innovatori nel campo dell'assicurazione decentralizzata. Nessuna delle due società è affiliata a ShapeShift.

Nexus Mutual è emerso come il più grande attore nello spazio assicurativo decentralizzato, con il suo valore totale bloccato che è aumentato di diciannove volte a $ 200 milioni solo nell'ultimo anno. Il modello Nexus ruota attorno alla creazione di un pool di fondi che può essere utilizzato per gestire i reclami su bug e exploit di contratti intelligenti. L'ecosistema Nexus è composto da tre attori: valutatori del rischio, valutatori dei sinistri e responsabili delle politiche, con il token NXM nativo che è il filo conduttore tra i partecipanti.

Cover Protocol, un mercato assicurativo peer-to-peer, è un nuovo concorrente nello spazio, essendo stato lanciato a novembre 2020. La piattaforma consente agli utenti di acquistare copertura praticamente su qualsiasi cosa, ma il suo token di governance - in questo caso, COVER - è non utilizzato per il rischio di sottoscrizione. A differenza di Nexus, Cover emette token CLAIM ERC-20 separati per ciascuna applicazione e data di scadenza della copertura. Come osserva Barton, è possibile che uno scambio decentralizzato faciliti il ​​trading di questi token ERC-20 contro altri progetti assicurativi.

Forse ironicamente, entrambi i protocolli sono stati l'obiettivo degli hacker nel recente passato. Il protocollo di copertura ha subito un attacco minerario infinito a dicembre 2020, con un conseguente calo del 97% del prezzo del suo token. Lo stesso mese, Il fondatore di Nexus Mutual, Hugh Karp, ha perso 8 milioni di dollari dopo che un utente malintenzionato ha installato una versione compromessa del popolare portafoglio MetaMask sul suo dispositivo mobile.

La DeFi è stata un incredibile vantaggio per i primi utenti che sono entrati nel mercato negli ultimi 12 mesi. Il settore DeFi è stato una delle più grandi storie di successo delle criptovalute in termini di adozione, ritorno sull'investimento e valore totale bloccato in vari ecosistemi. I progetti principali valgono collettivamente 100 miliardi di dollari, circa il 20% al di sotto del picco della scorsa settimana. Il valore totale bloccato raggiunto il picco oltre $ 123 miliardi il 16 aprile, secondo i dati del settore.

Per quanto riguarda ShapeShift, l'organizzazione ha ampliato il proprio ambito di ricerca negli ultimi mesi, avendo solo di recente ha lanciato un rapporto sullo staking dei derivati. Lo scambio ha anche fatto notizia la scorsa settimana dopo aver integrato gli swap cross-chain tramite ThorCHAIN. Gli utenti mobili ora possono scambiare direttamente Bitcoin (BTC) con Ether e Litecoin (LTC) senza il ricorso a un depositario, controparte o intermediario.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report