Per il lavoratore entry-level, stock option dei dipendenti può sembrare completamente estraneo. Ma per la maggior parte dei lavoratori della tecnologia, questo è un luogo comune e può essere molto redditizio se compreso correttamente. In breve, stock option dei dipendenti, piani di acquisto di azioni dei dipendenti (ESPPs) e unità di scorta limitata (RSUs) tutti danno un dipendente molto più positivo (e negativo) di uno stipendio tradizionale. Di conseguenza, sei scambiare una retribuzione costante da portare a casa per il potenziale di possedere azioni della società che potrebbe essere valutato ancora di più quando decidi di vendere. Ma questa scommessa è mai valsa la pena?
JT , lavoratore tecnologico di lunga data, ha passato la maggior parte della sua vita ad armeggiare come un ingegnere in alcuni dei più grandi aziende nel settore informatico. Non è estraneo al mondo di compensazione basata su azioni e sa che può valere la mancanza di stipendio se fatto correttamente. In questo episodio, JT offre una panoramica completa di cosa significa compensazione basata su azioni, i tre diversi tipi di magazzino ti verrà offerto e come questo tipo di pagamento si confronta con uno stipendio regolare.
Va anche in profondità cronometrare la vendita del tuo riserve, le trappole fiscali che potrebbe costarti migliaia, e come creare un piano che ti permetta di guadagnare quando vieni pagato in azioni. Se prevedi di lavorare in una startup, in un'azienda tecnologica o in un conglomerato quotato in borsa, DEVI sapere cosa significano questi tipi di compensazione. Oppure rischierai di perdere la vera ricompensa di uno stipendio basato su azioni.
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Mindy:
Benvenuti all'edizione del venerdì di BiggerPockets Money Podcast Finance in cui parliamo con il mio amico JT di come gestisce il compenso della sua azienda tecnologica.
JT:
I tre tipi più comuni di compensazione basata su azioni che potresti vedere, uno è il piano di acquisto di azioni dei dipendenti. La forma più comune che vedrai è l'unità azionaria limitata o RSU, e quindi alcuni tipi di società per alcuni tipi di dipendenti offriranno anche un pacchetto di opzioni in cui quei dipendenti avranno la possibilità di acquistare azioni di azioni in un particolare prezzo.
Mindy:
Ciao ciao ciao. Mi chiamo Mindy Jensen e con me come sempre c'è il mio co-conduttore RSU davvero intelligente e unico, Scott Trench.
Scott:
Grazie, Mindy. Eserciterò sicuramente l'opzione per essere definito davvero intelligente e unico.
Mindy:
Quello era buono. Molto giusto sulla palla. Scott ed io siamo qui per rendere l'indipendenza finanziaria meno spaventosa, meno solo per qualcun altro, per presentarti ogni storia di soldi perché crediamo davvero che la libertà finanziaria sia raggiungibile per tutti, non importa quando o da dove inizi.
Scott:
Giusto. Sia che tu voglia andare in pensione presto e viaggiare per il mondo, continuare a fare grandi investimenti in beni come immobili, avviare un'attività in proprio o partecipare al successo della tua attività attraverso un'opzione del piano di acquisto di azioni dei dipendenti o quote di azioni limitate. Ti aiuteremo a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari e a togliere di mezzo i soldi in modo che tu possa lanciarti verso i tuoi sogni.
Mindy:
Scott, penso che questo disclaimer sia molto importante in questo particolare episodio. I contenuti di questo podcast sono di natura informativa e non costituiscono consulenza legale o fiscale e né Scott né io né BiggerPockets siamo impegnati nella fornitura di consulenza legale, fiscale o di altro tipo. Dovresti chiedere il tuo consiglio a consulenti professionisti, inclusi avvocati e commercialisti, in merito alle implicazioni legali, fiscali e finanziarie di qualsiasi decisione finanziaria che prevedi. Inoltre, JT non ti sta dicendo come dovresti gestire la tua disponibilità di magazzino, sta solo condividendo come gestisce la sua. Ok, ora stiamo parlando con il mio amico JT, che lavora in una grande azienda tecnologica e ottiene opzioni su azioni, quote di azioni limitate e il potenziale in contanti come parte del suo pacchetto di compensi, il suo pacchetto di compensi complessivo. Quindi oggi gli stiamo parlando specificamente di cosa significano e di come gestisce le sue distribuzioni.
Prima di iniziare lo spettacolo di oggi, facciamo una breve pausa. E siamo tornati. Oggi stiamo iniziando un nuovo segmento chiamato Money Moments in cui ti diamo i nostri migliori consigli, trucchi e hack per guadagnare in modo da poter ottenere il massimo dal tuo viaggio finanziario. Ecco il suggerimento di oggi. Sapevi che puoi acquistare carte regalo scontate per ristoranti, centri benessere, parchi di divertimento, cinema e viaggi e, se vivi in Colorado, per sciare al Sam's Club di Costco? Quelle carte regalo sono buone per i regali così come per il tuo uso personale e il solito sconto è di circa il 20%. Ad esempio, puoi acquistare buoni regalo del valore di $ 100 per California Pizza Kitchen a soli $ 80, con un risparmio istantaneo del 20%. Hai un ottimo consiglio? Ci piacerebbe sentirlo. Puoi condividerlo con noi inviando un'e-mail [email protected] Facci sapere se possiamo usare il tuo nome in modo da poter dare credito dove il credito è dovuto. Oggi parliamo con il mio amico JT, che lavora in una grande azienda tecnologica. JT è qui per condividere come gestisce le sue RSU. Benvenuti al podcast BiggerPockets Money. Sono così felice di parlare con te oggi.
JT:
Grazie, Mindy. Sono felice di essere qui.
Mindy:
Prima di iniziare, diamo un po' di retroscena su di te in modo che i nostri ascoltatori capiscano da dove vieni.
JT:
Cosa certa. Beh, sono sempre stato interessato ai computer e alla tecnologia. Ero in tutto e per tutto il nerd del liceo degli anni '90 che puoi immaginare da tutti i film, e sono stato in grado di interessarmi ai computer, alla matematica e alla scienza, ottenere una laurea e un master in ingegneria informatica e costruirlo in una carriera nello sviluppo e nella progettazione di microprocessori. Quindi ho lavorato per aziende come Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Alcuni di quelli per cui ho lavorato, altri no, ma quelli sono il tipo di aziende che andranno davvero e decideranno, ehi, ho bisogno del mio piccolo chip di computer per fare qualcosa. Ed è quello su cui aiuto a lavorare, è un lavoro davvero fantastico.
Mindy:
Sembra qualcosa per cui non competerò mai con te per un lavoro. Ok, entriamo nel tuo compenso. Parliamo di tutto questo concetto di compenso extra o compenso bonus. Puoi spiegare il quadro che circonda la compensazione basata su azioni?
JT:
La compensazione basata su azioni è piuttosto comune in alcuni campi e meno comune in altri. E nel mio campo tecnologico sentirai programmatori, sviluppatori di software, progettisti di hardware che spesso hanno un compenso piuttosto significativo, o addirittura la maggior parte del loro compenso finale è dovuto alle azioni piuttosto che allo stipendio. Diverse aziende gestiranno questo in modi diversi che sono coerenti con la loro cultura, ma è molto comune nelle aziende tecnologiche che vanno dalla più piccola startup alle più grandi aziende pubbliche avere una parte piuttosto significativa della retribuzione dei propri dipendenti in una sorta di schema azionario. I tre tipi più comuni di compenso basato su azioni che potresti vedere, uno è il piano di acquisto di azioni dei dipendenti, che non è in realtà un compenso. È davvero più un vantaggio o un vantaggio che potresti avere lavorando in un'azienda. E penso che sia più ampio in una varietà di diversi tipi di aziende e non solo nella tecnologia.
Quando inizi davvero a entrare nei pacchetti di compensazione, la forma più comune che vedrai è l'unità di azioni limitate o RSU, e quindi alcuni tipi di aziende per alcuni tipi di dipendenti offriranno anche un pacchetto di opzioni in cui quei dipendenti otterranno il opzione per l'acquisto di azioni a un determinato prezzo. Anche se tutte queste cose sono in qualche modo diverse e differiscono molto nei particolari, seguono tutte lo stesso percorso generale durante la tua carriera. C'è un punto in cui la società dice, ok, ti farò una sovvenzione o ti farò un'offerta in cui se soddisfi un certo insieme di requisiti, ti venderemo azioni o ti concederemo azioni o eventualmente ti concederemo un'opzione . Quindi questa è la fase di concessione. Nel corso del tempo, poiché il dipendente soddisfa qualunque siano tali requisiti, quelle aree di retribuzione matureranno.
Spesso maturano per un periodo di tempo, ma alcune di queste cose maturano quasi tutte in una volta ed è allora che lo stock passa da non essere realmente sotto il tuo controllo e non proprio tuo, è solo una promessa, per essere effettivamente sotto il tuo controllo e puoi venderlo, puoi votare con esso, puoi ricevere dividendi perché lo possiedi. Tutti i vantaggi di essere un azionista sono ora tuoi per quelle azioni. E poi l'ultima fase che fa parte di questo compenso è che a un certo punto forse vorrai vendere quel titolo e tutte e tre queste diverse forme di compenso hanno molte regole diverse quando vendi in giro, come viene tassato? Quanto sei tassato? Ha importanza quando vendi rispetto a quando l'hai ottenuto? Ma quella sarà la terza fase quando decidi, ehi, non voglio più queste azioni. O ho bisogno di contanti o voglio trovarmi in una posizione finanziaria diversa rispetto ad avere tutte queste azioni in un'unica società.
Scott:
JT, questi diversi tipi di pacchetti, secondo la tua esperienza, sono generalmente disponibili con aziende pubbliche, grandi aziende pubbliche che offriranno questo ai propri dipendenti o hai qualche esperienza con persone che hanno ottenuto questo tipo di interessi in aziende private o piccole imprese?
JT:
Quindi dipende da quale pacchetto è. Penso che il piano di acquisto di azioni dei dipendenti sia in genere disponibile solo per le aziende più grandi che commerciano pubblicamente, ma quando inizi a guardare azioni un po 'limitate e poi sicuramente nello spazio delle opzioni, quelle saranno più disponibili nelle aziende più piccole e nelle startup. Per molti dipendenti della tecnologia a cui piace davvero lavorare in startup e vogliono davvero farne parte della loro carriera, spesso gli stipendi saranno più bassi e la maggior parte del loro vantaggio per lavorare in quella startup invece che in un'azienda pubblica più grande sarà essere le opzioni in quella società che ricevono come parte del loro pacchetto retributivo. E quel compromesso è che finisci in qualcosa di più incerto. Molte startup falliscono e le tue opzioni varranno $ 0, ma c'è sempre la possibilità che tu stia lavorando per il prossimo Uber o il prossimo Stripe o la prossima grande azienda tecnologica gigante che quando decidono di diventare pubblici o vendere a una società di private equity, qualunque sia la loro uscita, ora ottieni questo enorme pagamento che sarebbe stato praticamente impossibile per te vedere in una grande azienda pubblica se è lì che hai intrapreso la tua carriera.
Scott:
Eccezionale. Entriamo un po' più a fondo nelle definizioni. Esploriamo la differenza tra un piano di acquisto di azioni dei dipendenti, unità di azioni limitate e quindi opzioni.
JT:
Cosa certa. E possiamo inquadrarlo in termini di quelle tre fasi della sovvenzione, del giubbotto e poi della vendita. Quindi il piano di acquisto di azioni dei dipendenti sarà il più comune, è disponibile in molte aziende diverse, in molti settori diversi. E la sovvenzione per questo o l'offerta in questione sei tu come dipendente che avrai un'opzione per prendere parte del tuo stipendio e metterlo da parte in uno speciale conto di deposito a garanzia per un certo periodo di tempo, e alla fine di quel periodo di tempo, la società utilizzerà quei soldi per acquistare azioni spesso con uno sconto e quindi avrai il controllo su quelle azioni. Diverse aziende lo faranno in modi diversi con tempi diversi e sconti diversi, ma una sovvenzione comune potrebbe dire che se metti una percentuale del tuo stipendio, di solito arriva fino al 15% del tuo stipendio dall'inizio di aprile fino al fine settembre, acquisteremo a fine settembre, avrai uno sconto del 15% e avrai lo sconto del 15% sul prezzo più basso all'inizio di aprile o sul prezzo alla fine di settembre .
Scott:
Quindi la mia vecchia azienda aveva questa opzione e il limite era che potevi mettere fino a $ 25,000 nel piano e acquistare tutte le azioni con uno sconto del 15%. Non sono sicuro che avessimo le stesse regole al prezzo più basso in quell'intervallo, ma potresti anche vendere il titolo il giorno successivo all'acquisto. Quindi metteresti da parte tutti i tuoi soldi per il trimestre in un pool di forse, non so, cinque 10, compreresti le azioni e poi avresti immediatamente il 15% in più di valore all'interno, vendile e pagheresti il imposta sulle plusvalenze a breve termine. E non volevo necessariamente investire nell'azienda, volevo solo approfittare di quel vantaggio. Incoraggerei vivamente chiunque ascolti a esplorare il proprio piano ESPP al lavoro e considerare di fare qualcosa con quello perché in genere è un vantaggio e, a seconda delle regole del tuo piano, potresti avere la possibilità di fare quello che stavo facendo, per esempio. Sì, c'è un rischio che potrebbe diminuire quel giorno, ma l'ho fatto per tre o quattro trimestri prima di partire e ogni volta ho ottenuto un bel guadagno del 15%. Ancora una volta, l'imposta sulle plusvalenze a breve termine si applica di sicuro, ma è solo un motivo per cui non dovrei prendere qualche migliaio di dollari in più? È la tua opinione anche su quei piani?
JT:
Sì, è così che mi sono avvicinato anche a quei piani. Ogni azienda in cui sono stato ha offerto un piano di acquisto di azioni ai dipendenti, ho approfittato di quel piano e ho fatto la stessa cosa che hai fatto tu. Non appena l'acquisto si è concluso ed è passato sotto il mio controllo, lo vendevo immediatamente e prendevo la differenza tra l'importo per il quale ho ottenuto le azioni e l'importo che era attualmente e prendevo tutto ciò come reddito o capitale a breve termine guadagni a seconda di quanto aveva fatto nei due o tre giorni tra la data di acquisto e la data di regolamento. C'è qualche rischio lì però. Alcune aziende sono incredibilmente volatili e potresti avere una brutta notizia che si verifica il giorno in cui le vendite lì e lo stock scendono di oltre il 15% nei tre giorni circa prima dell'acquisto e sei in grado di venderlo. Penso che non sia molto comune e come te non l'ho sperimentato, ma è presente come un rischio esterno.
Mindy:
Va bene. Scott ha appena detto "Non volevo investire in quella compagnia, volevo solo il vantaggio" e l'ultima compagnia di Scott rimarrà senza nome, anche se se ascolti questo programma sai di quale compagnia si tratta, quindi non faceva parte del suo progetto di possedere azioni di quella specifica società. La tua opinione sulla fattibilità finanziaria dell'azienda ha qualche influenza sulla tua decisione o gestiresti la tua RSU allo stesso modo, qualunque cosa accada?
JT:
Quindi c'è quello che farei teoricamente e quello che ho effettivamente fatto. Penso che come ogni altra cosa di cui parlate, la cosa importante che penso sia avere un piano e decidere in anticipo cosa volete fare con quei soldi. Il modo principale in cui mi piace pensarlo è immaginare che stavo camminando per strada e ho trovato $ 1,500 sdraiati per strada o altro, e l'ho raccolto, il mio primo pensiero sarebbe che vado a prendere questi $ 1,500 e andare a comprare le azioni della mia azienda con questi $ 1,500? Penso che per la maggior parte delle persone nello spazio finanziario indipendente, non è quello che farebbero. Ci siamo sconfitti, e penso giustamente, che i fondi indicizzati sono meglio che cercare di scegliere singoli titoli che quasi sicuramente farai meglio a scegliere un ampio paniere di titoli piuttosto che scommettere tutto su una singola società.
Ma vedo molte persone che non appena non sono contanti, sono azioni e sono azioni nel luogo in cui lavorano e vogliono pensare che vada bene e vogliono pensare che stia solo salendo da qui e penso diventano forse un po' eccessivamente ottimisti e forse pensano di avere più conoscenza di quanta ne abbiano effettivamente su come funzionerà la loro azienda. La mia opinione è che se hai effettivamente questa conoscenza, sei sotto un controllo molto, molto attento da parte della tua azienda per assicurarti di non violare le leggi sull'insider trading. E se non sei tu, probabilmente non hai la stessa conoscenza dei prossimi dati finanziari della tua azienda come pensi di poter fare. Quindi penso che, a meno che il tuo piano non sia se io trovassi $ 1,500 per strada e mi girassi e li mettessi direttamente nelle azioni della mia società, dovresti cercare di non farti ingannare dalle implicazioni fiscali.
E ci sono alcune conseguenze fiscali davvero vantaggiose nel trattenere alcune di queste cose per un periodo di tempo più lungo, specialmente quando inizi a esaminare le opzioni, ma non lasciare che la coda delle tasse scodinzoli e poi cerchi di non diventare eccessivamente esuberante riguardo al tuo opinione su ciò che la tua azienda farà a meno che non sia il tuo piano. Se pensi, ehi, penso che ci sia un vantaggio qui, voglio fare una scommessa. Questa non è né più né meno una scommessa di me che scommetto su qualsiasi altra società nel mercato azionario solo perché lavoro lì, ma voglio fare una scommessa e provare a catturare un po 'di rialzo che penso ci sia. Penso che vada bene e ne ho fatto un po ', ma in gran parte penso che la maggior parte delle persone sia meglio servita vendendo e seguendo il loro attuale piano di investimento per dove il mio prossimo dollaro di denaro va a raggiungere i miei obiettivi finanziari.
Mindy:
Quando si tratta di vendere questo titolo con uno sconto, Scott, lo hai venduto il giorno successivo, puoi prendere una decisione in tempo di gioco o devi iniziare la vendita in anticipo e sperare solo che non diminuisca tra il momento in cui inizi e vende davvero?
Scott:
Posso davvero prendere per la mia situazione perché ero nel team finanziario e abbiamo preparato i dati finanziari per questo, ho dovuto impostare in anticipo un tale sistema con il gruppo delle risorse umane che diceva: “Non sto negoziando su alcuna conoscenza privilegiata. Sto solo impostando il mio piano per impostarlo per acquistare l'importo massimo di questo stock e poi venderlo il giorno successivo in anticipo. Chiaramente non ho la conoscenza di ciò che sarà vero tre mesi o sei mesi o nove mesi lungo la strada, lo sto solo impostando come parametri del mio piano in anticipo e non c'è modo la mia conoscenza del business potrebbe o non potrebbe influire su questo. Sto solo approfittando del vantaggio e raccogliendo uno spread del 15%.
JT:
E non sono mai stato in quella posizione in cui ho effettivamente saputo di più sui dati finanziari dell'azienda di quanto si possa leggere da uno qualsiasi dei loro documenti pubblici. Quindi per me, non appena quel titolo si è stabilizzato, ho potuto venderlo come se fosse qualsiasi altro titolo in un conto di intermediazione che avevo per molte società. Alcune aziende impongono un periodo di blackout in cui a nessun dipendente è consentito negoziare quel titolo, e di solito ci vorranno diverse settimane o forse un mese prima della fine del trimestre fino a quando annunciano i risultati in modo che possano essere sicuri che tutto è informazione pubblica e ho dovuto firmare accordi in cui si diceva che rispetterò questi periodi di blackout come parte dei miei contratti di lavoro per alcune delle aziende per cui ho lavorato.
Mindy:
Quindi con quale frequenza si riceve un compenso basato su azioni?
JT:
Questa è un'altra di quelle cose che variano abbastanza ampiamente da un'azienda all'altra. Nelle aziende per cui ho lavorato, di solito ci sono tre eventi come parte della tua carriera in cui potresti ricevere una qualche forma di azioni. Uno comune è quando ti iscrivi alla società, quindi la società potrebbe dire: “Ehi, vogliamo che tu venga a lavorare per noi. Ecco la posizione che avrai. Ecco quale sarà il tuo stipendio, e poi faremo anche una sovvenzione azionaria per te di azioni limitate o forse opzioni o forse puoi scegliere in cosa vorresti che quel compenso prendesse la forma. Spesso la concessione di accesso avrà un programma di maturazione molto specifico. Investire di nuovo è quando le azioni diventano disponibili per te per avere il controllo e fare ciò che vuoi con loro. Un programma di investimento molto comune sarà quello di dire che non ottieni azioni per il primo anno.
Alla fine del tuo primo anno di impiego presso questa azienda ti daremo il 25% delle azioni rappresentate in questa sovvenzione, e poi nei prossimi tre anni, ogni trimestre riceverai un ulteriore 16° di quella sovvenzione. Quindi quel programma di maturazione è in qualche modo noto nel settore come una sovvenzione di quattro anni con una scogliera di un anno che maturerà trimestralmente. Quindi non ottieni nulla per un po ', ottieni questa grossa fetta dell'anno, che è sempre davvero eccitante, e poi ne ottieni frammenti e pezzi per il resto di quella sovvenzione. Le altre volte che potresti vedere sovvenzioni aggiuntive sono se sei promosso, a volte anche questo arriverà con una sovvenzione. Riceverai un aumento di stipendio come parte di quella promozione e quindi una sovvenzione aggiuntiva che potrebbe avere lo stesso programma di maturazione della tua sovvenzione di iscrizione. Meno frequentemente vedrai il precipizio perché se sei stato promosso, sanno già che stai facendo un buon lavoro e non hanno bisogno di cercare di tenerti lì per un anno per assicurarsi che tutto funzioni. Quindi potrebbe essere che tu ottenga un sedicesimo ogni trimestre o un ottavo ogni sei mesi o comunque decidano di fare il loro programma di maturazione.
E poi alcune aziende concederanno anche sovvenzioni aggiuntive come parte delle loro revisioni semestrali o annuali delle prestazioni. Quindi, quando vado a parlare con il mio capo, potrei ottenere un aumento di stipendio e poi una sovvenzione successiva. A volte si chiama anche borsa di aggiornamento. E questo continua a farmi arrivare quel flusso di azioni limitate mentre lavoro per l'azienda. Diverse aziende lavoreranno in modo diverso. Ho lavorato in aziende che concederanno una sovvenzione per l'accesso, e quindi è davvero una specie di tutte le azioni che vedi. Sono a conoscenza di aziende che invece di concedere queste sovvenzioni di aggiornamento ogni anno, potrebbero darti una sovvenzione quando ti iscrivi e dici, beh, queste azioni matureranno in due o tre anni o quattro anni e non vedi qualsiasi cosa fino a quando non saranno trascorsi due o tre o quattro anni. E poi faranno un'altra sovvenzione in base alle tue prestazioni, a come sta andando l'azienda e a tutti quegli altri fattori. Quindi tendono a funzionare in modo leggermente diverso, ma penso che questo bonus di accesso con aggiornamento annuale sia piuttosto comune, specialmente nel settore tecnologico.
Mindy:
Sembra che quando stai negoziando il tuo compenso lavorativo o ti viene presentato, devi leggere la stampa fine, leggerlo fino in fondo invece di ascoltare solo quello che dice l'HR: "Oh, ce la stiamo facendo". Leggi tutti questi documenti in modo specifico in modo da capire esattamente cosa sta succedendo.
JT:
Oh, 100% sì. È molto importante per le RSU. E poi quando inizi a entrare nelle opzioni, opzioni specialmente nelle aziende più piccole, devi davvero avere una buona comprensione di come funzionerà il programma specifico della tua azienda e quali sono i rischi per te, quali sono le implicazioni fiscali per te e qual è il potenziale vantaggio anche per te. Un altro punto è che spesso il compenso basato su azioni è una delle parti più negoziabili del tuo pacchetto di compensi di iscrizione. E a seconda dell'azienda, potresti essere in grado di sbilanciare il tuo compenso verso lo stipendio, potresti dire, ehi, vorrei altri $ 10,000 all'anno di stipendio, ma puoi prendere $ 80,000 dalla mia borsa di studio. Oppure potresti dire, ehi, sono disposto a prendere uno stipendio più piccolo, ma voglio una quantità maggiore di questo compenso basato su azioni solo a seconda. Alcune aziende lo consentiranno. Alcune aziende hanno meno flessibilità lì, ma ti permetteranno di influenzare il tuo compenso per adattarlo al tuo profilo di rischio preferito per la tua carriera.
Scott:
Penso che per evidenziare ciò che stai dicendo qui, questa è una decisione di investimento in molti casi per molte persone per influenzare il tuo compenso in un modo o nell'altro. Sono un nerd della finanza personale aggressivo con tutte queste cose e mi piace rendere la probabilità una cosa ponderata. Quindi, prima di tutto, vorrei pensare che avrei provato a entrare in un'azienda che aveva buone prospettive di crescita. Questa è la parte del gioco d'azzardo, ma è qualcosa su cui proverei a fare ricerche molto approfondite. E poi probabilmente vorrei pregiudicare se fossi in grado di farlo, e ho pensato che la società fosse valutata in modo equo più verso l'opzione al rialzo e meno verso la compensazione in contanti oggi. Ma questo è un compromesso che penso che alcune persone capiscano molto bene. Quindi, per esempio, se avessi una scelta in una società pubblica che aveva uno stipendio più alto con un pool di opzioni equo ma non affascinante e una startup che ha appena raccolto denaro a una valutazione folle, la startup distribuirà azioni come caramelle, giusto?
Perché hanno appena ricevuto questa incredibile valutazione da una società di capitali di rischio. La loro equità è che non hanno le entrate per sostenerla in questo momento, tutto quel genere di cose. E questo è qualcosa di cui essere consapevoli, giusto? Proveranno a pagarti di meno, il che ridurrà il loro profilo di spesa sul loro conto economico e farà sembrare le cose buone, e tu hai un giro, ma forse non una probabilità molto alta rispetto a un'azienda più stabile che è produrre grandi quantità di flusso di cassa. Potrebbero darti meno equità, ma potrebbe esserci una traiettoria più chiara verso la crescita e il track record come successo. E penso che le persone non lo pensino davvero per tutto il tempo quando prendono queste decisioni. Diresti che è stato vero con qualcuno dei tuoi pari o persone che hai conosciuto in passato?
JT:
La maggior parte della mia carriera è stata in aziende più grandi, quindi non ho molta esperienza in quel pacchetto di opzioni di avvio, ma non devi andare lontano per ascoltare storie in cui anche le buone scommesse con le startup finiscono per essere molto problematiche per singoli dipendenti. E certamente incoraggerei chiunque stia cercando di lavorare in una startup e sia incuriosito dal fascino di possedere possibilmente lo 0.2% della prossima Stripe o DoorDash o qualsiasi altra cosa a capire veramente i rischi che stai correndo, anche supponendo che l'azienda lo faccia BENE. Quindi dovresti certamente parlarne con un professionista, ma quando sei davvero in quella parte di un'azienda, corri il rischio di delusione. Se la società assume ulteriori investitori, l'importo della società che possiedi potrebbe essere inferiore a quanto pensi. Ti assumi molti rischi fiscali, in gran parte a causa di... Molte volte avrai queste opzioni per questa società privata per la quale non c'è mercato, quindi devi ancora Quindi devi ancora affrontare le implicazioni fiscali di potenzialmente milioni di dollari di valore, ma non puoi vendere le tue azioni in seguito.
E come ho detto, non devi andare lontano per leggere storie di persone che sono entrate nella startup, anche una startup che va bene e non possono fare nulla con la loro remunerazione in azioni a causa delle circostanze di la loro vita. Quindi è davvero importante avere una buona comprensione di cosa succede con questi piani nelle tue circostanze, specialmente per alcune di queste startup più piccole.
Scott:
JT, questo è un mondo accessibile a persone che sono all'inizio o al livello junior nelle aziende o stiamo davvero parlando di qualcosa che è più per l'ingegnere molto più esperto, il lavoratore del tipo di prodotto e tecnologia, i dirigenti, quei tipi di cose?
JT:
Sì, è una buona domanda. Dipenderà di nuovo, in gran parte dall'azienda. Direi che la maggior parte delle aziende tecnologiche avrà qualche elemento di compensazione basata su azioni per tutti i loro gradi di lavoro. Quindi, se porti qualcuno che ha appena finito la scuola, una percentuale del suo compenso proverrà da questi piani basati su azioni piuttosto che solo dallo stipendio. Più in alto sali in azienda, di solito maggiore è l'impatto che la compensazione basata su azioni avrà come parte della tua retribuzione complessiva. Di tanto in tanto senti qualcosa nelle notizie su come, oh, un amministratore delegato di una società o di un'altra ha accettato di ridurre il proprio stipendio a un dollaro solo per cose che stanno accadendo nel business. E trascurano di menzionare che quel particolare dipendente senior ha $ 15 milioni di opzioni che stanno maturando quest'anno di cui potrebbero approfittare se lo desiderassero. Ma generalmente in molte aziende tecnologiche per tutti i gradi di lavoro, la compensazione basata su azioni è una forma di compensazione piuttosto comune.
Quindi le azioni limitate sono decisamente meno comuni del piano di acquisto di azioni dei dipendenti. Fa parte del tuo compenso invece di essere solo qualcosa di cui puoi approfittare. Ancora una volta, puoi suddividerlo in sovvenzione, giubbotto e vendita. Per la sovvenzione, la tua azienda di solito dirà, ehi, se continui a essere impiegato, in un programma di maturazione ti concederemo il controllo su una certa quantità di azioni. Ed è spesso presentato come un importo in contanti, potrebbero dire, ti concederemo $ 10,000 di azioni, e poi a un certo punto il consiglio di amministrazione approverà tale sovvenzione tra tutti i dipendenti che potrebbero rientrare in tale sovvenzione. E in quel momento quei $ 10,000 saranno convertiti in azioni e rimarranno come azioni per il resto del periodo di maturazione. Quindi, se avevi $ 10,000 e il prezzo delle tue azioni era di $ 10 quando il consiglio ha approvato la sovvenzione, ti concedono 100 azioni e questo sarebbe ciò su cui avresti investito. Mentre attraversi il tuo periodo di lavoro, quando soddisfi quel programma di maturazione, ottieni solo quelle azioni e quelle azioni sono ora sotto il tuo controllo. Sono proprio come se li avessi acquistati dal mercato.
E quando maturano, questo ti viene conteggiato come reddito al loro valore attuale. Quindi, se avevi 100 azioni che stavano maturando, e anche se al momento della concessione le tue azioni potevano essere di $ 10 per azione, se ora sono $ 20 per azione a quelle 100 azioni conteranno come $ 2,000 di reddito e saranno tassate come reddito quando giubbotti. E poi da quel periodo, è come se lo avessi comprato a $ 20 e tutte le normali plusvalenze a breve e lungo termine verranno applicate, ma pagherai le tasse al momento della maturazione e verrà fuori come reddito ed essere tassato come reddito al valore che ha quando matura.
Mindy:
Penso che sia importante notare che stai pagando le tasse sul reddito, non le tasse sulle plusvalenze a lungo termine su questo. E immagino che le plusvalenze a breve termine siano fondamentalmente le stesse del tuo livello di reddito, giusto? Quindi non avrebbe importanza se ottenessi le opzioni e poi le vendessi all'istante. È la stessa cosa.
JT:
Giusto. Sì. Quindi, se dovessi ottenere azioni limitate e poi venderle immediatamente, supponendo che le azioni fossero piatte, probabilmente ci sarà un po' di movimento, qualsiasi variazione del prezzo delle azioni tra quando hai maturato e quando hai venduto sarebbe a breve termine guadagno o una perdita a breve termine e quindi il valore del titolo quando è maturato viene conteggiato come reddito per te. Una trappola in cui le persone possono rimanere intrappolate qui è che il tasso di ritenuta per le azioni limitate non è lo stesso del tasso di ritenuta per il tuo reddito. E soprattutto se hai un reddito elevato, alla fine dell'anno potresti scoprire di non aver trattenuto abbastanza tasse e di dover pagare di più. Quindi questo è un luogo abbastanza comune, specialmente per i redditi elevati che si trovano in alcune delle fasce fiscali più elevate o per le persone che hanno una parte significativa del loro compenso come compenso basato su azioni perché solo la ritenuta alla fonte è tutta diversa. E per quanto ne so, non c'è modo di scegliere di trattenere di più per soddisfare effettivamente i requisiti di ritenuta fiscale. O finisci per dover pagare le tasse stimate o recuperare alla fine della stagione di archiviazione.
Scott:
Quindi, se entri in denaro e hai un grande successo come questo, o davvero in qualsiasi altro formato e sei in grado di mettere una grande quantità di denaro nel tuo conto bancario attraverso qualcosa che è diverso dal libro paga della tua azienda, è probabilmente una buona idea assumi un consiglio fiscale e sii molto prudente con quei soldi fino a quando non avrai depositato completamente le tasse e ti sentirai come se lo capissi. Perché questi tipi di trappole possono verificarsi in molti modi diversi se sei abituato a un datore di lavoro che trattiene e gestisce le tue tasse più o meno interamente per te durante tutto l'anno e ottieni un grosso rimborso.
JT:
E ci sono tasse trattenute per azioni limitate. In genere avrai la possibilità di pre-finanziare il tuo conto con il tuo custode con denaro per pagare le tasse, oppure venderanno qualsiasi percentuale di azioni richiesta per soddisfare i requisiti di ritenuta, ma devi solo stare attento. Per alcune fasce fiscali, l'aliquota della ritenuta sulle RSU sarà superiore a quella che sarà l'aliquota fiscale finale e per altri redditi più elevati sarà inferiore. Quindi è solo qualcosa a cui devi prestare attenzione.
Mindy:
Quindi, anche se potresti non conoscere alcun modo per modificare la ritenuta alla fonte per le RSU, puoi modificare la ritenuta nella busta paga se non desideri pagare l'IRS il 15 aprile per eventuali extra che devi. Nell'episodio 360 con Natalie Kolodij, ha condiviso che ora è davvero un ottimo momento per sedersi con il proprio consulente fiscale per ottenere un po 'di pianificazione fiscale, per fare un po' di pianificazione fiscale per l'anno in anticipo. Se sai che questo fa parte del tuo compenso fiscale o del tuo compenso da dipendente e quest'anno verrai colpito da un disegno di legge a sorpresa, cosa che molte persone fanno perché le modifiche alla legge fiscale yada yada, forse ora è davvero un buon momento per siediti con il tuo consulente fiscale e dì, ehi, cosa possiamo fare in futuro in modo da non avere questo il 15 aprile? Personalmente non amo scrivere un grosso assegno all'IRS, ma preferirei di gran lunga firmare un assegno all'IRS piuttosto che farmi inviare un assegno perché ciò significa che ho dato loro un prestito gratuito per tutto l'anno e non Non così. Ma sto divagando.
JT:
Bene, l'IRS ti addebiterà gli interessi se gli devi troppo, quindi devi stare attento anche a questo, perché non mi piace pagare all'IRS più interessi dello spread del mio conto di risparmio, per esempio.
Mindy:
Sì, e sono un lavoratore autonomo come agente immobiliare, quindi devo comunque pagare le tasse trimestrali. Quindi la mia situazione specifica è diversa, ma sì, ho sempre fatto bene a firmare loro un assegno il 15 aprile.
Scott:
JT, qual è la tua strategia specifica su come gestisci personalmente tutto questo date le informazioni sulla ricchezza che hai condiviso con noi oggi?
JT:
Quindi, per le mie azioni limitate e per le opzioni o azioni del piano di acquisto di azioni dei miei dipendenti, quelle sono quelle che venderò praticamente immediatamente. La mia posizione è come ho detto prima, se stessi camminando per strada e trovassi dei soldi lì, non andrei a comprare azioni della mia azienda. E quando ho guardato il valore di quel titolo limitato, mi è sembrata una posizione migliore per trasformarlo in VTI o VTSAX o qualunque fosse il resto del mio piano di allocazione. Ci sono state volte, quindi sono stato nella mia azienda per un certo numero di anni e ci sono stati periodi di tempo in cui è stata una decisione finanziaria molto sfortunata e se avessi tenuto le azioni della società e le avessi vendute in seguito, sarebbe stata una differenza significativa nella nostra posizione finanziaria dell'ordine di diverse centinaia di migliaia di dollari. Ci sono state altre volte nella stessa azienda in cui sono stato molto contento di aver venduto immediatamente le mie azioni limitate perché il prezzo attuale è leggermente diminuito rispetto ad alcuni dei livelli in cui ho venduto.
E ho appena imparato da me, posso ignorare i miei fondi indicizzati per mesi o anni alla volta e va bene, ma tu mi dai una quota delle azioni della società e la guardo ogni giorno. C'è oggi? È giù oggi? È stato attivo per la settimana? È stato giù per la settimana? Quindi chiaramente non ho il temperamento per l'investimento azionario individuale, ma se vado a metterlo in un fondo indicizzato sono felice di lasciarlo stare e lasciarlo crescere. E non mi fa impazzire, che sia un po' su o giù un po' o molto su o molto giù. Fa solo il suo dovere.
Mindy:
Va bene. Lo amo. Hai un piano e, proprio come pagare un extra sul tuo mutuo anche quando si tratta di un tasso ipotecario del 3% rispetto a non pagare un extra sul tuo mutuo, ti dà i brividi avere questo titolo nel tuo portafoglio. Non vuoi essere un singolo portafoglio azionario o un singolo investitore azionario, quindi quello che mi dice è che ci hai pensato. Penso che il punto più importante di questo intero episodio sia che devi pensare a cosa stai facendo con la tua strategia di investimento. Qual è l'episodio ... Abbiamo appena fatto un episodio sull'ideazione di un piano di investimento, e quello era l'episodio 362, escogitare un piano di investimento e seguirlo. E non voglio dire che non importa quello che fai fintanto che hai un piano, importa quello che fai, ma la cosa più importante è che tu ci pensi. Senti di queste persone che stanno perdendo tutto in criptovalute o perdono tutto in azioni di meme, è perché alla fine stanno entrando. Oh, ne parlano tutti. Deve essere buono. Non è necessariamente vero. Solo perché tutti ne parlano non lo rende buono. Significa solo che ne parlano tutti. Va bene. Quindi, dato che lavori per un'azienda tecnologica e le azioni tecnologiche sono in ribasso, c'è qualche soglia che non venderesti immediatamente?
JT:
Quindi ci sono, e immagino che potremmo anche parlare un po' di opzioni se vogliamo parlare di opzioni.
Mindy:
Questo è specifico per le RSU, che ti vengono concesse. Quelli ti vengono dati. Quindi hai pagato $ 0 per questo, quindi anche se valeva un centesimo quando l'hai venduto, ci hai comunque guadagnato.
JT:
E penso che ogni sovvenzione RSU che ho ottenuto, o ogni RSU che ho avuto che è stata acquisita, venderò entro un paio di settimane per uscire da quella posizione e incanalare quei soldi nel resto del nostro piano finanziario.
Mindy:
Quindi RSU venderai all'istante. Hai contanti e opzioni RSU, hai mai preso i contanti?
JT:
No. E come ho detto, diverse aziende lavoreranno in modo diverso nelle loro revisioni delle prestazioni. La mia attuale compagnia, spesso quando esegue la performance, il compenso di merito per queste cose a lungo termine avrà una scelta se desideriamo prendere quell'importo in contanti. Ciò vale ancora, tutta la maturazione è effettivamente la stessa, ma diranno, ehi, ti daremo $ 10,000 di risarcimento. Puoi avere $ 10,000 in contanti che maturano in tre o quattro anni o altro. Puoi ottenere $ 10,000 di azioni limitate o potresti ottenere quei $ 10,000 in opzioni. E poi in questa azienda, possiamo scegliere in quale di quelle cose vogliamo che ci venga assegnato l'intero premio.
Mindy:
E c'è qualche soglia che non venderesti? Ovviamente se scegli l'opzione, hai la possibilità di acquistare X numero di azioni a questo prezzo. Quindi, se il titolo diciamo che è $ 50, se il titolo è attualmente scambiato a 35 non ha senso acquistarlo a 50 e venderlo a 35 a meno che tu non abbia bisogno di perdite. Ma non lo so, non mi piacciono le perdite.
JT:
No, non lo faccio.
Scott:
Quello che stanno facendo è che ti stanno dando... Quindi lascia che ti chieda questo da un punto di vista psicologico. Quando stavo facendo l'SPP i miei colleghi non l'hanno fatto e ne sono rimasto piuttosto sconcertato. Perché non dovresti farlo? E penso che ci sia un elemento psicologico di, no, questo è un test per il mio datore di lavoro. E potresti chiederti se nella tua situazione se i dipendenti potrebbero pensare che questo sia un test, le opzioni, se prendo l'opzione opzione, l'opzione opzione, allora questo significa che penso che l'azienda esploderà e se la caverà alla grande i prossimi due anni. Le RSU, dato che possiedo solo le azioni, sono un'opzione più media. Anche se scendono, varranno comunque qualcosa, quindi ho un certo valore lì. E poi il denaro è il più conservatore. Pensi che ci sia qualche elemento da prendere in considerazione o è tutto nella testa delle persone?
JT:
Penso che in gran parte sia nella testa delle persone. Il modo in cui lo guardo è che ti dà l'opportunità di modellare il profilo di rischio del tuo compenso. Puoi davvero apprezzare l'azienda per cui lavori e pensare che andrà davvero bene e non voler possedere le sue azioni. Puoi davvero non apprezzare il tuo lavoro e poi pensare che la tua azienda sia terribile, ma nella remota possibilità che abbia un anno davvero eccezionale e il prezzo delle azioni quadruplichi di valore, vuoi essere aperto a quel rialzo. Quindi penso che l'elezione dica davvero di più sul modo in cui vuoi modellare il tuo compenso e la quantità di rischi che vuoi prendere come parte della tua carriera e del tuo stipendio più di quello che pensi che ci sia qualche direttore o dirigente di livello C che sta guardando un foglio di calcolo di tutti coloro che hanno preso contanti invece di opzioni e hanno detto, hmm, non lo so. Chiaramente non sono investiti nell'azienda.
Scott:
Va bene. E poi l'ultima domanda che avrei riguarda le tasse. Andiamo, userò il mio esempio. Avevo un programma di acquisto di azioni da parte dei dipendenti. Se ci metto 10,000 del mio stipendio, potrei acquistare azioni per un valore di $ 1,150 con uno sconto del 15%. Che poi mi giro e lo vendo. Quei 1,150 non solo vengo tassato sul mio stipendio ovviamente, ma vengo anche tassato sulla plusvalenza a breve termine, la plusvalenza di un giorno di quello spread tra 1,150, avrei potuto lasciare quei soldi in borsa per un anno per convertirlo da una plusvalenza a breve termine a un'imposta sulle plusvalenze a lungo termine. A quel punto non importava molto perché la mia fascia di tasse era molto bassa ed erano molto comparabili, ma per alcune persone questo potrebbe fare una grande differenza. Come proporresti di affrontare questo problema? Sembra che tu venda immediatamente per molte di queste cose, ma ci sono circostanze, possiamo modificare quelle circostanze in modo tale da iniziare a giocare al gioco delle tasse?
JT:
Sicuro. E penso che il posto in cui lo fai sia con le opzioni. Quindi la cosa bella, la cosa semplice delle azioni vincolate è che quando acquisisci tutto il reddito, non puoi farci niente. Hai il numero di azioni per il valore delle azioni, l'importo del reddito che ti viene attribuito e devi immediatamente le tasse su di esso e questa è la tua base di costo per lo stock. Quindi sì, lo stock potrebbe salire un po 'o scendere un po' tra quando sei investito e quando sei in grado di vendere, ma a quel punto non c'è davvero molto che puoi fare dal punto di vista fiscale. Il piano di acquisto di azioni dei dipendenti come hai menzionato, ci sono alcune conseguenze fiscali reali da tenere per un anno o migliora anche un po 'a due anni, specialmente se hai quel periodo di riflessione. Quindi, se guardi indietro, potresti dire le mie azioni, il valore delle azioni all'inizio era 100 e ora è 150 e io pago ancora 85. Quindi quando vendi 85 a 100 è sempre un reddito. Quel 15% di sconto è sempre, sempre reddito. A seconda di quando vendi il reddito da 100 a 150 forse, potrebbe trattarsi di plusvalenze a lungo termine. E penso che di solito tu abbia dovuto tenere le azioni per un anno e devono essere trascorsi due anni dalla data di assegnazione.
Scott:
Oh. Quindi ho preso la decisione giusta, ma per ignoranza, non per intelligenza.
JT:
Bene, e penso che tu abbia detto che il tuo piano non conteneva comunque questa disposizione di retrospettiva, che è davvero dove entra in gioco questo pezzo in più. Per il piano di acquisto di azioni dei dipendenti per la maggior parte delle persone, penso di avere la stessa prospettiva che hai tu e che i valori in realtà non sono abbastanza grandi da fare una differenza sufficiente nella tua posizione finanziaria per preoccuparti davvero o per giustificare il rischio di trattenere quel titolo per 12-18 mesi, data qualunque volatilità possa esserci nel titolo. Persone diverse calcoleranno tale rischio in modo diverso, ma non credo che le tasse extra su quei $ 50 per azione garantiscano il mantenimento di quel titolo per due anni. Le opzioni saranno una storia in qualche modo diversa perché possono valere molto di più, e c'è un tipo di opzione che ha un tipo di comportamento fiscale simile al piano di acquisto di azioni dei dipendenti, e quelle sono le opzioni azionarie incentivanti. E quelli ti permetteranno di dire, okay, eserciterò questo stock. C'è una differenza. Quindi potrebbero dire, ehi JT, ti daremo un sacco di opzioni a $ 1. Che è grandioso. Hai la possibilità di acquistare le azioni della tua azienda per un dollaro.
Se il prezzo delle azioni è di $ 10 quando eserciti quelle azioni, allora tutto inizia a diventare interessante. Cosa fai con quei $ 9 in più? Per alcuni tipi di opzioni è la stessa cosa, questo è il reddito. Ed è subito reddito e devi tenere conto delle tasse su quel reddito. Per queste opzioni su azioni incentivanti, non è necessariamente un reddito che dipende da quando vendi. Quindi, se detieni le azioni per un anno dopo l'esercizio e due anni dopo la concessione, $ 9 sono plusvalenze a lungo termine. E se la società è aumentata abbastanza e l'ammontare del numero di azioni che hai è sufficiente ora non stai necessariamente guardando il 10% di $ 500 o altro, stai potenzialmente guardando il reddito di fascia alta nello stato della California. Si tratta potenzialmente di centinaia di migliaia di dollari per detenere lo stock per un anno anziché venderlo immediatamente. E ancora, sarà una decisione individuale. Pensi che valga la pena correre il rischio di mantenere quel titolo per l'anno fino a quando non sarai in grado di venderlo? O non vuoi quel rischio, sei disposto a pagare le tasse e sei disposto a vendere e andare in qualsiasi altra cosa il tuo piano finanziario abbia per quei dollari extra? Ma può finire per essere denaro reale, reale a seconda di ciò che ha fatto il prezzo delle azioni della società e quando decidi di esercitare.
Scott:
JT, questo è stato affascinante. Grazie per essere venuti allo show e aver discusso di questo argomento con noi. Penso che siano alcune persone, si spera che molti dei nostri ascoltatori abbiano l'opportunità di partecipare a piani come quello di cui abbiamo discusso oggi. E quando lo fai, per favore fai riferimento a questo episodio e sappi che ci sono opzioni per le tue opzioni e decisioni da prendere che potrebbero avere un impatto importante nella tua vita. JT, dove le persone possono saperne di più su di te e sulla società di pianificazione finanziaria e strategia fiscale che lancerai presto?
JT:
Sì, penso che continuerò con il design del microprocessore. E probabilmente il modo migliore per contattarmi, se lo vuoi davvero, è nel tuo gruppo di Facebook. Sono attivo lì, farò un salto in anticipo se vuoi taggarmi lì, sono felice di parlare di tutte queste cose o di sentire disaccordi sul motivo per cui il mio approccio non è il migliore da adottare.
Mindy:
Disaccordi rispettosi.
Scott:
Non credo che ne avrai troppi, ma potresti trovare quel gruppo su facebook.com/groups/bpmoney. Grazie per far parte del gruppo JT, e grazie per l'ascolto, e grazie per aver condiviso la tua saggezza su questo argomento piuttosto complesso oggi.
JT:
Si, grazie. Mi sono divertito. Mi piace pensare a queste cose, quindi è divertente parlarne.
Mindy:
Grazie JT, ci sentiamo presto. E quello era JT, un grande impiegato della tecnologia che parlava del suo pacchetto di compensi, dei pacchetti di compensi azionari in generale e di come gestisce il suo particolare pacchetto di compensi. Scott, cosa ne pensi di JT?
Scott:
JT è super informato, ci ha chiaramente dato un sacco di pensieri, ha esperienza in più aziende diverse, sebbene per lo più aziende pubbliche, come ha riconosciuto. E ha davvero riflettuto su questo e penso in un modo che probabilmente ha giovato a lui stesso e sospetto che molti dei suoi colleghi più stretti abbiano beneficiato della sua saggezza nel corso degli anni. E sono sicuro che ha fatto molto bene e ha scelto saggiamente anche le aziende per cui lavora, al punto che probabilmente hanno prodotto molto bene all'interno di questi piani.
Mindy:
Sì, penso che la cosa più importante da portare via da questo spettacolo sia che ha un piano in atto. Ci ha pensato. Ha deciso che vuole che il suo portafoglio di investimenti assomigli a questo, che sia composto da questi sistemi e queste porzioni e questi veicoli di investimento. Quindi è quello che sta facendo. Non sta andando per la tangente, non si sta avventurando su questa strada per provare questo, e provarlo, e provarlo. Ha un piano e lo sta rispettando, e penso che sia davvero importante. Non devi vendere le azioni della tua azienda all'istante se non lo desideri. Se, come ha detto, hai trovato $ 1,500 per strada e useresti comunque quei soldi per acquistare le azioni della tua azienda, allora ottenere le sovvenzioni e mantenere quelle azioni è fantastico. È un ottimo piano, ma questa è la parola chiave qui. È un piano. Ha un piano in atto e sta eseguendo il suo piano e penso che sia davvero fantastico.
Scott:
Sì. Penso anche che verso la fine abbiamo ascoltato questo quadro ed è stato, beh, se avessi investito nella mia azienda tecnologica di punta, probabilmente avrei guadagnato qualche centinaio di dollari rispetto alla mia strategia di fondi indicizzati. Tuttavia, è anche contento di quel risultato o può conviverci perché non sta pensando in termini di risultati, sta pensando in termini di scommesse. Pensiero basato sulla probabilità, Thinking in Bets with Annie Duke è un ottimo libro, ad esempio, per capirlo. Dice, il mio portafoglio, il mio piano è questo e sono felice di conviverci anche se probabilmente avrei fatto meglio se avessi scaricato tutto nelle azioni della mia azienda. Questa è una posizione davvero saggia da prendere secondo me, e qualcosa che penso sia difficile per molte persone. Penso che sarebbe davvero difficile perdere una crescita aziendale del genere, ma penso di rispettare il suo approccio e probabilmente farei gli stessi passi che sta compiendo nella sua posizione.
Mindy:
La sua azienda avrebbe potuto benissimo seguire la strada di Enron o WorldCom dove ha ottenuto le sovvenzioni, le ha trattenute e poi ha perso tutto. Solo perché la sua azienda è cresciuta non significa che aumenterà sempre. Lavora in una grande azienda tecnologica in questo momento in cui le azioni sono in ribasso, ma questo non significa che sarà sempre in ribasso. È proprio come hai detto tu, è stata una scommessa. Come ha detto, è stata una scommessa. Stava scommettendo sul fatto che le azioni fossero diverse da come sono finite e va bene. Ha preso una scommessa istruita, indovina, e non ha funzionato. Sta ancora bene. Non è che ha perso tutto. Semplicemente non ha visto parte della crescita esplosiva che hanno visto altre persone. Ma ha anche detto, non ho alcun problema con quello che sta succedendo con i miei fondi indicizzati. Quelli lo impostano e lo dimenticano. Nella sua mente, può mettere soldi nel fondo indicizzato e lasciarlo. Nella sua mente, se possiede anche solo una quota delle azioni della sua società, ci pensa costantemente e questo non vale il patrimonio mentale che gli occorre. Quindi ha rinunciato a questo in modo educato, e penso che sia la manovra giusta è solo avere un piano e attenervisi il più possibile.
Scott:
Sono completamente d'accordo.
Mindy:
Beh, devi perché ha ragione. Va bene. Questo conclude questo episodio del podcast BiggerPockets Money. Lui è Scott Trench e io sono Mindy Jensen che dice Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Se ti è piaciuto l'episodio di oggi, ti preghiamo di darci una recensione a cinque stelle su Spotify o Apple. E se stai cercando ancora più contenuti a pagamento, non esitare a visitare il nostro canale YouTube all'indirizzo youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money è stato creato da Mindy Jensen e Scott Trench. Prodotto da Cullen Bennett. Montaggio di Exodus Media. Copywriting di Nate Weintraub. Infine, un grande ringraziamento al team di BiggerPockets per aver reso possibile questo spettacolo.
Guarda il podcast qui
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In questo episodio copriamo
- Spiegazione della remunerazione basata su azioni e perché le aziende preferirebbero pagare azioni piuttosto che uno stipendio
- ESPP, RSU, stock optionse i diversi modi in cui potresti essere pagato in un'azienda tecnologica
- Quando vendere le azioni della tua azienda ed consigli fiscali questo può impedirti di possedere una grossa fattura dell'IRS
- Chi ha diritto a essere pagato in azionie se i lavoratori entry-level possono o meno ottenere l'accesso
- I programma di pagamento delle azioni e quando i dipendenti possono aspettarsi di ricevere un compenso completo per anni di fedeltà all'azienda
- La strategia di vendita delle azioni di JT e se sceglie di vendere o mantenere le azioni della società
- E altre ancora… So Molto di piu!
Link dallo spettacolo
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Nota di BiggerPockets: Queste sono opinioni scritte dall'autore e non rappresentano necessariamente le opinioni di BiggerPockets.
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- forme
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