Previsioni: per il 2023, la novità è in arrivo, gli imitatori sono fuori

Per quello che sembrava un'eternità nel capitale di rischio, le startup e gli investitori hanno cercato un vantaggio associandosi allo spazio caldo del momento.

Quando Uber era in ascesa all'inizio degli anni 2010, le startup abitualmente si pubblicizzavano come "il prossimo Uber" del loro campo. Quando gli aggregatori di e-commerce andavano di moda l'anno scorso, sembrava che lo stessero facendo tutti. Lo stesso vale per l'autotrasporto autonomo, la stampa 3D, "acquista ora, paga dopo", i-acquirenti. … Ovunque vedessi una tendenza in voga, troverai un gruppo di startup ben finanziate. 

Questa strategia ha funzionato bene quando gli investitori e gli acquirenti del mercato pubblico erano a bordo. Le aziende lontane dalla redditività potrebbero sfruttare il potenziale di cambiamento futuro percepito dal loro settore, come abbiamo visto nei primi giorni del boom della SPAC.

Ma quello era allora; questo è ora. La marea crescente si è da tempo ritirata e il boom della SPAC si è trasformato in un fallimento. Nel mercato odierno, le aziende associate a settori un tempo caldi che sono caduti in disgrazia stanno vedendo i prezzi delle azioni bombardati praticamente su tutta la linea.

Quindi cosa deve fare un venture capitalist? Per il 2023, prevediamo che gli investitori in startup cercheranno novità nelle aziende che sostengono. Fuori con i piani aziendali anch'io. Con quelli abbastanza stravaganti o differenziati da stare in piedi da soli.

Definizione di novità

Questa affermazione genera la domanda: cosa si qualifica come romanzo? In particolare, cosa significa novità nella fase avanzata, in cui presumibilmente i modelli di business esistono da abbastanza tempo perché gli altri possano imitarli?

In generale, cerchiamo aziende in settori sottorappresentati che abbiano un vantaggio significativo rispetto ad aspiranti concorrenti nel campo della tecnologia o che stiano guadagnando quote di mercato. Aiuta anche essere il tipo di startup che non ricorda alle persone un'altra startup.

Naturalmente, è coinvolta una certa soggettività e non tutti saranno d'accordo con le nostre scelte. Tuttavia, eccone alcuni che si distinguono tra i maggiori destinatari di finanziamenti in fase avanzata:

Per un'idea della logica nella definizione della novità e dei numeri coinvolti, analizziamo alcuni di questi elenchi in modo più dettagliato:

Andurillo: Inizieremo con il nome più pesantemente finanziato nell'elenco, l'avvio della tecnologia della difesa Andurillo, quale ha raccolto $ 1.5 miliardi all'inizio di questo mese in un round di serie E che valuta la società a $ 8.5 miliardi. Lanciato nel 2017 da Oculus fondatore Palmer Luckey, Anduril si distingue nel campo delle startup in questo la difesa storicamente non è stata uno spazio popolare per le società venture-backed, nonostante l'enormità della spesa destinata al settore.

Startup delle api BeeWise ed Bee Hero: Le startup legate alle api comprendono uno spazio in crescita, ma anche piuttosto differenziato. Uno standout unico è  beewise, una società con sede in Israele che produce alveari robotici e ha raccolto fino ad oggi circa 119 milioni di dollari. Un altro è Bee Hero, che fino ad oggi ha raccolto 66 milioni di dollari per la sua offerta di "impollinazione come servizio", aggiungendo la scienza dei dati e le reti di sensori alla vecchia attività di convincere le api a fare le loro cose.

Isola: Con sede a Dallas Isola ha raccolto molti soldi, anche in questo mercato al ribasso. La startup, che sviluppa browser aziendali che si dice migliorino la sicurezza e la produttività dei lavoratori, quest'anno ha incassato 275 milioni di dollari in più turni, con una valutazione finale di 1.3 miliardi di dollari.

therabody: con sede a Los Angeles therabody, che ha raccolto $ 165 milioni a settembre, è meglio conosciuto per le sue pistole per massaggi, che sostiene possano aiutare con le prestazioni fisiche, il dolore, lo stress e il sonno. 

Questi, ovviamente, sono solo alcuni esempi. Altri sulla lista si rivolgono a mercati che vanno dal minigolf al riscaldamento domestico geotermico alla birra artigianale analcolica.

Forse anche nuovi investimenti

Oltre a sostenere aziende dal suono più originale, gli investitori in una fase successiva potrebbero anche essere più propensi a prendere in considerazione le società che hanno fatto un giro di seed ben noto o hanno una società di VC in fase iniziale nel foglio dei termini. 

Guardando il crollo di FTX e altri nuovi arrivi di alta valutazione con investitori famosi, è chiaro che i sostenitori di spicco sono in grado di perdere le principali bandiere rosse. Allora perché non rischiare qualcosa di più "là fuori" e entrare a una valutazione inferiore, tanto per cominciare?