JPMorgan stima che le CBDC potrebbero far risparmiare alle aziende 100 miliardi di sterline in costi di transazione

I rapporto stima che dei quasi 24mila miliardi di dollari di pagamenti all’ingrosso che transitano ogni anno oltre confine attraverso la rete bancaria corrispondente, le imprese globali sostengono più di 120 miliardi di dollari di costi di transazione totali; ciò esclude potenziali costi nascosti legati alla liquidità intrappolata e ai regolamenti ritardati.

Jason Ekberg, partner di servizi bancari aziendali e istituzionali presso Oliver Wyman, afferma: “La necessità che le CBDC affrontino i punti critici nei pagamenti transfrontalieri è molto convincente. La maggior parte dell’attuale processo di pagamento transfrontaliero all’ingrosso rimane non ottimale a causa della presenza di molteplici intermediari tra le banche mittente e ricevente, che spesso comportano costi di transazione elevati, tempi di regolamento lunghi e mancanza di trasparenza sullo stato dei pagamenti”.

La ricerca delinea nello specifico quattro elementi critici richiesti per l'implementazione della mCBDC, che includono (i) gli elementi costitutivi, dalla coniazione e riscatto delle CBDC alla conversione e regolamento FX; (ii) i ruoli e le responsabilità delle banche centrali, delle banche commerciali e dei fornitori di servizi; (iii) le principali considerazioni progettuali riguardanti dati, tecnologia, privacy ed estensione del credito; e (iv) il quadro di governance.

Naveen Mallela, responsabile globale dei sistemi monetari, Onyx di JPMorgan, commenta: “Le banche centrali di tutto il mondo che si trovano in varie fasi dello sviluppo delle CBDC stanno valutando come costruire un'infrastruttura in cui i sistemi operano e collaborano con i necessari controlli in atto. In questo rapporto, proponiamo solide considerazioni sulla progettazione di una rete mCBDC di successo e dimostriamo come può essere implementata nella pratica, utilizzando come esempio i corridoi ASEAN”.

Riconoscendo che una rete basata su mCBDC sfida i tradizionali sistemi bancari corrispondenti, il rapporto cita opportunità per i partecipanti – banche commerciali, operatori di pagamento, market maker e fornitori di liquidità – di aggiungere nuove capacità e accoglie nuove parti interessate come fornitori di tecnologia e altri fornitori di servizi di terze parti .

“Lo sviluppo delle CBDC offre nuove opportunità tangibili come l’accesso al corridoio mCBDC basato su abbonamento o i servizi di gestione del contante abilitati al contratto intelligente. La capacità di agire in modo efficace e rapido è fondamentale e, in definitiva, aspiriamo a un sistema di pagamenti transfrontalieri che sia trasparente, inclusivo ed efficiente per tutte le parti coinvolte nelle banche centrali, nelle imprese e nelle banche commerciali”, afferma Mallela.